Анализ финансовой устойчивости и платеженспособности АО «Монди СЛПК»
На основе данных, представленных в годовой бухгалтерской отчетности АО«Монди СЛПК» за 2014-2016гг. (приложения А – В) проведем анализ финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия .
Наглядно динамика активов представлена на рисунке 6.
В динамике активов АО«Монди СЛПК» наблюдаются тенденции постоянного сокращения величины активов как за счет снижения оборотных активов, так и снижения внеоборотных активов. Так, общая величина активов за весь анализируемый период сократилась на 2554473тыс.руб. или в относительном выражении на 6,13%.
Рисунок 6 – Динамика активов АО«Монди СЛПК»
В динамике оборотных активов по итогам 2016г. наблюдались тенденции к сокращению их величины, соответственно, на 1172725тыс.руб. или в относительном выражении на 16,06% по сравнению с 2014г., а внеоборотные активы за 2016г. сократились на 1381748 тыс.руб. или на 4,02% в относительном выражении по сравнению к 2014 году.
Из рисунка 6 наглядно видно, что сокращение источников формирования имущества АО«Монди СЛПК»сопровождалось существенным сокращением заемного капитала, соответственно, на 2149359 тыс.руб. или на 12,68% в 2015г. и на 772732тыс.руб. или на 5,22% в 2015г. Исследуя структуру и состав заемного капитала АО«Монди СЛПК» можно заключить, что данные тенденции были обусловлены сокращением долгосрочных заемных средств на 5363494тыс.руб. за 2014-2016 период.
Рисунок 7 – Динамика пассивов АО«Монди СЛПК»
|
|
|
В динамике собственного капитала по итогам 2015г наблюдались тенденции к небольшому увеличению его величины с 24718426тыс.руб. в 2013г. до 25086044тыс.руб. в 2015г., обусловленные ростом величины нераспределенной прибыли. В таблице 5 приведены показатели платежеспособности АО«Монди СЛПК».
Таблица 5 – Показатели ликвидности, платежеспособности АО«Монди»
| Показатель | Значение показателя | Рекомендуемый критерий | ||
| 2014 | 2015 | 2016 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,31 | 0,98 | 0,88 | минимальное 1, необходимое 1,5, оптимальное 2 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,09 | 0,07 | 0,07 | допустимое 0,7 – 0,8, желательное 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | 0,06 | 0,01 | 0,2-0,3 |
Значения коэффициента абсолютной ликвидности ниже нормы и говорят о том, что предприятие не сможет при необходимости погасить текущие обязательства за счет денежных средств и финансовых вложений.
В целом, полученные значения коэффициентов ликвидности сигнализируют о незначительной платежеспособности предприятия.
Динамика показателей ликвидности показана на рис. 8.
Рисунок 8 – Динамика показателей ликвидности АО «Монди СЛПК» за 2014 -2016 гг.
Значения и динамика показателей платежеспособности АО«Монди СЛПК» свидетельствуют о том, что относительный уровень платежеспособности с каждым годом понижается. Показатели ликвидности ниже минимальных рекомендуемых значений. Что свидетельствует о том, что у АО«Монди СЛПК» недостаточно текущих активов для мобилизации в случае необходимости погашения текущих обязательств и обеспечения ведения дальнейшей хозяйственной деятельности.
|
|
|
Результаты анализа финансовой устойчивости на основе относительных показателей приведены в таблице 6.
Таблица 6 – Показатели финансовой устойчивости АО«Монди СЛПК»
| Значение показателя | ||||
| Показатель | 2013 | 2014 | 2015 | Рекомендуемый критерий |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Показатели, характеризующие соотношение собственных и заемных средств | ||||
| Коэффициент автономии | 0,59 | 0,66 | 0,66 | ≥0,5 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,41 | 0,34 | 0,34 | ≤0,5 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,69 | 0,52 | 0,52 | ≤1 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,87 | 0,82 | 0,81 | 0,8 – 0,9 |
| Показатели, характеризующие состояние оборотных средств | ||||
| Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами | -1,32 | -1,20 | -1,19 | ≥0,1 |
| Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами | -2,74 | -2,26 | -2,16 | 0,6 – 0,8 |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,03 | -0,05 | -0,01 | 0 – 1 |
|
|
|
Уровень и динамика коэффициентов, характеризующих соотношение собственных и заемных средствАО«Монди СЛПК» свидетельствуют об увеличении финансовой независимости предприятия от внешних источников и увеличении доли собственного капитала в структуре финансирования с 59% до 66%. Необходимо отметить, что коэффициент финансовой устойчивости немного снизился в 2016г., но все равно находится в пределах нормальных ограничений.
Можно сказать, что все коэффициенты, характеризующие состояние оборотных средств, на протяжении 2014-2016г. не соответствуют норме, но в 2016г. наблюдается тенденция к увеличению данных показателей. Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами в 2014г. составлял -1,32, в 2015 -2,74 и в 2016г. -1,19, что не соответствует нормативу. Все показатели, характеризующие состояние оборотных средств, отрицательные, что свидетельствует о том, что у предприятия нет собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности материально-производственных запасов собственными оборотными средствами в 2014г. составил -2,74, в 2015 -2,26 и в 2016 -2,16, что также не соответствует нормативу 0,6-0,8 и отрицательно характеризует финансовое состояние. Определим тип финансового состояния АО «Монди СЛПК» на основе табл.7.
|
|
|
Таблица 7 – Определение типа финансового состояния АО «Монди СЛПК»
| Показатели | Обозначение | 31.12.2014 | 31.12.2015 | 31.12.2016 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Общая величина запасов | Зп | 3519250 | 3414094 | 3388093 |
| Собственные оборотные средства | СОС | -9645713 | -8365064 | -7896347 |
| Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов (функционирующий капитал) | КФ | 170425 | -2950629 | -3443703 |
| Основные источники формирования запасов | ВИ | 2989927 | 1019225 | 199524 |
| Излишек (недостаток) СОС | ±Фс | -13164963 | -11779158 | -11284440 |
| Излишек (недостаток) КФ | ±Фт | -3348825 | -6364723 | -6831796 |
| Излишек (недостаток) ВИ | ±Фо | -529323 | -2394869 | -3188569 |
| Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | S(Ф) | {0;0;0} | {0;0;0} | {0;0;0} |
Таким образом, как видно из табл. 7, АО «Монди СЛПК» на протяжении 2014-2016гг. находится в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено отсутствием собственных оборотных средств у предприятия. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, следовательно, у предприятия незначительная платежеспособность.
Для выхода из кризиса предприятию необходимо увеличить сумму собственного капитала, что можно сделать за счет увеличения нераспределенной прибыли. То есть предприятию необходимо искать пути увеличения прибыли и возможно уменьшить сумму внеоборотных активов, если они не полностью используются на предприятии.
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 557; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!