Анализ эффективности использования нематериальных активов на примере условного предприятия
В данной главе представлено описание практического использования изученной факторной модели на примере условного предприятия. Таблицы промежуточных параметров и результаты расчетов основных показателей включены в текст данной главы. Исходные данные для расчетов приведены в приложении.
На основании описанного в разделе 1.2 алгоритма, проведем анализ нематериальных активов на примере условного предприятия по методике Ефимова О. В. и Мельника М., включающая следующие этапы:
1. Анализ структуры и динамики;
2. Анализ движения;
3. Анализ эффективности использования.
Проведем анализструктуры и динамики нематериальных активов (далее НМА). Результаты расчетов представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов
| Показатели | Абсолютные величины | Удельные веса, % | Изменения | ||||
| 2015 | 2016 | 2015 | 2016 | абс | в уд. весах | отн | |
| Нематериальные активы | 20 | 15 | 0,010 | 0,006 | (5) | (0,004) | 25,000 |
| Основные средства | 156714 | 169222 | 78,714 | 66,393 | 12 508 | (12,321) | 7,981 |
| Финансовые вложения | 5688 | 5787 | 2,857 | 2,270 | 99 | (0,587) | 1,741 |
| Отложенные налоговые активы | 14407 | 16650 | 7,236 | 6,533 | 2 243 | (0,703) | 15,569 |
| Прочие внеоборотные активы | 22264 | 63205 | 11,183 | 24,798 | 40 941 | 13,615 | 183,889 |
| Итого внеоборотных активов | 199093 | 254879 | 100,000 | 100,000 | 55 786 | - | 28,020 |
По результатам анализа структуры внеоборотных активов было выявлено что:
– Наибольшую долю внеоборотных активов занимает основные средства. В 2015 году она составляла 78,714%, в 2016 году она сократилась в 12,321 % и составила 66,393%.
|
|
|
– Значительную долю внеоборотных активов занимают прочие внеоборотные активы. В 2015 году она составляла 11,183%, в 2016 году она увеличилась в 13,615 % и составляет 24,798%.
–Незначительную долю внеоборотных активов занимают нематериальные активы. В 2015 году она составляла 0,010%, в 2016 году данный показатель сократился в 0,004 % и составила 0,006%.
По результатам анализа динамики внеоборотных активов было выявлено, что,стоимость:
– Нематериальных активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом сократилась на 5 тыс. руб. или в 25,000 % и составила 15 тыс. руб.
– Основных средств в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 12 508 тыс. руб. или в 7,981% и составила 169 222тыс. руб.
– Финансовых вложений в 2016 году в сравнении с 2015 годом увеличилась на 99 тыс. руб. или в 1,741 % и составила 5 787 тыс. руб.
– Отложенных налоговых активов в 2016 году в сравнении с 2015 увеличились на 2 243 тыс. руб. или в 15,569% и составила 16650 тыс. руб.
– Прочих внеоборотных активов в 2016 году в сравнении с 2015 годом увеличилась 40 941 тыс. руб. или в 183,889 % и составила 63,205 тыс. руб.
Общий рост внеоборотных активов составил 254 879 тыс. руб., это увеличение произошло в основном из-за увеличения объема прочих внеоборотных активов (увеличение на 40941тыс. руб.) и увеличения основных средств (на 12 508 тыс. руб.). Это говорит о создании материальных условий для расширения основной деятельности анализируемого предприятия.
|
|
|
На условном предприятии по строке 1110 «Нематериальные активы» отражены объекты исключительного права – товарный знак. В связи с этим нет возможности определить долю отдельного элемента нематериальных активов в общей величине.
Следующим этапом является анализ движения нематериальных активов. Результаты расчетов представлены в таблице 2.2.
Таблица 2.2
Анализ движения нематериальных активов
| Показатели | 2015 | 2016 |
| Стоимость НМА на начало года (тыс. руб.) | 20 | 15 |
| Стоимость поступивших НМА (тыс. руб.) | 2 | 9 |
| в том числе новых (тыс. руб.) | 2 | 5 |
| Стоимость выбывших объектов НМА (тыс. руб.) | 7 | 6 |
| Стоимость НМА на конец года(тыс. руб.) | 15 | 18 |
| Коэффициент поступления | 0,133 | 0,500 |
| Коэффициент обновления | 0,133 | 0,278 |
| Коэффициент выбытия | 0,350 | 0,400 |
| Коэффициент интенсивности обновления | 0,380 | 1,250 |
| Индекс соотношения коэффициентов обновления и выбытия | 0,380 | 0,695 |
|
|
|
В таблицы 2.2 можно видеть, что:
– Коэффициент поступления в 2015 составляет 0,133 в 2016 году данный показатель увеличивается на 0,367 и составил 0,500. То есть доля поступивших объектов нематериальных активов в конце исследуемого периода составила 50% в их стоимости на конец года.
– Коэффициент обновления в 2015 году составляет 0,133 в 2016 году данный показатель увеличился на 0,145 и составил 0,278. То есть доля новых объектов нематериальных активов в конце исследуемого периода составило 27,8 % в их стоимости на конец года.
– Коэффициент выбытия в 2015 году составляет 0,350 в 2016 году данный показатель увеличился на 0,05 и составила 0,400. То есть доля выбывших объектов нематериальных активов в конце исследуемого периода составило 40 % в их стоимости на начало.
– Коэффициент интенсивности в 2015 году составляет 0,380, в 2016 году этот показатель увеличился на 0,870 и составил 1,250. То есть доля поступившего объекта нематериальных активов превышает долю выбывшего нематериального актива в 1,250 раза.
– Индекс соотношения коэффициентов обновления и выбытия в 2015 году составляет 0,380 в 2016 году данный показатель увеличился на 0,315 и составила 0,695. То есть доля выбывшего объекта нематериальных активов превышает долю нового объекта нематериальных активов в 0,695 раза.
|
|
|
На следующим этапе проанализируем эффективности использования нематериальных активов,являющейся неотъемлемой частью анализа эффективности использования ресурсовпредприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 2.3.
Таблица 2.3
Анализ эффективности использования
| Показатели | 2015 | 2016 |
| Выручка (тыс. руб.) | 1 979 956 | 2 255 499 |
| Чистая прибыль (тыс. руб.) | 23 215 | (14 862) |
| Стоимость НМА (тыс. руб.) | 20 | 15 |
| Среднегодовая стоимость НМА (тыс. руб.) | 22,5 | 17,5 |
| Рентабельность НМА | 1 031,778 | (840,257) |
| Отдача НМА | 87 998,044 | 128 885,657 |
| Ёмкость НМА | 1,136 | 7,761 |
| Индекс выпущенной продукции | 1,139 | |
| Относительная экономия (перерасход) НМА | (7,780) | |
Исходяизанализаэффективностииспользованиянематериального актив:
– Уровень рентабельности нематериальных активов в 2015 году составил 1 031,778 в 2016 году наблюдается сокращение показателя до (840,257), таким образом в конце рассматриваемого периода на 1 руб. вложенный в нематериальные активы приходится 8,403 чистой прибыли.
– Уровень отдачи нематериальных активов в рассматриваемом периоде увеличился с 87 998,044 до 128 885,657, таким образом в 2016 году на 1 руб. нематериальных активов приходится 128 885,657 руб. с продаж.
– Уровень ёмкостинематериальных активов в рассматриваемом периоде увеличился с 1,136 до 7,761,таким образом в 2016 году на 1 руб. продаж приходится 7,761 руб. от стоимости нематериальных активов.
– Расчет показывает, что в 2016 годуотносительная экономия составила 7,780 руб.
Основным показателем эффективности использования нематериальных активовявляется уровень дополнительного дохода на рубль вложенного капитала внематериальные активы.
Для расчета уровня дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в нематериальные активы используется формула:
, 2.1
где: 
– прибыль полученная от использования нематериальных активов;
– среднегодовая стоимость нематериальных активов.
Но, в связи с отсутствием показателя прибыли, полученной от использования нематериальных активов нет возможности её расчета.
Эффективность использования нематериальных активов организации определяется по средствам расчета рентабельности.
Рентабельность нематериальных активов можно представить в виде расширенной факторной модели:
2.2
где: 
– – рентабельность продаж;
– отдача нематериальных активов.
Следовательно, факторную модель рентабельности нематериальных активов можно представить следующим образом:
2.3
где: 
– рентабельность продаж;
– отдача нематериальных активов.
На основе данных моделей можно определить влияние каждого фактора на эффективность использования нематериальных активов с помощью способа цепных подстановок.
Способ цепной подстановки – данный способ является универсальным, он подходит под все типы факторных моделей. Суть данного способа заключается в последовательно замене каждого фактора с базисной величины на отчетную.
Проведем факторный анализ эффективности использования нематериальных активов способом цепных подстановок. Определим влияние рентабельности продаж и отдачи нематериальных активов на рентабельность нематериальных активов.
Исходные данные для факторного анализа представлены в таблице 2.4.
Таблица 2.4
Исходные данные для факторного анализа
| Показатели | Условные обозначения | 
| 
| абс | отн |
| Рентабельность продаж | 
| 1,173 | (0,659) | (1,832) | 156,181 |
| Отдача нематериальных активов | 
| 87 998,044 | 128 885,650 | 40887,610 | 46,464 |
| Рентабельность нематериальных активов | 
| 103 221,706 | (84 935,643) | (188 157,350) | 182,285 |
Первым этапом факторного анализа является нахождение рентабельности нематериальных активов 0,путем умножения рентабельности продаж и отдачи нематериальных активов в базисном периоде:
1,173 х 87 998,044 = 103 221,706 2.3
Далее находим рентабельность нематериальных активов условной 1, путем умножения рентабельности продаж в отчетном периоде и отдачи нематериальных активов в базисном периоде:
(0,659) х 87 998,044=(57 990,711) 2.4
Следующим этапом факторного анализа является вычисление рентабельности нематериальных активов 1. Она рассчитывается как произведение рентабельности нематериальных активов и отдачи нематериальных активов в отчетном периоде:
(0,659) х 128 885,650 =(84 935,643) 2.5
На данном этапе находим дельта рентабельности нематериальных активов от рентабельности продаж. Она рассчитывается как разность рентабельности условного 1 и рентабельности нематериальных активов 0:
(57 990,711) – 103 221,706 = (161 212,420)2.6
После чего находим дельта рентабельности нематериальных активов от отдачи нематериальных активов. Она рассчитывается как разность рентабельности нематериальных 1 и рентабельность нематериальных активов условного 1:
(84 935,643) – (57 990,711) =(26 944,932) 2.7
Заключительным этапом факторного анализа нематериальных активов является вычисление дельта рентабельности нематериальных активов общая. Это сумма дельта рентабельности нематериальных активов от рентабельности продаж и дельта рентабельности нематериальных активов от отдачи нематериальных активов:
= (161 212,420)+(26 944,932)=(188 157,350) 2.8
В результате факторного анализа нематериальных активов было выявлено, что:
При уменьшения показателя рентабельности продаж на 1,832 или 156,181 % показатель рентабельности нематериальных активов сокращается на 161 212,420 
При увеличении показателя отдачи нематериальных активов на 40 887,610 или 46,464 % показатель рентабельности нематериальных активов сократится на 26 944,932.
Под влиянием двух факторов показатель рентабельности нематериальных активов сократится на 188 157,350.
Таким образом, после проведенного анализа на примере условного предприятия можно сказать, что:
Общий рост внеоборотных активов составил 254 879 тыс. руб., это увеличение произошло в основном из-за увеличения объема прочих внеоборотных активов (увеличение на 40 941 тыс. руб.) и увеличения основных средств (на 12 508 тыс. руб.). Это говорит о создании материальных условий для расширения основной деятельности анализируемого предприятия.
Наличие нематериальных активов свидетельствуют об инновационной активности хозяйствующего субъекта. Динамика нематериальных активов отрицательна (на конец года снижается на 25 %) и составила 15 тыс. руб.
Приведенные данные позволяют сделать однозначный вывод о том, что величина нематериальных активов в составе имущества и внеоборотных активов по данным финансовой отчетности является очень незначительной.
На условном предприятии учёт как нематериальный актив ведется лишь по объекту исключительного права – товарный знак.
Эффективности использования нематериальных активов за 2016 год ухудшились. Чистая прибыль уменьшилась на 8 353 тыс. руб. и составила 14 862 тыс. руб. Основными факторами снижения доходности является снижение рентабельности продаж.
Доходность нематериальных активов может быть повышена за счет увеличения фондоотдачи и повышения рентабельности продаж.
Рассматривая условное предприятие можно говорить о том, что за анализируемый период проявляется снижение эффективности использования нематериальных активов, одной из причин может выступать нежелание руководства приобрести новые виды нематериальных активов.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 4117; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!