Раздел IV. Оценка финансовой (рыночной) устойчивости предприятия
Финансоваяструктура предприятия
| Наименование | Нор-матив | Расчетные формулы | Коэффициенты финансовой устойчивости | Индекс роста | ||
| Финансовые показатели | Идентификаторы | ……. база | ……. факт | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэф. автономии (уровень финансовой независимости) | ≥ 0,5 | 
| 
| |||
| Коэф. финансовой зависимости («финансовый рычаг») | ≤ 2,0 | 
| 
| |||
| Коэф. финансирования | ≥1,0 | 
| 
| |||
| Уровень перманентного капитала | ≥0,75 | 
| 
| |||
| Коэф. финансовой устойчивости капитализированных источников | 0,6 | 
| 
| |||
Продолжение таблицы 24
| Наименование | Нор-матив | Расчетные формулы | Коэффициенты финансовой устойчивости | Индекс роста | ||
| Финансовые показатели | Идентификаторы | ……. база | ……. факт | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэф. финансовой напряженности | ≤ 0,5 | 
| 
| |||
| Коэф. финансовой активности («финансовыйлеверидж») | 
| 
| ||||
| Плечо финансового рычага (банковское)* | ___ | 
| 
| |||
| Соотношение кредиторской задолженности и банковских займов | ___ | 
| 
| |||
| Коэф. общей финансовой устойчивости | 0,8-0,9 | 
| 
| |||
*
Таблица 25.
Состояние финансовых ресурсов (пассивов)
и покрытие реальных активов предприятия
| Пассив
| Финансовые (балансовые) коэффициенты | Формулы | Абсолютные значения | Индекс роста | |||
| ………… база | ………… факт | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||
| Нераспределенная прибыль | Коэффициент накапливания собственного капитала | 
| |||||
| Коэффициент покрытия основных средств реинвестируемой прибылью | 
| ||||||
| Перманентный капитал | Уровень перманентного капитала | 
| |||||
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов перманентным капиталом | 
| ||||||
| Банковские заимствования | Доля банковских заимствований в финансовых ресурсах | 
| |||||
| Коэффициент квоты собственников | 
| ||||||
| Коэффициент соотношения банковских кредитов и займов | 
| ||||||
| Кредиторская задолженность | Коэффициент покрытия задолженностей дебиторов кредиторской задолженностью | 
| |||||
| Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов | 
| ||||||
| Чистый коммерческий кредит | Доля чистого коммерческого кредита в краткосрочных пассивах | 
| |||||
| Коэффициент покрытия оборотных средств чистым коммерческим кредитом | 
| ||||||
Раздел V. Финансово-экономическая эффективность предприятия.
|
|
|
Таблица 26.
Оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия
| Наименование | Расчетные формулы | Статика (оборот/год) | Динамика | ||
| …….. база | …….. факт | ±Δ | Индекс роста | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Деловая активность предприятия | 
| ||||
| Коэф. оборачиваемости собственного капитала | 
| ||||
| Коэф. оборачиваемости привлеченных финансовых источников | 
| ||||
| Коэф. оборачиваемости инвестиций | 
| ||||
Таблица 27.
Производительность (доходность) активов предприятия
| Наименование балансовых коэффициентов | Расчетные формулы | Статика | Динамика | ||
| …….. база | …….. факт | ±Δ | Индекс роста | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Производительность работающих активов | 
| ||||
| Производительность основного капитала (фондоотдача) | 
| ||||
| Производительность оборотного капитала | 
| ||||
| Производительность имущества производственного назначения | 
| ||||
Таблица 28.
Рентабельность текущей хозяйственной деятельности
|
|
|
| Наименование финансовых коэффициентов | Расчетные формулы | Абсолютные значения | Индекс роста | ||
| ……… база | ……… факт | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Затраты на один рубль выручки от реализации | 
| ||||
| Расходная рентабельность | Рентабельность производства |
|
| ||
| % | % | ||||
| Рентабельность реализованной продукции |
|
| |||
| % | % | ||||
| Рентабельность совокупных расходов |
|
| |||
| % | % | ||||
| Доходная рентабельность | Валовая рентабельность (валовая маржа) |
|
| ||
| % | % | ||||
| Операционная рентабельность (рентабельность оборота) |
|
| |||
| % | % | ||||
| Бухгалтерская рентабельность |
|
| |||
| % | % | ||||
| Чистая рентабельность (норма прибыли) |
|
| |||
| % | % | ||||
Таблица 29.
Рентабельность использования активов и капитала
| Наименование финансовых коэффициентов | Расчетные формулы | Абсолютные значения | Индекс роста | |||
| ……… база | ……… факт | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| Рентабельность имущества | Рентабельность использования активов |
|
| |||
| % | % | |||||
| Рентабельность имущества производственного назначения
|
|
| ||||
| % | % | |||||
| Фондорентабельность |
|
| ||||
| % | % | |||||
| Рентабельность использования финансовых ресурсов | Рентабельность уставного капитала |
|
| |||
| % | % | |||||
| Рентабельность чистых активов |
|
| ||||
| % | % | |||||
| Экономическая рентабельность предприятия |
|
| ||||
| % | % | |||||
| Рентабельность перманентного капитала |
|
| ||||
| % | % | |||||
| Финансовая рентабельность предприятия |
| |||||
| % | % | |||||
*Чистая прибыль плюс проценты к уплате
Таблица 30.
Оценка и диагностика коммерческой эффективности предприятия
| Наименование | Расчетные формулы | ……… факт | |
| финансовые показатели | идентификаторы | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Уровень самоокупаемости предприятия | 
| 
| |
| Коэффициент способности к самофинансированию | 
| 
| |
| Коэффициент устойчивости экономического роста | 
| 
| |
| Коэффициент кумулятивной прибыли | 
| 
| |
| Коэффициент накопления собственного капитала | 
| 
| |
| Коэффициент покрытия уставного капитала чистыми активами | 
| 
| |
| Мультипликатор чистой прибыли | 
| 
| |
| Коэффициент чистой выручки | 
| 
| |
| Коэф. эффективности управления финансовыми ресурсами | 
| 
| |
Таблица 31.
Оценка «эффекта финансового рычага» (…………. факт)
| № п/п | Наименование | Обозначения, формулы | Единицы измерения | Абсолютное значение | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. | 1.1 | Налоговыймультипли-катор(доля чистой прибыли в доналоговой прибыли) | 
| - | |
| 1.2 | Собственный капитал | 
| млн. руб. | ||
| 1.3 | Заемный капитал (банковские кредиты и займы) | 
| млн. руб. | ||
| 1.4 | Банковское плечо финансового рычага | 
| - | ||
| 1.5 | Цена заемного капитала (банковская процентная ставка) | d | проценты | ||
| 1.6 | Экономическая рентабельность предприятия | 
| проценты | ||
| 1.7 | Дифференциал финансового рычага предприятия | 
| проценты | ||
| II. | 2.1 | «Эффект финансового рычага» | 
| проценты | |
| 2.2 | «Эффект финансового рычага» | 
| млн. руб. | ||
Таблица 32.
Оценка «эффекта финансового рычага»
| «Эффект финансового рычага» (………. факт) | |||||
| 2.1. | 
| 2.2. | 
| ||
|
|
| ||||
|
|
 Мы поможем в написании ваших работ! | ||||
