Анализ и оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса
АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВА (АКТИВОВ) П\Я
Осуществляется по его динамике, структуре. В т.ч. в разрезе основного (раздел 1) и оборотного капитала (раздел 2).
Осуществляется анализ состояния запасов (раздел 2), ОС, НМА по строкам баланса, дебиторской задолженности.
Таким образом объектами анализа являются показатели оборотных и внеоборотных активов.
1. При анализе основного капитала (ОС), выявляется его динамика, эффективность использования (фондоотдача, фондорентабельность)
2. При анализе оборотного капитала осуществляется анализ его динамики и структуры рассчитываются показатели оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности, ДС, показатели рентабельности оборотного капитала.
При анализе структуры и динамики имущества компании используются методы горизонтального и вертикального анализа.
Вертикальный заключается в расчете удельного веса (доли) каждой статьи имущества в итоговом разделе или в валюте баланса (итог по разделу активы).
С помощью горизонтального анализу рассчитываются показатели динамики активов
АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ (ПАССИВОВ) ФОРМИРОВАНИЯ КАПИТАЛА
1. Анализ динамики и структуры собственного (раздел 3) и заемного капитала (раздел 4+5)
2. Оценивается структура соотношения между собственным и заемным капиталом, выявляются причины просроченной кредиторской задолженности
3. При анализе собственного капитала рассчитываются показатели:
|
|
|
Оборачиваемость собственного капитала = выручка \ стоимость собственного капитала
Рентабельность собственного капитала = ЧП\стоимость собственного капитала
Соотношение между собственным и заемным капиталом = собственный капитал\заемный капитал
Коэффициент самофинансирования = капитализированная прибыль (прибыль, которая инвестирована заново) + амортизация \общая сумма финансовых ресурсов
4. При анализе заемного капитала устанавливается его динамика и структура, рассчитывается коэффициент соотношения между дебиторской и кредиторской задолженности: дебиторская\кредиторскую.
Период оборота кредиторской задолженности = средние остатки кредиторской задолженности*кол-во дней расчетного периода\сумму погашенной кредиторской задолженности. Выявляются причины просроченной кредиторской задолженности.
При оценке стоимости капитала компании рассчитывается цена:
1. Собственного капитала как отношение к стоимости собственного капитала
2. Цена заемного капитала (цена кредита) – отношение суммы % за кредит к сумме кредита
3. Цена облигаций = сумма % по облигациям к сумме облигационного займа, скорректированных (умноженных) на дисконт - % по кредиту
|
|
|
Анализ платежеспособности предприятия
Анализ платежеспособности –способность п\п своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам перед кредиторами, бюджетом, поставщиками и т.д.
Этапы анализа платежеспособности
1.анализ ликвидности – способность п\п превращать активы в ДС, для погашения своих обязательств, в зависимости от скорости обращения активов в ДС,
Различают группы :
А1(абсолютно)-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
А2-(бысторореализуемые)-дебиторская задолженность
А3-медленно реализуемые – запасы незавершенного производства, готовая продукция
А4- труднореализуемые активы – ОС,НМА, дебиторская свыше 12 месяцев, незавершенка
2.анализ платежеспособности на основе финансовых коэффициентов.
Пассивы зависят от срока делят на следующие
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
П2-среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты до 1 года)
П3- долгосрочные
П4-постоянные обязательства (обязательства перед учредителями
Условием абсолютной ликвидности баланса, является следущее соотношение
А1>П1 А2>П2 А3>П3 А4<П4
Как правило 1 не соблюдается
При соблюдении этих условий п\п считается платежеспособным на дату составления баланса, что бывает крайне редко, если не соблюдается и 2 условие, то это свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшей перспективе, если не соблюдается и 3 условие, то п\п не платежеспособно и в дальней перспективе и существует реальная угроза его банкротству, для более детально анализа платежеспособности рассчитывают коэффициенты платежеспособности.
|
|
|
Таб2
| Показатели платежеспособности | Методика расчета | Нормы ограничений |
| Коэфициент текущей ликвидности | А1+А2+А3/П1+П2 | >=2 |
| Коэф критической ликв | А1+А2/П1+П2 степеноплатежесп в теч 3 мес | >=1 |
| Коэф абсолютной | А1/П1+П2 | >=0,2-0,5 если меньше то п\п не платежеспособност |
| Коэф общей платежеспособ | А1+0,5*А2+0,3*А3/П1+0,5П2+0,3П3 | >=1 |
Дата добавления: 2018-05-02; просмотров: 269; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!