Розробка стратегії формування інвестиційних ресурсів.
Інвестиційні ресурси – це усі види грошових та інших активів, залучених для здійснення вкладень в об’єкти інвестування.
Розробка стратегії формування інвестиційних ресурсів здійснюється за окремими етапами:
1.Прогнозування потреби у загальному обсязі інвестиційних ресурсів
Перший етап: визначення необхідного обсягу фінансових засобів для реального інвестування.
Другий етап: визначення необхідного розміру інвестиційних ресурсів для здійснення фінансових інвестицій:
Третій етап: визначення загального обсягу необхідних інвестиційних ресурсі.
2.Вивчення можливості формування інвестиційних ресурсів за рахунок різних джерел.
Усі джерела фінансування діляться на три основні групи:
- Власні (чистий прибуток, амортизаційні відрахування);
- Позичені (довгострокові кредити, емісія облігацій, цільовий державний кредит, податковий інвестиційний кредит, інвестиційний лізинг);
- Залучені (емісія акцій, емісія інвестиційних сертифікатів, внески сторонніх інвесторів у статутний фонд, дотації на цільові інвестиції).
3.Визначення методів фінансування окремих інвестиційних програм і проектів дозволяє розрахувати пропорції у структурі джерел інвестиційних ресурсів:
A. Повне самофінансування
B. Акціонування
C. Кредитне фінансування
D. Лізинг і селенг
E. Змішане фінансування
4.Оптимізація структури джерел формування інвестиційних ресурсів
|
|
|
Внутрішні джерела фінансування мають наступні позитивні властивості:
- простотою і швидкістю залучення;
- високою віддачею за критерієм прибутковості інвестованого капіталу;
- суттєвим зниженням ризику неплатоспроможності і банкрутства підприємства;
- повним збереженням управління в руках первинних власників.
Разом із цим їм притаманні певні недоліки:
- обмеженим обсяг залучення, а отже суттєвого розширення інвестиційної діяльності;
- обмеженість зовнішнього контролю за ефективністю використання власних інвестиційних ресурсів.
Зовнішні (залучені і позичені) джерела фінансування мають такі позитиви:
- високий обсяг їх можливого залучення;
- більш високий зовнішній контроль за ефективністю інвестиційної діяльності.
Разом із тим, їм притаманні наступні недоліки:
- складність залучення і оформлення;
- більш тривалий період залучення;
- необхідність надання відповідних гарантій;
- підвищення ризику банкрутства;
- втрата частки прибутку від інвестиційної діяльності;
- часткова втрата управління діяльністю компанії.
Головними критеріями оптимізації ї співвідношення джерел фінансування виступають:
- показник фінансової стійкості компанії;
- максимізація суми прибутку.
|
|
|
Розробка бізнес-планів інвестиційних проектів.
Бізнес-план- документ, який складається для ефективного управління та планування бізнесу; аналізує і допомагає підібрати способи вирішення проблем, з якими може зіткнутися компанія; дозволяє зробити висновок про ефективність використання кредитних або інвестиційних коштів.
Найважливішим серед документів, потрібних для злагодженої роботи, є бізнес-план. Складати його можуть окремі підприємці чи управлінсь-кий персонал фірми або групи фірм, які планують здійснювати інвести-ційну діяльність, а також спеціалізовані консультаційні фірми. Останні можуть виконувати весь обсяг робіт зі створення зазначеного документа або подавати спеціалістам підприємств конкретну допомогу у форму-ванні структури бізнес-плану, розрахунку окремих показників тощо.
Якщо бізнес-план підприємство розроблює самостійно, його підготов-ка може охоплювати кілька етапів.
На першому етапі видається наказ по підприємству чи приймається рішення зборів засновників, які визначають загальні напрями майбутніх інвестиційних програм, склад робочої групи і конкретних виконавців,календарні строки підготовки бізнес-плану, осіб, які здійснюють загаль-не й методичне керування роботою.
|
|
|
Загальне керівництво розробкою перспективного плану інвестиційної діяльності здійснює керівник підприємства, методологічне — його зас-тупник з економічних питань або консультант. До складу робочої групи входять провідні спеціалісти таких служб і відділів: планово-економіч-ного, маркетингу, юридичного, фінансового, бухгалтерії, головного тех-нолога, праці та заробітної плати, відділу кадрів та ін.
До основних функцій робочої групи належать такі:
- визначення напрямів і загального обсягу робіт під час складання бізнес-плану;
- визначення функцій конкретних виконавців і розподіл робіт між ними;
- підготовка документів, таблиць, схем, графіків, за якими конкретні виконавці повинні готувати й подавати інформацію;
- погодження питань про координацію дій між окремими виконав-цями;
- визначення календарного плану із встановленням термінів виконан-ня робіт і подання готових результатів.
На другому етапі кожний відділ і працівник робочої групи визначають обсяги роботи, збирають потрібну інформацію, виконують необхідні роз-рахунки, оформлюють табличний матеріал і текстову частину до нього.
|
|
|
Структура та зміст бізнес-плану інвестиційного проекту.
Форма бізнес-плану інвестиційного проекту
1. Титульний аркуш
2. Меморандум про конфіденційність
3. Резюме
Глава документа, що містить основні положення всього бізнес-плану інвестиційного проекту (далі - бізнес-план), із невеликим обсягом. На підставі резюме можна зробити висновок про весь проект бізнес-плану, тому необхідно зазначити в резюме коротку важливу інформацію про підприємство та проект. Резюме повинно містити мінімум спеціальних термінів та відповідати на основні питання: мета інвестиційного проекту, загальна характеристика підприємства, необхідні інвестиції та ресурси, переваги для підприємства та держави від реалізації проекту, співвиконавці проекту, гарантії та засоби контролю за реалізацією проекту, а також ринки збуту, обсяг продажів, витрати, прибуток, термін окупності вкладень, ризики.
Усі наступні глави бізнес-плану розшифровують інформацію з резюме і доводять правильність розрахунків.
4. Опис підприємства та сфера його діяльності
4.1. Опис підприємства - загальна інформація про підприємство, форма власності, наявність ліквідного майна, фінансові показники діяльності, кадри, структура підрозділу, напрями діяльності (продукція, що випускається, або послуги, що надаються), партнерські відносини тощо.
4.2. Опис сфери діяльності підприємства та перспективи розвитку.
5. Загальна інформація про проект, у тому числі відповідність завданням і пріоритетам, визначеним Програмою діяльності Кабінету Міністрів України
6. Опис продукції (послуг) підприємства, в тому числі для реалізації інвестиційного проекту
6.1. Найменування продукції.
6.2. Призначення та сфера застосування продукції.
6.3. Основні характеристики.
6.4. Конкурентоспроможність.
7. Маркетинг і збут продукції (послуг), у тому числі для реалізації інвестиційного проекту
7.1. Маркетингові дослідження, опис ринку та перспективи його розвитку.
7.2. Аналіз та опис конкурентів, сильні та слабкі сторони підприємства.
7.3. Споживачі продукції (способи зацікавлення споживачів, аналіз еластичності попиту на продукцію).
7.4. Вимоги споживачів до продукції (послуг) та можливості підприємства, щодо їх дотримання.
7.5. SWOT - аналіз.
7.6. Стратегія реклами та просування продукції (послуг).
8. Виробничий план, у тому числі для реалізації інвестиційного проекту
8.1. Розташування підприємства, транспортні шляхи, наявність комунікацій.
8.2. Виробничі площі, устаткування, технології виробництва, їх прогресивність, необхідність придбання зарубіжних патентів, ліцензій, ноу-хау.
8.3. Забезпеченість виробництва основними ресурсами (сировина, матеріали, енергетичні ресурси).
8.4. Імпортна складова інвестиційного проекту:
необхідність придбання сировини, матеріалів, обладнання тощо за кордоном;
перелік основних контрагентів, у яких планується купівля імпортної продукції.
8.5. Кадрове забезпечення та рівень кваліфікації кадрів.
9. Організаційний план, у тому числі для реалізації інвестиційного проекту
9.1. Організаційна структура підприємства.
9.2. Строки реалізації проекту.
10. Фінансовий план, у тому числі для реалізації інвестиційного проекту
10.1. Витрати, пов'язані з обслуговуванням залучених коштів.
10.2. Податкові платежі.
10.3. План руху грошових потоків (Кеш-Фло).
10.4. Відомості про оборотний капітал.
10.5. Рух грошових потоків.
11. Оцінка ефективності проекту, у тому числі для реалізації інвестиційного проекту
11.1. Оцінка проекту, його ефективність і спрямованість.
11.2. Аналіз чутливості діяльності підприємства до зовнішніх чинників.
11.3. Розрахунки основних показників платоспроможності і ліквідності.
12. Ризики
12.1. Аналіз можливих ризиків.
12.2. Заходи щодо зменшення впливу ризиків на реалізацію проекту.
13. Додатки
Усі документи та інформація, які не ввійшли до основних глав, описуються в додатках.
13.1. Повна інформація про підприємство.
13.2. Фотографії, креслення, патентна інформація про продукцію.
13.3. Результати маркетингових досліджень.
Дата добавления: 2018-04-15; просмотров: 362; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!