Анализ долгосрочных обязательств
Согласно приложению А наблюдается увеличение займов и кредитов на 46,5 млрд. руб. В динамике это показывает уменьшение удельного веса данной статьи в структуре пассива. Что благоприятно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
В итоге доля долгосрочных обязательств на конец 2011 года составляет 28,9%.
Анализ краткосрочных обязательств
Основное увеличение стоимости краткосрочных обязательств за анализируемый период произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 90,6 млрд.руб., что составляет 54,9%. Это является благоприятной тенденцией и свидетельствует о появлении новых обязательств предприятию.
Следует заметить, что наибольшее влияние оказало уменьшение статьи "Поставщики и подрядчики". Изменение составило 41,8 млрд.руб. или 1,2% в структуре баланса. Этот факт следует рассматривать как потрицательный момент в деятельности предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Определение типа финансовой устойчивости
Для предприятий, обладающих значительной долей материально-производственных запасов в активах, применяют методику оценки достаточности источников финансирования для формирования запасов и затрат. Материально-производственные запасы могут формироваться за счет собственных оборотных средств и привлеченных источников.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, т.е. разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
|
|
|
В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:
- абсолютная финансовая устойчивость;
- нормальная финансовая устойчивость;
- неустойчивое финансовое состояние;
- кризисное финансовое состояние.
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат:
ФС= СОС – З
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ФД), определяемый как разница между наличием собственных и долгосрочных заемных источников и величиной запасов:
|
|
|
ФД= (СОС+ДП) – З
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ФО), определяемый как разница между общей величиной основных источников и величиной запасов:
ФО= (СОС+ДП +с.610) - З
С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:
1. Абсолютная финансовая устойчивость отвечает следующим условиям:
ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).
2. Нормальная финансовая устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия:
ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).
3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств:
ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.
Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:
|
|
|
ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.
Определим тип финансовой устойчивости для ОАО АН Роснефть.
Таблица 1 Определение типа финансовой устойчивости, млрд. руб.
| № п/п | Показатели баланса | Значение | Изменение | |
| На начало 2011г. | На конец 2011 года | |||
| 1 | Собственный капитал | 1036,9 | 1381,4 | 344,5 |
| 2 | Внеоборотные активы | 1355,2 | 1674,2 | 319,0 |
| 3 | Собственные оборотные средства | -318,3 | -292,8 | 25,5 |
| 4 | Долгосрочные заемные средства | 744,3 | 756,1 | 11,8 |
| 5 | Краткосрочные заемные средства | 149,6 | 140,6 | -9,0 |
| 6 | Общая величина источников формирования запасов | 575,6 | 603,9 | 28,3 |
| 7 | Запасы и НДС | 192,2 | 263,8 | 71,6 |
| 8 | Излишек/недостаток собственных оборотных средств ФС | -510,5 | -556,6 | -46,1 |
Окончание таблицы 1
| 9 | Излишек/недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников ФД | 233,8 | 199,5 | -34,3 |
| 10 | Излишек/недостаток всех источников формирования запасов ФО | 383,4 | 340,1 | -43,3 |
| 11 | Тип финансовой устойчивости | Нормальное финансовое состояние | Нормальное финансовое состояние |
|
|
|
В результате трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации для начала 2011г.:
ФС< 0; ФД> 0; ФО > 0.
-510,5< 0; 199,5> 0; 383,4 > 0.
Можно сказать, что предприятие находится в нормальной независимости финансового состояния, при котором предприятие платежеспособно.
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации на конец 2011г.:
ФС < 0; ФД > 0; ФО > 0.
Тип финансовой ситуации не изменился за анализируемый период, то есть предприятие по прежнему находится в нормальной независимости финансового состояния, при котором обеспечивается нормальная платежеспособность и эффективная производственная деятельность.
Дата добавления: 2018-04-05; просмотров: 1160; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!