Советы для начинающих трейдеров

Итак, подытожим все вышесказанное.

• Первая задача – сохранить деньги, сохранить капитал. Как говорят американцы, чтобы играть, нужны деньги, нет денег – нет игры. Вторая задача – постепенно увеличить прибыль. Третья задача – получать стабильную прибыль. Четвертая задача – реинвестировать полученную прибыль и за счет этого получать высокую прибыль.

• Ваше мнение должно быть независимым. Научитесь принимать самостоятельные решения с учетом своих прогнозов. Учитесь, читайте, прислушивайтесь к мнению знатоков на бирже, но оставайтесь скептиком и не принимайте все их разговоры на веру. Будьте осторожны, слушая брокеров, не верьте слухам, даже если их очень убедительно преподносят. Лучший способ слить депозит – слушать аналитиков (шутка).

• Самостоятельно занимайтесь расследованием событий, находите закономерности, анализируйте их как можно глубже, а свои ошибки воспринимайте как полезные уроки.

• Необязательно каждый раз быть правым, главное – иметь минимальные потери, когда вы не правы. Быстро просчитывайте и запоминайте убытки, в то время как прибыльную позицию нужно держать как можно дольше.

• Хорошенько подумайте, прежде чем рисковать. Тестируйте выбранную стратегию на имеющихся данных, чтобы не рисковать своим капиталом. Не кидайтесь на сделку, повинуясь порыву души. Без неудач не обойтись, поэтому берите и используйте стоп-ордера, чтобы снизить риск. Если цена изменится против позиции, то вы будете защищены, сохраните капитал и, возможно, не будете потом несколько лет сидеть в убыточной позиции. Стоп-приказы экономят ваше время!

• Если можете оценить степень риска, то торгуйте. Вы совершите ошибку, если проведете анализ, сделаете верные выводы, найдете активы в нужном направлении и остановитесь. Если же нет уверенности в том, что делаете, то не продавайте на позиции Short. Пользуйтесь графиками с большими тайм-фреймами для правильного выбора направления движения по инструменту и графиками с небольшими тайм-фреймами для правильного времени входа в позицию.

• Отдавайтесь своей торговле не за деньги, а ради удовольствия и самореализации. Деньги – это тоже единица измерения, только вашего любимого дела. Это показатель того, насколько хорошо вы его выполняете. Успешные трейдеры доводят свое мастерство до совершенства, потому что это для них важнее всего.

• Приготовьтесь к длинной биржевой дороге – вам придется выделить для трейдинга бо́льшую часть своей жизни. Входите в рынок постепенно. Отведите время на учебу, рынок никуда не убежит. Благодаря этому через несколько месяцев или год ваши перспективы и торговля будут улучшаться.

• Вы должны постоянно быть в курсе событий, недавно произошедших на рынке и происходящих сейчас. Следите за новостями.

• Обязательно разработайте собственную методику – план ведения торговли на бирже и придерживайтесь его.

• Чтобы быть успешным трейдером, всегда трезво оценивайте ситуацию на рынке. Готовьтесь к потерям и проигрышам. Не занимайтесь самоуспокоением, за ним скрывается лишь потеря самоконтроля и отсутствие реалистичного плана контроля денег. Никогда не теряйте контроль над эмоциями – это позволит вам принимать разумные решения.

• Никогда не забывайте, что трейдер – наиболее уязвимое звено во всей биржевой системе, старайтесь нести как можно меньше потерь или придумайте, как не попасться на шальные сделки.

• Умный трейдер должен понимать, что никто не сделает его богатым, кроме него самого.

• Азартного трейдера можно определить по одному признаку – безумному желанию совершать сделки. Если ваша активность на рынке не дает нужных результатов, прибыль маленькая или вы терпите убытки, то лучше остановиться и сделать перерыв на месяц или больше. Это время даст вам возможность обдумать свои действия и сделать какие-то выводы. Если не можете удержаться и снова захотите торговать, то вам пора обратиться в общество «анонимных азартных игроков».

• Иногда успешному ходу событий на рынке мешают психологические установки, приобретенные еще в детстве. Нужно понять, в чем тут дело, и избавиться от этой уязвимости. В этом поможет ведение дневника. Записи должны быть подробные, чтобы их потом можно было проанализировать, найти повторяющиеся ситуации – это могут быть успешные сделки или неудачные ходы. Если не заниматься их разбором, то можно снова совершать те же ошибки, и тогда уже никакой речи об успехе не будет. На время обучения ошибки лучше делать на маленьком депозите.

• Контролируйте свое поведение, думайте, что вы делаете, потому что только вам отвечать за последствия, а они не всегда радуют. Могут быть неудачи, которые не стоит считать невезением и в которых нельзя обвинять другого человека. Виноватым будете только вы. Совсем немногие игроки осознают, что проигрыш произошел потому, что они неправильно думали и действовали. Такие люди меняются и со временем могут стать хорошими трейдерами.

• Начать торговать снова можно только тогда, когда к вам пришло осознание того, что все проигрыши произошли по вашей вине, то есть дело только в вас. В таком случае вы можете научиться контролировать себя, а это черта успешного трейдера.

• На «медвежьем» рынке нельзя делать спонтанные покупки.

Лучше подождите, займитесь самообучением и подготовьтесь к приходу «бычьего» рынка, если боитесь или не умеете торговать в Short.

• Играть на понижение может быть выгодно, если это «медвежий» рынок, но помните, что методика такой игры очень сложная и надо иметь высокую квалификацию. Из Short надо уметь очень быстро выходить или переставлять стоп-приказы.

• Если совершать покупки при снижении цены, то вы рискуете получить маленькую прибыль, но большой убыток.

• Не приобретайте акцию, если она упала в цене со времени ее начальной покупки. Усреднение на падении – очень опасный инструмент трейдера, особенно если не уметь им пользоваться. Докупать – усредняться более эффективно на развороте вверх.

• На «бычьем» рынке у трейдеров появляются преимущества, которые они не должны путать со своими умственными способностями в сфере инвестиций.

• От времени закрытия позиции зависит результат сделки.

Поэтому продумывайте это заранее. Не расстраивайтесь, что упустили часть прибыли, если после закрытия цена будет продолжать повышаться. Однако не спешите ликвидировать позицию, держите ее подольше, торгуйте меньше и все делайте осознанно.

• Терпение – обязательная черта успешного игрока. Не спешите, обдумывайте свои поступки. Подождите подходящих условий и затем действуйте быстро. Если же подходящих условий нет, то выжидайте и ничего не предпринимайте. Не стоит принимать большое количество решений за один торговый день.

• Обязательно ведите биржевой дневник. Он помогает многое понять и разобраться в своих взглядах на торговый процесс, а вы получаете опыт для последующих торгов. Ценные уроки можно извлечь и при проигрыше, и при удачной сделке. Дневник ошибок трейдера иногда даже более полезен, чем дневник трейдера.

• Не нужно одновременно заключать много сделок, так как торговать становится трудно. Не берите большие объемы и не пользуйтесь одновременно разными торговыми системами. Во всем знайте меру – открывать позиции нужно согласно размеру капитала, выделенного на этот инструмент, иначе могут быть неприятности.

• На пробный вход берите маленький объем. Этого достаточно, чтобы утвердить свои мысли и найти ходы с минимальным сопротивлением.

• Для достижения целей вам также потребуется самокритика, чтобы довести инвестиционные навыки до совершенства. Помните о своих слабых местах, не вмешивайтесь, если знаете, что не получится.

• Ни в коем случае не увеличивайте размер позиции по инструменту в два раза. Опасно полностью переворачивать позицию. Если нет уверенности, то лучше сократите позицию и продавайте до безопасного уровня, чтобы спать спокойно.

• Нельзя быстро компенсировать проигранные суммы – это лишь быстрее приведет к краху, потому что такое желание означает принятие поспешных решений, которые все разрушат. Большие плечи для быстрой компенсации убытков могут привести к противоположному результату.

• Если нарастает напряжение, сдают нервы, сердце бьется часто и кажется, что что-то происходит не так, – отойдите от торговли, отдохните и успокойтесь. Биржа никуда не убежит.

• Ни в коем случае нельзя уходить со своей основной работы, если у вас нет других источников дохода. Сколько бы месяцев вы ни установили до получения прибыли, увеличьте это число в три раза. Если вся прибыль уходит на оплату счетов, то с торговым счетом лучше попрощаться.

По статистике, начинающие трейдеры держатся на рынке чуть больше шести месяцев, 90 % начинающих трейдеров сливают свои депозиты в течение года на бирже и 99,9 % – на «Форексе». Те, кто пережил все неприятности и продолжил изучать рынок и развиваться, смогут стать успешными трейдерами. Торговля на «Форексе» (да и на бирже с плечом более трех) с течением времени гарантированно приведет к сливу депозита!!!

Глава 17
Обучение торговле

В этой книге вы найдете один из моих курсов по биржевой торговле. Рекомендую его изучить, это мой многолетний опыт, который мне очень дорого обошелся. Если по каким-либо причинам вы хотите получить больше информации, формул и сложных задач, то достаточно будет приобрести любую книгу по этой теме. Есть замечательная книга Сергея Паршикова и Владимира Твардовского «Секреты биржевой торговли», а также другие хорошие издания.

Существуют курсы, мастер-классы по биржевой торговле, и статистика по ним приблизительно одинакова. Однако, что немаловажно, до конца мастер-класса обычно доходит меньше половины участников. После прохождения мастер-класса эти знания применяют только 10 % участников, из которых 90 % не выполняют полученных во время обучения рекомендаций. Это происходит по следующей причине: человек берет на себя слишком много и сталкивается с рынком один на один. Он пытается стать трейдером, и здесь важно понимать разницу между трейдингом и инвестициями. Разница колоссальна! Я не обучаю внутридневному трейдингу – трейдингу на коротких временных интервалах. Впрочем, если сказать американцам, что у нас инвестором считается человек, вложившийся во что-то на несколько дней или недель, они будут смеяться. Для них инвестиции подразумевают под собой сроки в пять, десять или более лет.

То, чему я обучаю, – это не трейдинг в понимании людей, которым продают мастер-классы по трейдингу, а среднесрочные инвестиции на бирже. Чтобы стать профессиональным трейдером и торговать самому, вам нужно пройти долгий путь, изучить колоссальный объем информации, купить дорогостоящее оборудование и специальное программное обеспечение. И даже когда вы это сделаете, помните, что против вас будут стоять банки, брокеры, инвестиционные компании, фонды и профессиональные трейдеры, у которых все это в сотни раз лучше и дороже, чем у вас, потому что вы – частник. Ни один даже самый лучший программист не сможет соревноваться с Microsoft.

Когда маленький трейдер, он же неопытный инвестор, в приступе гордыни думает, что сможет обыграть тысячи профессиональных трейдеров, он лишь тешит себя иллюзиями. Рынок нельзя обыграть – он всегда прав. Однако, как говорит мой ментор, в плане саморазвития есть и хорошая новость: заработать на рынке можно, если уйти от конкуренции с профессионалами и с коротких временных интервалов перейти на среднесрочные. Торговать оптимально на дневных временных интервалах. Четыре года назад я рекомендовал торговать на временных интервалах два часа, час и даже 30 минут. Сейчас эти ниши уже заняты роботами, и однажды они перейдут на четырехчасовые и даже дневные временные интервалы. Это неизбежно, но пока мы можем совершенно спокойно торговать на них, если, конечно, вы этого хотите. Чтобы научиться торговле, вам нужно прочитать несколько книг, пройти парочку курсов и выбрать провайдера финансовых услуг – брокера или инвестиционную компанию. Затем в самом провайдере найти нормального человека, с которым можно работать: либо консультационного управляющего, либо управляющего активами, либо инвестиционного консультанта.

Это важно, чтобы не отправиться в самостоятельный путь в одиночестве. Новичку понадобится помощь профессионала: вы же не стрижетесь сами или не делаете себе операцию самостоятельно? Нет, вы нанимаете специалистов – так нужно поступать и здесь. Любой человек в сфере инвестиций может стать миллионером, и для этого не нужно быть профессиональным трейдером. Работа трейдером подразумевает колоссальные нервные перегрузки, стресс, отсутствие личной жизни – в общем, результатом, как правило, бывает только «ничего и дергающийся глаз». Инвестиции и работа с профессионалами позволят вам жить вашей комфортной жизнью и заниматься своими делами, не тратя время на трейдинг и годы обучения, которые в свое время потратил я. Не надо продавать квартиру и нести деньги на биржу – революционный путь приводит к потере капитала. Эволюционный путь – постепенное увеличение капитала, торговля на дневных графиках, в комфортных условиях – приведет вас к сохранению и приумножению капитала.

Цель обучения – зарабатывать на бирже. Теоретически вы можете научиться этому: есть бесплатные курсы и книги, прочитав которые вы получите определенные знания. Есть дорогие мастер-классы, которые я вам не рекомендую, потому что ничего нового вы там не узнаете. Все это уже написано в книгах, и никакого Грааля не существует. Нельзя воспользоваться универсальным способом и стать богатым. Я разработал свой алгоритм биржевой торговли, позволяющий минимизировать ошибки и максимизировать прибыль, и да, он позволяет зарабатывать, но это не Грааль, а своего рода устав караульной службы (как устав караульной службы написан кровью, так и мой алгоритм биржевой торговли написан деньгами тысяч трейдеров, ушедших с рынка). В данном случае это набор правил, алгоритм, или последовательность действий, которые позволяют минимизировать убытки и зарабатывать деньги.

Бесплатное обучение, особенно по учебникам, – это всегда хорошо. Существуют недорогие курсы, например, Московской биржи. Но даже если вы заплатите тысячу рублей за определенную информацию, ни биржа, ни я не сможем дать гарантий, что это вам поможет. Если человек не только изучает теорию, но и хочет торговать на практике, то рекомендую начинать с небольшого счета, который не жалко слить – потерять деньги. После успехов в этом вы сможете выстроить свою систему, и тогда у вас, вероятно, всё получится. Наши системы могут различаться, но принцип остается тем же. Никто не может вам дать гарантий того, что вы, пройдя обучение, начнете зарабатывать.

Прежде чем начать торговать, оцените свою жизнь. Если вы не имеете средств на текущие ежедневные расходы – оплату счетов за квартиру, учебу, медицинскую страховку, одежду и прочее, то даже не стоит начинать. Вы будете считать каждый рубль и не сможете спокойно торговать, потому что деньги для вас слишком важны.

Если вы хотите обучиться торговле и у вас нет другого источника дохода, кроме работы, то нужно заранее отложить необходимую сумму минимум на шесть месяцев, а лучше на год. Многие трейдеры не могут добиться успеха из-за постоянной мысли о деньгах. Это неправильно, нужно на время забыть о возможном вознаграждении и сосредоточиться на процессе.

Разработка торговой системы – занятие сложное и увлекательное, это и наука, и искусство, и здравый смысл. Можно искать не систему, которая даст доходность на исторических данных, а идею, которая сработает на этих данных и будет работать в дальнейшем.

Если торговая система основана на чем-то одном, то она не может долго поддерживать приемлемые результаты. Вы окажетесь в финансовой пропасти, если решите задействовать что-то одно в качестве аргумента для выбора правильного решения на рынке при биржевых спекуляциях.

Однако существуют определенные временны́е закономерности, которые можно применять в торговле. Например, за днями с большой волатильностью идут дни с малой волатильностью, которые затем сменяются… и так далее. Не стоит входить на рынок в момент самой высокой волатильности.

Подождите и откройте позицию позже, когда сформируется сильное движение, тренд.

При входе на рынок во время большой волатильности нет смысла ждать покупки по более низкой цене, чем была назначена при открытии, или продажи по цене выше открытия. Если цена опускается значительно ниже цены открытия, то активное движение вверх замедлится или вообще не состоится. Если цена акций сильно поднимется по сравнению с ценой открытия, то всегда остается вероятность движения вниз.

Неопытные трейдеры и инвесторы считают торговлю в течение дня более безопасной. Объясняется это так: если не оставлять на ночь открытые позиции, то при открытии рынка с гэпом (гэп – разрыв котировок вчерашнего дня и на открытии котировок нового дня) либо не будет убытков, либо они будут минимальными благодаря контролю трейдеров. Если придется передвигать позицию, на которой есть прибыль, то вероятность убытков еще больше уменьшится. Если удержать позиции и затем перенести на утро, то можно получить максимальную прибыль. Недаром говорят, что неудачники держатся за убытки, а успешные игроки – за прибыль. Джесси Ливермор в своих высказываниях говорил, что достичь богатства ему помогла усидчивость, а не способность размышлять. Людей с большой усидчивостью и верой в свою правоту не много.

Ларри Уильямс, первый трейдер, показавший преимущество биржевых спекуляций, назвал и описал процесс, который наблюдается в начале тренда, – взрыв ценовой активности. В течение определенного времени (часа, дня, недели или месяца) цена на рынке сильно растет или падает. После этого он продолжает движение в том же направлении до следующего хода, из-за которого может произойти взрыв, когда движение уже пойдет в противоположную сторону.

Вы можете воспользоваться следующей техникой: дождаться ударного дня покупки или продажи (УДП). Это происходит после закрытия дня ниже минимального значения предыдущего дня или нескольких последних суток подряд, когда наблюдается резкое движение вверх и пробой наибольшего значения ударного дня (день, когда закрытие было ниже минимальных значений). Данный метод применяют в основном в начале движения, то есть оно играет роль сигнала на разворот тренда.

Следующая техника предусматривает движение рынка в восходящем тренде, когда цена на какое-то время снижается, пройдя локальный максимум. Потом этот максимум обновляется, но не закрепляется выше, и цена сразу падает ниже обновленного максимального значения. Уход под минимум «свечи» на графике, которая стремилась прорваться вверх, считается хорошим сигналом для продажи.

Техника катапультирования с прибылью – это закрытие позиции на первом прибыльном открытии. Это правило действует еще эффективнее, когда цена уже проходит некоторое расстояние в нашу сторону или располагается возле уровней поддержки или сопротивления.

Собственная правота также играет большую роль на бирже, и без нее ни один человек не сможет стать успешным игроком. Удерживать позицию в случае огромного убытка вроде бы не имеет смысла, но трейдер должен чувствовать рынок, и если у него этого чувства нет, то он должен развить его. Трейдер должен работать в одном направлении, пока не увидит, что возможен перелом. Нельзя метаться из стороны в сторону – ни к чему хорошему это не приведет. Если сделка идет в нашу сторону, то нужно удерживать ее до тех уровней, которых мы планировали достичь в начале. Раннее закрытие не даст получить прибыль, и мы будем топтаться на месте.

Торговать в позиции Short значительно рискованнее, чем в Long, так как при покупке есть возможность падения цены до нуля, при продаже же такого предела нет. Цена может расти до любой величины, снижение ограничено нулем, отрицательных чисел в котировках не бывает. Кроме того, Short акций – это всегда заем.

Если игрок несет потери в разумных пределах, то в итоге он может стать довольно успешным, если записывает свои убытки. Если они не очень большие, то у торговца есть шанс дождаться крупного выигрыша. Если система говорит, что надо выходить, – значит, это нужно сделать. Из-за мелких потерь еще никто не разорился. Контролируйте риски: правильное управление позволяет в итоге получить хорошую прибыль.

Еще одна нужная вещь – технический анализ графиков, однако от них бывает полезно отдохнуть, чтобы потом к ним вернуться. Нужно все время искать благоприятные моменты для проведения сделок, но иногда они приходят сами. Не ищите точки разворота, дайте возможность тренду сформироваться и возьмите у него кусочек. При восходящем тренде длинную позицию стоит открывать в случае, если после корректировки цена выходит на новый максимум. Так же как и в Long – только зеркально – можно действовать при работе в Short.

Если у вас все никак не получается хорошо торговать, то стоит остановиться и понять, что вы делаете не так. Не ищите другую систему или технику, потому что новое решение тоже создаст проблему, и даже еще большую, чем предыдущая.

Торговля должна вам нравиться и приносить удовольствие. В таком состоянии не хочется возвращаться к старым мыслям и привычкам, и оно позволяет видеть на рынке происходящие события.

Глава 18
Управляющие активами

Доверительное управление – это лицензируемый вид деятельности, которым могут заниматься профессиональные участники фондового рынка: инвестиционные компании и брокеры. Индивидуальный предприниматель или физическое лицо не может получить такую лицензию от регулирующих органов (Центробанка), поэтому он не имеет права заниматься доверительным управлением в рамках действующего законодательства. Доверительный управляющий – это человек, который сам занимается вашими деньгами независимо от ваших решений в провайдере, имеющем соответствующую лицензию.

Я занимаюсь консультационным управлением: рекомендую вам инструменты, выгодные для вложения, рассказываю о том, какие бывают инвестиционные идеи на рынке и на чем можно заработать, но решение принимаете вы.

Существуют, конечно, и нелегальные доверительные управляющие – даже не всегда зарегистрированные как индивидуальные предприниматели физические лица, которые говорят, что они «самые лучшие», и предлагают за проценты от прибыли услуги по управлению вашими финансами. Например, обещают заработать два миллиона, имея в наличии один, но с этой прибыли заберут 20 или 30 %. Да, на бумаге все получается очень красиво, но если они сольют ваш миллион, то обращаться будет не к кому, потому что эта сделка может быть признана недействительной, и судиться с ними вам придется очень долго.

К тому же доверительные управляющие часто берут деньги у нескольких инвесторов. Хотя мне сложно называть таких людей инвесторами – они игроки, а отдавать физическому лицу свой капитал, чтобы он им поиграл, крайне рискованно. Даже если они напишут вам расписки и составят договоры, вы все равно должны понимать, что инвестор в этом отношении абсолютно не защищен. Более того, в своем договоре управляющие активами всячески постараются защитить себя: так, они могут прописать снижение депозита на 30 %, в случае чего неминуемо произойдет расторжение договора. Вы попросту потеряете часть своих денег, а они никакой ответственности за это не понесут. Но если депозит снизится более чем на 30 %, то они на себя это обязательство возьмут лишь формально. Может быть, вам и повезет – с вероятностью менее 10 %.

Однако в большинстве случаев вам не будет сопутствовать удача, поэтому вы должны принимать и осознавать эти риски, особенно когда даете возможность порулить своими финансами стороннему физическому лицу, не имеющему на это права по законодательству. Представьте, что этот человек поругался с женой и развелся, после чего она заблокировала его брокерский счет. Или, не дай бог, он запил и случайно нажал не ту кнопку. Может произойти миллион событий, из-за которых ваши деньги могут исчезнуть. Большинство таких людей сразу начинают брать еще и плечи, чтобы отыграться, теряют еще больше и в итоге сливают депозиты своих клиентов.

Обращаться к частным доверительным управляющим я не рекомендую, потому что, если вы дадите кому-то логин и пароль от своего брокерского счета, этот умелец сможет за несколько минут вывести с вашего счета все деньги и никакой ответственности за это не понесет. Вы должны это осознавать.

Вы удивитесь, но статистика по профессиональным участникам фондового рынка в отношении таких управляющих не намного лучше. Большинство программ доверительного управления, к сожалению, не оправдывают ожиданий инвесторов, то есть найти надежного провайдера не единственная задача. Вам также придется найти адекватного эксперта, управляющего активами, который будет увеличивать ваш депозит. Депозит должен расти – это ваша цель, и существуют люди, одновременно разбирающиеся в вопросах как сохранения капитала, так и его приумножения. Таких профессионалов мало, но когда вы прочтете эту книгу, вы будете знать, к кому обратиться.

Бо́льшая часть программ доверительного управления не оправдывает ожиданий своих клиентов. Если вы придете в крутой офис известной компании, то можете столкнуться с ситуацией, с которой в свое время столкнулся я. Когда мне начали сливать депозит в очень надежном и известном провайдере, я несколько месяцев выводил свои деньги. У моего менеджера была пара тысяч клиентов, он и его руководители постоянно отсутствовали, пришлось собрать множество подписей. В итоге, когда я вывел деньги, я понял, что с такими «серьезными» людьми в таком «серьезном» провайдере работать – торговать – больше не буду.

Лицензию на доверительное управление получает брокер или инвестиционная компания. Человек открывает свой брокерский счет, пополняет его и подписывает с брокером договор на доверительное управление. Дальше же этим занимается либо эксперт – доверительный управляющий, либо группа специалистов, либо инвестиционный комитет этого провайдера. Если же это консультационное управление, то у клиента есть консультационный управляющий, рекомендации которого люди самостоятельно используют для зарабатывания денег, – консультационный управляющий не имеет доступа к деньгам, к счету клиента – это очень важный вопрос гарантий.

Нерегулируемый рынок – это криптовалюты и эксперты, которые работают без лицензий. Следовательно, все договоры, заключенные с ними, судом будут признаны недействительными. Старайтесь учиться на чужих ошибках: в моей жизни была ситуация, когда в совместный проект с другом я инвестировал крупную сумму порядка нескольких миллионов долларов. Произошел несчастный случай: человек ушел из жизни в свой день рождения, выпав из окна, и я остался без денег. У него была жена с маленьким ребенком на руках, она осталась без кормильца. Человек ушел, а деньги пропали. Именно поэтому нужно работать не с людьми, а с организациями. Соблюдайте золотой баланс: есть брокер (провайдер), у которого, в свою очередь, имеется лицензия, и эксперт – консультационный управляющий в этом брокере, с которым вы работаете.

Сейчас на рынке развелось множество управляющих в сфере криптовалют и токенов. По моему мнению, сегодня на нерегулируемом рынке не стоит давать физическим лицам управлять вашим капиталом, это даже не «Форекс», а на 50 метров ниже. Я рекомендую вам посмотреть замечательный фильм «Человек, который изменил все» – вы поймете, о чем речь.

Как я уже писал, при консультационном управлении контроль над деньгами остается у вас. Вы можете прислушиваться к советам и заработать тем самым деньги, но можете и не следовать им – вам достаточно проанализировать вероятность того, насколько рекомендации конкретного консультанта верны. Например, моя результативность достаточно хороша, то есть мои советы в 70–80 % случаев приносят положительный результат. Может быть, в моменте кто-то показывает лучше, но на российском рынке такие результаты стабильно в течение многих лет показывают единицы. Критерием истины является результат: если ваш депозит растет, значит, ваш управляющий молодец. Если ваш управляющий активами исторически удваивает ваш капитал каждые два года – это управляющий моего уровня.

После того как найдете провайдера и эксперта, если у вас есть возможность с точки зрения размера капитала, попробуйте и доверительное управление, и консультационное и сравните результат. Когда вы увидите, что при работе с вашим консультационным управляющим заработаете больше, а деньги будут оставаться под вашим контролем, вы все поймете. Критерием истины является результат. Если на доверительном управлении вы зарабатываете меньше, деньги нужно инвестировать туда, где доход больше, и ваш капитал будет быстрее увеличиваться.

Глава 19
Как потерять деньги

Криптовалюты

Не так давно (в очередной раз) еще одна из крупных крипто-контор в «Москва-Сити», которая собирала деньги у неопытных «инвесторов», поверивших в миллионные прибыли, разорилась. Эту информацию легко получить из социальных сетей и других интернет-источников. Я сам видел толпы народа, целые очереди, которые несли туда деньги, – и компания, управляющая криптоактивами, внезапно исчезла. Если люди обратятся в полицию и скажут, что они купили криптовалюту, то что им ответят в правоохранительных органах? То, что они занимались валютными операциями, печатали деньги и фактически занимались подсудным делом, играя роль Центрального банка РФ. Законодательных нюансов очень много, так как рынок криптовалют относится к нерегулируемым рынкам. Приведу еще один пример: однажды один из моих ВИП-клиентов связался со мной, чтобы сообщить, что с его электронного кошелька украли биткоины на общую сумму более чем 50 миллионов долларов… Несмотря на мои предупреждения, человек инвестировал не в реальные активы – акции голубых фишек, облигации, а непонятно во что, и результат мне был очевиден заранее.

Биткоины и криптовалюты – это новейшая технология, но для тех, кто занимается ею профессионально, – эти люди с легкостью взломают ваши электронные кошельки. Помните, что на нерегулируемом рынке присутствуют колоссальные риски, которые могут привести к кражам ваших денежных средств. Даже если у вас не украдут деньги, может появиться множество проблем с законом. Люди, как правило, не хотят платить налоги и не понимают, что при махинациях с криптовалютой делают это в особо крупных размерах. Именно поэтому я говорю, что в такие высокорискованные инструменты можно инвестировать не более 5 % от своего капитала. Такую долю капитала отыграть достаточно легко, и если вы с этих 5 % что-то заработаете, то это будет большой удачей.

Существует огромное количество ICO-мест, где люди собирают деньги, а затем исчезают. Многие инвесторы так лишались своего капитала, нередко из-за информационных атак, пропагандирующих криптовалюту как средство мгновенного обогащения. Все тут же потянулись, раскупили биткоины по 10, 15 и 20 тысяч, хотя когда-то за один доллар можно было купить 1300 биткоинов, и многие купили по этой цене миллионы биткоинов. Но если человек купил столько биткоинов за доллар, а сейчас их цена равна десяти тысячам, то возникнет ли у него желание их продать? Конечно, и еще какое! Однако он не может сделать это быстро, иначе произойдет обрушение рынка. Чтобы разгрузить портфели, крупные инвесторы специально создают информационную истерию в прессе и на телевидении, чтобы население приходило на этот рынок.

В декабре 2017 года в США, как и в России, люди продавали квартиры, закладывали дома, брали кредиты, чтобы купить биткоины по 20 тысяч долларов за штуку. В результате, когда их залог обесценился, банки выставляли им счета и забирали у них все. Об этом никто не рассказывает! Почему? Потому что, например, когда агент по недвижимости продает вам квартиру, он непременно будет рекламировать ее и уверять вас, что цены будут только расти (например, московская недвижимость всегда в цене). Так и продавец биткоинов, у которого миллионы монет куплены по доллару за штуку, будет пытаться вам их продать.

Представьте, что, кроме биткоинов, в моменте могут быть тысячи или даже больше криптовалют. Во всех сразу разобраться невозможно – нельзя сказать, какая из них выстрелит, а какая нет. И когда серьезные люди говорят с экранов телевизоров, что они избавились от своих монет и не рекомендуют новичкам в них инвестировать, это значит, что они снимают с себя ответственность. Они фактически вас использовали. Представьте, сколько процентов они заработали! А потом эти ребята тихо переводят эти деньги в легальные секторы и покупают реальные акции и дома, которые вы отдали банку (а залоговые дома идут со скидкой 30 %). Подобным образом деньги подавляющего большинства неопытных вкладчиков постепенно перетекают к нескольким опытным «инвесторам».

Чтобы вы попали в категорию опытных или хотя бы вышли из категории неопытных, вам нужно прочитать эту книгу и перед тем, как сделать инвестиционное решение, хорошенько подумать. Если вы покупаете что-то на эмоциях, то с высокой долей вероятности ошибетесь. В 2017 году я связался со всеми своими клиентами и показал им один привлекательный проект, в котором вероятность потери денег составляла почти 100 %, а затем посоветовал инвестировать в него лишь карманные деньги, которые они готовы потерять. Естественно, они их лишились, но таким образом я показал всем, что проект не стоил больших вложений, и сумел многих вылечить от криптовалют. Когда человек теряет деньги, он понимает, что не стоит так необдуманно закладывать квартиру и лезть в этот «чан». Моя задача проста – предупредить, показать возможности, а решение принимаете вы.

Криптовалютную биржу может создать физическое лицо, то есть любой человек на не всегда законной основе и без гарантий того, что эта биржа завтра продолжит существовать. Если человек решил не торговать криптовалютами, а сделать майнинговую ферму, но не смог адекватно оценить обстановку с электропитанием, то из-за перепадов электричества его ферма может сгореть вместе с квартирой. Такие случаи уже происходили. Другой пример: человек построил ферму в съемном помещении и поделился этим с друзьями, но ему пришлось уехать на некоторое время из города. По возвращении он нашел только пустое место, оставшееся от его фермы.

Форекс» и ловушка доходности

Как не попасть в ловушку доходности, и какая ставка доходности нужна, чтобы заработать миллион долларов? Что такое историческая доходность? Сколько зарабатывают лучшие управляющие мира? Они зарабатывают 18 % годовых, а ожидаемая доходность по моему алгоритму биржевой торговли составляет 36 % годовых. Почему 36 %, если у вас всегда выше? Чтобы вы чувствовали себя психологически комфортно: если вы ожидаете 36 % годовых, а зарабатываете 80 %, как в прошлом году, вам приятно и спокойно^[6].

Рассмотрим же, как доверительные управляющие на «Форексе» вводят своих клиентов в заблуждение.

«Форекс» (англ. FOReign EXchange – «обмен валюты») – это мировой рынок валют. Раньше такие компании, привлекающие деньги пенсионеров и доверчивых инвесторов, назывались «кухнями», потому что они даже не выводили котировки из одной комнаты в другую, то есть «трейдеры» соперничали исключительно друг с другом. Статистика на «Форексе» ужасающая: 99 % инвесторов теряют свои деньги в течение года. Однако многие рекламируют себя, обещая своим клиентам крайне высокую доходность. Это и есть ловушка доходности. Как они ее показывают?

Допустим, существует два анонимных трейдера, которые имеют в интернете логины «Трейдер 1» (tr1) и «Трейдер 2» (tr2). Это может быть и один человек, который завел себе несколько аккаунтов. Итак, они ждут определенного события, когда под воздействием информации и новостей на рынке произойдет резкое движение. Затем они открывают одновременно по позиции на обоих счетах: cr1 и cr2. На первом счете открывается позиция Long, на втором – Short. Например, на тысячу долларов покупается один инструмент, а на втором счете этот инструмент продается. Новости выходят, и какой-то счет выстреливает. Допустим, на первом у них получается +35 % за месяц, тогда на другом автоматически выходит –35 %. При этом сам трейдер практически ничем не рискует. Вопрос: будет ли он показывать вам отрицательный результат? Конечно же, нет. Если вы гонитесь за доходностью, чтобы не попасть в ловушку, наблюдайте и анализируйте: вы увидите, что «Трейдер 1» показывает доходность 35 %, а «Трейдер 2» демонстрирует аналогичную доходность, но на других счетах. Более того, они могут предложить вам диверсифицировать, например, 20 лучших «Форекс»-трейдеров и разложить ваш депозит на 20 частей, хотя на самом деле это может быть один и тот же человек, который ничем не рискует и показывает вам только плюс. Двадцать счетов успешно сливают ваш депозит. Такая вот «диверсификация» и приводит к той самой плачевной статистике на рынке «Форекс». В США данная методика считается мошенничеством и подсудным делом.

Лично я не занимаюсь «Форексом», криптовалютами и доверительным управлением, хотя многие просят. Я работаю в рамках действующего законодательства. Провайдеры финансовых услуг, с которыми я работаю, контролируются Центробанком (ЦБ РФ) и имеют все соответствующие лицензии, в отличие от рынка «Форекс», где в подавляющем большинстве «кухонь» отсутствуют лицензии, регулирование и контроль. Я работаю с системообразующими компаниями – провайдерами в сфере инвестиций.

«Форекс»: с чем можно сравнить данную ситуацию? Допустим, вы увидели доходность 35 % в месяц (420 % годовых) – не в год! Если бы трейдеры на «Форексе» стабильно зарабатывали по 35 % в месяц (420 % годовых), то через несколько лет они бы выкачали все деньги в мире. Вы отдаете им свой капитал, а это все равно что положить сто долларов на перекрестке и уехать в отпуск. Вы увидите свои деньги, когда вернетесь? Они увеличатся? Нет. Поэтому доходность более чем 3 % в месяц – это колоссальный риск, а ожидаемая доходность по моим рекомендациям будет всего 36 % в год.

Представьте, что у вас есть тысяча долларов. На «Форексе» вам предлагают взять плечо 1: 200 или более, то есть к вашей тысяче долларов добавляют виртуальные двести тысяч. И вам говорят: если вы будете зарабатывать 20 или 30 % в месяц, то сможете со своей тысячи зарабатывать 40 тысяч долларов ежемесячно. Это мечта каждого русского человека – но, увы, такого не бывает. Это даже математически невозможно! Что происходит на самом деле? Вы положили свою тысячу долларов на «Форекс», отдав ее человеку без лицензии, договор с которым не признает ни одна юридическая компания. Он ничем не рискует и в случае успеха спросит с вас прибыль, а если потеряет деньги, то попросту разведет руками и скажет, что «не шмогла», такое бывает.

Просто задумайтесь: любое движение рынка против вас всего в 0,5 % сразу заберет у вас эту тысячу долларов, за один день! Это и есть ловушка доходности. Я не против «Форекса» в принципе, и если вы найдете серьезную компанию, которая предоставит вам плечо не более трех, покажет вам лицензии, даст гарантии и научит… то удачи! Иначе зачем вкладывать деньги туда, где вы их потеряете с вероятностью 99 %?

Усреднение

Рассмотрим пример с обычной вилкой, которой можно есть котлеты. Но ведь можно и уронить ее на ногу зубцами вниз! В данном случае в работу вступает принцип «палки о двух концах». Любой инструмент и алгоритм, если его использовать неправильно, может нанести огромный ущерб. Поэтому трейдеров и инвесторов губят страх, жадность, технические и психологические ошибки, одной из которых является усреднение против рынка.

Что такое усреднение? Возьмем в качестве примера стандартный график с доходностью и временем. Инвестор на основании своего личного опыта, или книг, или двухдневных курсов, которые он прошел, или новостей принимает решение купить акции российской горнодобывающей и металлургической компании «Мечел». (Я не призываю вас покупать их или продавать по этому инструменту – это лишь пример, поскольку все рекомендации имеют определенные временные ограничения.) Итак, вы покупаете акции за 400 рублей, и «Мечел» начинает падать. Вы не знаете, упадет он ниже или нет. Увидев отметку в 300 рублей и следуя советам аналитиков, вы докупаете. Цена продолжает снижаться: 200 рублей – вы снова докупаете, 100 рублей – берете акции с еще большим азартом! «Мечел» падает до приблизительно 20 рублей. Ваш капитал уменьшился в десять раз, потому что вы усреднялись. Если вы брали плечо у брокера – залезали в маржу – вас давно закрыли по маржин-коллу. Усреднение против рынка на падении и погубило (лишило капитала) тысячи трейдеров.

Всегда можно найти инвестора, который любит шортить. Брокер дает вам в заем бумаги, и вы их продаете в Short. Например, акции компании «Норникель» находились на отметке 4600 рублей. Вы начинаете шортить и продаете акции Норникеля, после чего цена вдруг начинает расти и достигает отметки 7800 рублей. Брокер дает вам средства под проценты, и вы каждый месяц платите проценты, примерно 14 % годовых. Вы думали, что после 6000 из-за кризиса и санкций Норникель непременно упадет, поэтому и продали все. После достижения стоимости 7800 рублей за акцию брокер звонит вам и просит добавить деньги из-за вашего маржин-колла, потому что он уже не может дать вам денег из-за вашей убыточной позиции. Брокер не имеет права проиграть свои деньги или рисковать ими, поэтому он и просит внести дополнительные средства.

Альтернативой этому станет принудительное закрытие ваших позиций – маржин-колл.

Нельзя шортить бумаги, которые долго растут. Нельзя также покупать бумаги, которые долго падают. Подобных хитростей и секретов в инвестициях множество.

Можно ли правильно использовать такой инструмент, как усреднение? За каждую транзакцию (приобретение или продажу финансовых инструментов или ценных бумаг) вы платите определенную комиссию бирже и брокеру. То есть математическая вероятность заработать у вас получается отрицательной, даже если вы угадывали 50 %, но за счет комиссии брокеру у вас все равно выйдет отрицательная вероятность заработка. Для создания положительного математического ожидания можно усредняться – увеличивать позицию «по тренду», если позиция Long на росте, а позиция Short на снижении. Нельзя усредняться против рынка, против тренда.

Глава 20
Анализ финансовых инструментов

В этой главе я проведу анализ инструментов, который выявит самые безопасные и самые ненадежные финансовые документы.

1. Депозит считается одним из наименее рискованных инструментов. Кроме того, здесь имеется гарантия на 1400 тысяч рублей и доходность порядка 4 % годовых у надежных и 6 % у менее надежных банков. Однако при инфляции, превышающей 8 %, эти инвестиции уже не будут удачными – как при постоянных кризисах и скачках курса доллара, евро и прочих валют.

2. Казино, «Форекс», криптовалюты, токены и ICO являются крайностью в череде различных финансовых инструментов. Шансы выигрыша в казино равны один к 30 миллионам, а вероятность заработать на «Форексе» будет составлять меньше 1 %, то есть это практически абсолютный проигрыш. Чем выше доходность, обещаемая на «Форексе», в криптовалютах, токенах и ICO, тем выше риск!

3. ПИФ – это паевые инвестиционные фонды, красивая упаковка определенных ценных бумаг – акций или облигаций. ПИФ, независимо от результата, заберет у вас 3 % от стоимости ваших активов, а за ним управляющая компания отнимет еще 1,5 %. Вспомните 2008 год и очень известную инвестиционную компанию, которую потом затем купил Сбербанк за 1,5 миллиарда долларов, а ведь в результате кризиса 2008 года стоимость инвестиционных паев в этой компании уменьшилась в десять (!) раз. Люди, которых я отговаривал инвестировать туда, в 2008 году вложили свои деньги, и их капитал, инвестированный в ПИФы, уменьшился в десять раз. Они пытались судиться, но по законодательству стоимость пая может как увеличиваться, так и уменьшаться, поэтому у них ничего отсудить не получилось, процент с них все равно брали и ПИФ, и управляющая компания.

4. Фьючерсы и опционы, срочный рынок. Если эти производные финансовые инструменты использовать для хеджирования, на этом можно заработать. Однако это очень рискованные инструменты, и без подготовки ими заниматься очень опасно, хотя очень многих они привлекают. Инвестиции сами по себе являются рискованным занятием, потому что в этой сфере вы принимаете ответственность за свои финансы на себя. Поэтому эволюция в сфере инвестиций выглядит примерно следующим образом: банковский депозит, потом облигации, потом акции, при положительном результате на небольшой процент от капитала можно приобрести фьючерсы и опционы, пока не научитесь. Учимся всегда на небольшом капитале, который можно слить без особого ущерба для вашего портфеля (не более 5 %).

Что же остается в сухом остатке? Как говорил Будда, если струну натянуть слишком сильно, она лопнет, а если натянуть слишком слабо, то не будет музыки. Во всем нужна золотая середина, риск-менеджмент, и начинаем всегда с надежных и ликвидных инструментов.

5. Акции – это маленький кусочек огромных компаний, например акции Сбербанка и Газпрома. Акции всегда растут или падают в цене, это естественно, и мы можем зарабатывать как на росте, так и на падении этих инструментов.

Теперь я дам вам ответы на самые популярные вопросы об инвестициях и финансовых инструментах.

Что такое биржевая торговля?

По большому счету, это получение дохода от изменения в ценах акций. Согласно стратегии Long, мы покупаем акции по пять рублей, а продаем дороже, например по десять. Таких инвесторов (или трейдеров) называют «быками», и используют они «бычью стратегию» (на повышение рынка). В данном биржевом термине нет ничего плохого. Пример с Газпромом, когда я рекомендовал покупать акции по рублю, а знакомые в большинстве не восприняли меня всерьез, о многом говорит. Люди не верили мне, считали, что в кризис лучше ни во что не вкладываться, однако те немногие, кто все-таки купил несколько миллионов акций по рублю, только по дивидендам сейчас получают около восьми рублей с акции.

В данный момент я не рекомендую покупать или продавать акции Газпрома. Рекомендации имеют определенный срок жизни, и когда вы слышите по телевизору о кризисе, о росте доллара или евро, а все бегут в банки, этот курс может запросто развернуться и уменьшиться на 5 % или даже 10 %. Так уже было в 2009 и в 2014 годах, и еще не раз случится снова. Данным вопросом следует заниматься профессионально, то есть использовать окно возможностей по конкретной инвестиционной идее только тогда, когда оно открывается. Если же вы будете слушать рекомендации от аналитиков из телевизора, то с высокой долей вероятности потеряете свой капитал.

Мои рекомендации помогают клиентам выбирать наиболее интересные бумаги – но, опять же, по моему мнению. Рынок большой, и я, естественно, котирую не все акции, а только те, на которых можно заработать с высокой долей вероятности.

Что такое ликвидность?

Чтобы продать квартиру, иногда приходится ждать несколько месяцев или даже год. Для срочной продажи вы должны предоставить дисконт, в этом случае вы теряете часть капитала. Ликвидность облигаций выражена иначе: вы звоните трейдерам или заходите в личный кабинет, продаете облигации, выводите деньги с брокерского счета и на следующий день получаете деньги на свой банковский счет.

С депозитом сложнее. Если вы закрываете его ранее, чем истек срок депозита, то есть расторгаете раньше, – прибыли не будет. Кроме того, сейчас банки рассматривают депозиты, которые нельзя закрыть раньше срока. Все эти нюансы нужно учитывать – я сам несколько раз ошибался, взаимодействуя с банками, и терял до нескольких миллионов рублей, закрывая депозиты раньше срока.

Дата добавления: 2021-01-21; просмотров: 100; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 1 2 345 6 7 8 9 10 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!