Источники финансирования инновационной деятельности
Инновационная система
В «Стратегии развития науки и инноваций в Российской Федерации на период до 2015 года» указано, что инновационная деятельность - это выполнение работ и (или) оказание услуг, направленных на:
-создание и организацию производства принципиально новой или с новыми потребительскими свойствами продукции (товаров, работ, услуг);
-создание и применение новых или модернизацию существующих способов (технологий) ее производства, распространения и использования;
-применение структурных, финансово-экономических, кадровых, информационных и иных инноваций (нововведений) при выпуске и сбыте продукции (товаров, работ, услуг), обеспечивающих экономию затрат или создающих условия для такой экономии.
Также в этом документе дается определение термина: инновационная система - это совокупность субъектов и объектов инновационной деятельности, взаимодействующих в процессе создания и реализации инновационной продукции и осуществляющих свою деятельность в рамках проводимой государством политики в области развития инновационной системы.
Инновационная система включает:
-воспроизводство знаний, в том числе с потенциальным рыночным спросом, путем проведения фундаментальных и поисковых исследований в Российской академии наук, других академиях наук, имеющих государственный статус, а также в университетах страны;
-проведение прикладных исследований и технологических разработок в государственных научных центрах Российской Федерации и научных организациях промышленности, внедрение научно-технических результатов в производство;
|
|
|
-промышленное и сельскохозяйственное производство конкурентоспособной инновационной продукции;
-развитие инфраструктуры инновационной системы;
-подготовку кадров по организации и управлению в сфере инновационной деятельности.
Инновационные риски
Инновационные риски возникают в процессе выбора идеи инновационного проекта, разработки инновационного проекта, осуществления мероприятий по инновационному проекту, включая реализацию инновационной продукции (услуги).
Перечень инновационных рисков:
• неправильный выбор инновационной идеи (неполучение или неполное получение результатов — технических, технологических, информационных, финансово-экономических, социологических, экологических - от ее реализации);
• неправильный выбор направления воплощения инновационной идеи;
• патентный — несвоевременное оформление охранного документа;
• производственный — неэффективная реализация инновационной идеи в производстве;
• организационный — увеличение сроков освоения производства инновационной продукции вследствие переучивания персонала, изменения технологии, модернизации или замены оборудования, изменения поставщиков и т.д.;
|
|
|
• экономический — несоблюдение (увеличение) сметной стоимости инновационного проекта, несоответствие проекта задачам государственной научно-технической программы и, как следствие, неполучение государственной поддержки;
• маркетинговый - недостаточно качественное проведение маркетинговых исследований, неправильный выбор сегмента рынка для внедрения инновации, рекламная кампании по ее продвижению на рынок;
• экологический - ухудшение экологии вследствие изменения технологии;
• социальный — снижение потребности в персонале вследствие роста производительности труда;
• недобросовестная конкуренция - производство контрафактной продукции.
Основные приемы управления рисками инновационных проектов
Управление рисками инновационных проектов предполагает решение следующих задач:
• обнаружение рисков;
• оценку рисков (частоту возникновения, масштабы и последствия рисков);
• воздействие на потенциальные риски;
• контроль рисков (сбор и анализ информации о возникающих в процессе реализации проекта рисках, действия, направленные на ликвидацию рисков, и др.).
|
|
|
Классические модели теории принятия решения предусматривают такие ситуации:
• игровую — состояние окружающего мира определяется возможными действиями рационального противника/конкурента;
Опасность риска целесообразнее определять в процентах или долях единицы таким образом, чтобы сумма показателей по этапам и событиям реализуемого проекта или иного решения составляла 100% или единицу. Это позволит провести предварительный анализ структуры возможных опасностей риска, выделив наиболее важные с данной точки зрения этапы для дальнейшего контроля за их происхождением. Опасность можно также трактовать как существенность последствий наступления риска на каком-нибудь этапе, связанную с возможностью исправления ошибки.
Допустима и балльная оценка опасности рисков. Однако ее применение не позволяет провести структурный анализ.
Предварительный анализ является самым ответственным. Выявленные и исправленные на данном этапе ошибки не нанесут существенного вреда предприятию, так как финансовый ущерб будет ограничен суммой средств, затраченных, например, на разработку изделия, технологии, исследование рынка сбыта.
|
|
|
Текущий анализ осуществляется уже в процессе изготовления новой продукции. К этому этапу предприятие затрачивает на новый проект значительно больше средств, чем до его запуска в производство. Они включают в себя кроме перечисленных расходы на оснастку, закупку необходимых основных фондов (оборудования, инвентаря, инструментов и т.д.), материальных ресурсов (основных и вспомогательных материалов, комплектующих изделий и т.п.), затраты на оплату труда (заработная плата с начислениями) и др.
Если производимый инновационный продукт не отвечает требованиям, предъявляемым к его качеству, то возникают следующие ситуации:
1) товар остался у производителя, но есть возможность его реализации другому покупателю:
• по той же цене (понесенные затраты будут компенсированы в полной мере, и предприятие получит запланированную прибыль);
• по сниженной цене (размер фактической прибыли от реализации данной продукции может оказаться меньше запланированного, или ее может не быть вовсе, или понесенные затраты не будут компенсированы полностью — в зависимости от снижения цены);
• по запланированной или заниженной цене, но с дополнительными затратами на исправление брака или доведение
• рисковую — состояние окружающей среды характеризуется определенными, известными лицу, принимающему решение, вероятностями;
• неопределенности — критерии/вероятности, характеризующие события окружающего мира, неизвестны либо объективно не даны.
Возможны перечисленные ниже варианты принятия решений в условиях рисковой ситуации:
• уклонение от риска - - субъект, принимающий решение, стремится максимально избежать возможных рисков, поэтому он готов нести большие издержки на различные мероприятия по контролю и страховке рисков;
• предпочтение риска ~ субъект охотно идет навстречу риску, он принимает лишь минимальные меры по его страхованию и готов сам нести ответственность за его последствия. Эта стратегия характерна для тех индивидуумов, которые ожидают в результате спекулятивных рисков выгодные доходы. Ее часто применяют молодые, растущие предприятия;
• безразличие к риску -- субъект, принимающий решение, стремится к оптимизации затрат на риск и старается взвешенно применять различные инструменты и методы страхования и ликвидации риска.
Распределение рисков между участниками проектов, как правило, закрепляется в проектном контракте.
Важно иметь в виду, что поведение в рисковой ситуации зависит в основным от уровня информированности того или иного участника проекта относительно различных сторон и аспектов реализации проектов.
Источники финансирования инновационной деятельности
Источники финансирования инновационной деятельности можно
разделить на собственные и привлеченные.
Собственные средства нераспределенная прибыль, выручка от реализации выбывшего и излишнего имущества устойчивые пассивы, амортизация.
Кроме того, организации и предприятия, входящие в крупные структуры (финансово-промышленные группы концерны, ассоциации и др.) и осуществляющие инновационные проекты, финансируются за счет этих структур.
К собственным источникам могут быть приравнены также средства, полученные от заказчиков продукции, которая будет получена в результате инновации.
Привлеченные источники финансирования инновационной деятельности:
1. Средства, полученные на финансовом рынке:
• продажа акций, облигаций, других ценных бумаг организации
• кредиты банков и других инвестиционных организации
• финансовый лизинг
2. Средства, полученные в результате их перераспределения:
• бюджетные ассигнования, в том числе средства фондов одним из источников формирования которых являются бюджетные средства,
• средства внебюджетных инновационных фондов,
• страховые средства, получаемые в возмещение по наступившим рискам от страховых компании.
3 . Иностранные инвестиции - вложения капитала иностранными инвесторами, а также зарубежными филиалами российских юридических лиц в объекты предпринимательской деятельности на территории России с целью получения дохода:
• прямые инвестиции — это инвестиции, сделанные юридическими и физическими лицами, полностью владеющими организацией или контролирующими не менее 10% акций или уставного (складочного) капитала организации,
• портфельные инвестиции — это покупка акций, паев, облигации, векселей и других долговых ценных бумаг Они составляют менее 10% в уставном (складочном) капитале организации,
• прочие — торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства Российской Федерации, прочие кредиты (международных финансовых организации и т.д.), банковские вклады.
4. Венчурное финансирование вложение финансовых ресурсов в рискованный проект или рискованное предприятие. Само понятие «рискованный» или «рисковый» подразумевает, что инвестор и предприниматель, претендующий на получение денежных средств, входят во взаимоотношения с некоторой долей авантюризма.
Венчурное финансирование характерно для малых и средних частных предприятий без предоставления ими какого либо залога. Это существенно отличает такой способ финансирования от банковского кредитования
Венчурный капитал вкладывается в предприятия, чьи акции не обращаются в свободной продаже на фондовом рынке, а полностью распределены между акционерами — физическими или юридическими лицами. При этом инвестиции могут вкладываться в акционерный капитал закрытых или открытых акционерных обществ в обмен на долю или пакет акции либо предоставляются в форме инвестиционного кредита на срок от 3 до 7 лет. В отличие от обычного инвестора венчурный инвестор не стремится приобрести контрольный пакет акции предприятия, т е не желает полного контроля над ним. Приобретая пакет акций или долю, меньшую, чем контрольный пакет, венчурный инвестор рассчитывает что руководство предприятия использует эти средства для получения более быстрого инновационного результата.
Венчурный инвестор не берет на себя никакого риска (инновационного, рыночного, управленческого, ценового и т. д. ), кроме финансового. За все перечисленные риски отвечает руководство малого или среднего инновационного предприятия.
Если предприятие за период использования венчурного капитала добивается успеха (это означает что его стоимость в течение 5—7 лет увеличивается в несколько раз по сравнению с первоначальной), то риски обеих сторон считаются оправданными, после чего венчурный инвестор продает принадлежавший ему пакет акций по цене, в несколько раз выше первоначального вложения. При неблагополучном развитии малого инновационного предприятия венчурный капитал может быть потерян либо вернуться без прибыли.
5. «Бизнес ангелы». Это —богатые люди, вкладывающие деньги заработанные в других секторах бизнеса, в перспективные проекты на условиях анонимности и участия в управлении.
По мнению специалистов, участие «бизнес-ангелов» в финансировании инновационного предпринимательства уже на настоящий момент превышает размер средств венчурных фондов, но официальной статистики, ввиду анонимности в этом направлении нет.
Система формирования приоритетов бюджетного финансирования недостаточно эффективна, поскольку существует недооценка фундаментальной науки как базового компонента развития национальной инновационной системы в то же время за счет средств федерального бюджета финансируется большое количество прикладных разработок, не имеющих перспективы спроса на внутреннем и внешнем рынках. В связи с этим для организации научных исследований необходимо сохранение и укрепление лидирующих позиции российской науки в приоритетных для государства на правлениях исследований при одновременном повышении эффективности использования бюджетных средств. Источник Программа социально-экономического развития Российской Федерации на средне-
срочную перспективу (2006—2008 годы). Утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 19 января 2006 г №38-р.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 184; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!