Предложения по эффективному управлению денежными потоками
Процесс анализа завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.
В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.
При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда.
При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.
В составе механизмов управления денежными потоками важная роль отводится системам и методам их внутреннего контроля.
Внутренний контроль денежных потоков представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения всех управленческих решений в области их формирования с целью реализации разработанной политики их развития и намеченных показателей текущих и оперативных планов.
|
|
|
Создание систем внутреннего контроля является неотъемлемой составной частью построения всей системы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности. В основе этих систем лежит разделение контрольных обязанностей отдельных служб и их менеджеров. В этих традиционных системах внутреннего контроля органической составной частью является и система контроля денежных потоков.
В общей системе контроллинга, организуемого на предприятии, выделим контроллинг денежных потоков – часть финансовго контроллинга. Контроллинг денежных потоков представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях их развития, своевременное выявление отклонений фактически достигнутых результатов их формирования от предусмотренных в принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих их нормализацию.
Основными функциями контроллинга денежных потоков являются[10]:
– наблюдение за ходом реализации финансовых заданий по их формированию, установленных системой плановых финансовых показателей и нормативов;
|
|
|
– измерение степени отклонения фактических результатов развития денежных потоков от предусмотренных;
– диагностирование по размерам отклонений серьезных нарушений в планируемом развитии денежных потоков предприятия и связанного с этим снижения темпов его экономического развития;
– разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков предприятия в соответствии с предусмотренными целями и показателями;
– корректировка при необходимости отдельных целей и показателей развития денежных потоков в связи с изменением внешней экономической среды, конъюнктуры финансового и товарного рынков и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.
Формирование системы приоритетов контролируемого показателя суммы чистого денежного потока исходя из приведенных выше арсчетов приведено в таблице.
Таблица
Система приоритетов ЧДПОД
| Приоритеты первого порядка | Приоритеты второго порядка | Приоритеты третьего порядка | Приоритеты четвертого порядка | |
| Сумма чистого денежного потока по операционной деятельности | Сумма чистой операционной прибыли | Сумма операционных доходов | Структура реализации продукции по критерию операционной прибыли | |
| Сумма операционных затрат | Уровень торговой надбавки по видам продукции | |||
| Сумма налоговых платежей | Регулирование постоянных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств | |||
| Сумма амортизации операционных активов
| Сумма амортизируемых активов | Динамика общей суммы амортизируемых активов | ||
| Методы и нормы амортизации активов | Изменение методов амортизации отдельных групп активов |
Возложение функции контроллинга в части налоговой политики возлагается на отдельного сотрудника, бухгалтера с юридическими знаниями. Юридическая составляющая знаний необходима ввиду сложных, противоречивых разъяснений Минфином России законодательства Российской Федерации о налогах и сборах.
Возложение функции контроллинга в части финансовой политики традиционно и возлагается на работников экономических специальностей.
Система мониторинга составляет основу контроллинга, самую активную часть его механизма. Система мониторинга денежных потоков представляет собой разработанный на предприятии механизм постоянного наблюдения за контролируемыми показателями их формирования, определения размеров отклонений приоритетов четвертого порядка фактических результатов от предусмотренных и выявления причин этих отклонений.
|
|
|
С учетом длительности оборачиваемости задолженности период отчета – месяц.
Этапы мониторинга дебиторской задолженности[11]:
1. Проверка сроков. Нормативный срок задолженности берется из договора. Сравнение необходимо для определения вероятности добровольного возврата долга. Чем больше срок просрочки, тем больше вероятность финансовых проблем у должника, тем активнее нужно заниматься мероприятиями по истребованию долгов, иначе можно лишиться денег навсегда.
Предельный срок истечения исковой давности определен ст. 196 ГК РФ и составляет три года. По истечении срока при невозможности требования – ликвидации юридического лица или смерти физического лица, задолженность списывается.
При возможности требования при существовании юридического или физического лица и признании им задолженности требуется решение комиссии для списания задолженности на забалансовые счета. Предельный срок нахождения на забалансовом счете – пять лет.
2. Расчет доли просроченной задолженности в общем объеме задолженности. Этот этап необходим для определения критичности просроченных долгов.
3. Проверка наличия процедур банкротства в отношении должника. Если в отношении должника введена первая из процедур банкротства – наблюдение, нужно предпринять специфичные для истребования долга в процедуре банкротства меры, а именно включить организацию в реестр кредиторов.
4. Анализ судебных дела, возбужденные в отношении должника. Этот этап необходим, если должник длительное время не возвращает долг. Анализ возбужденных против него дел даст возможность понять масштаб невозвратов долга.
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 168; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!