Работаем с фьючерсными контрактами на бензин размером 100 т.
Фьючерсые
Время Спот, $/т контракты, $/т
3-х месячные 6-и месячный
Месяц назад 230 233 229
Сегодня 228 234 226
1) Назовите виды рынков месяц назад и сегодня?
2) Какие игроки доминируют на рынках?
3) Каков Ваш результат сегодня, если Вы месяц назад купили 10 шт. 3-х месячных
контрактов и 20 шт. 6-и месячных?
4) Какой хеджер выиграл сегодня, если месяц назад он захеджировал свою наличную
позицию: а) по 3-х месячному контракту? б) по 6-и месячному контракту?
5) Проведите внутрирыночный спрэдинг, если известно, что спрэд между двумя
контрактами исторически составлял 6 $/т в пользу 3-х месячного контракта?
6) Какие сделки Вы заключили бы месяц назад, если Ваш прогноз точно совпал бы с
сегодняшними ценами?
7) Получите максимальную прибыль за 3 дня, если Вам известны цены на бирже (они
точно повторяют цены месяц назад только по дням). Депозит по сделке 1 000 $ и у Вас
в наличии 10 000$.
8) Какой объем следует с прибылью для себя поставить сегодня, если месяц назад
форвардные цены в точности совпали бы с фьючерсами:
а) по 3-х месячному форварду?
б) по 6-и месячному форварду?
9) Напишите котировку по:
а) 3-х месячному и б) 6-и месячному опциону на покупку (колл), если известно:
— Объем 10 шт.;
— Страйк равен цене фьючерсов;
— Время продажи их Вами месяц назад;
— Премия 2 $/т.
|
|
|
10) Сколько стоили эти опционы?
11) Каков Ваш результат по каждому из этих опционов, если через месяц цены такие же
как у фьючерсов сегодня?
12) Те же условия, что в задаче 9, 10, 11, но Вы уже покупатель опциона на
13) продажу (пут)
14)
15) Получена информация о резком (но не известном по направлению) изменении цены на
бензин по 6-и месячной позиции. Постройте стратегию выигрыша по данным задачи 9
и 12.
16) Те же условия, что в задаче 15, но прогноз стабильности цены.
17) Месяц назад Вы решили захеджировать на опционном рынке покупку бензина на 3-х
месячный срок в количестве 50 тыс. т. Перечислите все известные Вам способы
хеджирования и чему равна Ваши транзакционные затраты.
18) Те же условия, что в задаче 17, но Вы продавец бензина в количестве 30 тыс. т.
19) Вы на реальном рынке продавец бензина и заключили сделку «своп» по спотовой цене
месяц назад. Каков итог расчета за 30 тыс. т. бензина сегодня?
20) Те же условия, что в задаче 19), но Вы покупатель 50 тыс. т. бензина.
Экзаменационные вопросы по курсу: «Биржевое дело»
1. Определение, задачи, классификация и органы управления биржи.
2. Виды биржевых рынков.
3. Виды сделок и приказов на биржах.
4. Факторы, определяющие функционирование фьючерсного рынка.
|
|
|
5. Обращение фьючерсного контракта и основные его положения.
6. Расчетный процесс на фьючерсном рынке.
7. Спекулятивные сделки на фьючерсном рынке.
8. Типы и виды хеджирования на фьючерсном рынке.
9. Показатель эффективности хеджирования на фьючерсном рынке.
10. Форвардные рынки и их отличия от фьючерсных рынков.
11. Хеджирование на форвардном рынке.
12. Типы и виды опционов, стратегия их использования.
13. Обращение опционов и факторы влияющие на величину премии.
14. Виды сделок на опционном рынке.
15. Хеджирование опционными контрактами.
16. Свопы и примеры их использования.
17. Перечислите все известные Вам способы «короткого хеджа» на биржах.
18. Перечислите все известные Вам способы «длинного хеджа» на биржах.
Литература:
Дегтярева О.И. «Биржевое дело». Изд-во «Юнити», Москва, 2001 г.
Дата добавления: 2018-06-27; просмотров: 228; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!