Анализ финансовых результатов. По данным отчетов о прибылях и убытках за 2010-2011 годы, представленным в приложениях к работе, выполним анализ динамики прибыли
По данным отчетов о прибылях и убытках за 2010-2011 годы, представленным в приложениях к работе, выполним анализ динамики прибыли. Расчеты темпов роста составляющих элементов прибыли представлены в таблице 7.
Таблица 7
Динамика прибыли ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС»
| Показатель | 2010 г. | 2011 г. | Темп роста, % |
| Валовая прибыль | 3369 | 4700 | 139,5 |
| Коммерческие расходы | (91) | (208) | 228,6 |
| Управленческие расходы | (2717) | (3381) | 124,4 |
| Прибыль от продаж | 561 | 1011 | 180,2 |
| Проценты к уплате | (285) | (595) | 208,8 |
| Прочие операционные доходы | 8236 | 25 | 0,3 |
| Прочие операционные расходы | (8408) | (92) | 1,1 |
| Сальдо операционных доходов и расходов | (172) | (67) | 39,0 |
| Внереализационные доходы | 0 | 0 | 0,0 |
| Внереализационные расходы | 0 | 0 | 0,0 |
| Прибыль до налогообложения | 104 | 349 | 335,6 |
| Текущий налог на прибыль | 72 | 93 | 129,2 |
| Чистая прибыль | 32 | 256 | 800,0 |
Прим. Отрицательные величины представлены в скобках
Как показывают выполненные расчеты темпов роста и сами исходные данные, все показатели прибыли имеют положительную динамику. Так, валовая прибыль возросла в 1,395 раза, прибыль от продаж – в 1,802 раза, прибыль до налогообложения – в 3,356 раза и чистая прибыль в 8 раз.
Можно отметить рост коммерческих и управленческих расходов, процентов к уплате, снижение отрицательного сальдо операционных доходов и расходов. Особо следует отметить значительное (почти 100 раз) снижение величины прочих операционных доходов и расходов.
|
|
|
Анализ структуры прибыли сделан в таблице 8.
Таблица 8
Анализ структуры прибыли ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС»
| Показатель | 2010 г. | Доля, % | 2011 г. | Доля, % |
| Валовая прибыль | 3369 | 100,0 | 4700 | 100,0 |
| Коммерческие расходы | -91- | -2,7 | -208- | -4,4 |
| Управленческие расходы | -2717- | -80,6 | -3381 | -71,9 |
| Прибыль от продаж | 561 | 16,7 | 1011 | 21,5 |
| Проценты к уплате | -285 | -8,5 | -595 | -12,7 |
| Сальдо операционных доходов и расходов | -172 | -5,1 | -67 | -1,4 |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | 0 | 0,0 | 0 | 0,0 |
| Прибыль до налогообложения | 104 | 3,1 | 349 | 7,4 |
| Текущий налог на прибыль | 72 | 2,1 | 93 | 2,0 |
| Чистая прибыль | 32 | 0,9 | 256 | 5,4 |
Как видно из таблицы, структура прибыли изменяется. Снижается удельный вес управленческих расходов с 80,6 до 71,9% от величины валовой прибыли, однако возрастает удельный вес расходов по оплате процентов с 8,5 до 12,7%. Можно отметить положительный момент – в структуре прибыли возрастает удельный вес прибыли от продаж с 16,7 до 21,5%, растет удельный вес прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Все это говорит о том, что структура прибыли улучшается: снижается удельный вес расходов, налогов на прибыль и все большая часть прибыли остается в собственности предприятия.
|
|
|
Анализ ликвидности и платежеспособности
Для оценки ликвидности баланса определим по представленным в приложениях балансах ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» величины А1-А4 и П1-П4, используемые при оценке ликвидности и платежеспособности
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
А1 = стр. 250 + стр. 260 бухгалтерского баланса
2010 год.
А1н = 15 + 1990 = 2 005 тыс. руб.; (на начало отчетного года)
А1к = 734 тыс. руб. (на конец отчетного года)
2011 год.
А1н = 734 тыс. руб.;
А1к = 301 тыс. руб.
2. Быстрореализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты):
А2 = стр. 240;
2010 год.
А2н = 2 639 тыс. руб.;
А2к = 3 864 тыс. руб.
2011 год.
А2н = 3 864 тыс. руб.;
А2к = 3 216 тыс. руб.
3. Медленнореализуемые активы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после очередной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.
|
|
|
А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270;
2010 год.
А3н = 873 тыс. руб.
А3к = 2 905 тыс. руб. + 2 299 тыс. руб. + 52 тыс. руб. = 5 256 тыс. руб.
2011 год.
А3н = 2 905 тыс. руб. + 2 299 тыс. руб. + 52 тыс. руб. = 5 256 тыс. руб.;
А3к = 3 477 тыс. руб. + 195 тыс. руб. + 160 тыс. руб. = 3 832 тыс. руб.
4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу можно включить статьи I раздела актива баланса "Внеоборотные активы":
А4 = стр. 190;
2010 год.
А4н = 319 тыс. руб.
А4к = 979 тыс. руб.
2011 год.
А4н = 979 тыс. руб.
А4к = 1 741тыс. руб.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, кредиты банка, сроки возврата которых уже наступили:
П1 = стр. 620;
2010 год.
П1н = 2 527 тыс. руб.
П1к = 4 483 тыс. руб.
2011 год.
П1н = 4 483 тыс. руб.
П1к = 4 042 тыс. руб.
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные займы и кредиты, прочие краткосрочные обязательства:
П2 = стр. 610 + стр. 660;
2010 год.
П2н = 3 660 тыс. руб.
П2к = 5 308 тыс. руб.
2011 год.
П2н = 5 308 тыс. руб.
П2к = 2 750 тыс. руб.
|
|
|
3. Долгосрочные или устойчивые пассивы (П3) - долгосрочные обязательства, дивиденды, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650;
2010 год.
П3н = 1 000 тыс. руб.
П3к = 1 000 тыс. руб.
2011 год.
П3н = 1 000 тыс. руб.
П3к = 2 000 тыс. руб.
4. Постоянные пассивы (П4) - все статьи раздела III баланса "Капитал и резервы":
П4 = стр. 490;
2010 год.
П4н = -1 351 тыс. руб.
П4к = 42 тыс. руб.
2011 год.
П4н = 42 тыс. руб.
П4к = 298 тыс. руб.
Чтобы определить ликвидность баланса, надо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Условие абсолютной ликвидности баланса имеет вид:
А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4
Результаты расчета и соблюдения балансовых пропорций ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» по состоянию на конец 2010 года представлены в таблице 9. Аналогичные расчеты и сопоставления для 2011 года представлены в таблице 10.
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву за 2010 год имеет следующий вид:
А1н < П1н; А2н < П2н; А3н < П3н; А4н > П4н
А1к < П1к; А2к < П2к; А3к > П3к; А4к > П4к
Сопоставление итогов групп по активу и пассиву за 2011 год имеет следующий вид:
А1н < П1н; А2н < П2н; А3н > П3н; А4н > П4н
А1к < П1к; А2к > П2к; А3к > П3к; А4к > П4к
Из данных таблиц 9 и 10 видно, что на начало 2010 года баланс ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» не был ликвидным, так как не выполнялись все условия ликвидности. На конец 2010 выполняется только третье условие (А3 > П3). На конец 2011 года выполняются уже 2 и 3 условия ликвидности баланса.
На предприятии наблюдается нехватка наиболее ликвидных активов как в 2010 году, так и в 2011 для погашения наиболее срочных обязательств. Однако наблюдается положительная тенденция – баланс организации все более приближается к абсолютной ликвидности.
По данным бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» рассчитаем следующие показатели платежеспособности и ликвидности:
1) Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия);
2) Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности;
3) Коэффициент абсолютной ликвидности.
При исчислении финансовых показателей платежеспособности и ликвидности за базу для расчета принимается сумма краткосрочных обязательств предприятия.
1. Коэффициент текущей платежеспособности (покрытия)
К покрытия = оборотные активы / краткосрочные обязательства
К покрытия = стр. 290 / стр. 690
2010 год.
К покрытия нач. = 5 517 тыс. руб. / 6 187 тыс. руб. = 0,89.
К покрытия кон. = 9 854 тыс. руб. / 9 791 тыс. руб. = 1,006.
2011 год.
К покрытия нач. = 9 854 тыс. руб. / 9 791 тыс. руб. = 1,006.
К покрытия кон. = 7 349 тыс. руб. / 6 792 тыс. руб. = 1,082.
За два отчетных годах наблюдается рост коэффициента. Это говорит о том, что у предприятия растет величина оборотных средств и их хватит для того, чтобы погасить все свои краткосрочные обязательства. Однако значение коэффициента остается ниже нормативного значения.
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности.
К покрытия = (денежные средства + краткосрочные вложения + дебиторская задолженность) / краткосрочные обязательства
К покрытия = (стр. 260 + стр. 250 + стр. 240) / стр. 690
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» за 2010 год
| Актив | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | Пассив | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |
| на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | ||||||
| Наиболее ликвидные акт. А1 | 2 005 | 734 | Наиболее срочные обяз. П1 | 2 527 | 4 483 | -522 | -3 749 |
| Быстрореализуем. акт. А2 | 2 639 | 3 864 | Краткосрочные пас. П2 | 3 660 | 5 308 | -1 021 | -1 144 |
| Медленно реализуем. акт. А3 | 873 | 5 256 | Долгосрочные пас. П3 | 1 000 | 1 000 | -127 | 4 256 |
| Труднореализуем. акт. А4 | 319 | 979 | Постоянные пас. П4 | -1 351 | 42 | 1 670 | 937 |
| Баланс | 5 836 | 10 833 | Баланс | 5 836 | 10 833 |
|
|
Таблица 10
Анализ ликвидности баланса ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» за 2011 год
| Актив | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | Пассив | на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |
| на начало года, тыс. руб. | на конец года, тыс. руб. | ||||||
| Наиболее ликвидные акт. А1 | 734 | 301 | Наиболее срочные обяз. П1 | 4 483 | 4 042 | -3 749 | -3 741 |
| Быстрореализуем. акт. А2 | 3 864 | 3 216 | Краткосрочные пас. П2 | 5 308 | 2 750 | -1 144 | 466 |
| Медленно реализуем. акт. А3 | 5 256 | 3 832 | Долгосрочные пас. П3 | 1 000 | 2 000 | 4 256 | 1 832 |
| Труднореализуем. Акт. А4 | 979 | 1 741 | Постоянные пас. П4 | 42 | 298 | 937 | 1 443 |
| Баланс | 10 933 | 9 090 | Баланс | 10 933 | 9 090 |
|
|
2010 год.
К покрытия нач. = 1 990 тыс. руб. + 15 тыс. руб. + 2639 тыс. руб. / 6 187 тыс. руб. = 0,75.
К покрытия кон. = 734 тыс. руб. + 3 864 тыс. руб. / 9 791 тыс. руб. = 0,47.
2011 год.
К покрытия нач. = 734 тыс. руб. + 3 864 тыс. руб. / 9 791 тыс. руб. = 0,47.
К покрытия кон. = 301 тыс. руб. + 3 216 тыс. руб. / 6 792 тыс. руб. = 0,52.
Судя по этим коэффициентам, можно сказать, что у организации ликвидных активов хватит только для погашения половины своих краткосрочных обязательств и ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» находится в сложном положении. Проанализировав коэффициенты за два отчетных года, можно отметить, что в изменении коэффициента промежуточной платежеспособности и ликвидности не наблюдается никакой тенденции роста.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности.
К абсол. ликвид. = (денежные средства + краткосрочные пассивы) / краткосрочные обязательства.
К абсол. ликвид. = (стр. 260 + стр. 250) / стр. 690
2010 год.
К абсол. ликвид. нач. = 1 990 тыс. руб. / 6 187 тыс. руб. = 0,32
К абсол. ликвид. кон. = 734 тыс. руб. / 9 791 тыс. руб. = 0,075
2011 год.
К абсол. ликвид. нач. = 734 тыс. руб. / 9 791 тыс. руб. = 0,075
К абсол. ликвид. кон. = 301 тыс. руб. / 6 792 тыс. руб. = 0,044
В данной организации данный коэффициент довольно низкий и не превышает нормального ограничения. Из этого можно также сделать вывод, что предприятие не сможет вовремя погасить свои краткосрочные обязательства.
Итоги расчета коэффициентов ликвидности представлены в таблицах 11 и 12.
Таблица 11
Анализ коэффициентов платежеспособности
ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» за 2010 год.
| Коэффициенты | Нормальные ограничения | На начало отчет. года | На конец отчет. года | Изменения за год |
| Коэффициент покрытия | Кп. > = 2 | 0,89 | 1,006 | 0,026 |
| Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | Кл. > = 1 | 0,75 | 0,47 | -0,28 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Ка.л. > = 0,2 | 0,32 | 0,075 | -0,245 |
Таблица 12
Анализ коэффициентов платежеспособности
ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» за 2011 год.
| Коэффициенты | Нормальные ограничения | На начало отчет. года | На конец отчет. года | Изменения за год |
| Коэффициент покрытия | Кп. > = 2 | 1,006 | 1,082 | 0,076 |
| Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | Кл. > = 1 | 0,47 | 0,52 | 0,05 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | Ка.л. > = 0,2 | 0,075 | 0,044 | -0,031 |
На основе анализа ликвидности и платежеспособности предприятия ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» можно сделать окончательный вывод, что ликвидность организации находится на низком уровне: объём краткосрочных пассивов превышает объём ликвидных активов организации. Существует тенденция роста ликвидности баланса организации. И в качестве положительного фактора по ранее сделанному анализу прибыли предприятия, можно назвать рост выручки от реализации и прибыли. Поэтому с точки зрения кредитора-инвестора нельзя сделать окончательный вывод о финансовом положении организации и о предоставлении кредита – необходим более глубокий анализ.
АНАЛИЗ КОНКУРЕНТНОЙ СРЕДЫ
Анализ рынка был выполнен силами менеджера по продажам в конце 2011 года. Были выделены наиболее крупные организации и ряд мелких предприятий, потенциально являющихся конкурентами ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» на рынке услуг.
По данным статистики, объем выполненных работ в городе Омске в 2011 году вырос в 1,3 раза. Индустрия начала развиваться высокими темпами, это свидетельствует о наличие потребностей рынка.
Обзор рекламных материалов и специальной литературы позволяет выделить основных конкурентов ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» Это:
ООО «Тех-Интегра»
ООО «Ясень»
ООО «Графит»
ООО «Эльф»
ООО «Кратос»
ООО «Инсайд»
ООО «Фарвест»
ООО «Диана-Сибирь»
ЗАО «Автоматика»
ООО «Вариант99»
Методом экспертных оценок по пятибалльной шкале по 6 характеристикам на предприятии определены слабые и сильные стороны конкурентов. Они представлены в таблице 13.
Таблица 13
Балльная оценка конкурентов
| № | Конкурент | Технология | Доля рынка | Уровень качества | Цена | Лицензия | Объем договоров субподряда | Итого |
| 1 | ООО «Тех-Интегра» | 3 | 1 | 4 | 3 | 5 | 5 | 21 |
| 2 | ООО «Ясень» | 2 | 2 | 4 | 3 | 5 | 4 | 20 |
| 3 | ООО «Графит» | 1 | 2 | 4 | 3 | 5 | 3 | 18 |
| 4 | ООО «Эльф» | 3 | 2 | 4 | 4 | 5 | 4 | 22 |
| 5 | ООО «Кратос» | 3 | 2 | 3 | 5 | 5 | 4 | 22 |
| 6 | ООО «Инсайд» | 4 | 1 | 4 | 5 | 5 | 2 | 21 |
| 7 | ООО «Фарвест» | 5 | 1 | 3 | 4 | 5 | 3 | 21 |
| 8 | ООО «Диана - Сибирь» | 4 | 1 | 3 | 3 | 5 | 2 | 18 |
| 9 | ЗАО «Автоматика» | 3 | 2 | 4 | 2 | 5 | 3 | 19 |
| 10 | ООО «Вариант99» | 5 | 1 | 3 | 1 | 5 | 3 | 18 |
| Средний балл | 3,2 | 1,6 | 3,7 | 3,3 | 5 | 2,7 | 19,5 | |
Из таблицы видно, что общий средний балл соответствует 19.5. Далее, самый низкий средний балл получен по характеристике «Доля рынка». У всех 8 конкурентов нет наивысшего балла. Средний балл по объему договоров субподряда составил 2.7, только у пяти конкурентов он выше среднего.
У всех конкурентов имеется лицензия на осуществление деятельности. По цене и уровню качества также только 5 конкурентов имеют оценку выше средней. По технологическому уровню только у трех конкурентов оценка выше среднего.
Таким образом, ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» сможет достойно конкурировать по характеристикам «Объем договоров субподряда», «Доля рынка», «Технологии», «Лицензии». По цене и уровню качества у нас нет оснований делать выводы.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» - небольшое предприятие с численностью персонала 40 человек. Основной вид деятельности ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» - производственная фирма.
Кроме того, ООО «ЭЛТЕХ-СЕРВИС» может осуществлять следующие виды деятельности:
1. Производство электрических машин и электрооборудования
Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 493; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!