Раздел IV. Оценка финансовой (рыночной) устойчивости предприятия

Финансоваяструктура предприятия

Наименование	Нор-матив	Расчетные формулы		Коэффициенты финансовой устойчивости		Индекс роста
Наименование	Нор-матив	Финансовые показатели	Идентификаторы	……. база	……. факт	Индекс роста
1	2	3	4	5	6	7
Коэф. автономии (уровень финансовой независимости)	≥ 0,5
Коэф. финансовой зависимости («финансовый рычаг»)	≤ 2,0
Коэф. финансирования	≥1,0
Уровень перманентного капитала	≥0,75
Коэф. финансовой устойчивости капитализированных источников	0,6

Продолжение таблицы 24

Наименование	Нор-матив	Расчетные формулы		Коэффициенты финансовой устойчивости		Индекс роста
Наименование	Нор-матив	Финансовые показатели	Идентификаторы	……. база	……. факт	Индекс роста
1	2	3	4	5	6	7
Коэф. финансовой напряженности	≤ 0,5
Коэф. финансовой активности («финансовыйлеверидж»)
Плечо финансового рычага (банковское)*	___
Соотношение кредиторской задолженности и банковских займов	___
Коэф. общей финансовой устойчивости	0,8-0,9

Таблица 25.

Состояние финансовых ресурсов (пассивов)

и покрытие реальных активов предприятия

Пассив	Финансовые (балансовые) коэффициенты	Формулы	Абсолютные значения		Индекс роста
Пассив	Финансовые (балансовые) коэффициенты	Формулы	………… база	………… факт	Индекс роста
1	2	3	4	5	6
Нераспределенная прибыль	Коэффициент накапливания собственного капитала
Нераспределенная прибыль	Коэффициент покрытия основных средств реинвестируемой прибылью
Перманентный капитал	Уровень перманентного капитала
Перманентный капитал	Коэффициент покрытия внеоборотных активов перманентным капиталом
Банковские заимствования	Доля банковских заимствований в финансовых ресурсах
	Коэффициент квоты собственников
	Коэффициент соотношения банковских кредитов и займов
Кредиторская задолженность	Коэффициент покрытия задолженностей дебиторов кредиторской задолженностью
Кредиторская задолженность	Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов
Чистый коммерческий кредит	Доля чистого коммерческого кредита в краткосрочных пассивах
Чистый коммерческий кредит	Коэффициент покрытия оборотных средств чистым коммерческим кредитом

Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия.

Таблица 26.

Оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия

Наименование	Расчетные формулы	Статика (оборот/год)		Динамика
Наименование	Расчетные формулы	…….. база	…….. факт	±Δ	Индекс роста
1	2	3	4	5	6
Деловая активность предприятия
Коэф. оборачиваемости собственного капитала
Коэф. оборачиваемости привлеченных финансовых источников
Коэф. оборачиваемости инвестиций

Таблица 27.

Производительность (доходность) активов предприятия

Наименование балансовых коэффициентов	Расчетные формулы	Статика		Динамика
Наименование балансовых коэффициентов	Расчетные формулы	…….. база	…….. факт	±Δ	Индекс роста
1	2	3	4	5	6
Производительность работающих активов
Производительность основного капитала (фондоотдача)
Производительность оборотного капитала
Производительность имущества производственного назначения

Таблица 28.

Рентабельность текущей хозяйственной деятельности

Наименование финансовых коэффициентов		Расчетные формулы	Абсолютные значения		Индекс роста
			……… база	……… факт
1	2	3	4	5	6
Затраты на один рубль выручки от реализации
Расходная рентабельность	Рентабельность производства
			%	%
	Рентабельность реализованной продукции
			%	%
	Рентабельность совокупных расходов
			%	%
Доходная рентабельность	Валовая рентабельность (валовая маржа)
			%	%
	Операционная рентабельность (рентабельность оборота)
			%	%
	Бухгалтерская рентабельность
			%	%
	Чистая рентабельность (норма прибыли)
			%	%

Таблица 29.

Рентабельность использования активов и капитала

Наименование финансовых коэффициентов		Расчетные формулы	Абсолютные значения		Индекс роста
			……… база	……… факт
1	2	3	4	5	6
Рентабельность имущества	Рентабельность использования активов
			%	%
	Рентабельность имущества производственного назначения
			%	%
	Фондорентабельность
			%	%
Рентабельность использования финансовых ресурсов	Рентабельность уставного капитала
			%	%
	Рентабельность чистых активов
			%	%
	Экономическая рентабельность предприятия
			%	%
	Рентабельность перманентного капитала
			%	%
	Финансовая рентабельность предприятия
			%	%

*Чистая прибыль плюс проценты к уплате

Таблица 30.

Оценка и диагностика коммерческой эффективности предприятия

Наименование	Расчетные формулы		……… факт
Наименование	финансовые показатели	идентификаторы	……… факт
1	2	3	4
Уровень самоокупаемости предприятия
Коэффициент способности к самофинансированию
Коэффициент устойчивости экономического роста
Коэффициент кумулятивной прибыли
Коэффициент накопления собственного капитала
Коэффициент покрытия уставного капитала чистыми активами
Мультипликатор чистой прибыли
Коэффициент чистой выручки
Коэф. эффективности управления финансовыми ресурсами

Таблица 31.

Оценка «эффекта финансового рычага» (…………. факт)

№ п/п		Наименование	Обозначения, формулы	Единицы измерения	Абсолютное значение
1	2	3	4	5	6
I.	1.1	Налоговыймультипли-катор(доля чистой прибыли в доналоговой прибыли)		-
	1.2	Собственный капитал		млн. руб.
	1.3	Заемный капитал (банковские кредиты и займы)		млн. руб.
	1.4	Банковское плечо финансового рычага		-
	1.5	Цена заемного капитала (банковская процентная ставка)	d	проценты
	1.6	Экономическая рентабельность предприятия		проценты
	1.7	Дифференциал финансового рычага предприятия		проценты
II.	2.1	«Эффект финансового рычага»		проценты
II.	2.2	«Эффект финансового рычага»		млн. руб.