Доходы от операций с ценными бумагами

К доходам по операциям с ценными бумагами можно отнести две принципиаль­но отличающиеся группы доходов. Во-первых, это комиссионные (брокерские) возна­граждения, а, во-вторых, курсовые доходы от купли-продажи ценных бумаг, находя­щихся на балансе организации.

Комиссионные вознаграждения получают организации-профессиональные уча­стники фондового рынка, выполняющие различного рода поручения своих клиентов и за их счет по купли-продажи ценных бумаг, в том числе в порядке доверительного управления клиентским портфелем ценных бумаг. К организациям, осуществляющим такие операции относятся брокерские и дилерские фирмы, коммерческие банки, инвестиционные компании. Все они должны иметь лицензии на соответствующие виды деятельности, выдаваемые в установленном порядке.

По экономическому и правовому содержанию брокерские операции, доверитель­ные операции с ценными бумагами относятся к группе посреднических операций. Од­нако поскольку осуществляют их перечисленные субъекты в рамках своей основной деятельности, то комиссионные вознаграждения включаются в основной доход этих на­логоплательщиков и облагаются по основной ставке, установленной для них налоговым законодательством.

К курсовым доходам, получаемым юридическими лицами, в том числе коммер­ческими банками и другими кредитными учреждениями, включаются доходы, получен­ные в результате отчуждения в различной форме как ценных бумаг других эмитентов, так и собственных ценных бумаг при обращении на вторичном рынке. В эту же группу входили и аналогичные операции с ваучерами.

Рассмотрим порядок налогообложения курсовых доходов от реализации ценных бумаг более подробно.

Прибыль (убыток) от реализации ценных бумаг, фьючерсных и опционных контрактов определяется как разница между ценой реализа­ции и ценой приобретения с учетом оплаты услуг по их приобретению и реализации.

Полученный финансовый результат включается в общую сумму облагаемой при­были (по банку, инвестиционным компаниям - как основная деятельность, а по органи­зациям как внереализационные доходы). Таким образом, эти доходы облагаются по ос­новной ставке.

Если же получен отрицательный финансовый результат, то он уменьшает нало­гооблагаемую базу, но в пределах положительного результата по операциям с ценными бумагами той же категории, а сумма превышения отражается как корректировка вало­вой прибыли к налогообложению (стр.4.7 Справки).

Однако для целей налогообложения следует учитывать ряд положений, без кото­рых облагаемая база для исчисления налога на прибыль не будет соответствовать дей­cтвyющeмy налоговому законодательству и инструкции.

Прежде всего, обратимся к цене приобретения ценных бумаг. По различным субъектам фондового рынка бухгалтерский учет приобретения ценных бумаг отличает­ся.

По организациям-инвесторам (кроме банков) правилами ведения бухгалтерского учета финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат по при­обретению.

Под организациями-инвесторами в данном разделе подразумеваются инвесторы ­не профессиональные участники рынка ценных бумаг, приобретающие ценные бумаги для целей краткосрочных и долгосрочных вложений; организации-дилеры - профессиональные участники, приобретающие ценные бумаги в рамках профессиональной дея­тельности и для собственных нужд; организации-профессиональные участники рынка ценных бумаг (кроме коммерческих банков и дилеров), приобретающие ценные бумаги для собственных нужд, так как при других операциях с ценными бумагами они получа­ют комиссионные вознаграждения и сами вложения на счетах бухгалтерского учета не отражают.

Таким образом, балансовая стоимость, по которой приобретенная ценная бумага ставится на балансовые счета учета финансовых вложений, согласно приказу М Ф рф складывается из:

-сумм, уплачиваемых продавцу в соответствии с договором купли-продажи;

-сумм, уплачиваемых специализированным организациям и иным лицам за ин-

формационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; -вознаграждений, уплачиваемых посредническим организациям, с участием ко­торых приобретены ценные бумаги;

-расходов по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приоб­ретение ценных бумаг до принятия их на баланс;

-иных расходов, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.

У профессиональных участников рынка (брокеров, дилеров и др.) ценные бума­ги, приобретенные для инвестиционных целей, учитываются на балансе также как у обычных организаций-инвесторов, т.е. по курсовой цене приобретения и расходам по их приобретению. Однако по облигациям на отдельном субсчете выделяется ранее на­численный про цент за период, прошедший после эмиссии или последней выплаты ку­понного дохода.

В целом же можно сказать, что прямые затраты по приобретению конкретной партии ценных бумаг у рассматриваемых субъектов фондового рынка фактически вхо­дят в их балансовую стоимость, что облегчает их учет при расчетах финансовых резуль­татов при реализации ценных бумаг. Однако в современном налоговом законодательст­ве относительно ценных бумаг отсутствует прямая ссылка и разработанный механизм учета еще двух групп расходов, а именно, во-первых, группы косвенных расходов, не­посредственно не связанных с приобретением конкретных ценных бумаг, а во-вторых, группа расходов, связанных с необ­ходимостью обслуживания обращения и хранения ценных бумаг.

По первой из указанных нами группе расходов мнение ФНС таково, что затраты по приобретению и реализации ценных бумаг, которые нельзя отнести к конкретной сделке с ценными бумагами, не уменьшают налогооблагаемую базу. Между тем такими расходами могут быть, например, взносы, сборы и другие платежи, вносимые членами фондовой биржи за услуги биржи в обязательном порядке и без которых они не смогут участвовать в торгах. Взносы, как правило, носят разовый характер за конкретный пе­риод, следовательно, не относятся к конкретной сделке.

Ко второй группе расходов, в частности, относятся расходы по депозитарному об­служиванию и по внесению изменений в реестры акционеров, получению справок от регистраторов.

Затраты на хранение (депозитарные услуги) прямо не упоминаются в Приказе МФ РФ N2. Однако в консультационном письме ФНС РФ считает, что поскольку по большинству государственных ценных бумаг участие депозитария обязательно, то по этой категории ценных бумаг такие расходы могут уменьшать налогооблагаемую базу, а по корпоративным ценным бумагам - нет.

Расходы, связанные с оплатой регистрационных услуг, в том числе в ведением реестров акционеров относятся на расходы по приобретению (включаются в балансо­вую стоимость финансовых вложений) в соответствии с разъясняющим письмом МНС РФ от 2З.О9.99г. NВГ-6-051751.

Существенная специфика в отражении приобретения ценных бумаг имеет место в коммерческих банках. По действующим правилам бухгалтерского учета балансовой стоимостью вновь приобретенных ценных бумаг здесь выступает курсовая стоимость их приобретения. Расходы же по приобретению ценных бумаг учитываются отдельно и списываются при определении финансовых результатов деятельности банка за отчет­ный период исходя из учетной политики (кассовый метод). Однако по смыслу налого­вого законодательства расходы по приобретению ценных бумаг должны учитываться в тот налоговый период, когда ценные бумаги реализуются. Следовательно, возникает вопрос о корректировке валовой прибыли для целей налогообложения.

К расходам, имеющим место при приобретении ценных бумаг в банках, относят:

-комиссионные вознагражденеия (бирже, брокерам, депозитарию, регистратору и иным организациям);

-консультационные, юридические, информационные и нотариальные расходы;

-маркетинговые расходы.

По налоговым правилам на уменьшение налогооблагаемой базы прямые расходы по приобретению списываются пропорционально объему реализации в общей сумме реализации ценных бумаг. Общие же расходы для нескольких партий ценных бумаг сначала распределяются между ними пропорционально доле каждой партии, а затем списываются в порядке, установленном для прямых.

.

Соответственно, по переоцененым государственным ценным бумагам необходи­мо корректировать налогооблагаемую базу.

В коммерческих банках переоценка практически всех приобретенных ценных бумаг является обязательной исходя из правил, установленных Центральным банком России. Однако производится она в разных формах. Большинство государственных ценных бумаг переоценивается непосредственно по балансовой стоимости исходя из рыночных цен. Корпоративные же ценные бумаги, находящиеся на их балансе, прямо по балансовому счету не переоцениваются. Для этого существует механизм создания резерва под обесценение ценных бумаг и резерва под возможные потери по ссудам (для векселей), обязательных по банковскому законодательству и имеющих ограничения по налогообложению.

Государственные ценные бумаги, приобретенные банком, подлежат обязатель­ной переоценке: банки-инвесторы переоценивают весь портфель в дни, когда они про­водили те или иные операции с государственными ценными бумагами, а банки-дилеры ­ежедневно независимо от участия в торгах.

Следующий фактор, относящийся к определению финансовых результатов реа­лизации ценных бумаг и связанный с ценой приобретения, состоит в необходимости

строгого соблюдения положения учетной политики организации, утвержденной прика­зом и доведенной до налоговой инспекции, о принятом методе оценки активов, в том числе ценных бумаг: по индивидуальной цене, по цене партий приобретения (различают системы ЛИФО и ФИФО) и по средневзвешенной цене. Расчеты показывают, что фи­нансовый результат от реализации одной категории ценных бумаг, но приобретенных несколькими партиями в разные периоды, могут резко отличаться в зависимости от вы­бранного метода учета активов.

Остановимся более подробно на таком положении налогообложения доходов по операциям ценных бумаг как зачет отрицательного финансового результата от продажи отдельных партий ценных бумаг при расчете налогооблагаемой базы для налога на прибыль.

Во-первых, отрицательный финансовый результат по операции продажи ценных бумаг уменьшает налогооблагаемый доход, но не более полученной прибыли от реали­зaции ценных бумаг той же категории.

С точки зрения Закона все ценные бумаги разделены на ценные бумаги, обра­щающиеся на организованном рынке ценных бумаг, и ценные бумаги, не обращающие­ся на нем. В настоящее время в инструкции NЗ7 выделены четыре категории ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг:

-акции акционерных обществ;

-облигации предприятий и организаций;

-процентные государственные облигации РФ, субъектов РФ и облигации органов местного самоуправления;

-беспроцентные государственные облигации РФ, субъектов РФ и облигации ор­ганов местного самоуправления.

По налоговому законодательству ценные бумаги, обращающиеся на организо­ванном рынке ценных бумаг, это те ценные бумаги, которые прошли листинг у органи­затора торгов, имеющего соответствующую лицензию.

Листинг - совокупность проце­дур по допуску ценной бумаги к обращению на фондовой бирже или через организатора внебиржевой торговли в соответствии с требованиями, установленными на данной тор­говой площадке.

Во-вторых, убытки от их реализации (выбы­тия) могут быть отнесены на уменьшение дохода от реализации данной категории цен­ных бумаг только в пределах цены их реализации не ниже установленной предельной границы колебаний рыночных цен.

Расчет финансового результата производиться сначала по каждой сделке с уче­том предельной границы колебаний рыночной цены, а затем происходит сальдирование результатов (положительных и отрицательных) по категориям бумаг.

Напомним, что определение налогооблагаемой базы по налогу на прибыль осу­ществляется нарастающим итогом в течение отчетного года. Это положение в полной мере относится и к доходу (убытку) по реализации ценных бумаг.

Расходы при реализации ценных бумаг, прямо относящиеся к сделке по их про­даже, непосредственно уменьшают налогооблагаемую базу, Что же касается так назы­ваемых косвенных (общих) расходов, сопровождающих несколько сделок, то здесь си­туация аналогична расходам по приобретению, т.е. разработанного механизма нет, как нет и единого взгляда на данную проблему у налогоплательщиков и налоговых органов.

В случае, если организация получила безвозмездно ценные бумаги, то они вклю­чаются в облагаемый оборот по общему правилу для иных активов, т.е. по цене переда­чи, но не ниже балансовой стоимости, по которой они учитывались у передающей сто­роны. Исключение из этого правила составляют дополнительные акции, которые полу­чены в результате увеличения уставного капитала а/о в результате капитализации переоценки ОФП по решению правительства. При реализации указанных дополнительных акций считается, что их балансовая стоимость нулевая, значит в облагаемый оборот включается вся цена реализации.

---

Дата добавления: 2016-01-05; просмотров: 14; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!