Виды процентных ставок (некоторые)
Одним из важнейших условий предоставления международного кредита является порядок определения процентной ставки. При определении ставки процента следует учитывать различия между номинальной ставкой и реальной.
Номинальная ставка характеризует уровень стоимости кредита в данный момент на рынке ссудных капиталов.
Реальная процентная ставка – это номинальная ставка за вычетом темпа инфляции за определенный период. Если темп обесценения денег превышает величину номинальной ставки, то реальная процентная ставка превращается в отрицательную (негативную). Именно реальная ставка имеет главное значение для принятия решений по инвестициям.
Процентные ставки могут быть фиксированными и плавающими. Первые фиксируются на весь срок кредита, вторые пересматриваются через согласованные между банком и заемщиком периоды в зависимости от ситуации на международных валютных рынках. В том и в другом случае процентная ставка складывается из базовой ставки и надбавки (маржи).
Ставки бывают простыми (начисляются от первоначальной суммы) и сложными (начисляются «проценты на процент»).
В банковской сфере развитых западных стран существует большое разнообразие процентных ставок, среди которых необходимо выделить:
а) Официальные процентные ставки (учетная ставка, ставка рефинансирования). Ставки рефинансирования устанавливаются центральными банками по кредитам, выдаваемым центральным банком страны коммерческим банкам. Операции кредитования центральными банками осуществлялись долгое время в виде переучета коммерческих векселей, отсюда термин «учетная ставка».
|
|
|
б) Процентные ставки на базе евровалютной ставки ЛИБОР.
Ставка ЛИБОР (LIBOR – London Interbank Offered Rate – ставка по предоставляемым лондонскими банками краткосрочным кредитам) – ставка является важнейшим ориентиром процентных ставок на международном рынке ссудных капиталов. В настоящее время существуют ставки аналогичные ЛИБОР:
ПИБОР – Париж (PIBOR).
ТИБОР – Токио (TIBOR).
ФИБОР – Франкфурт-на-Майне (FIBOR).
СИБОР – Сингапур (SIBOR) и др.
в) Ставки ПРАЙМ-РЕЙТ (prime-rate – базисная ставка, первоклассная ставка). По ставке прайм-рейт коммерческие банки предоставляют кредиты первоклассным заемщикам. Эта ставка является минимальной.
Порядок валютного кредитования.
Валютные кредиты, как и рублевые, выдаются на основании кредитного договора. Многие банки ставят непременным условием предоставления валютного кредита наличие гарантии другого банка, либо крупной коммерческой структуры, предусматривающей безусловное списание средств в необходимых размерах с валютного счета гаранта в случае непогашения в установленный срок заемщиком обязательств по полученному кредиту. При предоставлении гарантии процент по кредиту может быть снижен, так как риск по операции уменьшается.
|
|
|
Для получения валютного кредита клиент обращается в банк с заявлением, содержащим следующие данные:
- цель получения кредита, его сумма и срок;
- экономическое обоснование кредита;
- источники погашения кредита.
- К заявлению клиента прилагаются:
- гарантийное письмо банка или иного гаранта (если таковой имеется);
- технико-экономическое обоснование потребности в кредите (включающее смету расходов по каждому кредитуемому мероприятию и расчет окупаемости кредитуемых затрат);
- расчет сроков использования и погашения кредита и уплаты начисленных по нему процентов.
После представления заемщиком требуемых материалов по вопросу предоставления кредита принимается решение о возможности и условиях его выдачи. В случае принятия положительного решения между банком и заемщиком подписывается кредитный договор, которым регулируются порядок выдачи ссуд в инвалюте, их использовании, порядок расчетов, условия начисления процентов и порядок погашения основного долга и оплаты процентов.
|
|
|
В кредитном договоре также оговаривается уровень процентных ставок. За базовую ставку в международной практике чаще всего принимают ставку ЛИБОР. Банк открывает заемщику ссудный счет , на котором учитывает задолженность по кредиту. Проценты начисляются со дня использования кредита на непогашенную часть долга и предъявляются к взысканию либо периодически, либо в момент окончательного платежа по погашению кредита.
Если кредит выдается под гарантию, то банк при отсутствии или недостатке средств на валютном счете заемщика вправе взыскать непогашенную часть долга со счета гаранта.
Лизинг
В международной практике различают 3 виды аренды:
1) краткосрочную - чартер
2) среднесрочную - хайринг
3) долгосрочную - лизинг
Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в т.ч. предприятия, сооружения, оборудование, ТС и другое движимое и недвижимое имущество. По российским законам предметом лизинга не могут быть земельные участки.
Виды лизинга:
-в зависимости от срока использования объекта лизинга выделяют:
1) финансовый лизинг (финансовая аренда) - срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончанию договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, а сам объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя
|
|
|
2) операционный (оперативный лизинг) - срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. По окончанию договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу
- по объёму обслуживания передаваемого имущества лизинг бывает:
- "чистый" - всё обслуживание имущества, включая его ремонт, техобслуживание, страхование, налоги, берёт на себя арендатор
- "мокрый" - все расходы по обслуживанию имущества берёт на себя арендодатель.
Также различают:
- револьверный (возобновляемый лизинг) - когда у пользователя есть право по окончанию срока продлить договор, сменив при этом объект лизинга в зависимости от износа с зачётом соответствующих расходов
- сублизинг – т.е. «пересдача» арендованного имущества;
- возвратный лизинг - собственник имущества продаёт его лизингодателю и одновременно заключает с ним договор лизинга на то же имущество, но уже в качестве пользователя.
6. Факторинг– по сути это «покупка долга» (детали ниже)
Форфейтинг
(от французского a forfait – целиком). К форфейтингу прибегают при продаже какого-либо крупного объекта (предприятия, судна, комплекта оборудования, крупной партии товара). Покупатель (импортер) приобретает товар на условиях, когда у него нет соответствующих денежных ресурсов. Вместе с тем продавец (экспортер) также не может отложить получение денег на будущее и продать товар в кредит.
Противоречие разрешается следующим образом. Покупатель выписывает комплект векселей на сумму, равную стоимости товара плюс проценты за кредит, который как бы предоставляется покупателю продавцом. Сроки векселей равномерно распределяются во времени. Обычно предусматриваются равные интервалы времени (полугодия) между платежами по векселям. Продавец сразу же по получении портфеля векселей учитывает его в банке без права оборота на себя, получая деньги в самом начале сделки.
Таким образом кредитует покупателя не сам продавец, а банк. Банк, форфетируя сделку, берет весь риск на себя. Доход банка в подобной сделке определяется учетной ставкой по векселям.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 293; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!