Расчет коэффициента восстановления платежеспособности



Коэффициент восстановления платежеспособности (к в п) за период равный 3-м месяцам:

, где

Ктек.л.1 и Ктек.л.0  - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

Ктек.л.норм  - нормативное значение общего коэффициента ликвидности;

3 - период восстановления платежеспособности, мес.,

Т - отчетный период, в мес.

Так как Квп  > 1, то у предприятия есть реальная возможность всохранить свою платежеспособность в течение 3 мес. Поэтому можно принять решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течение 6 месяцев.

 

Анализ доходности т.е. прибыльности

Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

1. Рентабельность всего капитала

2. Рентабельность собственного капитала

3. Чистая рентабельность собственного капитала

4. Рентабельность продаж

 

Таблица 5.1.. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Показатель

2005г

2006г

изменение

абс.

отн.%
Рентабельность всего капитала 0,55 0,15

-0,4

-72,72

Рентабельность собственного капитала 0,84 0,21

-063

-75

Чистая рентабельность собственного капитала 0,62 0,15

-047

-75,8

Рентабельность продаж 0,33 0,28

-0,05

-15,15

Рис. 5.1 Изменение рентабельности

Согласно таблице 5.1 и рис.5.1 рентабельность хозяйственной деятельности предприятия уменьшилась. Т.е. за отчетный период каждая единица затрат приносит меньше прибыли чем в предыдущий период, что свидетельствует о нерациональном использовании денежных средств предприятием ООО «ОКОР».

Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Таблица 5.2 Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.

Наименование Код За отчетный период 2006 За аналогичный период прошлого года 2005 Изменение абсолют. Изменение относит. %
1 2 3 4    
ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 64721                   95148 -30427 -31,97
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 -42589 -57289 14700 25,66
Валовая прибыль 029 22132 27859 -5727 20,56
Коммерческие расходы 030 - - -  
Управленческие расходы 040 -9310 -6652 -2658 39,95
Прибыль (убыток) от продаж 050 12822 31207 -18385 58,91
ПРОЧИЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ          
Проценты к получению 060 5 175 -170 97,14
Проценты к уплате 070 - -    
Доходы от участия в других организациях 080 - -    
Прочие операционные доходы 090 531 584 -53 9,07
Прочие операционные расходы 100 -2779 -2042 -730 35,75
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ 140 10579 29924 -19345 64,64
Отложенные налоговые активы 141 -49 72 -121 168,05
Отложенные налоговые обязательства 142 - 7 -7 100,00
Текущий налог на прибыль 150 -2945 -7578 4633 61,14
Налоговые санкции 180   -40 40 100,00
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ОТЧЕТНОГО ПЕРИОДА 190 7585 22385 -14800 66,12

Как видно из таблицы 5.2. выручка на предприятии ООО «ОКОР» по сравнению с 2005г. уменьшилась на 31,97% скорее всего это связано с уменьшение заказов на выполнение инженерных работ. Прибыль на предприятии уменьшилась 20,56% это связано с увеличение управленческих расходов на 2658 тыс. руб. и уменьшение себестоимости услуг на 25,66%. Увеличились также и операционные расходы на 35,75%. Уменьшились расходы связанные налоговыми обязательствами , но в итоге чистая прибыль после уплаты налога все же уменьшилась на 14800 тыс.руб.   Но это не говорит о том, что организация находится в плохом финансовом состоянии.

 

 

Заключение.

Исходя из проведенного анализа, можно сказать, что в организации наблюдается устойчивое финансовое состояние и в начале, и в конце анализируемого периода. Сравнительный анализ активов и пассивов выявил, что баланс предприятия не является ликвидным, так как наиболее ликвидные активы не покрывают наиболее срочных обязательств предприятия. Это угрожает предприятию неплатежеспособностью в ближайшей перспективе. Так как коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то у предприятия есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 мес.

Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными ресурсами имеют значения, соответствующие нормативным, свидетельствуют о том, что структура баланса предприятия признается удовлетворенной. Предприятие может быть всегда платежеспособным, если сумеет сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств по объему и срокам.

Главная цель финансовой деятельности предприятия является увеличение активов. Для этого ООО «ОКОР» должна поддерживать платежеспособность и финансовую устойчивость, а также оптимальную структуру актива и пассива.

В заключение хочется сказать, что финансовый анализ деятельности предприятия даст свои результаты только в том случае, если это будет не разовая мера, а постоянный хорошо отлажен­ный процесс. Однако не стоит увлекаться большим количеством анализируемых показателей в со­четании с ежемесячным мониторингом, вряд ли такая задача будет по силам небольшому коллек­тиву бухгалтерии.

В итоге пострадает качество и результат анализа будет недостоверным. Наибо­лее эффективным будет определить перечень анализируемых показателей и расчетных коэффи­циентов, а также периодичность их анализа, учитывая особенности вида деятельности предприя­тия и конкретные запросы пользователей.

Согласно трехкомпонентному показателю предприятие находится в состоянии абсолютной устойчивости.

В целом на 2006г. финансовое состояние предприятия можно признать удовлетворительным.

 

ЛИТЕРАТУРА

 

1. Андрейчиков, А.В. Анализ, синтез, планирование решений в экономике / А.В. Андрейчиков, О.Н. Андрейчикова. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 368 с.

2. Артеменко, В.Г. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендер. – М.: Дело и Сервис; Новосибирск: Сибирское соглашение, 1999. – 125 с.

3. Баканов, М.И. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 416 с.

4. Баканов, М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / Под ред. проф. М.И. Баканова и проф. А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.

5. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта./ И.Т. Балабанов. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 207 с.

6. Басовский, Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие / Л.Е. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 222 с.

7. Басовский,Л.Е. Экономический анализ: (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие для вузов / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, А.Л. Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 221 с.

8. Бернстайн, Л.А. Анализ финансовой отчетности./ Л.А. Бернстайн. - М.: Финансы и статистика, 1996. – 432 с.

9. Бланк, И.А. Управление прибылью./ Л.А. Бернстайн. - Киев: Ника-Центр: Эльга, 1998.- 543 с.

    10. Банк, В.Р., Банк, С.В. Тараскина, А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие./В.Р. Банк – М.:ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 344 с.;

    11. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта./ А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 206 с.

12. Бунько, В.А. Валютно-кредитные операции и расчеты по внешнеторговым контрактам: Справочно–методическое издание / В.А. Бунько. – СПб.: МЭЭНТ, 1995. – 348 с.

13. Гиляровская, Л.Т. Экономический анализ: Учеб. для вузов по эконом. спец. / Л.Т. Гиляровская. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 615 с.: ил.

14. Гинзбург, А.И. Экономический анализ: Учеб. пособие / А.И. Гинзбург. – СПб.: Питер, 2004. – 221 с. – (Высшее образование).

15. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДИС, 2002.

16. Ермолович, Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия./Л.Л. Ермолович. – Минск: БГЭУ, 2001.

17. Ефимов, О.В. Финансовый анализ./О.В. Ефимов. - 2-е изд. – М.: Бухгалтерский учет, 1998. – 264 с.

18. Завьялова, З.М. Теория экономического анализа: Курс лекций / З.М. Завьялова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 192 с.

19. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия./А.И. Ковалев, В.П. Привалов. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

20.Когденко В.Г. Практикум по экономическим анализам. – М.; 2004 – 240с.

21. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. – М.: Проспект, 2000.

22. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности./ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2000.

23. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: методы и процедура./ В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 559 с.

24. Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле./ Л.И. Кравченко. – Минск: Вышэйшая школа, 2000.

25. Любушин, Н.П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.П. Любушин, В.Б. Лещева, В.Г. Дьякова. – М.: ЮНИТИ, 1999.

26. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 424 с.: ил. – (Высшее образование).

27. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс для вузов / Г.В. Савицкая. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 302 с.: ил. – (Высшее образование).

 28. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск, 2002.- 704 с.

29. Селезнева, Н.Н. Финансовый анализ: Управление финансами: Учеб. пособие / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 2-е изд., пераб. и доп. – М.: ЮНИТИ, 2003. – 639 с.

30. Симунин, Е.Н. Планирование на предприятии./ Е.Н. Симунин. – Вологда, 2004. – 178 с.

31. Скамай, Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник для вузов по специальности «Менеджмент организации» / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 296 с. – (Высшее образование).

32. Уткин, Э.А. Стратегическое планирование./ Э.А. Уткин. - М.: Ассоциация авторов и издателей “ТАНДЕМ”: ЭКМОС, 1998. – 440 с.

33. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа./ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 208с.

34. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 2002.

35. Шеремт, А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. для вузов по направлению «Экономика» / А.Д. Шеремет, - М.: ИНФРА-М, 2003. – 332 с. – (Высшее образование).

36.Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.; 2003 – 400с.

    37. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 464 с.

 


Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 68; ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ