Особенности современной инфляции в России
Современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учета политическихи экономических процессов, произошедших за последние годы.Для этого необходимо выделить 2 периода и установить причины инфляционных процессов в эти периоды:
1 период - Россия в дореформенных условиях.
2 период - Россия при переходе к рыночным отношениям.
1 период. Важными факторами инфляционных процессов в стране в дореформенный период выступали:
1) Планово-распределительная система хозяйствования;
2) Милитаризация экономики, глубокие диспропорции в структуре экономики;
3) Расширение масштабов кредитования сверх реальных потребностей экономики, что вело к росту эмиссии кредитных средств и наращиванию платежеспособного спроса.Вовлечение кредита в покрытие «финансовых прорывов» на всех уровнях народного хозяйства приводило к увеличению денежной массы в обращении;
4) Государственная система ценообразования.Поддержание цен на искусственно стабильном или низком уровне в отрыве от происходивших изменений в производстве, спросе и предложении;
5) Формировался избыточной платежеспособный спрос как у населения, так и у государственных предприятий из-за дефицитности товаров.
Либерализация в конце 80-х годов хозяйственных отношений во всех отраслях экономики без создания надлежащих правовых основ и без учета большой внутренней и внешней задолженности государства привела:
|
|
|
- к усилению разбалансированности хозяйства;
- резкому увеличению в 1990 году наличной денежной массы из-за усиления самостоятельности предприятий, перехода к договорным ценам, изменения порядка расходования прибыли (которая в значительной доле оставалась в распоряжении у хозяйств).
Результат: тотальный товарный дефицит.
Особое место среди негативных факторов конца 80-х годов занимает дефицит государственного бюджета, который нарастал из года в год: с 47,8 млрд.руб. в 1986 г. до 150 млрд.руб. в 1991 г.
Увеличение дефицитабюджета было связано:
-со снижением поступлений от экспорта энергоносителей,
- проведение антиалкогольной политики,
- резким увеличением непредвиденных расходов по ведению афганской войны,
- увеличением непредвиденных затрат, связанных с ликвидацией последствий в Чернобыле, Спитаке и др.
Одновременно государство расширяло круг социальных льгот (повышение заработной платы, максимальных размеров пенсий и т.д.).
2 период. Инфляция в условиях перехода к рыночным отношениям
1. В результате полного «освобождения» цен вместо рыночного равновесия в стране начался глубокий экономический кризис, приведший к гиперинфляции (темп прироста инфляции в 1992 году составил 2508,8%), а затем к стагфляции экономки.
|
|
|
Справка: стагфляция - термин для обозначения ситуации, в которой экономический спад и депрессивное состояние экономики (стагнация и рост безработицы) сочетаются с ростом цен.
Инфляция обесценила денежные накопления населения, лишила государственные предприятия возможности работать, обесценив их оборотные средства.
Финансовый кризис поразил промышленные предприятия: хронические неплатежи, спад производства, снижение налогооблагаемой базы, нарастание бюджетного дефицита.
Либерализация цен ликвидировала избыток денежной массы в обращении, но создала огромный дефицит платежных средств.
2. Политическая нестабильность, связанная с распадом СССР (дезинтеграция хозяйственных связей со странами бывшего социалистического содружества и бывшими союзными республиками).
3. Дальнейшая либерализация валютного законодательства (внешней торговли, устранение валютных ограничений по текущим операциям, введение внутренней конвертируемости рубля в условиях огромной внешней задолженности государства).
Отказ от торговых и валютных барьеров привел к огромным потокам дешевых импортных товаров, которые вытеснили с внутреннего рынка отечественную продукцию и привели к сокращению ее производства.
|
|
|
Мощные спекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение курса рубля и удорожание всех импортных товаров, что усилило внутреннюю инфляцию издержекза счет импортируемой инфляции.
В результате проведения в 1992 году жесткой денежно-кредитной политики далось:резко сжать денежную массу, поставить под контроль дефицит бюджета.
Однако это вызвало колоссальный платежный кризис, нарастание взаимных неплатежей, обусловило углубление финансового кризиса в экономике.
Стремление сбить инфляцию посредством жесткой денежно-кредитной политики спровоцировало нарастание инфляции по схеме:
| неплатежи –>> спад (остановка) производства –>>сокращение доходной базы бюджета – >> потребность в кредите для его финансирования |
В 1994 и 1995 годах были задействованы возможности рынка государственных ценных бумаг (для покрытия дефицита бюджета и связывания излишней денежной массы) путем чрезвычайно привлекательного для инвесторов уровня доходности.
При низком уровне рентабельности промышленности (6%) и убыточности сельского хозяйства временно свободные денежные средства (в первую очередь банков) направлялись в государственные ценные бумаги, доходность по которым достигала 80% годовых, а в некоторые периоды – 200 - 300 % годовых.
|
|
|
Эти и другие меры позволили снизить темпы инфляции с 18% в январе 1995 года до 11 % в 1997 г., но привело к дефолту.
17 августа 1998 года Россия вынуждено объявила дефолт, отказавшись выполнять свои финансовые обязательства.И темпы инфляции вернулись на высокий уровень.
После августовского кризиса 1998 года ЦБ РФ стал проводить денежно-кредитную политику, направленную на:снижение инфляционных процессов в стране, поддержание положительного сальдо платежного баланса, рост золотовалютных резервов.
| В последующие голы последовательное снижение инфляции является одной из главных целей денежно-кредитной политики Банка России. |
Снижение инфляции до уровня, характерного для развитых стран, является важнейшим условием перехода России к стабильному долгосрочному экономическому росту.
В настоящее время накоплен разнообразный арсенал методов регулирования инфляции.
В начале 1990-х гг. новым методом в регулировании инфляции в ряде стран стало таргетирование инфляции, или режим инфляционного таргетирования.
Общепринятого и устоявшегося определения режима инфляционного таргетирования не существует.
Тем не менее можно выделить несколько обязательных требований, составляющих его основу:
- экономическим агентам публично объявляется среднесрочное численное значение целевого уровня инфляции;
- центральный банк наделяется независимостью и ответственностью за достижение целевого ориентира.
Предпосылки введения инфляционного таргетирования:
- нормально функционирующая экономика при низких темпах инфляции,
- режим плавающего курса национальной валюты;
- наличие надежной финансовой системы;
- доверие общественности к денежно-кредитной политике и самому центральному банку;
- независимый статус центрального банка, прежде всего, в реализации целей и задач монетарной политики.
Преимущества этой политики:
- центральный банк может сосредоточить свое внимание на ценовой стабильности, т. е. на постепенном безшоковом снижении и закреплении на приемлемом уровне инфляции;на внутренних проблемах экономики, т. к. таргетирование инфляции позволяет более гибко реагировать на изменение макроэкономической ситуации;
- применение этого режима понятно для общественности;
- повышается ответственность центрального банка за свои действия;
- режим инфляционного таргетирования ведет к снижению инфляционных ожиданий, что повышает доверие экономических агентов к проводимой банком политике.
С 2015 года ЦБ РФ перешел к таргетированию инфляции.
Контрольные вопросы (для самопроверки):
1. Что представляет собой Закон денежного обращения, уравнение обмена Фишера?
2. Опишите историю развития инфляционных процессов в разных странах.
3. Назовите денежные и неденежные факторы инфляции.
4. Каким образом принято измерять инфляцию?
5. Каковы социально-экономические последствия инфляции?
6. Определите основные подходы к классификации форм и видов инфляции.
7. Выделите ключевые особенности монетаристского и кейнсианского подходов к регулированию инфляции.
8. Перечислите общепринятые и специальные инструменты государственного регулирования инфляции.
9. Дайте определение денежной реформы и назовите основные виды денежных реформ.
10. Дайте характеристику основных методов стабилизации денежного обращения.
11. Что такое «таргетирование инфляции»?
Литература
1. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / О.И. Лаврушин под ред. и др. — Москва: КноРус, 2016. — 448 с. — Для бакалавров. — ISBN 978-5-406-04993-8.
2. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. Учебник/Отв. Ред. Кроливецкая Л. П.- 3-е изд., пер. и доп. Гриф УМО. – М.: Юрайт, 2015.
3. Деньги, кредит, банки. Учебник для академического бакалавриата.- М.: Юрайт, 2014.
БАЗЫ ДАННЫХ, ИНФОРМАЦИОННО-СПРАВОЧНЫЕ И ПОИСКОВЫЕ СИСТЕМЫ:
www.consultant.ru – Справочная правовая система «Консультант Плюс».
www.cbr.ru – официальный сайт Центрального банка России
ТЕМА 4. Денежная система
Целевая установка:Раскрыть содержание и особенности построения современных денежных систем, проследить эволюцию денежных систем и определить характерные черты и элементы денежной системы РФ.
После изучения данной темы студенты смогут:
─ дать определение понятия «денежная система», назвать ее элементы;
─ объяснить каким образом денежная система развивалась на протяжении эволюции человеческого общества;
─ охарактеризовать системы металлического денежного обращения – биметаллизм и монометаллизм;
─ выделить характерные черты совремнных денежных систем;
─ определить особенности построения денежной системы РФ, выделить ее элементы;
─ охарактеризовать состав и структуру денежной массы.
В лекции рассматриваются следующие вопросы:
4.1. Понятие и элементы денежной системы
4.2. Эволюция типов денежных систем: биметаллизм и монометаллизм
4.3. Денежная система РФ, ее элементы и особенности построения
4.4. Денежная масса: понятие и структура
4.5. Денежная база
4.6. Понятие денежного мультипликатора.
Контрольные вопросы для самопроверки
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 513; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!