ТЕМА 9. Финансовое состояние предприятия и пути его оздоровления.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Разработкам методик анализа финансового состояния предприятий посвящены исследования таких авторов, как И.Т. Балабанов, В.В. Ковалёв, М.И. Литвин, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет и др.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.
Внутренний анализ ФСП – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ – это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:
а) оценка имущественного положения и структуры капитала;
- анализ размещения капитала;
- анализ источников формирования капитала;
б) оценка эффективности и интенсивности использования капитала;
- анализ рентабельности (доходности) капитала;
- анализ оборачиваемости капитала;
в) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;
|
|
|
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
г) оценка кредитоспособности и риск банкротства.
Основной целью финансового анализа в целом является получение определенного числа наиболее представительных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.
Локальные цели финансового анализа:
- определение финансового состояния предприятия;
- выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;
- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;
- прогноз возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;
- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.
|
|
|
В литературе, как правило, выделяют четыре типа финансового состояния (финансовой устойчивости) предприятия: абсолютно устойчивое, нормальное финансовое состояние, неустойчивое и состояние финансового кризиса. Для определения типа финансового состояния предприятия используют методику расчёта абсолютных показателей путём соотношения запасов и затрат предприятия с источниками их финансирования или коэффициентный анализ. При соотношении запасов и затрат предприятия с источниками их финансирования рассчитывают показатели наличия и излишка (недостатка) собственных оборотных средств, а также обеспеченности запасов и затрат только собственными источниками финансирования, а затем собственными и заёмными источниками в сумме. Если запасы и затраты предприятия обеспечены собственными оборотными средствами, то состояние предприятие считается абсолютно устойчивым, если для финансирования недостаточно не только собственных, но и заёмных средств, то предприятие находится в состоянии кризиса. При проведении коэффициентного анализа рассчитывают такие основные коэффициенты финансового состояния как ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости, финансовой устойчивости, деловой активности и др.
|
|
|
По результатам финансового анализа может быть разработана стратегия финансового оздоровления с целью вывода предприятия из неблагоприятного финансового состояния путём комплексного использования внутренних и внешних резервов. К внешним можно отнести выпуск новых акций и облигаций, использование факторинга, лизинга, кредита, привлечение государственных субсидий и т.д. К внутренним – внедрение ресурсосберегающих технологий, сокращение непроизводительных расходов и потерь, повышение качества продукции, более полное использование производственных мощностей, рациональное использование всех видов ресурсов и др.
В федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» выделены следующие меры финансового оздоровления предприятий: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, ликвидация дебиторской задолженности, продажа части имущества должника, уступка прав требований должника, исполнение обязательств предприятия его собственником, продажа части бизнеса и др.
Список литературы
1. Гражданский Кодекс РФ Ч. I от 21.10.94, Ч. II от 22.12.95.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 № 146 –ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. №117 – ФЗ (с изменениями и дополнениями.
|
|
|
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. – Киев: Эльга, Ника – центр, 2007.
3. Борнякова Е.В. Финансы организаций (предприятий) Электронный учебник, – Ижевск, 2014.
4. Гаврилова А.Н., Попова А.А. Финансы организаций (предприятий). Учебное пособие, гриф УМО. 2009 г.
5. Зайцев Н.Л. Экономика, организация и управление предприятием : учеб. пособие для вузов по спец. "Менеджмент орг." / Н. Л. Зайцев, Гос. ун-т упр. - 2-е изд., доп. - М. : Инфра-М, 2010.
6. Задорожная А.Н. Финансы организации (предприятия) Изд-во: МИЭМП, 2010 г.,
7. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. для вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" рек. МО РФ / В. 8. В. Ковалев, О. Н. Волкова. – Финансы предприятий: учебник - М. : Проспект, 2010.
9. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. М.: ТК «Велби», Проспект, 2010.
10. Ковалёва А. М., Лапуста М. Г., Скамай Л. Г. Финансы фирмы: учебник. – М.: ИНФРА – М, 2007.
11. Ковалев В.В. Управление финансовой структурой фирмы.- М.: ТК «Велби», Проспект, 2007.
12. Ковалев В.В., «Финансы организаций (предприятий)», 2007 г.
13. Колчина Н.В. Финансы организаций (предприятий). Учебник/4-е изд., перераб. И доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007 г..
14. Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода/ Науч. Ре. Проф. П.В. Шичкин. - саранск: Изд-во Мордов. ун-та, 2002.
15. Моляков Д.С. Теория финансов предприятий. М. 2004г.
16. Остапенко В.В., «Финансы предприятия», 2007 г.
17. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния. – М.: Издательство Гревцова, 2008.
18. Сергеев Л.И., Мнацаканян А.Г., Сергеев Д.Л. Финансы отраслей и предприятий регионов. Калининград, 2000 г.
19. Федулова С.Ф. Финансы: учебное пособие. 4-е издание, переработанное и дополненное / С.Ф. Федулова. – Ижевск, Изд-во Институт экономики и управления, ФГБОУ ВПО «УдГУ», 2014 г.
20. Щербаков В.А. Краткосрочная финансовая политика : учеб. пособие для вузов рек. УМЦ / В. А. Щербаков, Е. А. Приходько. - 3-е изд., стер. - М. : КноРус, 2009.
21. Шеремет А.Д, Ионова А.Ф. Финансы предприятий. Менеджмент и анализ. - М.: Инфра – М., 2008.
22. Щербина А.В. Финансы организаций. Высшее образование. Ростов-на-Дону. «Феникс», 2005г.
23. Шуляк П. Н. Финансы предприятия: учебник. – М.: Издательско – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006.
Отчет о прибылях и убытках
| за | 20 | г. | Коды | ||||||||||||
| Форма по ОКУД | 0710002 | ||||||||||||||
| Дата (число, месяц, год) |
| ||||||||||||||
| Организация |
| по ОКПО |
| ||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН |
| |||||||||||||
| Вид экономической |
| по |
| ||||||||||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности |
|
|
| ||||||||||||
|
| по ОКОПФ/ОКФС |
|
| ||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) | по ОКЕИ | 384 (385) | |||||||||||||
| За |
|
| За |
|
| ||||||||||
| Пояснения 1 | Наименование показателя 2 | 20 | г.3 | 20 | г.4 | ||||||||||
|
|
|
|
| ||||||||||||
| Выручка 5 |
|
| |||||||||||||
| Себестоимость продаж | ( |
| ) | ( |
| ) | |||||||||
| Валовая прибыль (убыток) |
|
| |||||||||||||
| Коммерческие расходы | ( |
| ) | ( |
| ) | |||||||||
| Управленческие расходы | ( |
| ) | ( |
| ) | |||||||||
| Прибыль (убыток) от продаж |
|
| |||||||||||||
| Доходы от участия в других организациях |
|
| |||||||||||||
| Проценты к получению |
|
| |||||||||||||
| Проценты к уплате | ( |
| ) | ( |
| ) | |||||||||
| Прочие доходы |
|
| |||||||||||||
| Прочие расходы | ( |
| ) | ( |
| ) | |||||||||
| Прибыль (убыток) до налогообложения |
|
| |||||||||||||
| Текущий налог на прибыль | ( |
| ) | ( |
| ) | |||||||||
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) |
|
| |||||||||||||
| Изменение отложенных налоговых обязательств |
|
| |||||||||||||
| Изменение отложенных налоговых активов |
|
| |||||||||||||
| Прочее |
|
| |||||||||||||
| Чистая прибыль (убыток) |
|
| |||||||||||||
Форма 0710002 с. 2
| За |
| За |
| ||||||||
| Пояснения 1 | Наименование показателя 2 | 20 | г.3 | 20 | г.4 | ||||||
|
|
|
|
| ||||||||
| СПРАВОЧНО |
|
| |||||||||
| Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
|
| |||||||||
| Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода |
|
| |||||||||
| Совокупный финансовый результат периода 6 |
|
| |||||||||
| Базовая прибыль (убыток) на акцию |
|
| |||||||||
| Разводненная прибыль (убыток) на акцию |
|
| |||||||||
| Руководитель | Главный бухгалтер | ||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | (подпись) | (расшифровка подписи) |
| “ | ” | 20 | г. |
Примечания
1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанный Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных доходах и расходах могут приводиться в отчете о прибылях и убытках общей суммой с раскрытием в пояснениях к отчету о прибылях и убытках, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
3. Указывается отчетный период.
4. Указывается период предыдущего года, аналогичный отчетному периоду.
5. Выручка отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов.
6. Совокупный финансовый результат периода определяется как сумма строк "Чистая прибыль (убыток)", "Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода" и "Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) отчетного периода".
С 2013 года отчет о прибылях и убытках именуется отчетом о финансовых результатах (Информация Минфина России N ПЗ-10/2012)
Приложение № 1
к Приказу Министерства финансов
Российской Федерации
от 02.07.2010 № 66н
(в ред. Приказа Минфина РФ
от 05.10.2011 № 124н)
Бухгалтерский баланс
| на | 20 | г. | Коды | ||||||||||||
| Форма по ОКУД | 0710001 | ||||||||||||||
| Дата (число, месяц, год) |
| ||||||||||||||
| Организация |
| по ОКПО |
| ||||||||||||
| Идентификационный номер налогоплательщика | ИНН |
| |||||||||||||
| Вид экономической |
| по |
| ||||||||||||
| Организационно-правовая форма/форма собственности |
|
|
| ||||||||||||
|
| по ОКОПФ/ОКФС |
|
| ||||||||||||
| Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.) | по ОКЕИ | 384 (385) | |||||||||||||
Местонахождение (адрес)
| На |
| На 31 декабря | На 31 декабря | |||||||||
| Пояснения 1 | Наименование показателя 2 | 20 | г.3 | 20 | г.4 | 20 | г.5 | |||||
|
|
| |||||||||||
| АКТИВ |
|
|
| |||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
| |||||||||
| Нематериальные активы |
|
|
| |||||||||
| Результаты исследований и разработок |
|
|
| |||||||||
| Нематериальные поисковые активы |
|
|
| |||||||||
| Материальные поисковые активы |
|
|
| |||||||||
| Основные средства |
|
|
| |||||||||
| Доходные вложения в материальные ценности |
|
|
| |||||||||
| Финансовые вложения |
|
|
| |||||||||
| Отложенные налоговые активы |
|
|
| |||||||||
| Прочие внеоборотные активы |
|
|
| |||||||||
| Итого по разделу I |
|
|
| |||||||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
| |||||||||
| Запасы |
|
|
| |||||||||
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
|
|
| |||||||||
| Дебиторская задолженность |
|
|
| |||||||||
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
|
|
| |||||||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты |
|
|
| |||||||||
| Прочие оборотные активы |
|
|
| |||||||||
| Итого по разделу II |
|
|
| |||||||||
| БАЛАНС |
|
|
| |||||||||
Форма 0710001 с. 2
| На |
| На 31 декабря | На 31 декабря | ||||||||||||||
| Пояснения 1 | Наименование показателя 2 | 20 | г.3 | 20 | г.4 | 20 | г.5 | ||||||||||
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
| ПАССИВ |
|
|
| ||||||||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6 |
|
|
| ||||||||||||||
| Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
|
|
| ||||||||||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ( |
| )7 | ( |
| ) | ( |
| ) | ||||||||
| Переоценка внеоборотных активов |
|
|
| ||||||||||||||
| Добавочный капитал (без переоценки) |
|
|
| ||||||||||||||
| Резервный капитал |
|
|
| ||||||||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
|
|
| ||||||||||||||
| Итого по разделу III |
|
|
| ||||||||||||||
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
| ||||||||||||||
| Заемные средства |
|
|
| ||||||||||||||
| Отложенные налоговые обязательства |
|
|
| ||||||||||||||
| Оценочные обязательства |
|
|
| ||||||||||||||
| Прочие обязательства |
|
|
| ||||||||||||||
| Итого по разделу IV |
|
|
| ||||||||||||||
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
| ||||||||||||||
| Заемные средства |
|
|
| ||||||||||||||
| Кредиторская задолженность |
|
|
| ||||||||||||||
| Доходы будущих периодов |
|
|
| ||||||||||||||
| Оценочные обязательства |
|
|
| ||||||||||||||
| Прочие обязательства |
|
|
| ||||||||||||||
| Итого по разделу V |
|
|
| ||||||||||||||
| БАЛАНС |
|
|
| ||||||||||||||
| Руководитель | Главный бухгалтер | ||||||
| (подпись) | (расшифровка подписи) | (подпись) | (расшифровка подписи) |
| “ | ” | 20 | г. |
Примечания
1. Указывается номер соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
2. В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 июля 1999 г. № 43н (по заключению Министерства юстиции Российской Федерации № 6417-ПК от 6 августа 1999 г. указанным Приказ в государственной регистрации не нуждается), показатели об отдельных активах, обязательствах могут приводиться общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.
3. Указывается отчетная дата отчетного периода.
4. Указывается предыдущий год.
5. Указывается год, предшествующий предыдущему.
6. Некоммерческая организация именует указанный раздел "Целевое финансирование". Вместо показателей "Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)", "Собственные акции, выкупленные у акционеров", "Добавочный капитал", "Резервный капитал" и "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" некоммерческая организация включает показатели "Паевой фонд", "Целевой капитал", "Целевые средства", "Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества", "Резервный и иные целевые фонды" (в зависимости от формы некоммерческой организации и источников формирования имущества).
7. Здесь и в других формах отчетов вычитаемый или отрицательный показатель показывается в круглых скобках.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 359; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!