Тема № 5: Оценка интеллектуальной собственности

Методические рекомендации к заданию:

Для оценки стоимости объектов интеллектуальной собственности существуют несколько методов, наиболее распространенными их них являются: метод преимущества в прибылях и метод освобождения от роялти.

Метод преимущества в прибылях. При помощи этого метода оценивается стоимость объекта интеллектуальной собственности (ИС), например, новой технологии, патента на устройство, лицензии и т.д. Под преимуществом в прибыли понимается дополнительная прибыль, появление которой обусловлено использованием оцениваемого объекта интеллектуальной собственности. Дополнительная прибыль равна разнице между прибылью, полученной при использовании изобретений, и той прибылью, которую производитель получает от реализации продукции без использования изобретения:

(5)

где П_t - преимущество в чистой прибыли, получаемое в году под номером t, р.;

П_2,_t – чистая прибыль, полученная при использовании объекта ИС в году под номером t, р.;

П_1,_t – чистая прибыль, полученная без использования объекта ИС в году под номером t, р.;

t = 1, 2 ,..., Т, Т – длительность операции, в годах.

Чистая прибыль до ввода объекта ИС, вычисляется по формуле:

(6)

Где С_1,_t – цена единицы старого товара в году под номером t, р.;

V_1,_t – объем старого товара, проданного в году под номером t, р.;

k_t – норма чистой прибыли, которая показывает, какая часть от выручки осталась в виде чистой прибыли в году под номером t.

Чистая прибыль после ввода объекта ИС, вычисляется по формуле:

(7)

Где С_2,_t – цена единицы нового товара в году под номером t, р.;

V_2,_t – объем нового товара, проданного в году под номером t, р.

Стоимость объекта интеллектуальной собственности оценивается по формуле:

(8)

где S – стоимость объекта интеллектуальной собственности, р.;

Т – длительность (количество лет жизни товара), в годах;

q – ставка дисконтирования.

Для предприятия, которое использует интеллектуальный объект в целях получения прибыли, ставка дисконтирования называется доходностью операции по использованию этого объекта. Именно эта величина является предметом торга между продавцом и покупателем объекта собственности. В общем случае ставка дисконтирования определяется по формуле:

(9)

где - часть ставки дисконтирования без учета инфляции, %;

- средний годовой темп прироста инфляции.

Часть ставки дисконтирования без учета инфляции вычисляется по формуле:

(10)

где - безрисковая часть ставки дисконтирования, которая определяется исходя из межбанковской процентной ставки без учета инфляции, %;

- премия за риск, %.

Для объектов ИС, риск потерь которых обычно высок, премия за риск значительна. Так, для венчурных инвестиций премия за риск достигает 25-30 % годовых.

Метод освобождения от роялти. Этот метод используется для оценки цены нематериальных активов, будущие доходы от которых известны.Роялти - это плата владельцу ИС, например, за патент, за исключительную или неисключительную лицензию на производство, продажу и получение прибыли от охраняемого законом объекта собственности. Роялти представляет собой периодические (текущие) отчисления продавцу (лицензиару).

При проведении расчетов инфляционные процессы могут быть учтены или не учтены. В последнем случае определяемые прибыли и ставки дисконтирования не учитывают темпов прироста инфляции.

Стоимость объекта ИС (S) определяется по формуле:

(11)

Где А – современная стоимость всех годовых роялти, р.;

Р – расходы, связанные с обеспечением лицензии, р.

Если роялти выплачивается равномерно в течение определенного периода времени, то современная стоимость всех годовых роялти определяется по формуле:

(12)

Где а – постоянное годовое приращение роялти, р.;

R – роялти в конце первого года, р.;

q – ставка дисконтирования;

Т – срок выплаты ренты в годах;

– коэффициент приведения постоянной ренты.

Коэффициент приведения постоянной ренты:

(13)

Задание

Вариант 1. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 10 000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 8 000 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 12 %, а объем производства увеличить на 50 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10 % годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8,5 %, премия за риск – 16 % годовых.

Вариант 2. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 20 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-400) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 4 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 20 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 3. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 11 000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 8 500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 12 %, а объем производства увеличить на 45 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10 % годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8,5 %, премия за риск – 16 % годовых.

Вариант 4. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 20 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-300) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 4 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 19 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 5. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 11 500 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 8 500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13 %, а объем производства увеличить на 45 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8,5 %, премия за риск – 16 % годовых.

Вариант 6. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 19 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-300) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 5 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 19 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 7. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 12 000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9000 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 11%, а объем производства увеличить на 35 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8 %, премия за риск – 16 % годовых.

Вариант 8. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 21 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-300) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 5 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 21 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 9. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 12 000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 12%, а объем производства увеличить на 35 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8 %, премия за риск – 17 % годовых.

Вариант 10. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 21 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-350) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 6 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 20 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 11. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 12 500 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 12%, а объем производства увеличить на 37 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8 %, премия за риск – 17 % годовых.

Вариант 12. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 19 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-350) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 4 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 19 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 13. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 10 500 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9000 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13%, а объем производства увеличить на 38 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,1. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 8 %, премия за риск – 17 % годовых.

Вариант 14. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 19 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-400) тыс. руб. Роялти составляет 5,5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 4 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 19,5 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 15. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 11 500 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9300 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13%, а объем производства увеличить на 39 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,11. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 7 %, премия за риск – 17 % годовых.

Вариант 16. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 22 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-400) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 6 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 21 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 17. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 12000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 7500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 11%, а объем производства увеличить на 40 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,11. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 7 %, премия за риск – 15 % годовых.

Вариант 18. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 22 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-350) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 6 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 22 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 19. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 12000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 8000 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 11%, а объем производства увеличить на 41 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,12. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 7 %, премия за риск – 15 % годовых.

Вариант 20. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 23 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-350) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 6 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 20 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 21. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 13000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9000 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13%, а объем производства увеличить на 42 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,12. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 6 %, премия за риск – 15 % годовых.

Вариант 22. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 23 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-450) тыс. руб. Роялти составляет 5,5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 6 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 20 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 23. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 13000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13%, а объем производства увеличить на 45 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,12. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 6 %, премия за риск – 15 % годовых.

Вариант 24. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 21 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-450) тыс. руб. Роялти составляет 5,5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 7 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 20 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 25. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 13500 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 14%, а объем производства увеличить на 43 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,12. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 6 %, премия за риск – 15 % годовых.

Вариант 26. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 21 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-350) тыс. руб. Роялти составляет 5 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 7 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 21 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 27. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 14000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 9500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13%, а объем производства увеличить на 42 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,11. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 6 %, премия за риск – 15 % годовых.

Вариант 28. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 21 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-400) тыс. руб. Роялти составляет 6 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 7 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 21 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Вариант 29. Оценить стоимость лицензии на изобретение по методу преимущества в прибыли, используя следующие данные: объем продаж товаров, изготовленных на старом оборудовании, равен 14000 ед. в год. Цена единицы товара при этом составляет 8500 руб. Применение нового оборудования позволяет снизить цену на 13%, а объем производства увеличить на 45 % от первоначального. Норма чистой прибыли принимается равной 0,11. Предполагаемый срок продаж – 5 лет. Межбанковская процентная ставка равна 10% годовых, ожидаемый среднегодовой темп прироста инфляции за всю длительность операции составит 6 %, премия за риск – 17 % годовых.

Вариант 30. По приобретаемому патенту предполагается в течение пяти лет производить и реализовывать продукцию. Объем продаж в конце первого года составит 22 млн. руб. Постоянное годовое приращение объема продаж отрицательно и равно (-400) тыс. руб. Роялти составляет 6 % от каждого годового объема продаж. Расходы, связанные с обеспечением лицензии, составляют 8 % от современной стоимости всех годовых роялти. Ставка дисконтирования принимается равной 19 % годовых. Оценить цену лицензии на патент методом освобождения от роялти.

Содержание

Введение……………………………………………………………………………...…3

Краткое задание по выполнению РГР ……………………………….……………….4

Тема № 1 Краткая характеристика и SWOT-анализ инновационной организации ……………………..………………………………………………....…..4

Тема № 2: Использование матрицы БКГ и кривой жизненного цикла изделия в менеджменте инноваций …………………………….…………................8

Тема № 3: Использование лизинга при покупке и использовании нового оборудования……………………………………………………………….………...15

Тема № 4: Характеристика объектов интеллектуальной собственности…….……33

Тема № 5 Оценка интеллектуальной собственности………...………..……….…...40

Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 251; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 34

Мы поможем в написании ваших работ!