Характеристика структуры баланса и его роль как основного источника информации для анализа финансового состояния предприятия



 

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Основным источником информации для анализа финансового положения организации является бухгалтерский баланс. Используются также формы бухгалтерской отчетности: форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», форма №3 «Отчет об изменении капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств».

В общем виде содержание и структуру баланса характеризует рисунок 1.

Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах – бухгалтерском и управленческом. Бухгалтерский аспект представляет собой сбалансированность активов и пассивов и определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип нисходящей по продолжительности их нахождения в обороте. В соответствии с этим принципом в первом разделе актива баланса размещены долгосрочные активы, находящиеся в обороте наиболее длительное время, во втором –краткосрочные активы. Соответственно, в пассиве в третьем разделе находятся собственный капитал как наиболее долгосрочный источник. В 4 разделе «Обязательства» в начале указаны «Долгосрочные кредиты и займы»  как долгосрочные финансовые обязательства, находящиеся в обороте определенный срок (более года), оставшиеся статьи – «краткосрочные обязательства».

Управленческий аспект чтения бухгалтерского баланса рассматривает такие показатели, как капитал: общий, основной, оборотный, собственный, заемный, долгосрочный, краткосрочный.

Слово «капитал» от латинского capitalis – главный. В теоретическом аспекте понятие «капитал» - специфическая экономическая категория, определяемая в экономической теории как стоимость, приносящая прибавочную стоимость.

По активу баланса капитал подразделяется на основной (раздел 1) и оборотный (раздел 2). Критериями деления являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал – это средства, на длительное время выведенные из оборота, немобильные; первоначальная их стоимость снижается, в балансе отражаются по остаточной стоимости.

Оборотный капитал – это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше организация зарабатывает. Сумма основного и оборотного капитала называется общим капиталом.

Если рассматривать пассив баланса, то общий капитал состоит из собственного (раздел 3) и заемного. По временному критерию капитал подразделяется на долгосрочный и краткосрочный (краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, прочие).

Определение понятия капитала как обязательств и использование его в практике аналитической работы позволяет дать общую оценку эффективности использования всех источников формирования капитала, выбрать их наиболее эффективное соотношение. В настоящее время нет единого понимания сущности и методики расчета показателей капитала. В бухгалтерской отчетности РБ используются понятия «Уставный капитал», «Добавочный капитал», «Резервный капитал» и т.д. Единый подход к решению этой проблемы будет постепенно вырабатываться по мере приближения к международным стандартам бухгалтерского учета и отчетности, совершенствования и сближения законодательных актов и др.

Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования

 

В процессе анализа активов организации в первую очередь изучаются изменения в их составе и структуре, дается их оценка (таблица 2).

 

Таблица 2 – Анализ состава и структуры активов

Активы

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

млн. р. уд. вес, % млн. р. уд. вес, % млн. р. % пункты
1.Долгосрочные активы 2.Краткосрочные активы в том числе: 2.1.сфера производства 2.2.сфера обращения            
Итого            

Увеличение доли оборотного капитала в сфере обращения ускорит его оборачиваемость.

В процессе последующего анализа необходимо установить изменение в составе долгосрочных активов. В составе долгосрочных активов, как правило, наибольшую долю занимают основные средства, которые отражаются по остаточной стоимости. Так же отражаются нематериальные активы, не имеющие натурально-вещественной формы, приносящие доход или создающие условия для нормальной деятельности и получения дохода (права пользования, патенты, лицензии, права на товарные знаки и др., программное обеспечение и т.д.).

Для анализа долгосрочных активов составляется таблица 2.

Таблица 2 – Анализ наличия, состава и структуры долгосрочных активов

Статьи долгосрочных активов

На начало года

На конец года

Изменения (+,-)

Темп роста, %

млн. р. уд. вес, % млн. р. уд. вес, % млн. р. %пункты
1 Основные средства 2 Нематериальные активы 3 Доходные вложения в материальные активы 4 Вложения в долгосрочные активы 5Долгосрочные финансовые вложения 6Отложенные налоговые активы 7Долгосрочная дебиторская задолженность 8 Прочие долгосрочные активы              
Итого долгосрочные активы              

Во втором разделе актива баланса сосредоточена наиболее мобильная часть средств –краткосрочные активы, или оборотные средства. Необходимо проанализировать изменение по каждой их статье (таблица 3).

Таблица 3 – Анализ наличия, состава и структуры долгосрочных активов

Статьи долгосрочных активов

На начало года

На конец года

Изменения, (+,-)

Темп прироста,%

млн.р. уд. вес,% млн.р. уд. вес,% млн.р. уд. вес,% пункты
См актив баланса              

 

Итого долгосрочные активы              

 

Долгосрочные активы занимают большой удельный вес в составе имущества, от рациональности их размещения и эффективности их использования зависит результативность работы. Изучаются следующие вопросы:

1. Структура оборотных средств;

2. Размещение их в сфере производства и обращения;

3. Отдельные группы долгосрочных активов, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Далее дается общая оценка изменений в наличии и структуре долгосрочных активов (ДА) по важнейшим их группам. Для стабильного производства характерна стабильная структура ДА. Существенные изменения ее нежелательны. Если они есть, значит, произошло перераспределение вложенных средств между отдельными видами долгосрочных активов. Причинами может быть: инфляция, ведущая к снижению реальной стоимости ДА; наращивание производства; целенаправленная политика предприятия по наращиванию запасов.

Повышение удельного веса сырья и материалов может означать их накопление вследствие наличия неликвидов; сознательное накопление в связи с перебоями в снабжении; дооценка; ошибки в бухгалтерском учете.

Причинами колебаний запасов могут быть и недостатки в организации производства, например: неритмичность выпуска продукции; нарушение ассортимента; нарушение плана поставок материальных ресурсов. Для данного предприятия отвлечение средств в излишние запасы может быть одной из основных причин неустойчивого финансового положения.

Готовая продукция и товары анализируется по составу, по данным складского учета. Причинами снижения удельного веса готовой продукции могут быть: или повышение темпов и объемов реализации готовой продукции; или падение объемов производства.

Следствием снижения объемов производства являются: отсутствие средств на расчетном счете; привлечение кредитов; рост кредиторской задолженности и снижение финансовой устойчивости.

 

При анализе финансового состояния организации необходимо изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения отдельных его статей и дать оценку изменения за отчетный период (таблица 4).

Таблица 4 – Динамика структуры собственного капитала

Источники средств

Сумма, млн. р.

Структура капитала, %

на начало года на конец года на начало года на конец года изменение
см пассив бух. баланса          
Итого собственный капитал          

 

Таблица 5 – Динамика структуры заемного капитала

Источники средств

Сумма,

млн. р.

Структура капитала, %

на начало года на конец года на начало года на конец года изменение
           
Итого          

 

Для глубокого понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения пассивов необходимо более детальное их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия. Сравнение активов и пассивов открывает возможность делать заключение об эффективности финансовой политики за изучаемый период. Предприятие приобретает краткосрочные и долгосрочные активы за счет собственных и заемных источников. Оценка пропорции между этими основными источниками позволяет раскрывать финансовое состояние предприятия в целом.

 

Проводя анализ источников долгосрочных активов, следует иметь в виду, что это, как правило, собственные источники и долгосрочные кредиты и займы. Причем здесь должен соблюдаться принцип целевого назначения, т. е. покрытие определенных активов осуществляется определенными источниками. Для анализа составляется таблица 6.

Для изучения структуры собственных и заемных источников средств предприятия составляется таблица аналогичной формы, как и для актива баланса. Анализируется прирост имущества и его источников, сопоставляются темпы роста собственных и заемных источников средств. При этом рассчитывается абсолютный и относительный рост собственных оборотных средств.

Как правило, долгосрочные активы должны формироваться в основном за счет собственного капитала и в принципе не должны формироваться за счет краткосрочных обязательств. Этот принцип называется золотым правилом баланса.

Степень финансовой устойчивости будет высокой, если основные средства покрываются уставным капиталом. В странах с развитой рыночной экономикой уставный капитал составляет 50 - 80% в составе собственного капитала. На предприятиях РБ уставный капитал составляет 1%. Это связано с тем, что предприятия функционируют достаточно длительное время и средства в уставный капитал были вложены давно, как правило, это были основные средства, которые давно изношены.

Помимо собственного капитала и долгосрочных заемных обязательств, основным источником образования имущества являются краткосрочные заемные обязательства. Увеличение краткоср. заемных обязательств особенно в части кредиторской задолженности необходимо сопоставлять с величиной наиболее ликвидных видов долгосрочных активов, к которым относятся денежные средства и быстрореализуемые краткоср. фин. вложения. Если рост кредиторской задолженности превышает рост указанных активов, то это свидетельствует об ухудшении платежеспособности предприятия. Также производится анализ причин изменения каждой статьи собственного и заемного капитала, для чего изучаются обороты по соответствующим счетам главной книги.

Минфином установлены следующие нормативные значения для коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

 

 
 

Нормативные значения коэффициентов

Отрасли народного хозяйства Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собств. оборотными средствами
1.Промышленность 1,7 0,3
2.С/х 1,5 0,3
3.Транспорт 1,3 0,2
4.Связь 1,1 0,15
5.Строительство 1,2 0,15
6.Торговля и общепит 1,0 0,1
7.МТС и сбыт 1,1 0,15
8.ЖКХ 1,1 0,1
9.Непроизв. виды обслуживания 1,1 0,3
10.Наука 1,15 0,2
11.Другие отрасли н/х 1,7 0,3

В США – коэффициент текущей ликвидности для машиностроения – 1,85; для пищевой промышленности – 1,25; для химической промышленности – 1,3.

Для нормальной хозяйственной деятельности собственных оборотных средств (по оценки российских экономистов) должно быть = 1,3 от величины собственного капитала. Очень важно, чтобы материальные оборотные активы как можно больше покрывались собственными оборотными активами

 

 

Таблица 6 – Анализ источников долгосрочных активов

Долгосрочные активы На начало года, млн. р. На конец года, млн. р. Изменение, млн. р. Источники покрытия долгосрочных активов На начало года, млн. р. На конец года, млн. р. Изменение, млн. р.
Долгосрочные активы       1 Долгосрочные кредиты и займы 2 Собственный капитал (3 баланса) 3 Собственные источники, используемые на покрытие оборотных активов (собственные оборотные средства)      
Баланс       Баланс      

 

Анализ источников покрытия оборотных средств представлен в таблице 7.

Таблица 7 – Анализ источников оборотных средств

Оборотные активы На начало года На конец года Изменение Источники покрытия оборотных активов На начало года На конец года Изменение
1 Запасы 2 Налоги по приобретенным ценностям 3 Дебиторская задолженность 4 Денежные средства 5 Всего       1 Собственные источники 1.1 использованные на покрытие внеоборотных активов 1.2 использованные на покрытие оборотных активов 2 Краткосрочные обязательства 2.1 краткосрочные кредиты и займы 2.2 кредиторская задолженность 3 Всего (п. 1.2+п. 2)      

 


Дата добавления: 2018-02-18; просмотров: 289; ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ