РАЗДЕЛ 3. «АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»
Анализ деловой активности
Деловая активность (или «оборачиваемость») – спектр действий, направленных на продвижение предприятия: на рынке сбыта продукции, в финансовой деятельности, рынке труда и т.д. Расширение рынка сбыта, ассортимента товаров и услуг, увеличение их продаж, эффективное использование всей базы ресурсов (финансы, персонал, сырье) – это те факторы, от которых зависит повышение деловой активности любого предприятия.
Для анализа деловой активности в таблице 8 необходимо привести данные бухгалтерского баланса за отчетный год.
Таблица 8 – Данные для анализа деловой активности.
| Наименование показателя | Базисный год | Отчетный год | ||||||
| на начало | на конец | среднее значение | на начало | на конец | среднее значение | |||
| 2014 года | 2014 года | 2015 года | 2015 года | |||||
| Активы | 16559004,00 | 16037035,00 | 16298020 | 16037035,00 | 16705073,00 | 16371054 | ||
| Оборотные активы | 5277179,00 | 5263021,00 | 5270100 | 5263021,00 | 6277805,00 | 5770413 | ||
| Запасы (с НДС) | 926092,00 | 1154813,00 | 1040452,5 | 1154813,00 | 904423,00 | 1029618 | ||
| Собственные оборотные средства | 1738120,00 | 3402082,00 | 2570101 | 3402082,00 | 4426080,00 | 3914081 | ||
| Дебиторская задолженность | 2769010,00 | 1557364,00 | 2163187 | 1557364,00 | 1390853,00 | 1474108,5 | ||
| Кредиторская задолженность | 713003,00 | 268402,00 | 490702,5 | 268402,00 | 379288,00 | 323845 | ||
| Заемные средства (краткосрочные) | 973983,00 | 580723,00 | 777353 | 580723,00 | 693063,00 | 636893 | ||
| Заемные средства (долгосрочные) | 134773,00 | 128748,00 | 131760,5 | 128748,00 | 141508,00
| 135128 | ||
Для оценки деловой активности данного предприятия, необходимо рассчитать следующие показатели:
¾ коэффициент оборачиваемости активов (КОА) (Выручка от реализации/ Среднегодовая величина активов);
¾ продолжительность одного оборота активов, дни (ПОА) (360/Коэффициент оборачиваемости активов)
¾ коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА) (Выручка от реализации/ Среднегодовая величина оборотных активов);
¾ продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПООА) (360/Коэффициент оборачиваемости оборотных активов);
¾ коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) (Себестоимость реализации/Среднегодовая величина запасов);
¾ длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ) (360/Коэффициент оборачиваемости запасов);
¾ коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) (Выручка от реализации/ Среднегодовая величина дебиторской задолженности);
¾ период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ) (360/ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности);
¾ коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) (Выручка от реализации/ Среднегодовая величина кредиторской задолженности);
|
|
|
¾ период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ) (360/ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности);
¾ коэффициент текущей задолженности (КТЗ) (Средняя за период дебиторская задолженность/Средняя за период кредиторская задолженность).
Показатели деловой активности представлены в таблице 9.
Таблица 9 – Показатели деловой активности
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | Абсолютное отклонение, | Относительное отклонение, % | ||
| +/– |
| |||||
| 1 Коэффициент оборачиваемости активов (КОА) | 0,27 | 0,29 | 0,02 | 106,21 | ||
| 2 Продолжительность одного оборота активов, дни (ПОА) | 1332,02 | 1254,10 | -77,92 | 94,15 | ||
| 3 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КООА) | 0,84 | 0,81 | -0,02 | 97,44 | ||
| 4 Продолжительность одного оборота оборотных активов, дни (ПООА) | 430,72 | 442,04 | 11,32 | 102,63 | ||
| 5 Коэффициент оборачиваемости запасов (КОЗ) | 2,18 | 2,20 | 0,02 | 101,05 | ||
| 6 Длительность одного оборота запасов, дни (ПОЗ) | 165,46 | 163,74 | -1,72 | 98,96 | ||
| 7 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ) | 2,04 | 2,99 | 0,95 | 146,75 | ||
| 8 Период оборота (погашения) дебиторской задолженности, дни (ПОДЗ)пок | 176,79 | 120,48 | -56,32 | 68,15 | ||
| 9 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ) | 8,98
| 14,51 | 5,53 | 161,66 | ||
| 10 Период оборота кредиторской задолженности, дни (ПОКЗ) | 40,10 | 24,81 | -15,30 | 61,86 | ||
| 11 Коэффициент текущей задолженности (КТЗ) | 4,41 | 4,55 | 0,14 | 103,26 |
По каждому показателю таблицы 9 можно сделать выводы:
Коэффициент оборачиваемости активов в 2015 году увеличился относительно 2014 года на 0,02. Это говорит о том, что оборачиваемость активов в 2015 году выросла, что свидетельствует о более эффективном использовании средств. При этом коэффициент оборачиваемости оборотных активов уменьшился на 2,56%, что составило 11 дней. Это могло быть вызвано ошибками и недочетами в общей стратегии предприятия; падениемспроса на товары и услуги организации; ростом задолженностей либо переходом организации на принципиально другой уровень: изменение масштабов либо характера производства, внедрение других способов технологий и т.д.
Хотя коэффициент оборачиваемости запасов в 2015 году увеличился на 1,05% и приравнивался 2,2 оборотам в год. Важность показателя связна с тем, что прибыль возникает при каждом "обороте" запасов (т.е. использовании в производстве, операционном цикле). В данном случае прибыль возникает 2 раза в год.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 году показал увеличение на 46,75%. Это говорит о том, что в бюджет предприятия поступает больше денежных средств и кредиторская задолженность перед поставщиками погашается быстрее.
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился на 61,66%, т.е. скорость погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками действительно увеличилась. В 2015 году оборачиваемость погашения средней величины своей кредиторской задолженности составила 29 дней.
При всем при этом, в анализе большое значение имеет показатель соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, то есть отвлеченного из оборота денежного капитала и привлеченного капитала в качестве источника финансирования текущих платежей. Анализируемая организация в 2015 году увеличила данный коэффициент на 3,26% относительно 2014 года. И при этом данный показатель все так же больше единицы в 4,55 раза, что означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
Основная цель коммерческой организации – извлечение максимально возможной прибыли из имеющихся активов, капитала, трудовых и управленческих ресурсов. Для оценки эффективности ведения бизнеса, необходимо провести анализ прибыли и рентабельности предприятия на основе конечных финансовых результатах (таблица 10) и данных из таблицы 11.
В таблице 10 представлен анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2015 год.
Таблица 10 – Анализ состава и структуры отчета о финансовых результатах за 2015 год.
| Показатели | За анализируемый период | За предыдущий период | Отклонение | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | абсолютное, тыс. руб. | относительное, % | |
| Выручка | 4699463,00 | 100,00 | 4404808,00 | 100,00 | 294655,00 | 0,00 |
| Себестоимость продаж | 2278409,00 | 48,48 | 2263764,00 | 51,39 | 14645,00 | -2,91 |
| Валовая прибыль (убыток) | 2421054,00 | 51,52 | 2141044,00 | 48,61 | 280010,00 | 2,91 |
| Коммерческие расходы | 2149,00 | 0,05 | 16264,00 | 0,37 | -14115,00 | -0,32 |
| Управленческие расходы | 599528,00 | 12,76 | 894223,00 | 20,30 | -294695,00 | -7,54 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1819377,00 | 38,71 | 1230557,00 | 27,94 | 588820,00 | 10,78 |
| Доходы от участия в других организациях | 00 | 0,00 | 13212,00 | 0,30 | -13212,00 | -0,30 |
| Проценты к получению | 385895,00 | 8,21 | 210266,00 | 4,77 | 175629,00 | 3,44 |
| Проценты к уплате | 2345,00 | 0,05 | 00 | 0,00 | 2345,00 | 0,05 |
| Прочие доходы | 384176,00 | 8,17 | 141037,00 | 3,20 | 243139,00 | 4,97 |
| Прочие расходы | 115323,00 | 2,45 | 867514,00 | 19,69 | -752191,00 | -17,24 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1428780,00 | 30,40 | 727558,00 | 16,52 | 701222,00 | 13,89 |
| Текущий налог на прибыль | 336808,00 | 7,17 | 181572,00 | 4,12 | 155236,00 | 3,04 |
| в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 70728,00 | 1,51 | 32207,00 | 0,73 | 38521,00 | 0,77 |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | 13271,00 | 0,28 | 1921,00 | 0,04 | 11350,00 | 0,24 |
| Изменение отложенных налоговых активов | 6405,00 | 0,14 | 4575,00 | 0,10 | 1830,00 | 0,03 |
| Прочее | 1102,00 | 0,02 | 2380,00 | 0,05 | -1278,00 | -0,03 |
| Чистая прибыль (убыток) | 1096195,00 | 23,33 | 581203,00 | 13,19 | 514992,00 | 10,13 |
Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014-2015 гг. представлены в таблице 11.
Таблица 11 - Исходные данные для анализа показателей рентабельности за 2014 -2015 гг.
| Наименование показателя | Базисный год | Отчетный год | ||||
| на начало 2014 года | на конец 2014 года | среднее значение | на начало 2015 года | на конец 2015 года | среднее значение | |
| Основные средства | 11175794,00 | 10686887,00 | 10931340,50 | 10686887,00 | 10363424,00 | 10525155,50 |
| Оборотные активы | 5277179,00 | 5263021,00 | 5270100,00 | 5263021,00 | 6277805,00 | 5770413,00 |
| Собственный капитал | 15450248,00 | 15327564,00 | 15388906,00 | 15327564,00 | 15870502,00 | 15599033,00 |
Показатели рентабельности применяются для оценки текущей прибыльности предприятия. Наиболее важными показателями являются:
¾ рентабельность продаж (доля прибыли от продаж в объеме выручки предприятия);
¾ рентабельность собственного капитала (сколько чистой прибыли получает компания от 1 руб., вложенного собственниками капитала);
¾ рентабельность активов (совокупного капитала) (насколько высока отдача от средств, вложенных в имущество организации, какую прибыль приносит компании каждый рубль, инвестированный в ее активы);
¾ рентабельность оборотных активов (возможности предприятия для обеспечения достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании);
¾ рентабельность внеоборотных активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой величине внеоборотных активов).
Полученные показатели рентабельности отражены в таблице 12.
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности за 2014-2015 гг.
| Наименование показателя | 2014 год | 2015 год | Абсолютное отклонение, +/– |
| 1 Рентабельность продаж | 27,94 | 38,71 | 10,78 |
| 2 Рентабельность собственного капитала | 3,78 | 7,03 | 3,25 |
| 3 Рентабельность активов | 3,57 | 6,70 | 3,13 |
| 4 Рентабельность оборотных активов | 22,61 | 28,01 | 5,39 |
| 5 Рентабельность внеоборотных активов (основных средств) | 5,32 | 10,42 | 5,10 |
За отчетный период рентабельность продаж увеличилась на 10,78 рублей, после чего каждый рубль собственного капитала организации принес 38,97 рублей чистой прибыли.
От каждого рубля, вложенного собственниками компании, в 2015 году компания получила 7,03 рублей и увеличилась относительно базисного года почти в 2 раза.
Отдача от средств, вложенных в имущество организации, увеличилась на 3,13 рубля. Т. е. в 2015 году каждый рубль, инвестированный в активы предприятия, принес 6,70 рублей.
Рентабельность оборотных активов в отчетном году выросла на 5,39 относительно базисного года, и стала равняться 28,01. Полученный результат показывает высокую эффективность использования оборотных средств.
Рентабельности внеоборотных активов в 2015 году увеличился на 5,10 и составил 10,42. Полученный результат демонстрирует высокуюэффективность использования основных средств и способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании.
Полученные показатели рентабельности продемонстрировали высокую эффективность работы и прибыльность предприятия.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Проведя анализ деятельности предприятия, можно сделать вывод, что компания, несмотря высокую эффективность в 2014 году продолжает расти и развиваться.
За 2015 год предприятие увеличило количество оборотных активов, уменьшив при этом внеоборотные активы на 3,2%. Вертикальный анализ за 2015 год показал, что наиболее важными элементами оборотных активов стали денежные средства и денежные эквиваленты. А пассивы на 95% состоят из собственного капитала. При анализе абсолютных показателей ликвидности, был сделан вывод, что предприятие имеет положительные наиболее ликвидные активы, и в 2015 году они были увеличены на 41,31% относительно 2014 года.
На протяжении 2013, 2014 и 2015 годов, предприятие имело абсолютную финансовую устойчивость, так как на протяжении всего этого времени показатели ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ положительны. Это говорит о высоком уровне платежеспособности и о том, что оно не зависит от внешних кредиторов.
Показатели деловой активности предприятия и проведенный анализ показателей рентабельности в отчетном году так же подтверждают развитие и рост компании, что подтвердило высокую эффективность работы и прибыльность компании.
Дата добавления: 2018-05-12; просмотров: 678; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!