Тема 2. Денежный оборот, денежное обращение и денежная система.
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Казахский Гуманитарно-Юридический Университет
Высшая школа экономики, бизнеса и социальных наук
Кафедра Финансов и учета
Утверждаю
Проректор-директор
Высшей школы
_______________ Мукатаева Л.К.
"____" _________ 20___ г.
УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС МОДУЛЯ ДИСЦИПЛИН
Теория денег (ДКБ)
_______________DKB 2203______________
(шифр модуля)
_____________________________________
(тип модуля )
5В050900-Финансы
____________________________________________
(уровень модуля (ВА/МА/Phd), шифр специальности)
Количество кредитов 3
Форма обучения очное
Семестр 2
Количество обучающихся ______________
Астана 2012 г.
Конспект лекций
Тема 1. Сущность и функции денег
Цель лекции: Раскрыть сущность и необходимость возникновения денег и их основные функции. План лекции:1. История и эволюция развития денег, необходимость денег в экономике общества2. Сущность денег как всеобщего эквивалента и экономической категории. 3. Функции денег.
4. Виды денег.
Необходимость денег вызвана товарным производством.
Общая причина возникновения денег- общественное разделение труда. Товарное производство возможно без денег, но деньги не могут существовать без товарного производства.
Частные причины объясняют необходимость денег в конкретной общественно- экономической формации.
Общие и частные причины не исключают, а дополняют друг друга.
|
|
|
Деньги - сложная экономическая категория. Особенность их - в системном многофункциональном характере (канд. екон. наук, доц. Б.Л. Луцив)
Деньги - это то, что делает деньги. Все, что выполняет функции денег, и есть деньги (К. Макконелл и С. Брю).
Деньги - общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов (С. Фишер).
Деньги – это особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира и выполняющий роль всеобщего эквивалента (С. Дзюбик, О. Ривак).
Деньги -универсальное орудие обмена, особый товар, наделенный свойством всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров (В. Усов).
В экономической теории традиционно выделяются две основныеконцепции происхождения денег:
Рационалистическая - деньги появились как результат определенного рационального соглашения между людьми, которые изобрели их в виде специального инструмента, служащего для передвижения стоимостей в меновом обороте.
Эволюционная - деньги появились в результате эволюционного процесса, который сам по себе, независимо от желания людей, привел к тому, что некоторые предметы выделились из общей товарной массы и заняли особое место.
|
|
|
Человечеству известно 5 типов всеобщего эквивалента денег:
* товарно – счетный (скот, меха, рабы);
* товарно-весовой (первоначально мало портящаяся продукция растительного происхождения / хлеб, рис, оливковое масло, соль /, затем металлы /железо, олово, свинец, медь, серебро и золото/);
* метало – чеканный (металлические деньги в виде монет: золотых, серебряных, а позднее – биллонных монет, замененных впоследствии на бумажные и кредитные);
Биллонная монета - неполноценная разменная монета, номинал которой превышает стоимость содержащегося в ней металла и расходы на ее чеканку. Биллонные монеты чеканятся из низкопробного серебра, меди, алюминия.
* эмиссионный (связан со всеми видами знаков стоимости, представленных на специальной бумаге с определенной атрибутикой);
* депозитно-электронный (знаки стоимости, воплощенные в банковских депозитах, кредитных карточках и электронных деньгах).
Сущность денег выражается в их основных функциях как:
1. Мера стоимости.
2. Средство обращения.
3. Средство накопления.
4. Средство платежей.
5. Мировые деньги.
1. Функция меры стоимости
|
|
|
Функция меры стоимости - логически исходная и является центральной в системе денежных отношений.
Функция меры стоимости — способность измерять стоимость всех товаров, работ и услуг служить посредником при определении цены.
Она снабжает товарную массу необходимым материалом для выражения ее стоимости.
2. Функция средства обращения
Процесс товарного оборота выражается формулой:
Т – Д – Т1,
т.е. продажа осуществляется ради покупки.
В этом процессе деньги играют роль посредника между продавцом и покупателем. Преимущества товарного оборота, опосредствованного деньгами, состоят в потом, что он не требует:
• взаимного соответствия потребностей двух собственников, которые обмениваются товарами;
• соответствие во времени актов продажи и покупки;
• соответствие актов купли-продажи в пространстве.
Основой функционирования денег как средства обращения является движение товаров. Роль денег в этом случае - временная. Исполнив свою функцию, деньги переходят от одного субъекта к другому.
3. Функция средства платежа
Используется в системе долгосрочных платежей (кредитные деньги - векселя, банкноты; реальные деньги - золото, монеты, бумажные деньги);
|
|
|
В силу определенных обстоятельств товары не всегда продаются за наличные деньги. В результате возникает необходимость купли-продажи товара с рассрочкой платежа, т.е. в кредит.
На использовании функции средства платежа базируются такие денежные платежи:
• платежи по безналичным расчетам предприятий, учреждений, организаций за товары и услуги;
• оплата труда;
• налоги;
• выдача и погашение банковских займов;
• расчеты, связанные со страховыми, административно-судебными обязательствами и пр.
4. Функция средства накопления
Функция средства накопления обслуживает накопление стоимости в распоряжении субъектов экономики в процессе воспроизводства.
Для выполнения этой функции деньги должны быть реальными. Накопление денег - необходимое условие беспрерывного развития товарного производства.
Формирование накоплений и сбережений приводит к определенным потерям для их собственников (не получают доходов от своих денег).
Такие потери называют обусловленными затратами сохранения денег.
Обусловленные затраты сохранения сумма дохода, которую не получает собственник денег из-за того, что хранит их в ликвидной форме, а не вкладывает в финансовые активы.
5. Мировые деньги
Развитие международных политических и экономических отношений предопределяет функционирование денег на мировом рынке.
СДР — это потенциальное право на часть денег Международного валютного фонда. Нередко СДР еще называют синтетической валютой.
СДР представляет собой вид мировых денег, созданных МВФ в 70-х годах. Паритет СДР формируется на базе корзин валют. Система подсчета курса единиц, составляющих СДР валют, основана на соизмерении средневзвешенного курса одной валюты по отношению к определенному набору других валют.
СДР представляет собой интернациональные деньги, которые наряду с национальными валютами составляют систему международных денег. Не претендуя на место золота в валютных отношениях, СДР не вытесняет с рынка валют ни доллар, ни другие валюты.
Помимо СДР, в качестве международных счетных денежных единиц функционировала и другая условная денежная валютная единица - ЭКЮ. На саммите Европейского Союза (Мадрид, 15-16 декабря 1995 год) был утвержден сценарий введения вместо ЭКЮ другой единой европейской валюты, имеющей новое название “евро”. Речь идет не просто о лингвистических нюансах, а о переходе на евровалюту на основе критериев Маастрихтского договора (критерии конвергенции):
Выпуск новых банкнот и металлических денег единого образца евро осуществляется на основе законодательных и нормативных актов национального и общеевропейского уровня. Сформирован совет управляющих Европейского центрального банка, который с 1 января 1999 года трансформирует основные финансовые параметры национальной экономики в систему новой единой валюты. На единую валюту переводятся межбанковские операции. В результате с 1 января 2002 года находящиеся в обращении национальные денежные знаки заменены на европейские.
Тема 2. Денежный оборот, денежное обращение и денежная система.
Цель лекции:Раскрыть сущность и особенности денежного обращения и денежной системы
План лекции:
1.Понятие и структура денежного обращения2. Денежная система, ее элементы и основные типы.3. Наличный денежный оборот и безналичный денежный оборот. 4. Закон денежного обращения. 5. Денежная масса. Денежные агрегаты 6. Формы безналичных расчётов.7. Инфляция. Виды инфляции ее причины.
Денежный оборот - это движение денежного капитала в процессе расширенного общественного воспроизводства, непосредственно включающего движение денег на стадиях распределения и обмена.
По форме денег, осуществляющих оборот, он делится на:
* наличный
* безналичный
Наличные расчеты - осуществляются между предприятиями и населением, между отдельными лицами, а также на незначительные суммы предприятиями, организациями.
К наличным расчетам принадлежат выплаты предприятиями денежных доходов населению в виде з/п, премий, пенсий, денежной помощи и дотаций, выплаты страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплат по ним дохода.
Наличные деньги выдаются с расчетного счета предприятий с помощью чеков, на обратной стороне которых указывается целевое назначение денег, снимаемых со счета.
Безналичный денежный оборот - часть денежного оборота, в котором движение денег осуществляется в виде пересчета сумм по счетам в банке или зачета взаимных требований, т.е. без наличных денежных знаков.
Безналичные расчеты - система денежных расчетов, которые осуществляются без участия налички, т.е. перечисление банком определенной суммы со счета плательщика на счет получателя или зачетом взаимных требований предприятий и общественных организаций.
В зависимости от сферы применения безналичные расчеты делятся на:
* расчеты при товарных операциях за ТМЦ, предоставленные услуги и выполненные работы;
* расчеты при нетоварных операциях, перечисление налогов и других платежей в бюджет, получение и возврат кредитов.
В зависимости от характера расчетных документов различают следующие безналичные расчеты:
* платежными требованиями;
* платежными поручениями;
* платежными требованиями-поручениями;
* чеками;
* векселями.
Платежное требование – документ, по которому получатель денег представляет в банк требование к плательщику об уплате определенной суммы денег. Используется только при взаимозачете требований.
Платежное поручение – поручение предприятия о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого предприятия. Действительно такое поручение 10 дней со дня выписки; при этом день выписки не учитывается. Платежные поручения принимаются банком к исполнению только при наличии средств на счете плательщика, если иное не оговорено между банком и владельцем счета.
Расчет платежными требованиями-поручениями. Это расчетные документы, содержащие требования поставщика к покупателю оплатить на основании направленных ему (минуя банк) счетов и отгрузочных документов стоимость поставленной продукции или товара (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно поручение покупателя обслуживающему его банку произвести оплату полученной продукции или товара (работ, услуг).
Чековая форма расчетов. Чек – письменное распоряжение банку от чекодателя оплатить чекодержателю указанную сумму денег с его счета на счет получателя средств. Расчеты чеками между предприятиями производятся в пределах депонированных на эти цели средств со специального счета.
Вексельная форма расчетов. Вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю). Векселя бывают простые и переводные.
Простой вексель (соло-вексель) – содержит простое, ничем не подтвержденное обязательство векселедателя уплатить собственнику векселя после указанного срока определенную сумму.
Переводной вексель (тратта) – выписывается и подписывается кредитором (трассантом) и представляет собой приказ должнику (трассату) об уплате в указанный срок обозначенной суммы третьему лицу (ремитенту) или предъявителю.
В зависимости от условий оплаты сделки безналичные расчеты классифицируются по формам:
* акцептная;
* безакцептная;
* аккредитивная;
* плановые платежи;
* зачет взаимной задолженности;
Денежная система – организация денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.
Денежные системы в зависимости от вида денег бывают 2-х типов:
1) Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все 5 функций, а образующиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги.
2) Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные (казначейские векселя) либо кредитные деньги.
При системе металлического денежного обращения выделяются 2 вида денежных систем:
1.Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (золотом и серебром). Эта система не обеспечивает устойчивости денежного обращения, поскольку изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары.
2. Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом.
С целью создания состояния стабильности на валютных рынках мировое сообщество давно уже стремилось к определенной организационной системе. Первым шагом было создание системы золотого стандарта. В дальнейшем были созданы Бреттон-Вудская и Ямайская валютные системы, служащие этой же цели.
Золотой стандарт – это денежный стандарт, который международное сообщество принимает за базу денежной системы. По отношению к этой базе определяется стоимостное содержание денег и особенно денежной единицы. Само понятие “золотой стандарт” стало означать форму денежно-валютных отношений, основанных на использовании золота как денежного товара (система золотого монометаллизма).
Различают 3 разновидности золотого монометаллизма:
1. Золотомонетный стандарт – денежная система, характеризующаяся:
· золотым обращением;
· свободной чеканкой золотых монет;
· беспрепятственным обменом банкнот на золото;
· свободным движением золота между странами.
Золотомонетный стандарт - это то, что принимают по общему согласию за основу денежной системы страны. По отношению к этой базе определяется стоимостное содержание денег (и особенно денежной единицы). Указанный стандарт в наибольшей степени приемлем для свободной конкуренции раннего капитализма, поскольку золото успешно подкрепляло развитие производства, кредитной системы и мировой торговли.
Важнейшей характеристикой обращения денег в виде золотой формы монет являются два их состояния или свойства:
1) абсолютная эластичность по условиям сжатия, когда в результате уменьшения размеров товарного обращения происходит изменение соотношения между денежным спросом и товарным предложением. Вследствие такого соотношения меновая стоимость монет оказывается ниже, чем внутренняя цена золота, и население начинает накапливать золотые монеты (“сокровищное накопление”);
2) абсолютная эластичность по условиям расширения, когда в ситуации простого воспроизводства происходит обратное действие, т.е. население стремится избавиться от золотых денег. При варианте расширенного воспроизводства рост объемов золотомонетного обращения связан с уровнем промышленной добычи золота и введением его в каналы обращения.
После окончания первой мировой войны, наступивший экономический кризис не позволил государствам восстановить золотомонетный стандарт.
На смену золотомонетному стандарту пришел золотослитковый стандарт.
2)Золотослитковый стандарт – денежная система, при которой банкноты обменивались на золотые слитки установленного веса. В ряде стран обмен денег на слитки производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом, т. е. сохраняется косвенная связь денежных единиц с золотом.
3)Золотодевизный стандарт (золотовалютный стандарт) - денежная система, при которой банкноты обменивались на девизы, разменные на золото.
Девизы (платежные средства в иностранной валюте): переводы, чеки, аккредитивы, платежные требования, платежные поручения и векселя, подлежащие оплате за рубежом, а также иностранные банковские билеты и монеты; девизы включают не только платежные средства, но и иностранную валюту.
В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 г.г.) были ликвидированы все формы золотого монометаллизма и утвердилась система обращения бумажно-кредитных денег, не разменных на действительные деньги. Система бумажно-кредитных денег предусматривала господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионным центром страны.
В 1944 году в Бреттон-Вудсе сформировалась международная валютная система, включающая в себя следующие элементы:
- международный денежный товар в виде денежной массы, с помощью которой осуществляются международные расчеты;
- валютный курс;
- международные денежно-валютные рынки;
- межгосударственные институты, занимающиеся непосредственным регулированием межгосударственных валютных отношений.
Цель международной валютной системы - сохранив преимущества системы золотого стандарта (фиксированных валютных курсов - курс валюты, свободное повышение или понижение которого не допускается), сделать новую валютную систему реальной и дееспособной.
Новая мировая валютная система, базирующаяся на относительно фиксированных валютных курсах и управляемая через Международный валютный фонд (МВФ), просуществовала с некоторыми модификациями вплоть до 1971 года, а МВФ и поныне продолжает занимать важнейшее место в международной финансовой системе.
Сохраняя традиции золотого стандарта, Бреттон-Вудская система установила:
· золотое (или долларовое) содержание денежной единицы каждой страны - участницы МВФ; тем самым определяется валютный паритет между своей валютой и валютами других стран - участниц (отклонение курса от официально установленного допускалось в пределах +1%). /Валютный паритет - законодательно установленное соотношение между двумя валютами, являющимися основой валютного курса. Устав МВФ предусматривает установление валютного паритета на базе СДР/;
· использование каждой страной в международном обороте в качестве резервных и платежных средств наряду с золотом двух основных резервных валют (доллара США и фунта стерлингов Англии), определяет тем самым паритет валют: между своей валютой и валютами всех других стран - членов ЕС (Бельгия, Люксембург, Дания, Германия, Португалия, Франция, Нидерланды, Ирландия, Испания и Греция);
· предоставление МВФ странам – членам кредитов в иностранных валютах для финансирования дефицитов их платежных балансов.
Вместе с тем Бреттон-Вудская система не обеспечивает стабильности валютных курсов стран - членов ЕС. Укрепить курсы валют по отношению к доллару США можно было только за счет ослабления американского доллара, что означало бы подрыв всей валютной системы. Формальный крах Бреттон-Вудской системы (1973), где основным денежным рынком был рынок золота, привел к тому, что последний превратился в разновидность товарного рынка.
Ямайская валютная система отличается от прежней следующим:
· монетарные функции золота прекращают свое существование, то есть ни одна валюта уже не имеет золотого содержания;
· центральные эмиссионные банки могут продавать, но не могут покупать золота у иностранных государств или отдельных частных лиц; золотые запасы стран и международных финансовых институтов замораживаются;
· водится новый вид средств международных расчетов - СДР.
Закон денежного обращения.
Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающие реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты.
Денежное обращение в его различных формах регулируется экономическим законом, который выражает экономическую зависимость между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения денег.
К. Маркс определяет количество денег, необходимых для обращения следующим образом:
М= PQ - k + а - в
V
где М - количество денег, необходимых для обращения;
PQ - сумма цен реализуемых товаров, услуг;
к - сумма цен товаров, проданных в кредит;
а - сумма платежей по обязательствам;
в - сумма взаимопогашающих платежей;
V- среднее число оборотов денег как средства обращения и платежа.
Закон денежного обращения звучит так:
Количество денег, необходимых для обращения, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения.
В экономической науке есть и другая точка зрения, которую разделяют представители количественной теории денег и сторонники монетаристской концепции.
Американский экономист Ирвинг Фишер сформулировал следующее уравнение обмена:
М х V = P х Q, где
М - денежная масса;
V - скорость обращения денег;
Р - средняя цена товаров и услуг;
Q - количество проданных товаров.
Иными словами, количество денег в обращении, умноженное на число их оборотов равняется совокупному объему товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года.
Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса.
Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопленных средств (все наличные и безналичные деньги), обслуживающая экономические связи и принадлежащая физическим и юридическим лицам, а также государству.
Для определения объема и структуры денежной массы в банковской практике применяется соответствующий набор денежных агрегатов.
М0 – наличные деньги в обращении;
М1 – М0 + депозиты до востребования (средства на текущих счетах, чековые вклады);
М2 – М1 + срочные депозиты и сберегательные вклады в коммерческих банках в национальной и иностранной валюте;
М3 – М2 + средства клиентов по трастовым операциям банков; ценные бумаги, обращающиеся на финансовом рынке.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Равновесие наступает при М2 больше М1; оно укрепляется при М2 + М3 больше М1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.
Изменение объема денежной массы может быть результатом как увеличения количества денег в обороте, так и ускорения их оборота.
Скорость обращения денег – среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которые находятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг. Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта (ВНП) к массе денег в обращении:
U
V = -------, где
М
V - скорость обращения денег;
U - номинальный объем ВНП;
М - масса денег в обращении.
Известно, что ВНП характеризует также общий объем доходов и расходов в экономике, т.е. если рассматривать U как общий доход, то V представляется как скорость обращения денег по отношению к доходу. V, таким образом, показывает среднегодовое количество владельцев, в состав дохода которых вошла одна и та же денежная единица.
Инфляция – кризисное состояние денежной системы, обусловленное диспропорциональностью развития общественного производства, проявляющееся, прежде всего, в общем, и неравномерном росте цен на товары и услуги, что ведет к перераспределению национального дохода в пользу социальных групп.
Дефляция – снижение общего уровня цен.
Причины инфляции:
1) Внутренние факторы (бывают не денежные и денежные)
Не денежные – это нарушение диспропорций хозяйства, циклическое развитие экономики, монополизация производства, несбалансированность инвестиций и др.
Денежные – кризис государственных финансов: дефицит бюджета, рост государственного долга, эмиссия денег, увеличение скорости обращения денег и др.
2) Внешние факторы – мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный), валютная политика государства, нелегальный экспорт золота и валюты.
В зависимости от темпов роста цен на рынке различают следующие виды инфляции:
1)Нормальную – при ежегодных темпах прироста цен до 5%.
2) Ползучую – при ежегодных темпах прироста цен не более 5-10 %.
3) Галопирующую – при ежегодных темпах прироста цен от 10-100%.
4) Гиперинфляцию – при ежегодных темпах прироста цен более 100%.
В зависимости от причины, которая преобладает, различают 2 типа инфляции:
1. Инфляция спроса.
2. Инфляция издержек производства.
Инфляция спроса
Возникает при избыточном спросе. Спрос на товары больше, чем предложение товаров, в связи с тем, что производственный сектор не в состоянии удовлетворить потребности населения. Этот избыток спроса ведет к росту цен. Много денег при малом количестве товаров.
Инфляция издержек производства.
Причины такой инфляции:
a) Снижение роста производительности труда, вызванное циклическими колебаниями или структурными изменениями в производстве, что ведет к увеличению издержек на единицу продукции, а, следовательно, к уменьшению прибыли.
б) Расширение сферы услуг, появление новых видов услуг с большим удельным весом зарплаты и относительно низким по сравнению с производством производительностью труда. Отсюда общий рост цен на услуги.
Основные формы борьбы с инфляцией:
1) Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Денежная реформа осуществляется различными методами:
Нуллификация – это объявление об аннулировании сильно обесцененной денежной единицы и введение новой валюты.
Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам (то есть обесценение национальной валюты), золоту, серебру, вызванное превышением количества денежных знаков, находящихся в обращении, над их товарным обеспечением или официальное уменьшение золотого содержания денежной единицы.
Ревальвация – официальное повышение золотого содержания национальной валюты или фактическое повышение ее валютного курса по отношению к доллару США. Ревальвация проводится странами при хронически активном сальдо платежного баланса. После второй мировой войны Германия, Япония, Швейцария несколько раз осуществляли ревальвацию своих валют.
Деноминация – метод “зачеркивания нулей”, т.е. укрупнение масштаба цен.
2) Антиинфляционная политика – комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией.
2 пути такой политики:
Дефляционная политика - регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.
Политика доходов - параллельный контроль за ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления предела их роста.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 563; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!