Анализ эффективности кредитного проекта
Как правило все современные банки от своих заемщиков-организаций требуют предоставления технико-экономического обоснования кредита (ТЭО), отражающее экономическую эффективность и окупаемость затрат в течение периода, на который испрашивается кредит.
Технико-экономическое обоснование (ТЭО) – документ, в котором обосновывается потребность в ресурсах и оценивается эффективность их использования при осуществлении какого-либо проекта. ТЭО является составной частью как инвестиционного проекта, так и бизнес-плана, но может иметь самостоятельное значение в том случае, если не требуется детальная разработка, описание и оценка проекта.
Отметим, что обычно банки предоставляют потенциальным заемщикам образец бизнес-плана и ТЭО.
В ТЭО должны быть отражены:
а) основные виды деятельности предприятия и размер уплачиваемого налога на прибыль;
б) цель, на которую испрашивается кредит;
в) виды расходов, производимых за счет получаемого кредита;
г) предполагаемые сроки и сумма выпуска или приобретения продукции или оказываемых услуг с указанием расценок за единицу продукции или услуги;
д) сумма ожидаемой прибыли от реализации (после уплаты платежей в бюджет);
е) планируемый рынок сбыта.
Как отмечает Титова И.М., некоторые банки требуют также копии контрактов (договоров) на мероприятие, под которое запрашивается кредит, с адресами конкретных возможных покупателей. Копии сверяются с подлинником и заверяются кредитным работником Банка [37, с. 22–29].
|
|
|
Определение кредитоспособности заемщика по методике Сбербанка РФ
В качестве примера рассмотрим методику определения кредитоспособности заемщика Сбербанка РФ, согласно «Регламента предоставления кредитов юридическим лицам Сбербанком России и его филиалами» от 8 декабря 1997 г. №285-р [8].
Для определения рейтинга Заемщика Сбербанк РФ использует пять основных коэффициентов, представленных в табл. №3.
Таблица 3. Категории показателей оценки кредитоспособности по методике Сбербанка РФ
| Наименование показателя | Формула | Достаточные значения показателей |
| 1 | 2 | |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) | Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения / Краткосрочные пассивы (1) | 0,2 |
| Коэффициент промежуточного покрытия (К2) | Денежные средства + Краткосрочные фин. вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность (за вычетом резерва по сомнительным долгам) / Краткосрочные пассивы (2) | 0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности (К3) | Оборотные активы / Краткосрочные пассивы (3) | 2,0 |
| Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) | Собственный капитал / (Заемные средства – доходы будущих периодов – резервы предстоящих расходов) (15) | 1,0 – для всех заемщиков, кроме предприятий торговли; 0,6 – для предприятий торговли |
| Рентабельность продаж (К5) | Прибыль от продаж / Выручка от реализации (23) | 0,15 |
Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются Сбербанком РФ для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям.
|
|
|
Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов заключается в присвоении Заемщику категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.
В зависимости от полученных фактических значений, показатели разбиваются на категории как показано в табл. №4 [8].
Таблица 4. Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений
| Коэффициенты | 1 категория | 2 категория | 3 категория |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| К1 | 0,2 и выше | 0,15 – 0,2 | менее 0,15 |
| К2 | 0,8 и выше | 0,5 – 0,8 | менее 0,5 |
| К3 | 2,0 и выше | 1,0 – 2,0 | менее 1,0 |
| К4 – кроме торговли | 1,0 и выше | 0,7 – 1,0 | менее 0,7 |
| К4 – для торговли | 0,6 и выше | 0,4 – 0,6 | менее 0,4 |
| К5 | 0,15 и выше | менее 0,15 | нерентабельность |
Для остальных показателей оборачиваемости и рентабельности не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
|
|
|
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Методика расчета суммы балов по вычисленным показателям в соответствии с их весами приведена в табл. №5 [8].
Таблица 5. Расчет суммы баллов
| Показатель | Фактическое значение | Категория | Вес показателя | Расчет суммы балов |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| К1 | 0,11 | S = 0,11 х Категория К1 + +0,05 х Категория К2 + +0,42 х Категория К3 + + 0,21 х Категория К4 + +0,21 х Категория К5 | ||
| К2 | 0,05 | |||
| К3 | 0,42 | |||
| К4 | 0,21 | |||
| К5 | 0,21 | |||
| Итого | Х | х | 1 |
Устанавливается 3 класса заемщиков:
§ первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;
§ второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
§ третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.
Рейтинг определяется на основе суммы баллов по пяти основным показателям, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.
|
|
|
Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:
§ S = 1 или 1,05 – Заемщик может быть отнесен к первому классу кредитоспособности;
§ S больше 1, но меньше 2,42 – соответствует второму классу;
§ S равно или больше 2,42 – соответствует третьему классу.
Далее определенный таким образом предварительный рейтинг корректируется с учетом других показателей третьей группы и качественной оценки Заемщика. При отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.
Дата добавления: 2018-09-22; просмотров: 177; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!