Анализ финансовых результатов предприятия

⇐ ПредыдущаяСтр 5 из 7Следующая ⇒

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Коэффициенты деловой активности представлены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Коэффициенты деловой активности

Наименование коэффициента	Расчет
Наименование коэффициента	2014 г.	2015 г.	2016 г.
А. Общие показатели оборачиваемости
1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), Кок	1,86	1,26	1,76
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, Коос	2,69	2,10	3,53
3. Фондоотдача, Кфо	421,38	343,76	42,23
4. Коэффициент отдачи собственного капитала, Коск	8,90	21,16	20,92
Б. Показатели управления активами
5. Оборачиваемость материальных средств (запасов), Омз	42,22	86,54	48,99
6. Оборачиваемость денежных средств, Одс	5,32	15,41	8,81
7. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, Кодз	10,84	5,11	8,14
8. Срок погашения дебиторской задолженности, Одз	33,67	71,46	44,83
9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Кокз	15,77	7,55	8,78
10. Срок погашения кредиторской задолженности, Окз	23,14	48,37	41,58

Анализируя данные таблицы 2.10, следует сделать вывод:

Снижение показателей коэффициентов ресурсоотдачи и фондоотдачи за анализируемый период. Такая динамика свидетельствует о снижении эффективности использования имущества предприятия.

Динамика коэффициента оборачиваемости оборотных средств говорит об ускорении, т.е. росте эффективности использования оборотных активов.

Коэффициент отдачи собственного капитала за анализируемый период период увеличился на 12,02 пункта, т.е. на 1 тысячу рублей вложенного собственного капитала приходится на 12,02 тысяч рублей больше выручки в 2016 г. по сравнению с 2014 г. Динамика в сторону увеличения данного коэффициента - положительное изменение, т.е. предприятие активно использует СС предприятия.

Увеличение на 6,77 дней показателя коэффициента оборачиваемости запасов свидетельствует об увеличении затоваривания, что является отрицательной динамикой.

Динамика показателей дебиторской и кредиторской задолженностей - отрицательна. Прослеживается снижение количества оборотов средств в дебиторской (на 25%) и кредиторской (на 44%) задолженностей за 2016 по сравнению с 2014 годом. А также увеличение среднего количества дней, за которые погашается дебиторская (с 34 дней до 45 дней) и кредиторская (с 23 до 42 дней) задолженности.

Такая динамика может быть связана с проведением неэффективной стратегией управления активами, ценовой политики, а также неверной методикой оценки товарно-материальных ценностей и запасов.

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом.

В 2014 году длительность финансового цикла составила 81 день, а в 2015 г. - 84 дней, 2016 году - 48 дней. Т.е. время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, сократилось. Сокращение длительности финансового цикла считается положительной тенденцией, связанной в данном случае с замедлением оборачиваемости кредиторской задолженности.

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия обеспечить рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми контрагентами.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Показатель	2014	2015	2016
1	2	3	4
Выручка	114 195	71846	149201
Валовая прибыль	31 269	16 355	31 239
Прибыль от продаж	8 270	-1 906	6 199
Прибыль бухгалтерская	3 265	-9 381	4 753
Чистая (нераспределенная) прибыль	2 481	-9 442	3 736

Согласно данным полученной прибыли в анализируемом периоде, следует сделать вывод, что предприятие осуществляет прибыльную деятельность. Динамика показателей выручки, валовой прибыли, прибыли от продаж, а также бухгалтерской прибыли, говорит о наращивании оборотов деятельности.

Доходы без НДС за 2016 год по всем видам деятельности составили 149 201 тыс. руб. Фактические затраты по себестоимости работ и услуг составили 117 962 тыс. руб.

Финансовый результат по итогам работы в 2016 г. составил - 31 239 тыс. руб.

Чистая прибыль за период с 2014 г. по 2016 г. выросла на 1255 тыс. руб. (или на 50,58٪), что позволяет предприятию расширять деятельность, путем внедрения новых технологий, модернизации основных средств и т.д.

Третьей составляющей понятия "результативность" являются показатели рентабельности.

Расчет показателя
Наименование показателя	2014 г.	2015 г.	2016 г.
Рентабельность продаж Rn = R1	7,24	-2,65	4,15

Кроме рассчитанного коэффициента рентабельности различают рентабельность всего капитала, собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений, перманентных средств (табл.2.12).

Таблица 2.12 - Показатели прибыльности (рентабельности)

Наименование показателя	Расчет показателя
Наименование показателя	2014	2015	2016
Общие показатели
1. Рентабельность продаж Rn = R1	7,24	-2,65	4,15
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, Rод = R2	2,86	-13,06	3, 19
3. Чистая рентабельность, R4 = R3	2,17	-13,14	2,50
4. Экономическая рентабельность активов Rэа = R4	4,04	-16,55	4,41
5. Рентабельность собственного капитала Rсл = R5	19,33	-278,11	52,39
Частные показатели
6. Валовая рентабельность, Rв = R6	27,38	22,76	20,94
7. Затратоотдача, R3 = R7	7,81	-2,58	4,33
8. Рентабельность перманентного капитала, Rпк = R8	5, 20	-19,87	5,51

Анализируя показатели прибыльности (рентабельности), можно сделать вывод:

Показатель рентабельности продаж в 2016 г. по сравнению с 2014 годом снизился с 7,24% до 4,15 (на 42,68%), т.е. сократилось количество прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции. Такая динамика связана с ростом уровня себестоимости в выручке.

Показатель бухгалтерской и чистой рентабельности от обычной деятельности имеет тенденцию роста. Данный показатель свидетельствует о получении прибыли в 2014 и 2016 гг. после выплаты налога на прибыль и об ее отсутствии в 2015 г.

Показатель экономической рентабельности активов в 2016 г. равен 4,41٪ и прослеживается увеличение его с 2014 г. на 0,37٪, говорит, об эффективном использования всего имущества организации. Отрицательная динамика в 2015 г. свидетельствует о неправильно выбранной стратегии управления активами предприятия.

Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика увеличения в анализируемом периоде, говорит об эффективности вложения для владельцев предприятия.

Показатель валовой рентабельности показывает, что в отчетном периоде на единицу выручки приходится 20,94 единиц валовой прибыли, а в 2014 году - 27,38.

Показатель затратоотдача показывает, что в отчетном периоде на 1 тысячу рублей затрат приходится 4,33 единиц прибыли от продажи, а в 2014 году составлял 7,81 единица.

Показатель рентабельности перманентного капитала в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличился, что свидетельствует об эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

ВЫВОД

В заключение второй главы выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.

Рассматриваемое в рамках данной выпускной квалификационной работы предприятие ООО "Альтаир-групп" представляют собой коммерческую организацию, зарегистрированную и функционирующую исходя из действующего законодательства. Организация имеет иерархическую структуру, которая позволяет осуществлять управление, направленное на реализацию тех целей, которые ставит перед собой компания.

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО "Альтаир-групп" за 2014-2016 года показывает, что у предприятия достаточная ликвидность и платежеспособность, однако наблюдается снижение в анализируемом периоде общей платежеспособности.

Коэффициент абсолютной ликвидности к 2016 году увеличился на 0,11 пункта. Если сравнивать значение показателя с рекомендуемым уровнем (0,1-0,7), то можно отметить, что предприятие имеет достаточный объём наличных денежных средств для покрытия срочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) по сравнению с 2014 годом в 2016 году сократился на 0,61 пунктов и составил 2,49, что соответствует оптимальному рекомендованному значению и является показателем финансовой стабильности организации.

Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности (Кпл) на 0͑,06 относительно значения в 2014 году, равного 1,23 показывает, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Расчетные значения соответствуют рекомендованным ограничениям.

Таким образом, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности приводит нас к выводу о том, что предприятие находится в устойчивом финансовом состоянии, структура баланса является удовлетворительной.

Вывод: предприятие в 2014-2016 гг. является ликвидным.

Анализируя показатели прибыльности (рентабельности), можно сделать вывод:

Показатель рентабельности продаж в 2016 г. по сравнению с 2014 годом снизился с 7,24٪ до 4,15 (на 42,68%), т.е. сократилось количество прибыли приходящейся на единицу реализованной продукции. Такая динамика связана с ростом уровня себестоимости в выручке.

Показатель экономической рентабельности активов в 2016 г. равен 4,41% и прослеживается увеличение его с 2014 г. на 0,37%, говорит, об эффективном использования всего имущества организации. Отрицательная динамика в 2015 г. свидетельствует о неправильно выбранной стратегии управления активами предприятия.

Глава 3. Пути совершенствования финансового состояния ООО "Альтаир-групп"

Дата добавления: 2018-05-09; просмотров: 522; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 3 456 7 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!