Как валюты отправились в плавание
Теоретический курс
«Основы работы на
рынке FOREX
Что такое FOREX?!................................................................................................................................................ 4
Биржевые сессии.................................................................................................................................................... 5
Как валюты отправились в плавание.............................................................................................................. 6
Привлекательность FOREX................................................................................................................................. 7
Заблуждения о FOREX......................................................................................................................................... 8
Как рождается прибыль....................................................................................................................................... 8
Валютные курсы.................................................................................................................................................. 10
Расчет прибыльности операций на FOREX................................................................................................. 11
Фундамент успеха............................................................................................................................................... 14
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ................................................................................................................. 16
Факторы, воздействующие на валютный курс........................................................................................... 16
Что и кто влияет на рынок................................................................................................................................. 17
Показатели экономического развития стран............................................................................................... 17
Влияние показателей экономического развития на изменение курса национальной валюты..... 18
|
|
|
Торговые переговоры......................................................................................................................................... 20
Заседания центральных банков...................................................................................................................... 20
Изменения кредитно-денежной политики..................................................................................................... 20
Заседания «большой восьмерки», торговых и экономических союзов............................................... 20
Выступления глав правительств, управляющих центральных банков и видных экономистов... 21
Влияние фундаментальных новостей на рынок......................................................................................... 21
Стратегические факторы экономической политики.................................................................................. 22
Слухи и ожидания............................................................................................................................................... 23
Форс-мажор........................................................................................................................................................... 23
Влияние экономических данных..................................................................................................................... 23
Денежные агрегаты............................................................................................................................................. 29
Формула экономического роста государства............................................................................................. 29
Фондовые индексы и их влияние на рынок.................................................................................................. 30
|
|
|
Индекс Доу-Джонса (DJI).................................................................................................................................. 30
Индекс "Стэндард энд пурз" (S&P)................................................................................................................. 30
Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Index)............................................................................ 31
Индексы Американской фондовой биржи (AMEX).................................................................................... 31
Индекс внебиржевого оборота (NASDAQ)................................................................................................... 31
Азиатские и европейские индексы.................................................................................................................. 31
Центральные банки и их роль.......................................................................................................................... 32
USA.......................................................................................................................................................................... 32
Europe...................................................................................................................................................................... 32
United Kingdom..................................................................................................................................................... 33
Japan........................................................................................................................................................................ 33
Участники торгов................................................................................................................................................ 33
|
|
|
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ................................................................................................................................ 36
Приметы «технарей»........................................................................................................................................... 36
Тот самый Джонс................................................................................................................................................. 36
Люди и деньги....................................................................................................................................................... 37
Ценовые поля........................................................................................................................................................ 38
Особые черты технического анализа............................................................................................................ 38
Основные положения.......................................................................................................................................... 38
Классификация методов технического анализа......................................................................................... 39
Графический метод............................................................................................................................................. 40
Тренды и тенденции................................................................................................................................... 40
Виды трендов............................................................................................................................................... 40
Типы графиков...................................................................................................................................................... 42
|
|
|
Основные модели японских свечей................................................................................................................ 46
Модели разворота тренда....................................................................................................................... 46
«Молот и повешенный»............................................................................................................................ 46
«Модель поглощения»............................................................................................................................... 46
«Завеса из темных облаков».................................................................................................................... 47
«Просвет в облаках».................................................................................................................................. 48
«Звезды»........................................................................................................................................................ 48
«Утренняя звезда»....................................................................................................................................... 49
«Вечерняя звезда»....................................................................................................................................... 49
«Вечерняя или утренняя звезда дожи»................................................................................................. 50
«Харами» (беременная)............................................................................................................................. 50
«Крест Харами».......................................................................................................................................... 51
Вершины и основания «Пинцет»............................................................................................................ 51
Модель «Захват за пояс».......................................................................................................................... 52
«Две взлетевшие вороны»......................................................................................................................... 52
«Удержание на татами»............................................................................................................................ 53
«Три черные вороны»................................................................................................................................ 53
Модель «Контратака»............................................................................................................................... 54
Фигуры разворота, для которых требуется более длительное время.................................................. 54
«Три горы».................................................................................................................................................... 55
«Три Будды»................................................................................................................................................. 55
«Три реки»..................................................................................................................................................... 55
«Пологая вершина».................................................................................................................................... 56
Основание «сковорода»............................................................................................................................ 56
Вершина и основание «башня».............................................................................................................. 57
Модели продолжения тенденции.................................................................................................................... 57
«Окно»............................................................................................................................................................ 57
Игра на разрывах от ценовых максимумов и минимумов.............................................................. 58
Отрыв смежных белых свечей................................................................................................................ 58
Модель “Три метода”................................................................................................................................ 59
«Три наступающих белых солдата»..................................................................................................... 60
Модель «Разделение»................................................................................................................................ 61
Фигуры разворота тренда (Reversal Patterns).............................................................................................. 62
«Голова и плечи» (Head-and-shoulders)................................................................................................ 62
«Двойная вершина».................................................................................................................................... 64
«Двойное дно»............................................................................................................................................. 65
«Тройная вершина» и «тройное дно».................................................................................................... 65
Фигура «Алмаз».......................................................................................................................................... 66
Фигуры продолжения (Continuation)............................................................................................................. 67
«Флаги и вымпелы».................................................................................................................................... 67
«Треугольник»............................................................................................................................................. 68
Окна......................................................................................................................................................................... 72
Обычные окна.............................................................................................................................................. 72
Окна прорыва.............................................................................................................................................. 73
Mатематический метод...................................................................................................................................... 73
Moving Averages (скользящие средние)................................................................................................ 74
Oscillator (осциллятор)............................................................................................................................... 75
RSI – Relative Strength Index (индекс относительной силы)........................................................... 75
Stochastiс – (Стохастик)............................................................................................................................ 77
MACD - Moving Averages Convergence Divergence (сходимость и расходимость скользящих средних) 77
ADX - Average Directional Movement Indicator (индикатор направления движения).............. 78
Divergence (расхождение)......................................................................................................................... 79
William’s percent range - (%R) Процентный диапазон Уильямса................................................... 79
Momentum (Темп)....................................................................................................................................... 80
Parabolic SAR (Параболическая система SAR)................................................................................. 81
CCI – Commodity Channel Index (Индекс товарного канала)....................................................... 81
ROC – Price Rate – of – Change (Скорость изменения цены).......................................................... 82
Volume (объем)............................................................................................................................................ 82
Bollinger – Bollinger Bands (Полосы Боллинджера)........................................................................... 83
Fibonacci Studies (Инструменты Фибоначчи)..................................................................................... 83
ВОЛНОВАЯ ТЕОРИЯ ЭЛЛИОТА................................................................................................................... 84
Общие положения....................................................................................................................................... 84
Числа Фибоначчи - основа теории волн.............................................................................................. 85
Варианты расчета прогнозов на последующие сутки.................................................................... 85
ТОРГОВАЯ ТАКТИКА....................................................................................................................................... 86
А что насчет стратегии?........................................................................................................................... 86
Виды стратегий........................................................................................................................................... 87
Торговые тактики................................................................................................................................................ 88
Остановка издержек — взятие прибыли.............................................................................................. 88
Позиция с обратным разворотом (Ower).............................................................................................. 89
Хеджирование позиции............................................................................................................................. 89
Элементы успеха................................................................................................................................................. 90
Правила выставления уровней стоп и лимит ордеров.............................................................................. 91
Техника постановки ордеров стоп-лосс....................................................................................................... 91
Правила открытия, поддержания и закрытия позиций............................................................................. 92
Правила открытия позиций..................................................................................................................... 92
Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени.................... 93
Правила закрытия позиций...................................................................................................................... 93
Немного об усреднении............................................................................................................................ 93
Сорок «золотых» правил успешной торговли............................................................................................. 94
ПСИХОЛОГИЯ ДЕЙСТВИЯ ТРЕЙДЕРА...................................................................................................... 96
Набор заблуждений о FOREX......................................................................................................................... 96
Зачем вам FOREX?.............................................................................................................................................. 98
Жадность, надежда и страх........................................................................................................................... 100
Психоанализ действий трейдера.................................................................................................................. 102
Классификация психотипов трейдера........................................................................................................ 102
Интеллектуальный....................................................................................................................................... 103
Интуитивный.................................................................................................................................................. 103
Инстинктивный.............................................................................................................................................. 103
Психология толпы............................................................................................................................................. 105
Работа на интуиции.......................................................................................................................................... 105
Язык жеста в фундаментальном анализе................................................................................................... 106
Память рынка..................................................................................................................................................... 107
Законы рынка, подмеченные профессионалами...................................................................................... 108
Рекомендации опытных трейдеров.............................................................................................................. 108
Анализ результатов торговли........................................................................................................................ 109
Объединение различных видов анализа.................................................................................................... 109
Метод «Поплавка»............................................................................................................................................ 110
Пять положений прибыли............................................................................................................................... 110
Отзыв «Поплавка»............................................................................................................................................. 111
Техники управления стрессом....................................................................................................................... 111
Глубокое дыхание................................................................................................................................... 111
Определение источника стресса................................................................................................................... 112
Релаксационные упражнения........................................................................................................................ 112
Ваша самооценка.............................................................................................................................................. 113
Достижение особых состояний сознания................................................................................................... 115
Бета – волны: от нормального мышления до паники.................................................................... 115
Альфа – волны: «утонуть в мечтах»................................................................................................... 115
Тета-волны: привет, озарение!............................................................................................................. 116
Дельта-волны............................................................................................................................................ 116
Активный интеллект......................................................................................................................................... 117
Основные заповеди трейдера........................................................................................................................ 120
Этический кодекс трейдера............................................................................................................................ 121
Двадцать шесть советов начинающему трейдеру................................................................................... 121
Литература......................................................................................................................................................... 124
Каждый день можно услышать в новостях, что «ЕВРО подешевело», а «курс доллара рухнул после обвала индекса Доу-Джонса» или наоборот. Что стоит за этими сообщениями, и почему так взволнованы эти люди на экране телевизора, в больших, наполненных толпой, компьютерами и цифровыми табло залах, именуемых биржами? Вы чувствуете, что там делаются большие деньги. Но это – для акул бизнеса, где-то далеко, на цивилизованном Западе. «Романтика Уолл-стрит…» – улыбнетесь вы, вспоминая трагических героев Джека Лондона и Теодора Драйзера.
Между тем в Америке и Европе каждый уважающий себя гражданин среднего класса, наряду с личным адвокатом, психологом и семейным врачом, имеет своего финансового консультанта, который предоставляет рекомендации — что этому среднему американцу или европейцу делать со своими личными сбережениями. Вкладывать их в акции, облигации или бонды, а может быть размещать на депозите, но не в американском банке, а в европейском, потому, что банковские ставки в Европе выше, да и ЕВРО возможно будет дорожать. Там, «у них», все знают, куда пристроить свои «лишние» деньги, чтобы каждый свободный доллар приносил доход. Что же у нас?
Сегодня спекуляции на рынке Forex (давайте называть вещи своими именами: основа любого бизнеса лежит в спекуляции, т.е. продаже товара по более дорогой цене, чем его приобретение) доступны любому нашему соотечественнику, у которого остаются свободные средства после покупки «продуктовой корзины».
Рынок Forex по своему объему превосходит все остальные мировые рынки. Ежедневный объем сделок на рынке Forex оценивается в 1-4 триллиона долларов в день, что составляет от одного до трех годовых бюджетов США. Кстати, дневной оборот американской биржи ценных бумаг составляет 300 млрд долларов, а акционерного рынка — всего 10 млрд. Таким образом, Нью-Йоркской акционерной бирже требуется целых полгода, чтобы достичь ежедневного оборота валютного рынка.
Фондовый рынок имеет еще одно серьезное ограничение: торговля прерывается в конце дня и возобновляется только следующим утром. Представьте себе: вы торгуете на российском рынке, а за ночь какие-то важные для рынка события произошли в США (террористический удар по Нью-Йорку 11 сентября 2001 года показал, как это может случиться). Утром открытие рынка окажется совсем не таким, как вы ожидали.
Вследствие развития информационных технологий валютный рынок изменился неузнаваемо. Окруженная некогда ореолом кастовой таинственности профессия валютного трейдера стала почти обыденной. Операции с валютой, бывшие привилегией наиболее крупных банков-монополистов, теперь являются общедоступными, благодаря системам электронной торговли.
Что такое FOREX?!
Рынок Forex (FOReign EXchange market) — межбанковский рынок, сформировавшийся в 1971 году, когда международная торговля перешла от фиксированных курсов валют к плавающим. Главный принцип действия Forex заключается в обмене одной валюты на другую. При этом курс одной валюты относительно другой определяется спросом и предложением участников рынка. Обмен производится по соотношению, на которое согласны обе стороны сделки.
Forex не является «рынком» в традиционном смысле этого слова. У него нет единого центра, он не имеет конкретного места торговли, как, например, рынок валютных фьючерсов или товарно-сырьевая биржа. Торги происходят по телефону и через терминалы компьютеров одновременно в сотнях банках во всем мире. Благодаря появлению и развитию Сети Интернет для частного инвестора стало необязательным прибегать к услугам крупных банков, торги стало возможным вести через WWW со своего домашнего или офисного компбютера. Сотни миллионов долларов продаются и покупаются каждые несколько секунд, что и составляет суть так называемого валютного трейдинга.
Возможность получения дохода на валютном рынке основывается на том простом факте, что каждая национальная валюта является таким же товаром, как пшеница или сахар. И стоимость ее столь же относительна. Поскольку мир с каждым годом все быстрее меняется, экономические условия отдельной страны (производительность труда, инфляция, безработица и др.) все больше зависят от уровня развития других стран. А это влияет на стоимость ее валюты относительно других валют и является причиной изменения валютных курсов.
Именно успешные сделки на рынке Forex сделали известным Джорджа Сороса. Классическая операция по продаже английского фунта стерлингов против немецкой марки и американского доллара принесла ему в 1992 году в течение двух недель миллиард долларов чистой прибыли, сделав Сороса знаменитым и, положив начало его благотворительной деятельности.
Биржевые сессии
Forex объединяет четыре региональных рынка: азиатский, европейский, американский, австралийский. Обменные операции не прекращаются в течение всей рабочей недели, а сам рынок работает 24 часа в сутки. В каждом из часовых поясов (Сидней, Токио, Гонконг, Франкфурт, Лондон, Нью-Йорк, Чикаго) есть трейдеры, котирующие валюту. Небольшое затишье наблюдается лишь с 23:00 до 4:00 часов утра по московскому времени. Это связано с тем, что в 11 вечера закрывается Нью-Йоркская биржа, а в 4 часа утра открывается Токийская.
ДАЛЬНИЙ ВОСТОК
Дальний восток - зона японской йены, поэтому здесь наиболее активны сделки на рынке конверсионных операций американского доллара к японской йене, ЕВРО к йене и австралийского доллара к американскому доллару. Колебания валютных курсов в это время часто незначительны, но бывают дни, когда валюты, в особенности доллар против йены, совершают головокружительные полеты. Особенно когда центральный банк Японии проводит валютную интервенцию.
ЗАПАДНАЯ ЕВРОПА
Европейский регион - зона ЕВРО и английского фунта. Подавляющий объем конверсионных операций совершается с этими валютами к американскому доллару. В 8 часов по местному времени открываются рынки в европейских финанасовых центрах: Цюрихе, Франкфурте-на-Майне, Париже, Люксембурге. Однако, по-настоящему сильное движение курса американского доллара к европейским валютам начинается с открытием лондонского рынка. Это продолжается в течение двух-трех часов до ланча, с наступлением которого активность рынка, как правило, слегка снижается.
СЕВЕРНАЯ АМЕРИКА
Ситуация оживляется с открытием рынка в Нью-Йорке, когда начинают работу американские банки. Силы европейских и американских банков примерно равны, поэтому колебания курса в среднем не выходят за пределы обычных европейских колебаний. Однако, трейдеры с нетерпением ожидают открытия нью-йоркского рынка, чтобы получить свежие данные о возможном движении курса, особенно, если европейский рынок был вялым. После закрытия европейского рынка, американские банки, оставшись в одиночестве на "тонком" рынке, способны привести к резкому изменению курса американского доллара к другим валютам.
Время работы бирж на FOREX.
Время московское (зимнее).
| Регион | Название города | Время открытия | Время закрытия |
| PACIFIC | ВЕЛЛИНГТОН СИДНЕЙ | 00:00 01:00 | 08:00 – 09:00 09:00 – 10:00 |
| ASIA | ТОКИО ГОНГ КОНГ СИНГАПУР | 03:00 04:00 04:00 | 11:00 – 12:00 12:00 – 13:00 12:00 – 13:00 |
| EUROPE | ФРАНКФУРТ ЛОНДОН | 09:00 10:00 | 17:00 – 18:00 18:00 – 20:00 |
| AMERICA | НЬЮ-ЙОРК ЧИКАГО | 16:00 17:00 | 23:00 – 24:00 00:00 – 01:00 |
Американская и азиатская сессии являются самыми агрессивными, однако, самый большой объем операций приходится на европейскую сессию.
Как валюты отправились в плавание
Международный валютный рынок в нынешнем виде возник после 1973 года. Однако, в период своей новейшей истории он вошел летом 1944 года. Тогда в американском курортном городке Бреттон-Вуддс было заключено соглашение глав ведущих мировых держав о переходе от фиксированных к плавающим курсам валют.
Поражение Германии во Второй Мировой войне уже не вызывало сомнений и союзники переходили к послевоенному финансовому переустройству планеты. В отличие от экономик всех остальных ведущих государств, экономика Америки выходила из войны на подъеме. Ее золотой запас был самым большим, экономические показатели — наилучшими. Оборудование, топливо, сырье, пищу могла дать остальным только экономика США. Но возникал вопрос, чем другие страны смогут за это заплатить. Спрос на американские товары был слишком высок. Попытки наладить торговлю через валютный обмен привели бы к росту доллара до такого уровня, что все прочие валюты могли просто обесцениться.
Подобная ситуация уже привела к началу только что окончившейся Второй Мировой войны. После Первой Мировой войны мир испытывал сильный долларовый голод. Золотые запасы других стран перетекали в США, а их валюты обесценивались. Принимаемые протекционистские решения изолировали экономики европейских стран друг от друга и экономический национализм спровоцировал войну.
Для предотвращения послевоенного валютного кризиса финансовый форум в Бреттон-Вуддсе создал несколько финансовых институтов, в том числе, не сходящий ныне с уст телевизионных комментаторов Международный Валютный Фонд. Первоначально он объединял все валютные ресурсы. Все страны и, в большей степени США, вносили туда свою долю и могли, при необходимости, брать средства для поддержания своей валюты.
Для американского доллара было зафиксировано золотое содержание равное $35 за тройскую унцию. Остальные валюты были привязаны к доллару в определенном соотношении — по фиксированным обменным курсам.
Но послевоенный спрос на доллар превысил все прогнозы. Множество стран продавало свою валюту для покупки долларов, чтобы приобрести на них американские товары. Экспорт США намного превосходил импорт. Росло положительное сальдо торгового баланса. Дефицит долларов в мире нарастал. РесурсовМВФне хватало на выдачу займов остальным странам.
Тогда родился американский план Маршалла. Он заключался в том, что европейские страны предоставили Соединенным Штатам перечень необходимых для подъема экономики этих стран материальных ресурсов, а США передали им безвозмездно объем долларов, достаточный для приобретения всех этих материальных ресурсов. Эти средства предотвратили девальвацию других валют и способствовали дополнительному росту американского экспорта.
Америка стала зримо и незримо присутствовать во всех частях света: через расходы на содержание военных баз; частные инвестиции в европейский бизнес; приобретение европейских фирм; покупательскую активность американских туристов. Долларов в европейских банках стало больше необходимого. В конце 50-х годов европейский бизнес уже не нуждался в прежнем количестве американских товаров. Он имел более интересные объекты для инвестирования, чем долларовые депозиты, и не желал держать в обороте избыток долларов.
В начале американское Казначейство было готово выкупать доллары, оплачивая их установленным золотым содержанием. Но поток золота из США привел к уменьшению ее золотого запаса в начале 60-х годов вдвое. Иностранные центральные банки длительное время скупали излишки долларов, предлагаемые населением, частными банками и бизнесом, чтобы поддержать фиксированный курс доллара по отношению к национальным валютам.
Однако, система фиксированных обменных курсов продержалась лишь до начала 70-х годов. США уже не имели прежнего торгового баланса. Европа продавала Америке все больше, а покупала все меньше. Доллары оседали в европейских центральных банках невостребованным грузом. Несколько лет США сопротивлялись девальвации доллара и не соглашались на установление свободно плавающих валютных курсов. Но в начале 70-х сопротивление было сломлено, Америка отказалась от золотого содержания доллара. С тех пор курс доллара США определяется рыночным спросом и предложением. Эта система получила название free floating - свободно плавающий курс.
C начала 1975 года граждане США по закону получили право приобретать золото как объект инвестирования и к 1980 году цена золота выросла почти до $750 за тройскую унцию. В конце 70-х годов доллар упал до послевоенной минимальной отметки. Дальнейшая его история – это череда взлетов и падений, а, если проследить долгосрочную тенденцию, то можно увидеть, что курс американского доллара неуклонно падал на протяжении последних 20 лет.
После введения плавающих курсов цена всех основных мировых валют определяется рынком, в зависимости от того, насколько данная валюта нужна для приобретения товаров, инвестиций и осуществления межгосударственных расчетов. Нельзя сказать, что курсы полностью свободны. Центральный банк каждой страны пытается обеспечить стабильность национальной валюты, в т.ч. проводя массированные валютные интервенции для поддержания требуемого курса. Но и Центральные банки не всесильны.
Привлекательность FOREX
Привлекательность рынка FOREX для индивидуальных инвесторов связана с возможностью быстрого получения больших доходов. Графики движения валют показывают, что удачно заключенная сделка является весьма эффективным инвестиционным решением. Средняя валютная операция продолжается 1-2 дня и ее эффективность превышает 100%. Никакому другому бизнесу, кроме криминального, подобная эффективность недоступна.
Рынку FOREX характерны:
· ликвидность: рынок оперирует огромными денежными массами и предоставляет полную свободу при открытии или закрытии позиции любого объема практически по существующей на данный момент рыночной котировке;
· доступность: возможность торговать 24 часа в сутки, участник рынка не испытывает необходимости ждать, чтобы прореагировать на то или иное событие;
· гибкое регулирование системы организации торговли: на валютном рынке позиция может быть открыта на заранее установленный срок по желанию инвестора, что позволяет заранее планировать по времени свою будущую активность;
· стоимость: рынок Forex традиционно не имеет никаких комиссионных расходов, кроме естественной рыночной разницы bid/ask (между ценой покупки и ценой продажи, предоставляемой трейдеру банком);
· однозначность котировок: из-за высокой ликвидности рынка большинство продаж может быть выполнено по единой рыночной цене, что позволяет избежать проблемы неустойчивости, существующей во фьючерсах и других валютных инвестициях, где могут быть в одно время и по определенной цене проданы только ограниченные количества валюты;
· направленность рынка: движение валют имеет вполне определенную направленность, которую можно проследить за достаточно длительный отрезок времени. Каждая конкретная валюта показывает только ей характерные изменения во времени, что дает инвестиционным менеджерам возможности манипулирования на рынке FOREX.
Интересная особенность Forex заключается в том, что для того, чтобы продать валюту, вовсе не обязательно ее предварительно покупать. Вы можете открывать позиции и на покупку, и на продажу. Ваша цель может быть купить дешевле и продать дороже, и наоборот: вначале продать дороже, а потом купить дешевле (подробнее в разделе «Расчет прибыльности операций на Forex»).
Пожалуй, самым важным свойством валютного рынка является его стабильность. В отличие от фондового рынка FOREX не грешит внезапными падениями. Если акции обесцениваются, это означает крах на бирже. Если же падает в цене доллар, то это означает что становится дороже другая валюта. Так, например, случилось с иеной, которая за несколько месяцев в конце 1998 года стала на четверть дороже по отношению к доллару. Были отдельные дни, когда падение доллара измерялось десятками процентов (!). Но рынок не исчез и торговля продолжалась как обычно. Устойчивость этого бизнеса в том, что валюта является абсолютно ликвидным товаром, спрос на который постоянен.
Заблуждения о FOREX
Первое, часто встречающееся, заблуждение состоит в том, что операции на рынке FOREX являются аналогом игры в рулетку — игроки делают ставки, кто-то выигрывает, причем сразу много, а все остальные — в проигрыше. FOREX — не рулетка, так как в основе изменения валютных курсов лежат определенные закономерности. Во-первых, ценность валюты зависит от экономических показателей страны, а во-вторых, определяется предпочтениями и ожиданиями участников рынка. Первое, как правило, известно, а второе – можно прогнозировать. Не случайно, резко негативное и скептическое отношение к работе на мировом валютном рынке высказывают только те, кто реально на нем никогда не работал. Непосредственная работа на рынке меняет это отношение, поскольку его анализ несет в себе больше объективного, чем случайного.
Второе заключается во мнении, что выигрыш одних участников достигается только за счет проигрыша других. Однако, на рынке FOREX далеко не все играют на изменении курсов — существуют крупные группы участников, использующие валютно-обменные операции для других целей. Это - экспортеры-импортеры, крупные инвесторы, туристы и др., для которых краткосрочные колебания курсов не играют значительной роли. Основными заказчиками этих операций являются экспортно-импортные компании. Продавая свою продукцию за рубежом, они получают валюту той страны, где идут продажи. Чтобы инвестировать эти деньги в производство, им нужна валюта той страны, где производство находится. По приказам таких компаний банки (или брокерские компании) и проводят конвертации. Благодаря тому, что ведущие мировые валюты свободно конвертируются по свободно плавающим курсам, такие конвертации сами по себе могут стать источником дохода.
Валютный рынок, как, впрочем, и все финансовые рынки, никогда не находится в равновесии. Его состояние можно определить как постоянный поиск ускользающего равновесия.
Как рождается прибыль
Курсы валют постоянно меняются. Для простого обывателя эти колебания незаметны, но трейдеры могут зарабатывать на небольших изменениях большие деньги.
В деловых новостях часто приходится слышать подобные высказывания: "курс ЕВРО относительно доллара США составил сегодня 1.3". Это для обывателя. А на рынке Forex курс валюты имеет, как правило, не две, а четыре цифры после запятой. Т.е. курс будет не 1.3, а, к примеру, 1.3200. Его изменение в четвертом знаке, на 0.0001, означает, что цена валюты изменилась на 1 пункт. Исключением является японская йена, для которой один пункт это 0.01, поскольку она является очень дешевой валютой: за один доллар США дают более 100 иен.
Участие мелких и средних инвесторов на Forex стало возможно благодаря посреднической деятельности брокерских компаний. Во многих странах средние и мелкие инвесторы имеют выход на мировой валютный рынок, используя в своих операциях суммы от тысячи долларов США.
Брокерская компания предоставляет своим клиентам кредитную линию или, так называемый, "дилинговый рычаг", в несколько раз превышающий сумму депозита. Например, кредитный рычаг, превышающий первоначальный депозит в размере 1-ой тысячи в 100 раз, позволяет оперировать суммой в 100.000 долларов США или 100.000 базовых единиц.
Стандартный контракт на рынке Forex условно приравнен к $100.000 или 100.000 базовых единиц, так называемый лот. Допустим, что мы открыли один лот на покупку GBP (Британского фунта) по цене 1.5625. Через несколько часов курс поднялся до 1.5650 и мы закрыли позицию. Таким образом, мы продали фунт дороже, чем купили, а значит, получили какую-то прибыль. Как ее рассчитать?
Для этого существует простая формула:
PROFIT = (SELLING PRICE - BUYING PRICE) х CONTRACT SIZE х N
Где: PROFIT – прибыль; SELLING PRICE - цена продажи; BUYING PRICE - цена покупки; N -количество лотов.
Здесь CONTRACT SIZE - размер контракта в соответствующей валюте, в нашем случае GBP. Итак, цена продажи была 1.5650, цена покупки - 1.5625, размер контракта для английского фунта стерлинга – 100.000 и мы открыли всего 1 лот. Получается:
(1.5650 - 1.5625) Х 100.000 Х 1 = 250.00
Таким образом, использовав в игре всего $1000 на своем счете, мы за пару часов заработали $250. Прибыльность операции составила 25%.
Графические примеры:
На часовом графике GBP/USD можно видеть, что при покупке 100.000 GBP в точке 1 (1,5475) и при продаже в точке 2 (1,5603), разница в течение четырех часов составит 128 пунктов, что соответствует $1280. Прибыльность операции при этом, составит 128%.
1 пункт по GBP равен $10.
На 4-х часовом графике GBP/USD можно видеть, что при продаже 100.000 GBP в точке 1 (1,5600) и при покупке в точке 2(1,5300), разница в течение двух суток составит 300 пунктов , что соответствует $3000. Прибыльность операции при этом, составит 300%.
1 пункт по GBP равен $10.
Фрагмент суточного графика GBP/USD показывает, что такие возможности повторяются многократно.
Приведенные выше примеры подходят для валюты с прямой котировкой. Если, вы, проводите сделку с валютой, имеющей обратную котировку (например USD/CHF), то формула выглядит иначе:
PROFIT = (1 / SELLING PRICE – 1 / BUY PRICE) X CONTRACT SIZE X N
Основные валюты(majors)
EUR = ECU - международная европейская валюта (ЕВРО).
USD - американский доллар.
AUD - австралийский доллар.
GBP = STG - английский фунт.
CHF = SWF - швейцарский франк.
JP Y = YEN -японская йена.
CAD – канадский доллар.
Валютные курсы
Валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи. Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком.
Валютные курсы отображаются парой валют, участвующих в сделке, например: GBP/USD или USD/CHF, где GBP/USD показывает сколько долларов США содержится в 1 английском фунте (сколько долларов США можно купить за 1 английский фунт), а USD/CHF показывает сколько швейцарских франков содержится в 1 долларе США (сколько швейцарских франков можно купить за 1 доллар США).
Валюта, стоящая в валютной паре первой является базовой, определяя сколько в единице базовой валюты содержится другой национальной валюты (сколько другой национальной валюты можно купить за единицу базовой валюты).
Прямые котировки валют
Дата добавления: 2018-09-20; просмотров: 248; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!