Розв’язок задачі 16 поданий в таблиці 16.1
Висновок. За даними таблиці 16.1, протягом аналізованого періоду спостерігається тенденція до скорочення загальної величини капіталу ТОВ «Cпорт тренер». Зокрема, в 2008 році порівняно з 2007 роком його балансова вартість зменшилася на 201,3 тис. грн., або 9,53 %, а в наступному році – ще на 147,0 тис. грн., або 7,7 %, і на 1.01.2009 р. склала 1764,0 тис. грн.
Скорочення капіталу підприємства відбувалося за рахунок позикового капіталу, за три роки його розмір зменшився на 535,0 тис. грн., або в 3,0 рази, і становив 276,0 тис. грн. Позиковий капітал товариства сформований виключно за рахунок короткострокових
Таблиця 16.1
Динаміка складу та структури джерел формування майна (капіталу) ТОВ «Спорт тренер» за 2007-2009 рр.
| Показник | 2007 рік | 2008 рік | 2009 рік | Відхилення (+,-) показника 2008 року від показника 2007 року | Відхилення (+,-) показника 2009 року від показника 2008 року | Темп росту, %: | ||||||
| сума, тис. грн.. | питома вага, % | сума, тис. грн.. | питома вага, % | сума, тис. грн.. | питома вага, % | в сумі, тис. грн.. | в питомій вазі, п.п. | в сумі, тис. грн.. | в питомій вазі, п.п. | 2008 рік до 2007 року | 2009 рік до 2008 року | |
| 1. Власний капітал | 1300,5 | 61,6 | 1481,0 | 77,5 | 1488,0 | 84,4 | 180,5 | 15,9 | 7,0 | 6,9 | 113,88 | 100,47 |
| 1.1. Статутний капітал | 924,8 | 43,8 | 925,0 | 48,4 | 925,0 | 52,4 | 0,2 | 4,6 | 0,0 | 4,0 | 100,02 | 100,00 |
| 1.2. Додатковий вкладений капітал | 0,0 | 0.00 | 0,0 | 0.00 | 0,0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - |
| 1.3. Інший додатковий капітал | 0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -0,3 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,00 | - | ||
| 1.4. Резервний капітал | 42,0 | 2,0 | 53,0 | 2,8 | 66,0 | 3,7 | 11,0 | 0,8 | 13,0 | 1,0 | 126,19 | 124,53 |
| 1.5. Нерозподілений прибуток (збиток) | 333,4 | 15,8 | 503,0 | 26,3 | 497,0 | 28,2 | 169,6 | 10,5 | -6,0 | 1,9 | 150,87 | 98,81 |
| 2. Позиковий капітал | 811,8 | 430,0 | 22,5 | 276,0 | 15,6 | -381,8 | 22,5 | -154,0 | -6,9 | 52,97 | 64,19 | |
| 2.1. Довгострокові зобов’язання | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - | |||
| 2.2. Короткострокові зобов`язання | 811,8 | 38,4 | 430,0 | 22,5 | 276,0 | 15,6 | -381,8 | -15,9 | -154,0 | -6,9 | 52,97 | 64,19 |
| 2.2.1. Забезпечення наступних витрат та платежів | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - | |||
| 2.2.2. Короткострокові кредити банків та поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - | |||
| 2.2.3. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 731,8 | 34,6 | 402,0 | 21,0 | 217,0 | 12,3 | -329,8 | -13,6 | -185,0 | -8,7 | 54,93 | 53,98 |
| 2.2.4. Інші поточні зобов'язання | 80,0 | 3,8 | 28,0 | 1,5 | 59,0 | 3,3 | -52,0 | -2,3 | 31,0 | 1,9 | 35,00 | 210,71 |
| 2.3. Доходи майбутніх періодів | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | - | - | |||
| Разом пасивів | 2112,3 | 100 | 1911,0 | 100,0 | 1764,0 | 100,0 | -201,3 | x | -147,0 | x | 90,47 | 92,31 |
зобов’язань, і зокрема, кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги, розмір якої станом на 1.01.2009 р. становив 217,0 тис. грн., або 78,6 % загального обсягу позикових ресурсів підприємства.
|
|
|
|
|
|
Скорочення величини сукупних та позикових фінансових ресурсів ТОВ «Спорт тренер» супроводжувалося збільшенням розміру власного капіталу підприємства. На кінець 2009 року його вартість відображена у фінансовій звітності в розмірі 1488,0 тис. грн., що на 187,5 тис. грн., або 14,4 % більше, ніж за 2007 рік. Зростання відбувалося за рахунок збільшення розміру резервного капіталу та нерозподіленого прибутку минулих років. Розмір останнього на кінець 2009 року становив 497,0 тис. грн., або 33,4 % власного капіталу підприємства.
Темпи скорочення позикового капіталу випереджали темпи зростання власних фінансових ресурсів, що визначало перерозподіл структури капіталу на користь власних джерел його формування. Отже, структура джерел формування капіталу ТОВ «Спорт тренер» у 2007-2009 роках була цілком задовільною, хоча їх скорочення в динаміці слід визнати небажаним з позиції довгострокового розвитку підприємства.
Задача 17.
За даними фінансової звітності проведіть аналіз ефективності фінансово-господарської діяльності підприємства. Для цього за модифікованою формулою Дюпона проведіть факторний аналіз рентабельності оборотних активів і дайте оцінку отриманих результатів.
|
|
|
Методичні рекомендації до розв’язку задачі 17.
Для розв’язку задачі необхідно опрацювати алгоритм розрахунку показників з яких надалі буде сформовано факторну модель.
Таблиця 17.1
Фінансові показники для розрахунку факторної моделі
| Найменування показника | Формула розрахунку згідно з П(С)БО 2 “Баланс” та П(С)БО 3 “Звіт про фінансові результати” | Характеристика показника |
| 1. Рентабельність оборотних активів, % | ЧП ----------- *100= ОА ср. Ряд. 220 ф. 2 ------------------*100 (ряд. 260 гр. 3 активу балансу ф. 1 + ряд. 260 гр. 4 активу балансу ф. 1)*0,5 | Відбиває розмір прибутку, який отримує підприємство з кожних 100 гривень, вкладених в активи. |
| 2. Коефіцієнт трансформації оборотних активів | ЧД ---------= ОА ср Ряд.035 ф.2 ------------------------ (ряд. 260 гр. 3 активу балансу ф. 1 + ряд. 260 гр. 4 активу балансу ф. 1) *0,5 | Відбиває ефективність використання оборотних активів з точки зору обсягів реалізації, показує скільки разів за звітний період оборотні активи обернулися у процесі фінансово– господарської діяльності господарюючого суб’єкта. |
| 3. Рентабельність виручки від реалізації | ЧП ----------- * 100= ЧД Ряд. 220 ф. 2 --------------- *100 Ряд.035 ф.2 | Показник характеризує прибутковість основної діяльності, тобто результативність щодо її здійснення. |
|
|
|
Факторна модель має наступний вигляд:
Рентабельність оборотних активів дорівнює добутку коефіцієнта трансформації оборотних активів та рентабельності виручки від реалізації.
Роа ср. = Кт. * Р чд,
де Р оа ср. - рентабельність оборотних активів;
Кт – коефіцієнт трансформації оборотних активів;
Р чд – рентабельність чистої виручки..
Скоригований показник = Коефіцієнт трансформації оборотних активів 1* Рентабельність чистої виручки 0,
де 1 – звітний період, 0 – попередній.
Зміна результативного показника за рахунок першого фактору (зміна коефіцієнта трансформації) дорівнює різниці між скоригованим показником та показником рентабельності оборотних активів минулого року.
Зміна результативного показника за рахунок другого фактору (зміна рентабельності чистої виручки) дорівнює різниці між показником рентабельності оборотних активів звітного року та скоригованим показником.
Розв’язок задачі 17.
Висновок. Рентабельність оборотних активів в 2009 році склала 0,53 %, що нижче показника 2008 року на 17,54 п.п. На цю зміну вплинули наступні фактори. Зниження коефіцієнту трансформації на 1,39 спричинило зменшення рентабельності оборотних активів на 11,04 п.п., зниження рентабельності реалізації, в свою чергу, спричинило зменшення рентабельності оборотних активів на 6,5 п.п.
Таблиця 17.2
Розрахунок впливу факторів на рентабельність оборотних активів ТОВ «Спорт тренер» за 2008-2009 рр.
| Показник | 2008 рік | 2009 рік | Скоригований показник | Відхилення (+,-) | ||
| всього | В т.ч. за рахунок | |||||
| трансформації оборотних активів | рентабельності чистої виручки | |||||
| Виручка від реалізації (без ПДВ і акцизу), тис. грн. | 3340 | 1179 | X | -2161 | X | X |
| Чистий прибуток, тис. грн. | 265 | 7 | X | -258 | X | X |
| Середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн. | 1467,25 | 1331,85 | X | -135,40 | X | X |
| Коефіцієнт трансформації оборотних активів | 2,28 | 0,89 | X | -1,39 | X | X |
| Рентабельність виручки, % | 7,93 | 0,59 | X | -7,34 | X | X |
| Рентабельність оборотних активів, % | 18,06 | 0,53 | 7,02 | -17,54 | -11,04 | -6,50 |
Задача 18.
Визначити, яким чином вплинули на основні фінансово-економічні показники діяльності ТОВ «Спорт тренер» наступні фактори: обсяг основних засобів та показники ефективності їх використання. Зробити висновки.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 258; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!