Если Банк России покупает государственные облигации, свободно обращающиеся на вторичном рынке, что происходит с ценами и текущей доходностью этих облигаций?

£ Цена и доходность растут.

£ Цена и доходность снижаются.

£ Цена растёт, доходность снижается.

£ Цена снижается, доходность растёт.


	5		Неэмиссионные ценные бумаги

Виды неэмиссионных ценных бумаг

Неэмиссионные ценные бумаги регулируются специальным законодательством. Например, выдача векселей производится по нормам ФЗ «О переводном и простом векселе»[51]; выдача и обращение закладных – ФЗ «Об ипотеке» и «Об ипотечных ценных бумагах»[52]; складских свидетельств, чеков – Гражданским кодексом[53]; депозитных и сберегательных сертификатов – нормативными актами ЦБ РФ[54]. Таким образом, выдача и обращение этих ценных бумаг не связывается с Законом «О рынке ценных бумаг». Выдача неэмиссионных ценных бумаг не требует процедуры эмиссии (проспектов эмиссии, регистрации выпусков и отчетов об итогах выпусков), а также публичного раскрытия информации о выданных ценных бумагах.

В данном разделе будут рассмотрены такие неэмиссионные ценные бумаги, как векселя, чеки, закладные, сберегательные и депозитные сертификаты, коносаменты, а также товарные складские свидетельства.

Вексель

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) по наступлении предусмотренного векселем срока уплатить определенную денежную сумму.

В мире существует две основные системы вексельного права. Одна из них основывается на Женевских вексельных конвенциях 1930 года[55]. Вторая система основывается на английском законе о переводных векселях 1882 года[56]. В 1937 СССР присоединился к странам первой группы, и в соответствии с требованиями Женевской конвенции 1930 г. было принято Положение о переводном и простом векселе. В настоящее время на территории России действует Федеральный закон "О переводном и простом векселе"[57], которым подтверждено действие вышеупомянутого Постановления.

Исторически вексельное обращение начиналось с долговой расписки. Купцы в Византии, в средневековых итальянских и арабских городах за товары рассчитывались собственными долговыми расписками, а их надежность гарантировалась широкими родственными и семейными связями. По мере расширения географии торговли и роста морских перевозок шло становление торговых империй: банков с разветвленной сетью и финансовых домов. Банкиры широко применяли во взаиморасчетах, как собственные векселя, так и векселя купцов. Прообразом переводного векселя было сопроводительное письмо одного банкира-менялы другому с просьбой выплатить подателю письма (например, купцу, приехавшему на ярмарку) взамен уплаченных им денег соответствующую сумму в местной валюте[58].

Вексель — универсальный финансовый инструмент, который выполняет несколько экономических функций.

Первая функция – кредитная. Например, при отсутствии у покупателя средств для оплаты товара непосредственно после поставки продавец предоставляет ему кредит в виде отсрочки платежа на определенный срок за плату в виде процента от суммы сделки. Отсрочка платежа оформляется векселем.

Вторая функция векселя – обеспечительная, например, путем получения банковского кредита под залог векселя.

Третья функция векселя заключается в том, что он служит средством платежа. При этом вексельное обращение способно многократно ускорять расчеты, поскольку в развитом коммерческом обороте вексель до своей оплаты проходит через десятки держателей, погашая их денежные обязательства и уменьшая потребность в наличных деньгах.

Четвертая функция – использование векселя в качестве инструмента рефинансирования и денежно-кредитного регулирования Банком России через механизм переучета векселей (коммерческие банки, учитывающие векселя своих клиентов, могут переучесть их в ЦБ РФ, который устанавливает процентную ставку – ставку рефинансирования, – а также определенные требования как к качеству переучитываемых векселей, так и к коммерческим банкам, осуществляющим переучет).

Основные черты векселя, которые отличают его от других ценных бумаг, – это безусловность, абстрактность, формальность[59].

Безусловность означает, что обещание или приказ уплатить денежную сумму не могут быть ограничены какими-либо обстоятельствами.

Абстрактность вексельного обязательства означает, что вексель действителен независимо от того, существует ли основание, породившее обязательство по уплате указанной в векселе денежной суммы. Вексель, являясь оборотным документом, служит самостоятельным средством расчетов; поэтому приобретатель векселя должен быть уверен, что платеж по векселю будет произведен независимо от тех проблем, которые могут возникнуть между участниками первоначальной товарной сделки[60].

Формальность векселя означает, что вексельное обязательство должно быть облечено в форму письменного документа, содержащего все предусмотренные для векселя реквизиты. Формальность векселя отличается большой строгостью – при отсутствии любого из реквизитов, как уже отмечалось, документ лишается вексельной силы из-за императивных положений вексельного права, не принимающих во внимание существо обязательства и волю сторон.

Виды векселей.

1. Коммерческие векселя основаны на реальной сделке по купле-продаже товаров в кредит, выдача их влечет отсрочку платежа. Такие векселя еще называют товарными, покупательскими.

2. Финансовые векселя выдаются при оформлении договора займа (кредита), когда одна сторона получает от другой некоторую сумму денег, выдавая взамен вексель. Финансовый вексель, плательщиком по которому выступает банк, называется банковским векселем.

3. Дружеский вексель. Выписываются реальными лицами друг другу на одинаковую сумму и один срок. Не подкрепляются никакой реальной сделкой.

4. «Бронзовый» вексель. Выписываются, как правило, на вымышленное лицо и не подкрепляются никакими реальными торговыми операциями. Основная цель – получение банковского кредита или товаров по сделке под залог такого векселя.

5. «Зеркальный» вексель. Выписываются одинаковые векселя на разные лица и оплату получает только тот, кто первый обратился за погашением.

В Российской Федерации выпуск дружеских, «бронзовых» и «зеркальных» векселей запрещен.

Простые и переводные векселя.

Простой вексель — представляет собой ничем не обусловленное обещание уплатить определенную денежную сумму, оформленное в соответствии с предъявляемыми требованиями. В тексте простого векселя будут обозначены два лица. Первое — векселедатель, он же плательщик. Именно от него исходит обещание уплатить определенную денежную сумму. Это обещание дается в пользу другого лица — векселедержателя. Он является первоначальным вексельным кредитором по простому векселю.

Рис. 5.1. Упрощенная схема движения простого векселя[61]

Обязательные реквизиты простого векселя:

1) наименование "вексель", включенное в самый текст и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2) простое и ничем не обусловленное обещание уплатить определенную сумму;

3) указание срока платежа;

4) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

5) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

6) указание даты и места составления векселя;

7) подпись того, кто выдает документ (векселедателя).

Переводной вексель (тратта) – представляет собой поручение (приказ) кредитора-векселедателя (трассанта), обязывающее должника-трассата уплатить определенную денежную сумму векселедержателю-ремитенту. В отличие от простого векселя векселедатель в этом случае не является плательщиком по векселю. Если в простом векселе лицо, составляющее его, обязывается произвести платеж само (в силу чего векселедатель и плательщик в простом векселе совпадают в одном лице), то в переводном векселе лицо, составившее вексель, предлагает другому лицу произвести платеж денежной суммы в соответствии с содержанием векселя.

Основные элементы, в совокупности составляющие вексельное обязательство, называются вексельными реквизитами.

Переводной вексель должен содержать следующие обязательные реквизиты:

1. наименование «вексель», включенное в текст документа и выраженное на том языке, на котором этот документ составлен;

2. простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

3. наименование и адрес того, кто должен платить (плательщика-трассата);

4. наименование получателя платежа (ремитента), которому или приказу которого должен быть совершен платеж;

5. указание срока платежа;

6. указание места совершения платежа;

7. указание даты и места составления векселя;

8. наименование и подпись векселедателя (трассанта).

При отсутствии хотя бы одного из обязательных реквизитов документ не признается векселем.

Рис. 5.2. Упрощенная схема движения переводного векселя[62]

1, 5 – поставка товаров, 2 – выдача неакцептованного векселя, 3 – направление векселя на акцепт, 4 – возврат акцептованного векселя, 6 – передача акцептованного векселя в уплату товара, 7 – предъявление векселя к оплате, 8 – получение денежных средств

Возможна классификация векселей и по другим основаниям: дисконтные — приобретаемые по цене ниже номинала; процентные — приобретаемые по номиналу, но предполагающие получение процента.

Акцепт.

Выражение плательщиком в установленной форме своего согласия оплатить переводной вексель называется акцептом векселя. Плательщик, выразивший таким образом свое согласие оплатить вексель, именуется акцептантом.

Акцепт как самостоятельный акт выражения согласия оплатить вексель является атрибутом только переводного векселя. В простом векселе векселедатель, он же плательщик, уже выразил свое согласие оплатить вексель тем, что подписал его. В простом векселе подпись плательщика имеется с самого начала и является обязательным реквизитом векселя.

Обязанность акцептанта носит безусловный характер, в отличие от обязанностей прочих обязанных по векселю лиц. К акцептанту векселедержатель должен обратиться с требованием об оплате векселя прежде, чем он обратится к надписателям и трассанту. Платеж по векселю, произведенный акцептантом, прекращает вексельное обязательство полностью и исключает ответственность по векселю других обязанных лиц. Платеж, произведенный кем-либо из индоссантов и других обязанных лиц, не прекращает вексельное обязательство полностью, а прекращает его лишь в части обязательства уплатившего лица и его последователей по векселю, но сохраняет ответственность предшествующих уплатившему должнику индоссантов и трассанта.

Форма акцепта. Акцепт отмечается на переводном векселе. Он выражается словом "акцептован" или всяким другим равнозначащим словом; он подписывается плательщиком. Простая подпись плательщика, сделанная на лицевой стороне векселя, имеет силу акцепта[63]. Акцепт должен быть простым и ничем не обусловленным; однако плательщик может ограничить его частью суммы[64].

Если плательщик, который поставил на переводном векселе надпись о своем акцепте, зачеркнул таковую до возвращения векселя, то считается, что в акцепте было отказано. Поскольку иное не будет доказано, считается, что зачеркивание было сделано до возвращения документа.

Однако если плательщик письменно сообщил о своем акцепте векселедержателю или кому-либо из подписавшихся, то он является обязанным перед ними согласно условиям своего акцепта[65].

Различаются:

1. Общий акцепт – простое согласие оплатить вексель на условиях, изложенных векселедателем.

2. Квалифицированный акцепт – изменяет содержание вексельного обязательства. Положение допускает в данном случае только ограничение обязательства трассата частью вексельной суммы.

Аваль

Платеж по векселю может быть обеспечен авалем[66] – вексельным поручительством. Суть его состоит в том, что за любое ответственное по векселю лицо может поручиться третье лицо – авалист. Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль[67]. При этом обязательство авалиста действительно даже в том случае, если то обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по любому иному основанию, чем дефект формы. Таким образом, пределы ответственности по авалю шире, чем пределы ответственности по общегражданскому поручительству[68].

Содержанием обязательства авалиста является уплата вексельной суммы. Аваль может обеспечивать уплату как всей вексельной суммы, так и ее части. Авалистом может быть как постороннее лицо, так и участник вексельного обязательства. Таким образом, существование вексельной обязанности не мешает лицу принять на себя поручительство за оплату векселя другим обязанным по векселю лицом.

Аваль может быть дан на самом векселе, аллонже[69], и в виде отдельного документа. Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения платежа с того лица, за которое он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последним.

Обращение векселей.

Любой простой и переводной вексель, даже выданный без прямой оговорки о приказе, может быть передан посредством индоссамента[70]. Если векселедатель поместил в переводном векселе слова «не приказу» или какое-либо равнозначное выражение, то документ может быть передан лишь с соблюдением формы и с последствиями обыкновенной цессии. Таким образом, вексель может быть передан:

- по индоссаменту[71];

- в форме цессии[72].

Передача векселя по цессии является исключением и имеет место лишь тогда, когда в силу специальной оговорки становится невозможной передача векселя как ордерной ценной бумаги. Основная разница между индоссаментом и цессией состоит в том, что цедент, уступивший требование цессионарию, отвечает только за действительность передаваемого требования, но не за его осуществимость[73]. Цессия совершается в той же форме, что установлена для сделки, права по которой уступаются. Например, уступка прав требования по сделкам с недвижимым имуществом требует государственной регистрации, как и сам первоначальный договор. По общему правилу для перехода прав кредитора к третьему лицу согласия должника не требуется. Стороны договора цессии обязаны лишь уведомить его о состоявшейся уступке.

Обычным способом передачи векселя является передача по индоссаменту. Индоссант, передавший вексель индоссату, отвечает перед последним не только за действительность, но и за осуществимость требования, становясь регрессным должником по отношению к индоссату.

В зависимости от объема сведений, содержащихся в передаточной надписи, различают несколько видов индоссаментов.

Полныйиндоссамент переносит на индоссата все права по векселю. Частичныйиндоссамент переносит только часть прав. По российскому законодательству частичный индоссамент запрещен.

Также индоссамент может быть бланковым, именным или препоручительным. Бланковым называетсяиндоссамент, при котором в передаточной надписи не указывается лицо, по приказу которого должен быть совершен платеж. В этом случае вексель считается выданным на предъявителя. Дальнейшая передача векселя осуществляется путем простого вручения без новой передаточной надписи. Вексель на предъявителя можно сделать именным, если в передаточной надписи указать лицо, по приказу которого совершается платеж.

Именной (полный)индоссамент означает, что при совершении передаточной надписи в векселе указано лицо, которому он передается. В этом случае мы имеем именную ценную бумагу.

Препоручительныйиндоссамент совершается с целью доверить лицу, указанному в передаточной надписи, произвести определенные операции. Обычно поручение дается банку на получение денежных средств от плательщика, на осуществление протеста при неплатеже, на передачу векселя в залог и т.д. Получатель векселя по препоручительному индоссаменту не становится собственником векселя, он только выполняет указанное в передаточной надписи поручение. Все дальнейшие индоссаменты на векселе тоже могут быть только препоручительными.

Индоссамент может быть оборотным и безоборотным. Совершая оборотный индоссамент, векселедержатель не делает никаких оговорок по поводу векселя. Это означает, что в случае регресса он полностью отвечает по вексельным обязательствам.

Безоборотный индоссамент совершается с определенной оговоркой «без оборота на меня», т.е. в случае неакцепта или неуплаты должником вексельной суммы лицо, совершившее безоборотный индоссамент, снимает с себя ответственность по вексельным обязательствам. В этом случае солидарную ответственность по векселю несут все лица, сделавшие оборотный индоссамент.

Платеж по векселю

Переводный вексель может быть выдан сроком:

- по предъявлении;

- во столько-то времени от предъявления;

- во столько-то времени от составления;

- на определенный день[74].

Переводный вексель сроком по предъявлении оплачивается при его предъявлении. Он должен быть предъявлен к платежу в течение одного года со дня его составления. Векселедатель может сократить этот срок или обусловить срок более продолжительный. Эти сроки могут быть сокращены индоссантами[75].

Держатель переводного векселя сроком на определенный день или во столько-то времени от составления или от предъявления должен предъявить переводный вексель к платежу либо в день, когда он должен быть оплачен, либо в один из двух следующих рабочих дней[76].

В случае отказа от платежа по векселю векселедержатель может предъявить в суд иск к векселедателю (акцептанту по переводному векселю)[77]. Если переводной вексель не акцептован или не оплачен, векселедержатель имеет право требовать возмещения от векселедателя, индоссантов, авалистов, которые несут солидарную ответственность за уплату суммы векселедержателю. По выбору векселедержателя им может стать любое лицо независимо от порядка подписей на векселе[78].

Перед подачей иска в суд векселедержатель должен обязательно совершить протест векселя.

Протест векселя – действия нотариуса, официально подтверждающие факты, с которыми вексельное законодательство связывает наступление определенных правовых последствий. Протест совершается в неакцепте и неплатеже. Опротестованные векселя не принимаются к учету банками, не могут обеспечивать выдаваемых кредитов, не могут служить средством платежа.

В случае истечения сроков, установленных для совершения протеста, векселедержатель теряет свои права против индоссантов, векселедателя и других обязанных лиц, кроме акцептанта.

Векселедержатель, не получивший платежа по векселю, имеет право на взыскание в судебном порядке причитающихся ему денег с обязанных по векселю лиц.

Срок исковой давности составляет в таких случаях: для предъявления иска векселедержателя к акцептанту по переводному векселю – 3 года; к векселедателю по простому векселю или индоссанту переводного векселя — один год со дня совершения протеста.

Срок требований индоссантов друг к другу и к векселедателю – 6 месяцев со дня, в который индоссант оплатил вексель, или со дня предъявления к нему иска[79].

Учет векселей.

Учет векселя – покупка банком или специализированным кредитным учреждением векселей до наступления срока платежа по ним, осуществляемая по цене, равной их номинальной стоимости, за вычетом процента, размер которого определяется количеством времени, оставшимся до наступления срока платежа, и величиной ставки учетного процента. Обычно банки принимают к учету только первоклассные векселя[80].

Цель проведения операции для Банка:

1. Привлечение клиентуры путем повышения платежеспособности клиента, пополнения его оборотных средств.

2. Получение учетного процента или дисконта по ставке не ниже, чем аналогичное краткосрочное кредитование, но с большей гарантией, так как вексельное обязательство безусловное.

3. Развязка неплатежей, улучшение финансового состояния клиентов банка.

Векселя бывают двух типов:

а) вексель, в котором указана абсолютная сумма, подлежащая выплате должником;

б) вексель, в котором, кроме абсолютной суммы долга, предусмотрено начисление процентов на указанную сумму.

По векселям первого типа величина дисконта определяется по формуле:

(5.1)

где D_банка – доход банка при учете векселя;

N_векс – номинал векселя, руб.;

r – ставка банка, %;

t – срок от даты учета векселя до погашения векселя (в днях).

Сумма, полученная векселедержателем при учете в банке равна:

B´= N_векс – D_банка(5.2)

По векселям, по которым предусмотрено начисление процентов на сумму долга, векселедержателю необходимо оценить выгодность учета векселя в банке.

Сумма, которую получит векселедержатель по процентному векселю при его учете в банке, определяется по формуле:

(5.3)

где С_в – вексельная процентная ставка, руб.;

t_в – период обращения векселя от дня выдачи до дня предъявления к погашению (в днях).

По сути дела банк предоставляет векселедержателю кредит. Процент, который взимает банк за предоставление кредита, называется кредитной ставкой.

Взаимосвязь между кредитной и учетной ставками выражается следующей формулой:

(5.4)

где C_kp – кредитная ставка;

r – учетная ставка;

t – период времени от даты учета до даты погашения.

Доходность векселей определяется по следующим формулам:

1. Годовая доходность для беспроцентных и процентных векселей, реализованных до погашения

(5.5)

где Д – годовая доходность, %;

ΔP = Цена продажи – Цена покупки;

В – цена приобретения векселя,

с – затраты по приобретению векселя (комиссия биржи, вознаграждения брокера и т.п.), руб.;

t– период до погашения (реализации) векселя, дни;

360 – число дней в году

2. Годовая доходность для процентных векселей, нереализуемых до погашения

(5.6)

где ΔР* =Цена погашения(номинал) – Цена покупки;

В – цена приобретения векселя,

с – затраты по приобретению векселя (комиссия биржи, вознаграждения брокера и т.п.), руб.;

d – сумма процентов (если срок не зафиксирован, то проценты на предполагаемую дату предъявления векселя к оплате), руб.

t– период до погашения (реализации) векселя, дни;

Чек

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю[81]. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем – юридическое лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком – банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются частью второй Гражданского кодекса Российской Федерации[82], а в части, им не урегулированной, – другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами[83].

Выдача и обращение чеков регулируется ГК РФ, а также Положением о безналичных расчетах в РФ, изданным Центральным банком РФ.

У чека и векселя имеются общие признаки:

1) чек и вексель относятся к денежным ценным бумагам, которые содержат обязательство уплатить определенную сумму денег;

2) чек и вексель являются строго формальными документами – невыполнение предписанных законом требований делает их недействительными;

3) платеж по данным ценным бумагам может быть гарантирован авалем;

4) передача прав по ним осуществляется обычно по индоссаменту (но возможна передача по правилам цессии);

5) сходны участники обращения этих ценных бумаг: основные – чекодатель, банк-должник, чекодержатель (в векселе – трассант, трассат, ремитент); кроме того, могут быть индоссанты и авалисты;

6) при отказе в оплате данных ценных бумаг держатель должен выполнить определенную формальную процедуру – протест в неоплате.

Но кроме сходства, между этими ценными бумагами есть и значительные различия. Особенностями чека являются:

1) это средство платежа, но не кредитования, как вексель;

2) плательщик по векселю всегда – банк;

3) чек, как правило, не подлежит акцепту;

4) оплата чека производится по предъявлении;

5) срок предъявления чека к оплате весьма краток и исчисляется днями (в России – 10 дней, в странах СНГ – 20 дней, в других государствах – 70 дней). У векселя такой срок может быть 3 месяца, 6 месяцев и более.

Плательщиком по чеку может быть только банк, но за счет денежных средств чекодателя[84].

Поскольку чек является ценной бумагой, для его действительности необходимо соблюдение требований, предъявляемых к его форме. Чек должен обладать следующими реквизитами[85]:

1) наименование «чек», включенное в текст документа;

2) поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

3) наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

4) указание валюты платежа;

5) указание даты и места составления чека;

6) подпись лица, выдавшего чек, – чекодателя.

Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов приводит к тому, что документ не признается чеком. Если в чеке нет указания о месте его составления, он считается подписанным в месте нахождения чекодателя.

На денежную сумму, указанную в чеке, по закону не начисляются проценты. Поэтому, если в чек включено условие о процентах, оно считается ненаписанным.

Чеки составляются на специальных бланках. Формы таких бланков и порядок их заполнения устанавливаются законом и изданными в соответствии с ним банковскими правилами.

Виды чеков.

Прежде всего, чеки различаются на именные и переводные, также называемые ордерными. В именном чеке определенно указано имя (наименование) чекодержателя. Переводной (ордерный) чек выписывается на имя определенного лица и «его приказу».

В зависимости от того, каким способом производится оплата чека, чеки различаются расчетные и кассовые. Кассовые чеки оплачиваются наличными деньгами. При наличии в чеке пометки «расчетный» плательщик не вправе платить по чеку наличные деньги, а может лишь списать сумму чека со счета чекодателя и зачислить ее на счет чекодержателя. Если к указанной пометке добавлен номер счета, то плательщик может переписать сумму чека лишь на указанный счет.

Разновидностью расчетного чека является чек кроссированный. Кроссированным считается чек, на лицевой стороне которого проведены параллельно две диагональные линии. Смысл кроссирования состоит в ограничении использования такого чека по кругу держателей. Если между этими параллельными прямыми вписано наименование конкретного держателя (специальное кроссирование), то такой чек может быть оплачен лишь поименованному держателю.

Чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя.

Указание о процентах считается ненаписанным.

Выписанный чек заверяется подписью и печатью чекодателя непосредственно перед вручением чека чекодержателю.

Обращение чеков.

После получения чека чекодержатель вправе предъявить чек банку-плательщику либо направить его на инкассирование, либо передать права по чеку третьему лицу. В связи с небольшим сроком предъявления чека к оплате (всего десять дней)[86] чеки в основной массе не обращаются, а сразу предъявляются к оплате. Поэтому главная функция чека – платежная, а не кредитная, как у векселя[87].

Согласно п. 2 ст. 880 ГК РФ именной чек не подлежит передаче и переход прав по нему может иметь место лишь в общем порядке перехода прав по долговым требованиям, установленным гражданским законодательством (то есть цессии).

Передача прав по ордерному чеку совершается посредством передаточной надписи (индоссамента). Передаточная надпись на имя плательщика имеет силу расписки в получении платежа. Индоссамент, совершенный плательщиком, является недействительным. Чекодержатель, обладающий переводным чеком, полученным по индоссаменту, считается его законным владельцем, если его право основано на непрерывном ряде индоссаментов. Зачеркнутая передаточная надпись считается ненаписанной, а поправки в передаточной надписи — несделанными.

Платеж по чеку может быть гарантирован посредством аваля[88]. Аваль может даваться любым лицом, за исключением плательщика. Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе посредством надписи «считать за аваль» и указания, кем и за кого он дан. Если не указано, за кого он дан, то считается, что он дан за чекодателя. Авалист, оплативший чек, приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, кто обязан перед последним[89].

Чтобы получить указанные в чеке денежные средства, чекодержатель должен предъявить чек к платежу в банк, который является плательщиком по чеку, то есть в банк, в котором имеются денежные средства на счете чекодателя. Согласно ст. 882 ГК РФ предъявление чека к платежу может осуществляться также через банк, обслуживающий чекодержателя, который инкассирует чек, то есть предъявляет его для оплаты банку-плательщику. По общему правилу, зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика.

Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан[90]. Чек только заменяет, но не устраняет прежнее долговое отношение между должником и кредитором, и долг чекодателя остается в силе до момента оплаты чека банком-плательщиком.

Чек оплачивается за счет средств чекодателя. Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом.

В международных торговых отношениях действуют положения, установленные Женевской конвенцией[91]. Россия к Конвенции не присоединилась, поэтому наше законодательство о чековом обращении ограничивается ст. 877–885 Гражданского кодекса РФ и приказами Банка России. Некоторые положения (например, о сроках предъявления чеков к платежу) отличаются от положений Единообразного закона о чеках. Так, ранее отмечалось, что Согласно Положению Банка России от 3 октября 2002 г. № 2-П «О безналичных расчетах в Российской Федерации» если чек выписан в России, то срок составляет 10 дней, если чек выписан за пределами России: в странах СНГ – двадцать дней, на территории других государств — семьдесят дней. При этом следует иметь в виду, что предъявление чека на инкассо прекращает течение этого срока[92].

Статья 29 Закона о чеках устанавливает следующие сроки предъявления чеков к оплате при международных расчетах:

– чек, который оплачивается в стране его выставления, должен быть предъявлен к платежу в течение 8 дней;

– чек, который оплачивается не в той стране, где он выставлен, а в другой, должен быть предъявлен к оплате в течение 20 дней, если место выставления и место платежа находятся в одной и той же части света;

– чек, который оплачивается не в той стране, где он выставлен, а в другой, должен быть предъявлен к оплате в течение в течение 70 дней, если место выставления и место платежа находятся в различных частях света.

Вышеуказанные сроки начинают течь со дня, который указан в чеке как день выставления чека.

В случае отказа от оплаты чека плательщиком необходимым условием предъявления требований чекодержателем к другим обязанным по чеку лицам является официальное удостоверение такого отказа.

Отказ от оплаты чека должен быть удостоверен одним из следующих способов[93]:

- совершением нотариусом протеста либо составлением равнозначного акта в порядке, установленном законом;

- отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате;

- отметкой инкассирующего банка с указанием даты о том, что чек своевременно выставлен и не оплачен.

Протест или равнозначный акт должен быть совершен до истечения срока предъявления чека к оплате. Если предъявление чека имело место в последний день срока, протест или равнозначный акт может быть совершен в следующий рабочий день. После совершения протеста или иного равнозначного акта чекодержатель обязан в течение двух рабочих дней известить своего индоссанта и чекодателя о неоплате чека[94].

Чекодатель является основным, но не единственным ответственным лицом при расчетах чеками. В случае неоплаты чека чекодержатель вправе в соответствии со ст. 885 ГК РФ предъявить по своему выбору иск к одному или нескольким лицам, обязанным по чеку (чекодателю, индоссантам, авалистам), которые несут перед ним солидарную ответственность. При этом чекодержатель вправе истребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек, связанных с получением оплаты, а также процентов, предусмотренных п. 1 ст. 395 ГК РФ. Такое же право принадлежит обязанному по чеку лицу после того, как оно оплатило чек.

Для требований по чекам установлен сокращенный срок исковой давности: иск может быть предъявлен к чекодателю в течение 6 месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу. В случае, когда не может быть предъявлен иск, основанный на чеке (отказ от оплаты не удостоверен надлежащим образом, чек не предъявлен к оплате), у чекодержателя сохраняется право на иск к чекодателю об исполнении основного обязательства в части оплаты. Для предъявления регрессных исков обязанных по чеку лиц друг к другу также установлен шестимесячный срок давности, исчисляемый со дня, когда соответствующее обязанное лицо удовлетворило требование или со дня предъявления к нему иска[95].

Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 941; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 10 11 12 13 141516 17 18 19 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!