ГЛАВА 1. Общее состояние, мировой опыт и проблемы модернизации в нефтепереработке
Оглавление
Введение………………………………………………………………………..…3
Глава 1. Общее состояние, мировой опыт и проблемы модернизации стратегии в нефтепереработке………………………………………………....5
1.1 Мировой опыт модернизации…………………………………………....5
1.2Проблемы модернизации нефтеперерабатывающих предприятий….11
Глава 2. Методы оценки экономической эффективности стратегии модернизации ПАО «Газпром Нефть»………………………………………22
2.1 Принципы оценки стратегии модернизации………………………...…22
2.2 Методика и алгоритм оценки стратегии модернизации………………47
Глава 3. Стратегия модернизации ПАО «Газпром Нефть» и привлечение инвестиций………………………………………………………………………53
3.1 Стратегия и план модернизации…………………………………..……53
3.2 Инвестиционная стратегия ПАО «Газпром Нефть»………………..…64
Заключение………………………………………………………………...........77
Список литературы…………………………………………………………….80
Приложения……………………………………………………………………..83
Введение
Повышение эффективности НПЗ — одна из приоритетных задач развития нефтегазовой компании, тем более актуальная, что в существующих макроэкономических условиях невысокая маржинальность производства нефтепродуктов становится нормой. Сегодня систематическая работа по повышению эффективности НПЗ в компании выходит на новый уровень, включая в себя лучшие мировые практики по бережливому производству и инновационные цифровые решения.
|
|
|
Долгое время отечественная нефтеперерабатывающая отрасль чувствовала себя достаточно комфортно: высокие экспортные пошлины на нефть (а следовательно, низкие цены на нефть для НПЗ) и низкие пошлины на нефтепродукты позволяли нефтепереработке получать приличную маржу.
В сегодняшних макро-экономических условиях, с учетом снижения стоимости нефти и проводимых реформ налого-обложения, уменьшается маржа нефтепереработки и приоритетной задачей для НПЗ «Газпром нефти» становится повышение эффективности. Систематическая работа в этом направлении ведется в компании с 2008 года. Модернизация производств, реализация программ по снижению затрат и повышению доходов уже позволили вывести нефтеперерабатывающие заводы «Газпром нефти» на лидирующие позиции в отрасли.Первая задача — перегнать восточноевропейские и центрально-европейские заводы по всем производственным показателям к 2020 году, а к 2025 году превзойти средний уровень Западной Европы по эксплуатационной готовности и максимально приблизиться к уровню этого региона по индексам энергоемкости и персонала. Для того чтобы добиться таких результатов компания рассчитывает благодаря завершению крупномасштабных программ модернизации НПЗ, которые сегодня реализуются на заводах «Газпром нефти», и посредством комплексных мероприятий по повышению эффективности отдельных производственных процессов и установок.Второе важное направление повышения эффективности нефтепереработки — увеличение ее доходов, которое, в частности, достигается благодаря повышению производительности отдельных установок, увеличению межремонтного пробега за счет улучшения надежности, сокращению безвозвратных потерь. В 2016 году совокупный эффект от мероприятий по повышению доходов составил около 5 млрд руб., с 2010 года — уже более 30 млрд руб. Повышение эффективности технологических процессов, выражающееся прежде всего в оптимизации режимов работы установок и расшивке так называемых «узких мест» (снятие технологических ограничений, снижение запаса качества нефтепродуктов, повышение производительности установок), позволяет совершенствовать структуру производства нефтепродуктов с учетом требований рынка. В свою очередь, своевременное увеличение выпуска высокомаржинальных нефтепродуктов дает наибольший вклад в доходность НПЗ. В 2016 году именно на изменение структуры выпускаемых нефтепродуктов пришлось 90% эффекта от мероприятий, направленных на повышение доходов. Среди наиболее крупных мероприятий — действия, направленные на рост выпуска светлых нефтепродуктов: увеличение вовлечения бутана нормального в бензины, повышение конца кипения бензиновых фракций и др.
|
|
|
|
|
|
Цель дипломной работы: разработка принципов и методолгой построения стратегии инвестиционной деятельности нефтегазовой компании
Объектом исследвания является нефтегазовая компания на этапе модернизации производства
Предметом исследвания является стратегия инвестиционной деятельности компании, основанная на данных реализованных проектов
ГЛАВА 1. Общее состояние, мировой опыт и проблемы модернизации в нефтепереработке
Мировой опыт модернизации
Нефтепереработка в Европе на подъеме. Из-за падения цен на нефть более чем в два раза резко возросла рентабельность. В России ситуация прямо противоположная – производство сокращается. Кроме того, сейчас выгоднее экспортировать нефть, чем продавать бензин, – это приносит на 4–6 долл. больше прибыли на тонну объема. Глава Минэнерго Александр Новак предупредил, что переработка будет сокращаться, а строить новые НПЗ не имеет смысла – достаточно модернизировать имеющиеся.
|
|
|
Сегодня нефтехимики жалуются на низкие нефтяные цены и оправдывают этим технологическую отсталость нефтеперерабатывающих предприятий. Однако и в период самых высоких нефтяных цен хозяева нефтяных компаний мало занимались модернизацией НПЗ и строительством новых предприятий. Еще недавно российские нефтяники надеялись на строительство современного дальневосточного НПЗ, а сегодня этот проект передан китайцам.
Основной показатель качества отрасли остается уже много лет на уровне 70%. В США этот показатель составляет 92–93%, в Западной Европе – 85–90%, в КНР – 85%. Даже в бывших республиках СССР этот показатель – не ниже 80%, а в странах – членах ОПЕК – не меньше 85%. Из одной тонны нефти мы получаем 140 л бензина, американцы — 420, ровно в три раза больше. К 2020 году Россия может увеличить глубину переработки нефти до 85%. Аантироссийские санкции США и ЕС не оказывают существенного влияния на текущий уровень добычи и переработки углеводородов, но низкие цены не позволят осуществить все задуманные проекты. «По оценкам экспертов, в целом в мире более 1 трлн долл. отложенных инвестиций в проекты. Российские компании утверждают, что процентов 10–15 ранее утвержденных инвестиционных программ будут отложены до восстановления цен. Объем переработки нефти на российских НПЗ, по данным Минэнерго и расчетам Reuters, в июле 2015 года превысил уровень предыдущего месяца на 3% и составил 24,6 млн тонн, повторив показатель июля 2014 года. Рост был обеспечен началом эксплуатации новой первичной установки на Волгоградском НПЗ мощностью 6 млн тонн, запуск которой произошел 25 июня.
Несмотря на увеличение переработки нефти, выпуск автобензина в июле снизился на 1,34 тыс. тонн в сутки и составил 3,276 млн тонн. Прирост производства дизельного топлива в июле составил лишь 2,2%. Среди причин снижения – плановые ремонты региональных НПЗ и снижающаяся рентабельность производства бензина. На фоне снижения цен на нефть, которое привело к обесценению рубля, стало выгоднее экспортировать нефть, чем продавать бензин, это приносит на 4–6 долл. больше прибыли на тонну объема. В январе–августе 2015 года поставки нефти за рубеж выросли на 7,4% относительно того же периода 2014 года – до 159,3 млн тонн, а первичная переработка сократилась на 1,2% – до 189,5 млн тонн.
Опрошенные «НГ» эксперты подтвердили, что отраслевым планам могут помешать не столько санкции, сколько цены на нефть – ведь программы модернизации рассчитывали при одной цене, а сейчас она в 1.5 раза ниже.
Когда российские нефтехимики жалуются на низкие нефтяные цены, в Европе, например, рентабельность нефтепереработки растет. Именно низкие цены на сырье позволили европейским нефтеперерабатывающим компаниям увеличить объемы производства и загрузку заводов. В конце 2014 года она выросла более чем на 10% по сравнению с серединой того же года, превысив 85%. В Германии загрузка НПЗ превысила 90% – очень высокий показатель для Европы, сообщает агентство «Прайм».
Во втором квартале 2017 года средняя рентабельность переработки нефти на европейских НПЗ достигла максимального значения с 1997 года, составив 9,35 долл. за баррель – сообщает Reuters. За весь 2017 год рентабельность, вероятно, будет наиболее высокой с 2008 года, говорится в отчете банка UBS.
С 2015 по 2017 год перерабатывающие мощности во всем мире увеличелись на 1,2 млн барр. в сутки, в основном за счет Ближнего Востока и Азии, а мировой спрос на нефтепродукты вырастет на 1,4 млн, прогнозируют эксперты UBS. Рентабельность европейских НПЗ за этот период, по расчетам банка, составит в среднем 5 долл. за баррель против 3,3 долл. в 2010–2014 годах. С 2019 года в Европе вновь начнется избыток нефтеперерабатывающих мощностей, прогнозируют аналитики UBS.
В России же, по данным Минэнерго, рентабельность переработки нефти на НПЗ в среднем оказалась ниже уровня 2014 года. По экспертным оценкам, в настоящее время среднеотраслевая маржа переработки нефти (EBITDA) составляет около 10 долл. за тонну. Нефтяники пишут письма президенту Путину, в которых предупреждают о возможном дефиците бензина – если только не ввести дополнительные льготы для переработчиков. Отрасль переработки несколько подкосил налоговый маневр, утверждает начальник управления компании «Фридом Финанс» Георгий Ващенко: «Прибыль в этом сегменте упала в среднем более чем на 1 долл. за баррель. Это демотивирует инвестиции в модернизацию НПЗ. Планировавшиеся объемы инвестиций сегодня неподъемны для компаний. Объемы переработки уже сокращаются, в этом году примерно на 1,5%. Риска дефицита топлива пока нет, но он может возникнуть, если цена на нефть еще долгое время будет оставаться низкой».
В российской нефтепереработке планировалась программа глубокой модернизации стоимостью около 55 млрд долл. на период до 2020 года. Несмотря на сложности с финансированием, модернизация НПЗ в РФ не откладывается, из-за достаточного количества существующих, их модернизируют, они покроют всю потребность.
В 2016 г. объем переработки нефти в России снизился на 3,5 млн т до 279 млн т за счет сокращения загрузки комплексных НПЗ. в основном это касается наименее эффективной части первичной переработки, недостаточно покрытой вторичными процессами, которая имела отрицательную маржу в ценовых и налоговых условиях 2016 г.Несмотря на заявленные государством цели по избавлению от «самоваров», наиболее технологически простые НПЗ увеличили объемы первичной переработки на 2,3 млн т в 2016 г. они смогли сохранить положительную рентабельность благодаря трем факторам: использованию в качестве сырья легкой нефти или газового конденсата, близкому расположению к границе и/или премиальным поставкам на внутренний рынок неподакцизных суррогатов моторных топлив.Среднеотраслевая маржа переработки нефти в России сократилась в 2 раза с 3,5 долл./барр. в 2015 г. до 1,7 долл./барр. в 2016 г. в основном из-за снижения цен на нефть. в 2017 г. ожидается рост маржи до 3,0 долл./барр., в 2018 г. – до 3,3 долл./барр., что связано с восстановле- нием цен на нефть и модернизацией переработки.На фоне восстановления цен на нефть первичная перера- ботка в России вырастет на 2 млн т в 2017 г. и на 8 млн т в 2018 г., вернувшись на рекордный уровень 2014 г. (289 млн т). Увеличение объемов переработки связано с тремя факторами: модернизацией отрасли, значительной опти- мизацией производственных процессов на комплексных Нпз в 2015-2016 гг. и ростом таможенной субсидии из-за увеличения цены на нефть.Вопреки широко распространенному мнению, большой налоговый маневр 2015-2017 гг.оказал положительное влияние на экономику российских НПЗ.прирост среднеотраслевой маржи переработки от большого налогового маневра оценивается в 1,2 – 1,5 долл./барр. по сравнению со старой налоговой системой, действовавшей на дату принятия законодательства о налоговом маневре, которая в том числе предусматривала увеличение пошлины на мазут до 100% от пошлины на нефть с 01.01.2015 г.Ввод новых мощностей по производству автобензина и стагнация внутреннего спроса привели к увеличению его профицита. В среднесрочной перспективе угрозы дефицита автомобильного бензина нет.в 2016 г. на экс- порт было направлено 2,5 млн т кондиционного автобензина 5-го класса, а импорт снизился до незначительного уровня.в 2017-2018 гг. будут введены дополнительные мощности по производству автобензина, из-за чего потен- циальный профицит превысит 10 млн т. Прямые потери государственного бюджета от реализации неподакцизных суррогатов дизельного топлива в 2016 г. оцениваются в 20 млрд руб., объем их реализа- ции – около 4 млн т. Несмотря на введение акциза на все средние дистилляты с 01.01.2016 г., некоторые Нпз нашли способы ухода от налога за счет манипулирования специ- фикациями выпускаемых нефтепродуктов. Таможенная субсидия в пользу НПЗ, возникающая за счет разницы между экспортными пошлинами на нефть и нефтепродукты, составила 646 млрд руб. в 2016 г. та- моженная субсидия обеспечивает рентабельность российской нефтепереработки, ее вклад в маржу среднеотраслевого Нпз оценивается в 4,8 долл./барр. в условиях 2016 г. Уйти от таможенного субсидирования Нпз рф без предо- ставления компенсирующих механизмов не представляет- ся возможным, так как в этом случае объем рентабельной переработки нефти не превысит 120 млн т. На долю простых НПЗ, ориентированных на экспорт и/или реализацию на внутреннем рынке неподакцизных суррогатов моторных топлив, пришлось 134 млрд руб. таможенной субсидии. такое субсидирование невыгодно для государства и не имеет экономического смысла в дол- госрочной перспективе.в 2017-2018 гг. размер таможен- ной субсидии простых Нпз сохранится на высоком уровне – 109 млрд руб. и 133 млрд руб. соответственно. Из-за роста добычи нефти и снижения переработки в 2014-2016 гг. экспорт увеличился на 13,4% и достиг рекорда в 254 млн т, что на 2 млн т выше предыдущего максимального уровня 2007 г. Дальнейшему росту экспорта в 2017 г. помешают сокращение добычи нефти благодаря действию соглашения с опек и восстановление объема нефтепереработки.в результате поставки российской нефти на внешние рынки снизятся в 2017 г. на 0,7% до 252,5 млн т. в 2018 г. экспорт восстановится до уровня 2016 г.Рост цены на автобензин АИ-92 в России в 2017 г. экономически обоснован, основные причины – увеличение европейских цен, снижение таможенных пошлин и от- ложенный эффект по переносу прошлогоднего роста акциза. темпы роста среднегодовых розничных цен превысят инфляцию и составят 7,3% - 8,5%, но большая часть повышения уже произошла в первом полугодии 2017 г. при этом ожидаемого роста розничных цен будет недостаточно для компенсации повышения оптовых цен закупки топлива, поэтому маржа азс при реализации автобензина в 2017 г. останется на низком уровне – 1,2-1,5 руб./л (всего около 3% от розничной цены).
Дата добавления: 2018-08-06; просмотров: 346; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!