ТЕМА 4. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОРГАНИЗАЦИИ.
4.1. Экономическое содержание денежных потоков и значение эффективного управления ими.
4.2. Классификация денежных потоков организации.
4.3. Понятие управления денежными потоками и его задачи.
4.4. Принципы управления денежными потоками.
4.5. Анализ движения денежных средств
4.6. Механизм управления денежными потоками.
4.7. Методы управления денежными потоками.
Экономическое содержание денежных потоков и значение эффективного управления ими
Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Высокая роль эффективного управления денежными потоками организации определяется следующими основными положениями:
* Денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности организации практически во всех ее аспектах..
* Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие организации в процессе его стратегического развития..
* Рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса организации..
* Эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность организации в заемном капитале.
* Управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала организации.
|
|
|
* Эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности организации.
* Активные формы управления денежными потоками позволяют организации получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами.
Классификация денежных потоков организации.
Понятие “денежный поток организации” является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации. Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:
1) по масштабам охвата хозяйственных процессов
- денежные потоки в масштабах всего организации
- денежные потоки структурных подразделений
- денежные потоки по отдельным хозяйственным операциям
2) по видам хозяйственной деятельности
- по текущей деятельности
- по инвестиционной деятельности
- по финансовой деятельности
3) по направлению движения
- положительный денежный поток, т.е. совокупность всех поступлений от всех видов деятельности (приток денежных средств)
- отрицательный денежный поток (совокупность всех выплат), отток денежных средств
4) по методу исчисления
- валовый денежный поток – сумма всех поступлений и выплат
- чистый денежный поток – разность поступлений и выплат
5) по степени достаточности
- избыточный денежный поток – превышение поступлений над реальной потребностью
- дефицитный денежный поток – поступления значительно ниже реальной потребности
6) по времени возникновения
- настоящий денежный поток – поток, стоимость которого приведена к настоящему
- будущий денежный поток – поток, стоимость которого приведена к будущему моменту
7) по непрерывности формирования
- регулярный денежный поток
- дискретный денежный поток
|
|
|
Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.
Понятие управления денежными потоками и его задачи
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств организации и организацией их оборота.
Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени.
|
|
|
Рассматривая главную цель управления денежными потоками организации, следует отметить, что она неразрывно связана с главной целью финансового менеджмента в целом и реализуется с ней в едином комплексе. С развитием финансового менеджмента менялись и подходы экономистов к определению его главной цели. Главной целью финансового менеджмента (а соответственно и управления денежными потоками) является максимизация благосостояния собственников организации в текущем и перспективном периоде.
В процессе реализации своей главной цели управление денежными потоками организации направлено на решение следующих задач:
1. Формирование достаточного объема денежных ресурсов организации в соответствии с потребностями его предстоящей хозяйственной деятельности.
2. Оптимизация распределения сформированного объема денежных ресурсов организации по видам хозяйственной деятельности и направлениям использования.
3. Обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости организации в процессе его развития.
4. Поддержание постоянной платежеспособности организации.
5. Максимизация чистого денежного потока, обеспечивающая заданные темпы экономического развития организации на условиях самофинансирования.
6. Обеспечение минимизации потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 219; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!