Структурный анализ активов ОАО «ПСОМ»
Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия. Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов и пассивов, то есть средств предприятия и их источников. Цельструктурного анализа активов и пассивов организации - изучение структуры и динамики средств предприятия и источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового состояния.
Структурный анализ носит предварительный характер, поскольку в результате его проведения еще нельзя дать окончательной оценки качества финансового состояния, для получения которой необходим расчет специальных показателей. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации, получаемая путем сопоставления темпов прироста активов с темпами прироста финансовых результатов (например, выручки или прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг). Сопоставление темпов прироста активов и финансовых результатов ОАО «ПСОМ» за 2008 – 2010 гг. представим в таблице 3.
Таблица 3. Динамика активов и финансовых результатов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг.
|
|
|
| № п/п | Показатели | 2008 г., тыс. руб. | 2009г., тыс. руб. | 2010 г., тыс. руб. | Темп роста показателя, % | |
| 2009г./2008г. | 2010г./2009г. | |||||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Средняя за год величина активов предприятия | 526 595,00 | 687 200,00 | 696 741,00 | 130,50 | 101,39 |
| 2 | Выручка от реализации | 152 934,00 | 159 290,00 | 164 642,00 | 104,16 | 103,36 |
| 3 | Прибыль от реализации за год | 2 430,00 | -3 564,00 | 2 415,00 | -146,67 | 167,76 |
Данные таблицы 3 показывают, что за анализируемый период произошло увеличение стоимости величины активов фирмы на 30,5 % в 2009 г. и на 1,39 % в 2010 г. В 2009 г. наблюдалось увеличение выручки от реализации на 4,16 % и увеличение данного показателя на 3,36 % в 2010 г. Все это происходило при уменьшении прибыли от реализации на 146,67 % в 2009 году, что было вызвано, прежде всего, ростом цен на сырье и материаллы в 2009 году, и увеличении этого показателя на 167,76 % в 2010 году.
Проанализируем состав и структуру статей актива баланса ОАО «ПСОМ» за 2008 – 2010 гг.
Актив баланса содержит сведения о размещения капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Каждому виду размещенного капитала соответствует отдельная статья баланса.
|
|
|
Проведем предварительный анализ структуры активов фирмы на основе данных таблицы 4.
Таблица 4. Оценка структуры активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 г.г. тыс. руб.
| № п/п | Группы статей актива баланса | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменения 2010г./2009г. | |||||
| Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Абсолютные отклонения, тыс.руб. | Темп роста, % | Отклонение удельного веса | ||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1. | Необоротные активы | 22 157,00 | 4,21 | 18 188,00 | 2,65 | 21 263,00 | 3,05 | 3 075,00 | 116,91 | 0,41 |
| 2. | Оборотные активы | 504 438,00 | 95,79 | 669 012,00 | 97,35 | 675 478,00 | 96,95 | 6 466,00 | 100,97 | -0,41 |
| 3. | Итого активов | 526 595,00 | 100,00 | 687 200,00 | 100,00 | 696 741,00 | 100,00 | 9 541,00 | 101,39 | 0,00 |
| 4. | Коэффициент соотношения оборотных и необоротных активов | 22,77 | - | 36,78 | - | 31,77 | - | 0,70 | 86,36 | - |
Данные таблицы 4 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась в 2010г. на 9 541,00 тыс.руб. или на 1,39 %. Распределение средств между долгосрочными и текущими активами в 2009г. составило – 2,65 % и 97,35 % соответственно. В 2010 г. произошли изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост долгосрочных активов составил 3075,0 тыс.руб. или 16,91 %, а текущих активов 6466,0 тыс.руб. или 0,97 %. Несмотря на абсолютный прирост долгосрочных и текущих активов, удельный вес текущих активов в общей сумме средств уменьшился 0,41 %, а долгосрочных увеличился на эту же величину. Следовательно, предприятие перераспределило свои средства таким образом, что уменьшилась их мобильная часть - оборотные средства, что не всегда сказывается благоприятно на деятельности.
|
|
|
Наглядно соотношение оборотных и необоротных активов предприятия за анализируемый период представлено на рис. 1.4.1
Рисунок 2. Структура активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг.
Более конкретный анализ структуры активов и ее изменения проведем по таблицам 5 и 6 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.
Таблица 5. Оценка состава и структуры необоротных активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг. Тыс. руб.
| № п/п | Группы статей актива баланса | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | удельного веса | ||||
| Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | ||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1 | Основные средства | 2 436,00 | 10,99 | 1 874,00 | 10,30 | 1 932,00 | 9,09 | 58,00 | 103,09 |
| 2 | Незавершенное строительство | 18 805,00 | 84,87 | 14 965,00 | 82,28 | 18 880,00 | 88,79 | 3 915,00 | 126,16 |
| 3 | Долгосрочные финансовые вложения | 222,00 | 1,00 | 222,00 | 1,22 | 222,00 | 1,04 | 0,00 | 100,00 |
| 4 | Отложенные налоговые активы | 694,00 | 3,13 | 1 127,00 | 6,20 | 229,00 | 1,08 | -898,00 | 20,32 |
| 5 | Итого необоротных активов | 22 157,00 | 100,00 | 18 188,00 | 100,00 | 21 263,00 | 100,00 | 3 075,00 | 116,91 |
|
|
|
Таблица 6. Оценка состава и структуры оборотных активов ОАО «ПСОМ» за 2008-2010 гг. Тыс. руб.
| № п/п | Группы статей актива баланса | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменения 2010г./2009 г. | |||||
| Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Сумма, тыс. руб. | В % к итогу | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | Отклонение удельного веса | ||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1 | Запасы | 10 068,00 | 2,00 | 11 327,00 | 1,69 | 12 103,00 | 1,79 | 776,00 | 106,85 | 0,10 |
| 2 | НДС по приобретенным ценностям | 1 888,00 | 0,37 | 1 376,00 | 0,21 | 1 477,00 | 0,22 | 101,00 | 107,34 | 0,01 |
| 3 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 481 467,00 | 95,45 | 593 865,00 | 88,77 | 650 846,00 | 96,35 | 56 981,00 | 109,59 | 7,59 |
| 4 | Краткосрочные финансовые вложения | - | - | 55 790,00 | 8,34 | 3 080,00 | 0,46 | -52 710,00 | 5,52 | -7,88 |
| 5 | Денежные средства | 11 015,00 | 2,18 | 6 654,00 | 0,99 | 7 971,00 | 1,18 | 1 317,00 | 119,79 | 0,19 |
| 6 | Итого оборотных активов | 504 438,00 | 100,00 | 669 012,00 | 100,00 | 675 477,00 | 100,00 | 6 465,00 | 100,97 | 0,00 |
Из таблицы 5 видно, что в 2010 г. произошло увеличение необоротных активов предприятия на 3075,00 тыс.руб. или 16,91 % в основном за счет увеличения незавершенного строительства на 3915,00 тыс.руб. или 26,16 %. Наибольшая часть необоротных активов - 85,43 %, представлена именно этой статьей, что характеризует ориентацию деятельности предприятия на улучшение материальных условий для своих сотрудников.
Данные таблицы 6 показывают, что в 2010г. произошло увеличение оборотных активов на 6 465,00 тыс.руб. или 0,97 % за счет увеличения запасов на 776,00 тыс.руб. или 6,85 %, увеличения НДС по приобретенным ценностям на 101,00 тыс.руб. или 7,34 %, увеличения краткосрочной дебиторской задолженности на 9,59%, увеличения денежных средств на 1317,00 тыс.руб. или 19,79 %, а вот краткосрочные финансовые вложения сократились на 94,48%.
Наибольший удельный вес в текущих активах (без учета статьи «Денежные средства») занимают краткосрочная дебиторская задолженность и запасы. На их долю, в 2009г. приходится 88,77% и 1,69% текущих активов соответственно. К концу анализируемого периода абсолютная их сумма увеличилась, однако доля краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась значительнее, чем доля запасов. Изменения темпа роста и удельного веса по запасам может говорить об увеличении деловой активности и соответствующего увеличения периода оборота средств.
Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли: расширять свое производство или вкладывать в акции других предприятий. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшается. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно.
Расчетные взаимоотношения
Существующая нестабильность экономической ситуации в России приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа (получение предоплаты как формы платежа на региональных рынках используется в ограниченных размерах).
Имеющаяся низкая платежеспособность предприятий вызывает рост достаточных объемов дебиторской задолженности на балансах производителей.
Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:
- отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);
- просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).
Образование дебиторской задолженности экономически объяснимо недостатком оборотных средств.
Согласно исследований Всемирного банка, причиной возникновения неплатежей в России явилось несоответствие требований макро- и микроэкономической политики государства.
Они явились следствием противоречивой экономической политики (имеющей в своей основе мягкие бюджетные ограничения для предприятий и быструю дезинфляцию, при неадекватности фискальных реформ). (Принцип лебедь, рак и щука).
Основными макроэкономическими факторами явились:
- определение инфляционного роста цен адекватному увеличению платежных средств;
- неудовлетворительная работа банковской системы;
- низкая развитость или неразвитость финансового рынка;
- вопросы неопределенности в отношениях покупателей и заказчиков, т.е. по сути игнорирование правовых аспектов обязательств в договорной практике предприятий;
- не сокращающийся разрыв хозяйственных связей бывшего пост советского пространства.
Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.
Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака: с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств, с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме "взаимных долгов".
В оценочной деятельности при исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.
Важную роль в отражении стоимости имущества и обязательств предприятия играют документы бухгалтерского учета и отчетности.
Прежде всего, это определено тем, что бухгалтерский учет представляет собой "систему сбора, регистрации и обобщения информации" как это определено Федеральным законом "О бухгалтерском учете" от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федерального закона).
В конечном итоге обобщение информации о разных аспектах деятельности и состоянии предприятия возможно только на основе денежного измерителя.
Согласно п.1 ст. 11 Закона от 21.11.1996 г. № 129 - ФЗ применяется оценка.
Оценка всегда связывается с денежным измерителем.
Поскольку оценка имущества предприятия в конечном итоге определяет оценку результатов его деятельности, то всегда был и остается весьма актуальным вопрос выбора способов оценки имущества и обязательств предприятия.
Наряду с существующими различными методами и способами оценки обязательств доходов и отдельных видов имущества предприятий в бухгалтерском учете, нам предстоит рассмотреть приемы и методы оценки, применяемые в практической деятельности специалистов-оценщиков.
Что касается оптимального выбора варианта оценки имущества и обязательств для целей бухгалтерского учета и отчетности, то при его определении следует руководствоваться требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" ПБУ 1/98, утвержденного приказом Минфина РФ от 09.12.1998 г. № 60н и зарегистрированного в Минюсте РФ 31.12.1998 г., регистрационный № 1673.
В учетной политике предприятия данный способ должен трактоваться, как "совокупность способов ведения бухгалтерского учета, т.е. первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности".
Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.
По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям, например, по причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.
Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота;
К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.
Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.
По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:
- покупатели и заказчики;
- векселя к получению;
- задолженность дочерних и зависимых обществ;
- авансы выданные; прочие дебиторы.
У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.
В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы: краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, и долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.
Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам следует отнести:
- состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;
- общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;
- эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый "денежный голод", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;
- уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
- вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;
- емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.
Внутренние факторы:
- Взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия.
Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.
- Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.
- Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.
- Другие факторы.
Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.
Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.
Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:
1) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:
- от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;
- от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).
Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.
2) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.
Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для достижения поставленных нами целей основным информационным источником является баланс предприятия (позиции 230 и 240 с расшифровкой) и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность".
Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.
При анализе структуры дебиторской задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие показатели.
1) Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов. Чем выше удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности, тем менее мобильна структура имущества организации.
2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который отражает количество оборотов дебиторской задолженности за анализируемый период, т. е. сколько раз она образуется и погашается в течение этого периода.
3) Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности, характеризующий ее величину на один рубль выручки от продаж. Этот коэффициент является показателем, обратным коэффициенту оборачиваемости. Чем ниже коэффициент закрепления, тем эффективнее используются средства, авансированные в дебиторскую задолженность.
4) Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях. Этот показатель отражает количество дней, необходимых в среднем для погашения (инкассирования) дебиторской задолженности. Чем он выше, тем менее мобильна структура имущества предприятия.
Анализ динамики дебиторской задолженности ОАО «ПСОМ» проведем в таблице 7.
Таблица 7. Анализ динамики дебиторской задолженности. Тыс. руб.
| № п/п | Группы статей актива баланса | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменения 2010г./2009 г. | |
| Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | |||||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Краткосрочная дебиторская задолженность | 481 467,00 | 593 865,00 | 650 846,00 | 56 981,00 | 109,59 |
| 2 | Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов | 95,45 | 88,77 | 96,35 | 7,59 | |
| 3 | Выручка | 152 934,00 | 159 290,00 | 164 642,00 | 5 352,00 | 103,36 |
| 4 | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
| 0,30 | 0,26 | -0,03 | 89,29 |
| 5 | Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности |
| 3,38 | 3,78 | 0,40 | 111,99 |
| 6 | Средняя продолжительность (длительность) одного оборота дебиторской задолженности в днях |
| 1 215,14 | 1 360,82 | 145,68 | 111,99 |
Из проведенного в таблице 7 анализа видно, что в отчетном периоде прирост дебиторской задолженности составил 59 981 тыс. руб., темп роста составил 109,59%. Из расчетов видно, что доля дебиторской задолженности в оборотных активах увеличилась на 7,59%.
В 2010 году количество оборотов дебиторской задолженности составило 0, 26 раза, что на 10,71% меньше, чем в предыдущем году.
Коэффициент закрепления средств в дебиторской задолженности составил 3,38 в 2009г. и 3,78 в 2010г. Данное увеличение говорит, что средства авансируемые в дебиторскую задолженность используются не достаточно эффективно.
Это подтверждает и увеличение в 2010 году средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности в днях на 11,99%. Если в 2009 году для погашения дебиторской задолженности требовалось 1215 дней, то в 2010 году на это требовалось уже 1360 дней.
Аналогично проведем анализ кредиторской задолженности предприятия за 2009 и 2010г.г. в таблице 8.
Таблица 8. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности ОАО «ПСОМ» за 2009-2010 г.г. Тыс. руб.
| № п/п | Группы статей пассива баланса | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменения 2010г./2009 г. | |
| Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % | |||||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Краткосрочная кредиторская задолженность в том числе: | 539 642,00 | 115 010,00 | 114 810,00 | -200,00 | 99,83 |
| 2 | расчеты с поставщиками и подрядчиками | 9 131,00 | 8 028,00 | 15 550,00 | 7 522,00 | 193,70 |
| 3 | расчеты с персоналом по оплате труда | 9 761,00 | 8 868,00 | 10 185,00 | 1 317,00 | 114,85 |
| 4 | расчеты по налогам и сборам | 551,00 | 1 003,00 | 1 048,00 | 45,00 | 104,49 |
| 5 | займы | 448 751,00 | 11 802,00 | 14 512,00 | 2 710,00 | 122,96 |
| 6 | прочая | 71 448,00 | 85 309,00 | 73 515,00 | -11 794,00 | 86,17 |
| 7 | Долгосрочная кредиторская задолженность | 588 801,00 | 596 127,00 | 7 326,00 | 101,24 | |
| 8 | Кредиторская задолженность ВСЕГО | 539 642,00 | 703 811,00 | 710 937,00 | 7 126,00 | 101,01 |
| 9 | Выручка | 152 934,00 | 159 290,00 | 164 642,00 | 5 352,00 | 103,36 |
| 10 | Коэффициент оборачиваемости краткосрочной кредиторской задолженности |
| 0,49 | 1,43 | 0,95 | |
| 11 | Коэффициент оборачиваемости долгосрочной кредиторской задолженности |
| 0,54 | 0,28 | -0,26 | |
| 12 | Средняя продолжительность (длительность) одного оборота краткосрочной кредиторской задолженности в днях |
| 739,77 | 251,26 | -488,51 | |
| 13 | Средняя продолжительность (длительность) одного оборота долгосрочной кредиторской задолженности в днях |
| 665,35 | 1 295,46 | 630,11 | |
Из таблицы 8 видно, что краткосрочная кредиторская задолженность в 2010 году по сравнению с 2009 годом уменьшилась на 200 тыс.руб. (на 0,17%) преимущественно за счет уменьшения прочей кредиторской задолженности на 13,83%. А вот задолженность поставщикам и подрядчикам возросла почти вдвое – на 93,7%. Задолженность перед персоналом организации увеличилась в 2010 году на 14,85% (1317 тыс.руб.) за счет увеличения штатных окладов в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Также увеличилась задолженность по налогам и сборам на 4,49%, что свидетельствует об увеличении сумм налогов за счет увеличения налогооблагаемой базы по некоторым видам налогов. Расчеты по займам тоже увеличились на 22,96% (2710 тыс. руб.) за счет того, что в 2010 году предприятием был получен еще один займ.
Оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности сократилась практически вдвое – с 54% в 2009 году до 28% в 2010 году. Соответственно, средняя продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 66,04% или на 488,51 дней. Что могло бы привести к увеличению оборачиваемости всей дебиторской задолженности, если бы не увеличение в 2010 году долгосрочной кредиторской задолженности на 7126 тыс. руб. (на 1,01%). Это произошло в основном за счет увеличения долгосрочной кредиторской задолженности на 1,24% или на 7326 тыс.руб. Т.о., оборачиваемость долгосрочной кредиторской задолженности уменьшилась на 26%, что привело к увеличению в 2010 году продолжительности одного оборота долгосрочной кредиторской задолженности на 630,11 дней или на 94,7%.
Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учесть, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность.
Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности важны для оценки финансового состояния предприятия – если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности – излишние средства, которые можно направить на другие цели.
Таблица 9. Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ОАО «ПСОМ» за 2009 и 2010 г.г. Тыс. руб.
| № п/п | Наименование | 2008 г. | 2009 г. | 2010 г. | Изменения 2010г./2009 г. | |
| Абсолютное отклонение, тыс.руб. | Темп роста, % | |||||
| 1 | А | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Выручка | 152 934,00 | 159 290,00 | 164 642,00 | 5 352,00 | 103,36 |
| 2 | Дебиторская задолженность | 481 467,00 | 593 865,00 | 650 846,00 | 56 981,00 | 109,59 |
| 3 | Кредиторская задолженность | 539 642,00 | 703 811,00 | 710 937,00 | 7 126,00 | 101,01 |
| 4 | Разница между дебиторской и кредиторской задолженностью | -58 175,00 | -109 946,00 | -60 091,00 | 49 855,00 | 54,66 |
| 5 | Продолжительность погашения дебиторской задолженности, дни |
| 1 215,14 | 1 360,82 | 145,68 | 111,99 |
| 6 | Продолжительность использования кредиторской задолженности, дни |
| 1 405,12 | 1 546,72 | 141,60 | 110,08 |
| 7 | Разница между оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности |
| -189,98 | -185,90 | 4,08 | 97,85 |
Из вышеприведенных данных можно сделать вывод, что сумма кредиторской задолженности на конец 2010 года превышает сумму дебиторской задолженности на 60 091тыс.руб., эта разница на 45,34% меньше, чем в 2009 году. Период оборачиваемости дебиторской задолженности короче периода погашения кредиторской задолженности на 185,9 дней. Это свидетельствует о крайне нестабильном финансовом положении предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО «ПСОМ».
Дата добавления: 2018-09-22; просмотров: 168; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!