Финансовый рынок: сущность и структура. Финансовые инструменты



Экономическая сущность инвестиций, виды и классификация

Инвестиции — вложение капитала в объекты предпринимательской и иной деятельности с целью получения прибыли или достижения положительного социального эффекта. В рыночной экономике получение прибыли является движущим мотивом инвестиционной деятельности.

     Экономическая сущность инвестиций в двух аспектах движения капитала:

1) инвестиции воплощаются в создаваемом инвестиционном объекте предпринимательской деятельности, образуя активы инвестора;

2) с помощью инвестиций осуществляется перераспределение ресурсов и средств между теми, у кого они в избытке, и теми, у кого они ограничены.

классификация :

1. По объектам инвестирования:

· финансовые ( это вложение денежных средств в ценные бумаги)

· реальные (вложение капитала в производство на его создание и развитие.)

· инвестиции в нематериальные активы.-(это вложение средств в научные исследования, рекламу)

2. По продолжительности инвестирования:

· краткосрочные (до 1 года);

· долгосрочные.- это инвестиции в реальный сектор, например, в уставный капитал других фирм.

3. В зависимости от конечных результатов:

· на рост объемов производства;

· на повышение качества производимой продукции;

· на экономию ресурсов (в конечном счете на снижение себестоимости);

· на увеличение количества рабочих мест.

4. По формам собственности:

· частные;

· государственные.

5. По источникам финансирования:

· собственные (амортизация, прибыль);

· заемные (кредиты);

· привлеченные (посредством эмиссии акций).

Соотношение между собственными и заемными инвестициями формирует финансовой устойчивости. Нормально, когда собственные средства составляют 70%, заемные — 30%.

6.По составу участников инвестиционного процесса, их вкладу в разработку и реализацию проекта:

· предприятия;

· акционеры;

-коммерческие банки;

· структуры более высокого уровня по отношению к проекту (компании, холдинги, ФПГ);

· бюджеты разного уровня (федеральный, региональный, местный).

Понятие инвестиционного процесса. Экономическая сущность, значение и цели

Инвестирования. процесс - это формирование, вложение инвестиционных ресурсов в инвестиционные проекты, формирование инвестиционного портфеля; создание новой техники, технологии; совершенствование организации и управления; реконструкция, расширение, техническое перевооружение и строительство объектов производственного назначения, а также строительство, ремонт объектов непроизводственного назначения и т.д. Реализация перечисленных проектов требует формирования соответствующих инвестиционных ресурсов и поэтапного осуществления идеи, замысла путем их последовательной трансформации.

Инвестирование – вложение капитала в предприятие, дело

Цель- Разумеется прибыль, доход, дополнительные деньги. Доход, прибыль создается улучшением чего-либо, преобразованием чего-нибудь малоценного в более ценное, созданием чего-то, что требуется в большом количестве.

Значение инвестиций являются необходимым условием и основой для:

1) сбалансированного развития всех отраслей хозяйства;

2) расширения воспроизводства;

3) ускорения научно-технического прогресса;

4) обеспечения обороноспособности государства;

5) развития финансовых рынков, банковской сферы;

6) повышения качества товаров и услуг, обеспечения их конкурентоспособности;

7) охраны природной среды, решения экологических проблем;

8) увеличения занятости населения, снижения уровня безработицы;

9) международной кооперация;

10) развития социальной сферы (образования, здравоохранения, культуры, и т.д.).

Целями инвестирования могут быть:

1) стремление компании к увеличению прибыли;

2) расширение масштабов деятельности компании;

3) стремление к престижу, общественному влиянию, власти;

4) решение социальных задач (снижение уровня безработицы, повышение культуры);

5) решение экологических проблем и т.д.

 

 

Инвестиционный рынок: сущность и структура.

Инвестиционный рынок - сложное динамическое экономическое явление, которое определяется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

В наиболее общем виде инвестиционный рынок может рассматриваться как форма взаимодействия субъектов инвестиционной деятельности, воплощающих спрос и инвестиционное предложение. Он характеризуется определенным соотношением спроса, предложения, уровнем цен, конкуренции и объемами реализации.

Многообразие форм инвестиций и инвестиционных товаров обусловливает сложную структуру инвестиционных рынков, которые могут быть классифицированы по различным критериям. Обобщающим признаком этой классификации является выделение основных объектов инвестирования.

Исходя из этого инвестиционный рынок может рассматриваться как совокупность рынков объектов реального и финансового инвестирования.

В свою очередь рынок объектов реального инвестирования включает:

- рынок капитальных вложений,

- недвижимого имущества,

- прочих объектов реального инвестирования.

Рынок объектов финансового инвестирования включает:

- фондовый рынок,

- денежный и другие.

По объектам обеспечения различных видов инвестирования:

- рынок объектов реального инвестирования;

- рынок инструментов финансового инвестирования.

По видам обращающихся инвестиционных товаров, инструментов и услуг:

-Рынок недвижимости

-Рынок капитальных товаров

-Рынок ценных бумаг

-Рынок денежных инструментов инвестирования

-Рынок золота

-Рынок услуг в сфере финансового инвестирования

По организационным формам функционирования:

• Организованный (биржевой) рынок

• Неорганизованный (внебиржевой) рынок

По региональному признаку:

• Местный рынок

• Региональный рынок

• Национальный рынок

• Мировой рынок

По срочности реализации сделок:

-Рынок с немедленной реализацией условий сделок (рынок „слот" или „кэш")

-Рынок с реализацией условий сделок в будущем периоде (рынок сделок на срок)

По периоду обращения финансовых инструментов инвестирования:

-Рынок денег

-Рынок капитала

По условиям обращения финансовых инструментов инвестирования:

* Первичный рынок;

* Вторичный рынок.

 

 

Финансовый рынок: сущность и структура. Финансовые инструменты

 

Финансовый рынок - это особый рынок, на котором продаются и покупаются особый товар деньги, предоставляемые в пользование на время в форме займов или навсегда

Финансовый рынок - это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.

Структура:

1) Денежный рынок - совокупность однородных национальных кредитных и депозитных рынков, где ЦБ, коммерческие банки совершают сделки по краткосрочным ценным бумагам (ц.б.).

2) Кредитный рынок - рынок, на котором объектом купли-продажи выступают кредитные ресурсы и обслуживающие их финансовые инструменты.

3) Валютный рынок - система устойчивых организационно-экономических отношений, по купле-продаже иностранных валют и платежных документов в иностранной валюте.

4) Рынок ц.б. - является частью рынка ссудных капиталов, где осуществляется эмиссия и купля-продажа ц.б. В нем выделяется первичный (эмиссия и первичное размещение) и вторичный (купля-продажа ранее выпущенных) рынок ц.б.

5) Страховой рынок - объектом купли-продажи является специфический товар - страховая защита или страховое покрытие.

6) Рынок золота - объектом купли-продажи выступает золото, серебро, платина.

Финансовые инструменты — это документально оформленные в соответствии с действующим законодательством денежные обязательства экономических субъектов.

§ векселя

§ чеки

§ долговые расписки

§ акции

§ облигации

§ разнообразные свидетельства, дающие право на получение денежного дохода и прочее.

Финансовые инструменты бывают именные и на предъявителя.

Вексель — это ценная бумага, выпуск и обращение которой осуществляется в соответствии с особым законодательством, называемым вексельным правом. Данная ценная бумага удостоверяет долг одного лица (должника) другому лицу (кредитору), выраженный в денежной форме, права на который могут передаваться любому другому лицу путем приказа владельца векселя без согласия того, кто выписал его.

Чеки — это ценная бумага, в которой содержится распоряжение плательщика-чекодателя своему банку произвести платеж указанной суммы чекодержателю.

Облигация — единичное долговое обязательство эмитента на возврат номинальной стоимости через определенный срок в будущем, на условиях, устраивающих его держателя.

Акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществ и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

 


Дата добавления: 2018-02-15; просмотров: 162; ЗАКАЗАТЬ РАБОТУ