Где вы хотите быть через год, пять и десять лет?

       Только от вас зависит, где вы окажетесь. Поэтому вы должны составить план. Хоть уважаемый господин Задорнов и называл американцев тупыми, у них очень много денег. Они просто любят планировать. В свое время было проведено исследование среди выпускников известных колледжей и университетов, и практически все из тех, кто планировал свою карьеру на 10–20 лет вперед, добивались успеха. Те же, кто этого не делал, работали на успешных людей с четкой системой. То есть либо вы зарабатываете на BMW своему начальнику, либо планируете, как заработать на BMW себе.

       Поверьте, купить несколько квартир в Москве реально, как и несколько машин. В столице много людей покупают по паре квартир, чтобы создать себе пассивный доход. Они просто не знают, что есть более эффективные инструменты. У кого они купят эти квартиры? Вы и сами знаете ответ на этот вопрос.

       Я купил десять дач и несколько десятков машин. Я часто сначала покупаю машину, а через год или два ее меняю. Я делаю это самостоятельно, находя покупателей и продавцов в интернете и читая отзывы.

       Без плана вы НЕ сможете использовать возможности, которые есть сейчас и которые будут в будущем. Прежде всего, от вас уйдут люди, которые вас окружают. Смотрели фильм «Всегда говори “Да”»? Это прямая инструкция, как нужно жить.

Формула 72

       Существует формула удвоения капитала по сложному проценту, или формула 72. Она очень простая. Если вы положили деньги под 1 % годовых, то ваш капитал удвоится за 72 года, если же под 3 % годовых – за 24 года. Если капитал с помощью управляющих активами работает под 36 % годовых, то вы удвоите его всего за два года! Однако если вам кто-то пообещал это сделать за такой короткий срок, то, скорее всего, он мошенник. У меня большой опыт работы с инвестициями, и я знаю, что такое обещание честный профессионал дать не может. Да, вы можете вложить часть своего капитала в очень рискованные инструменты, но с высоким доходом. Это называется диверсификация портфеля, с помощью которой вы можете стать богатым.

       Существует инвестиционная оговорка, которая гласит: историческая доходность не гарантирует аналогичной доходности в будущем. Мы обсуждали это со специалистами по инвестициям. Да, мы можем быть мастерами в своем деле, но инвестиции были и остаются очень рискованной деятельностью.

       Продавцы, которые продают много, соответственно, много зарабатывают. Успешный человек с точки зрения финансов тот, кто тратит меньше, чем получает, потому что у него остаются деньги на инвестиции. Кто-то же инвестирует свою жизнь и время – самый ценный ресурс – в работу.

Метод обезьян

       Когда в жизни возникает проблема, люди начинают говорить вам, что у вас ничего не получится, и тому подобное. Вы должны задать им такой вопрос: «Если у меня не получится по вашей вине, готовы ли вы компенсировать мне то, что у меня не получилось?» Когда человек вас отговаривает, он использует «метод обезьян», то есть перекладывает ответственность на других.

Большие и маленькие продажи

       Чем отличаются большие продажи от маленьких? Секретный ингредиент секретного супа в том, что его на самом деле нет. Вы должны убрать ментальную перегородку в своей голове и начать делать большие продажи. Если вам некомфортно сразу продавать на миллионы, постепенно повышайте планку на 20 %. Если вы готовы резко поднять планку, например с миллиона до миллиарда, – пожалуйста. Большие продажи не отличаются от маленьких ничем, кроме психологической готовности к ним. Временные затраты одинаковы. И ребята из списка Forbes, и мы все утром идем умываться, чистить зубы, завтракать, а вечером ложимся спать. У всех есть только 24 часа в сутках.

К читателю

       Я благодарен вам за предоставленный шанс рассказать все это и поделиться с вами своим опытом. Вы для меня одновременно являетесь не только потенциальными клиентами, но и возможностями, как и я – для вас. Это верно вне зависимости от того, поняли ли вы меня, начнете ли применять фишки, о которых я буду рассказывать. Я – ваш шанс к достижению успеха, и вы для меня тоже. Благодарю вас!

Введение

       Amat victoria curam – победа любит подготовленных.

 

       Почему я решил написать эту книгу? Можно ли сразу выпить цистерну воды или съесть слона? Дело в том, что за несколько мастер-классов крайне сложно передать весь объем знаний, накопленный за почти 30 лет работы в сфере инвестиций. Его даже тяжело уместить в одном издании! Однако базовые вещи, преподнесенные в сжатом виде и написанные понятным языком, вложить в книгу можно. Чем я хотел бы поделиться и для чего? Цель у меня вполне тривиальная – сделать мир лучше. Чтобы богатых людей становилось больше не за счет других богатых, а за счет того, что люди начнут более эффективно заниматься своими финансами. К сожалению, 90 % людей в нашей стране, даже не осознавая этого, работают с финансами крайне непродуктивно. Если они научатся грамотнее инвестировать свое время, работу и деньги, то через некоторое время станут существенно богаче. Положительная разница в доходности в пару процентов годовых на периоде 30 лет увеличит сумму вложений в два и даже три раза: кто-то заработает миллион, а кто-то – три или четыре миллиона. Я не Вольф Мессинг, не экстрасенс и не предсказываю будущее, но одно я знаю точно: каждый из вас может остановить крысиные бега, стать успешным и богатым, финансово независимым. И теперь, когда я накопил достаточно информации, я решился ее структурировать в этом издании, чтобы передать свои опыт и знания людям.

       Да, финансовых советников после прочтения моей книги может стать больше, и это замечательно. Мы все коллеги. Существуют финансовые советники, эксперты по инвестициям и инвестиционные консультанты, однако они, как правило, все равно остаются экспертами исключительно в своей области. Это может быть область как сохранения капитала, так и его приумножения. Я же являюсь одним из экспертов, которые считаются лучшими в обеих сферах, и скажу без ложной скромности, что мои результаты поистине выдающиеся не только на словах, но и в виде подтвержденных фактов.

       Если раньше моей целевой аудиторией были люди в возрасте от 27 до 55 лет (среди русскоговорящих мужчин и женщин), то сейчас некоторые молодые люди уже с 20 лет задумываются о финансовой независимости, пассивном доходе и формировании своей подушки безопасности. Раньше о таком начинали задумываться минимум лет в 35… Сегодня люди более грамотно обращаются с финансами. Однако это можно делать еще эффективнее, и я расскажу вам как.

       Среди книжных аналогов своей работы я мог бы назвать книгу «Богатый папа, бедный папа» Роберта Кийосаки. Все знают «игру», о которой пишет автор. Я сам достаточно долго и успешно играл в нее. Однако она все-таки ближе к рынку США и американским условиям бизнеса, на нашей же территории существуют определенные нюансы. Наш рынок намного «быстрее», он постоянно меняется и похож на штормящее море, поэтому под него необходимо подстраиваться. Об этом я и собираюсь рассказать в своей книге. Аналогов не существует, так как нет аналогов мне, Андрею Черных. Это мой многолетний жизненный опыт. Книгу я написал на базе своего легендарного мастер-класса «Правило двух шагов: два пути к миллиону долларов». Этот мастер-класс прошли несколько тысяч человек, и моя книга, будучи основанной на личном опыте, не может быть похожа на какую-либо еще.

       Каждый должен принять решение сам, как ему жить, зарабатывать и экономить. Универсальных решений не существует, но человек, в зависимости от возраста, пола, работы, места проживания и многого другого, вполне способен построить свою систему и личный финансовый план, который сейчас можно приобрести примерно за 50 тысяч рублей или с помощью моей книги – по цене пары чашек кофе. Личный финансовый план – это прежде всего ваш помощник в сохранении и приумножении капитала. Если у вас будет желание, вы всегда сможете предпринять необходимые действия для реализации своего плана. Есть притча, повествующая о мастере, который попросил своих учеников решить следующую задачу: «На дереве сидели три птички, одна из них захотела улететь. Сколько птичек осталось сидеть на ветке?» Ученики ответили, что две. Но на самом деле осталось три птички, потому что одна не улетела, а лишь пожелала этого. Желания мало – необходимо действие.

       Многие думают, что, купив книгу о том, как заработать миллион, они получат его уже на следующий день. Однако не учитывают, что сейчас, когда ставки по ипотеке суммарно составляют около 10 % годовых, включая страхование жилья и жизни, люди за 20 лет переплачивают за свои квартиры, отдавая банку фактически двойную стоимость. Две квартиры они просто дарят банку! И это считается нормальным, потому что банк, продавая людям ипотеку, делает это очень грамотно. При этом есть случаи, когда люди зарабатывают немного, по 40–50 тысяч рублей в месяц, но, ставя перед собой задачу, планируют, действуют и накапливают деньги на квартиру за несколько лет без ипотеки. При наличии альтернативного жилья они нормально живут, идут к своей цели, просто начиная считать, грамотно экономить и эффективно распределять средства, и через определенное время (без подарка банку в виде двух квартир) приобретают жилье.

       Увы, чаще всего мы хотим получить все и сразу. Помните, что такого не бывает. Всему виной наше советское мировоззрение (я не за и не против советского мировоззрения и воспитания, но наших родителей или их родителей воспитывали по-другому, и это накладывает свой отпечаток), сказки о золотой рыбке и волшебных палочках. Если в реальности кто-то пообещает вам миллион рублей за сто долларов, это, как правило, конторы-кухни типа нелицензированного «Форекс», которые привыкли отбирать деньги у необразованных или малообразованных в финансовом плане людей, чаще всего у пенсионеров. Они обещают льготные периоды на определенное количество дней, по прошествии которых деньги непременно вернутся. Я знаю множество историй, на перечисление которых у меня не хватит ни сил, ни времени, когда у людей просто отбирали все их деньги. Уже рассказав о том, как работает этот серый бизнес, я, быть может, спас тысячи человек от потери денег на «Форексе» и ипотечного рабства и помог многим из них стать долларовыми миллионерами. И если благодаря моим трудам несколько тысяч человек станут более успешными и богатыми, я буду очень рад.

       На сегодняшний день в нашей стране существует федеральная программа повышения финансовой грамотности населения. И слава богу, что она есть! Так, в Германии финансовые вопросы дети начинают решать уже в младших классах. Они разбирают нюансы страхования с ежемесячными и ежеквартальными вкладами и высчитывают выгоду, определяя самый дешевый страховой полис на год. У моего знакомого был случай, когда он приехал в Германию на встречу с немецким партнером, который сам на эту встречу так и не пришел. Он не был болен или занят – его просто не выпустила из дому жена, потому что у него закончился полис страхования жизни. Она ему так и сказала: «Ганс, если ты сейчас выйдешь из дому и с тобой что-то случится, я не получу страховку!» И для них это абсолютно нормально. То, что наши граждане летают через океан без полиса страхования жизни, настоящий шок для финансово грамотных американцев или японцев!

       Богатые люди решают свои проблемы за счет страховых компаний, потому что это выгодно. Страхование – это защита вашей жизни, вашего уровня доходов и вашего благосостояния. Богатые люди тратят на страховую защиту до 10 % от уровня своего дохода и считают это вполне разумным вложением, в то время как 90 % небогатых людей решают свои проблемы не за счет страховки, а за свои деньги. Человек 30 лет зарабатывал, принципиально не страховался, боясь себя сглазить (если я застрахую машину, ее ведь сразу угонят ☺), и вдруг что-то произошло. И не единожды, особенно если включается закон парности случаев. Что в результате? Человек снимает деньги со своего депозитного счета в банке, продает машину, дачу, из квартиры в Москве переезжает в ближайшее Подмосковье или, если это не Москва, в деревню, лишается работы и прежней жизни. И все из-за того, что человек сэкономил на своей финансовой, страховой защите. Это своего рода психологический самообман: мы же платим за сыр, за колбасу и электричество! Страховая защита похожа на точку сохранения – это база личного финансового плана и, собственно, ваших инвестиций. Если вы не будете страховаться, то ваши деньги, депозит, машины, брокерские счета и прочее останутся без финансовой защиты. Страховой полис защищает прежде всего ваши деньги! Но люди этого не понимают, думая, что с ними ничего не случится и они потратят деньги зря. А если что-то случится и у вас не будет страховки? Можно начать судорожно звонить по агентствам и искать мошенников, которые могут оформить полис задним числом. Такая ситуация стандартна для жителей России. Есть даже такой старый анекдот.

       Мужчина спрашивает у страхового агента:

       – Если я застрахую дом на двести тысяч долларов, а на следующий день он сгорит, сколько я получу?

       Страховой агент поднимает на него глаза, улыбается и отвечает:

       – Восемь лет.

 

       Увы, финансовой грамотности в России не учат ни в школе, ни в институте. Более того, моими клиентами, кроме депутатов и прокуроров, являются финансовые директора крупных компаний. Представьте только: у финансового директора крупной компании с оборотом в миллиарды долларов нет глубоких экономических знаний, он мало разбирается в личных финансах! Я общался с таким человеком два месяца, а когда сказал ему, что за это время он потерял несколько тысяч долларов, мужчина тут же впал в ступор. Тогда я простыми словами объяснил ему, что если бы он на два месяца раньше открыл программу, то к ее окончанию у него было бы на несколько тысяч долларов больше. Мужчина удивился, почему я не сказал ему об этом раньше человеческим языком. Однако кому-то такой язык может быть и непонятен: некоторые люди не умеют планировать свои доходы и расходы даже на год. Хорошо хоть часть из них научились составлять месячный план, чтобы прожить от зарплаты до зарплаты.

       Если человек тратит больше, чем зарабатывает, он привыкает закрывать дыры в своем бюджете кредитами, часто с грабительским процентами. Официально люди тратят на проценты 25 % годовых, но по факту – более 70 % годовых, и я не говорю о микрофинансовых организациях со 100 %, 500 % годовых и так далее. В этом случае человек, как правило, становится банкротом. Например, наступит кризис (а это случается регулярно), и работающий на госслужбе или у частного собственника человек может попасть под сокращение. Так, когда в 2014 году я советовал людям продавать недвижимость и вкладываться в доллары, некоторые посчитали меня некомпетентным, ведь на тот момент зарабатывали на недвижимости по 30 % в год. Сейчас же они до сих пор не могут ее продать. Прошло уже несколько лет, а цены в рублях только-только стали возвращаться к прежнему уровню. В долларах же они обесценились в два раза. С другой стороны, те, кто меня послушал, увеличили свой капитал за это время более чем в пять раз^[1]!

 
Часть I
 Как сохранить деньги

Глава 1
 Иллюзия человеческого всезнания

       Многие считают себя самыми грамотными в финансовых вопросах. Такие люди, как правило, мало понимают в личных финансах, хотя и считают себя компетентными. Да, у них есть свои парикмахеры и стоматологи, а если они хотят сделать операцию на сердце, то выбирают самого лучшего врача. Люди думают, что распоряжаются своими личными финансами правильно, не понимая, что это куда сложнее, чем лечение зубов или стрижка.

       Сфера личных финансов и инвестиций – одна из наиболее сложных в мире. Здесь тесно переплетены и психология, и технический анализ, и фундаментальный анализ, и новостной анализ, и фактор неожиданности. Например, произошло извержение вулкана. Из-за выброшенного в атмосферу пепла авиакомпании перестали осуществлять перелеты, и их акции упали. Человек в это время купил их акции или задержался в стране, где отменили авиаперелеты, и остался без денег, не позаботившись заранее о страховке и финансовом резерве. Таких случаев много. Нет, я не призываю вас сразу же страховаться, но советую не переплачивать самим, когда возникшие проблемы можно решить с помощью страховых компаний. Простой пример: человек купил дешевую страховку, полетел в Испанию, и из-за жары и алкоголя у него случился сердечный приступ. Операция стоит 40 тысяч евро, но страховка покрывает только 30 тысяч. Его родственникам пришлось собрать не только оставшуюся сумму, но и дополнительную, чтобы покрыть счета на обслуживание в больнице, потому что каждый день в палате, где лежат сердечники, стоит немалых денег. Этого человека не просто не выпускали – он мог остаться без помощи и даже умереть. Другой пример: мои знакомые, к счастью, имевшие хорошую страховку во время поездки в Юго-Восточную Азию, столкнулись с иной проблемой – их ребенка укусил какой-то местный клещ. Начались проблемы, и ребенку на лечение срочно потребовалось 50 тысяч долларов. Страховка покрыла эти расходы. А если бы она оказалась стандартной? Зачем экономить копейки, чтобы потом ломать себе все планы?

       Я не страховой агент и не призываю никого срочно страховаться – богатые и умные люди уже застрахованы от ушей до кончиков пальцев. Я призываю вас подумать и посчитать свои деньги. Если вы возьмете лист бумаги и ручку и пропишете бюджет, то все поймете. Если в итоге у вас окажется больше «плюсов» – это замечательно, если же «минусов» – это «засада». Именно поэтому главное отличие богатых людей от бедных заключается не в психологии или умении считать, а в последовательности действий.

       Когда мы учились в школе, нам объясняли, что от перемены мест слагаемых сумма не меняется. В жизни же все меняется принципиально. Представьте себе советского человека. Ведь не только ваши родители, но и вы все большей частью вышли из СССР – потому что родители привыкли проецировать советское финансовое воспитание на своих детей и будут так делать еще много лет, пока те не вырастут. Это воспитание строится на понимании «заработной платы»: мы ее получаем, тратим и иногда берем кредит на отпуск, квартиру или машину, таким образом, занимая деньги у самих себя в будущем. Богатые люди делают наоборот: они инвестируют деньги в будущее.

       Допустим, есть два человека, каждый из которых зарабатывает по 100 тысяч рублей. Первый тратит все и берет потребительские кредиты. Да, со временем он их закроет, но никаких резервов у него нет. Второй же инвестирует 15–20 % своего дохода – у него есть все шансы через 30 лет стать долларовым миллионером. Первый же подойдет к часу «икс» – в своем мастер-классе я его называю «бабушка приехала» или «торжественный выход на пенсию» – и получит лишь государственное пособие по старости. Прожить на него сложно: можно лишь заплатить за коммунальные услуги, купить хлеб, пару литров молока и… все. Одеться на такую пенсию невозможно, как и путешествовать, и получать нормальное медицинское обслуживание. Таких примеров масса: люди работали в правительстве и после выхода на пенсию продавали сначала одну квартиру, потом другую, затем свои машины, и в результате уровень их жизни падал ниже плинтуса. Потому что пенсионеры, как правило, не нужны даже своим детям – те пытаются от них все время что-то получить. Когда дети все получили, у них тут же пропадает время и желание общаться с родителями, не говоря уже о том, чтобы помогать. К сожалению, такова наша жизнь. Люди должны заранее думать о будущем и позаботиться о себе сами.

       Немцы, да и все европейцы, утверждают следующее: «Молодость дана человеку на то, чтобы обеспечить старость». Чем ближе вы подходите к «торжественному выходу на пенсию», тем меньше у вас шансов и времени, чтобы заработать. И самое главное, в молодые годы вы меньше рискуете. В качестве примера можно взять женщину 59^[2] лет, успешную и с хорошей зарплатой в 200 тысяч рублей. Через год она выходит на пенсию – угадайте, какова будет сумма? Не больше 20 тысяч рублей. Многие люди даже не понимают, что может с ними случиться, ссылаясь на несуществующие новые расчеты пенсионного фонда, баллы и прочее. Никто не задумывается о том, что пенсии у них фактически не будет. Им придется отказаться практически от всего, но осознают это слишком поздно.

       Год до пенсии – это слишком мало, поэтому возьмем период в 5 лет, когда человек еще достаточно здоров и молод. Чтобы он сумел сохранить прежний уровень жизни, ему нужно накопить какой-либо капитал. Форма его расчета достаточно проста: если ваши затраты равны, допустим, одному миллиону рублей в год и вы можете без риска инвестировать ваши деньги под 5 % годовых, например, в облигации, то за 5 лет вам необходимо сформировать капитал в размере 20 миллионов рублей. Если вы ставите себе такую задачу, то как легче ее выполнить: заработать эти 20 миллионов за 5 или за 25 лет? Конечно же, 20 миллионов легче заработать за 25 лет! Тут и сложный процент вступает в силу, и на кризисах можно хорошо заработать.

       Всегда учитесь у тех, кто умнее, – даже у меня, финансового эксперта, управляющего активами, есть свой ментор. Опять же, у людей, которые имеют кураторов, финансовых советников или менторов, все получается существенно быстрее и эффективнее. В этом отношении я могу привести пример из спорта: если мастера спорта по определенным причинам переводят на какое-то время в команду перворазрядников, то за это время он опустится до их уровня. И наоборот: если перворазрядника поместить в команду мастеров, он улучшит свои навыки. Нет ни одного чемпиона мира, который добился бы такого результата без тренера (в нашем случае финансового советника, управляющего активами, ментора). Поэтому даже в финансовой сфере всегда ищите людей опытнее и умнее вас и не стесняйтесь задавать им вопросы. Учиться можно и нужно всю жизнь – я сам именно это и делаю: изучаю инвестиции с 1989 года, а активными инвестициями занимаюсь с 1991 года.

       Люди не задумываются о пенсии во многом потому, что самостоятельно занимаются своими финансами. Они думают, что так могут достигнуть таких же результатов, как и у экспертов в сфере инвестиций. Это в корне неверный путь. Чаще всего люди ошибочно переносят свои успехи в личной жизни и на работе в сферу инвестиций.

       Однажды ко мне пришел генеральный директор, весьма успешный человек, и попросил помочь ему заработать на бирже со стартового капитала 200 тысяч долларов. Через какое-то время с моей помощью он увеличил капитал до 1,2 миллиона долларов. Существует термин «инвестиционная оговорка», который гласит: «Историческая доходность (в прошлом) не подразумевает аналогичной доходности в будущем». Если я когда-то заработал своим клиентам 500 % годовых, как, например, в 2009 году, это не значит, что завтра или в следующем году я заработаю своим клиентам столько же. Поэтому я никому не обещаю за год в шесть раз увеличить стартовый капитал, хотя в 2009 году это было возможно. Тот человек меня поблагодарил за помощь, однако заявил, что я неправильно торгую. По его мнению, я должен был покупать в самом низу, на уровне Low, а я сделал это выше, и продавать надо было на уровне High – я же продал чуть ниже. Я ответил ему, что все понимаю, но раз он теперь опытный человек, то сможет справиться сам. Затем тактично отправил его заниматься своими делами. Через полгода он мне позвонил – оказалось, что от заработанной суммы 1,2 миллиона долларов у него осталось всего 200 тысяч. Человек всего за шесть месяцев потерял миллион из-за своей самоуверенности!

       Обычные люди, не бизнесмены и не эксперты, мало чем от него отличаются. Они думают, что знание таблицы умножения или высшее образование помогут им справиться со своими финансами и стать долларовыми миллионерами без чьей-либо помощи. Когда-нибудь. Увы, с высокой долей вероятности у них это не получится, потому что, во-первых, они для этого ничего не делают и, во-вторых, ждут подходящего времени так долго, что наступает пенсия, а время инвестиций уже упущено. Тогда они надевают на себя маску жертвы и начинают винить империалистов, коммунистов, американцев, президентов, инопланетян – всех, кроме себя.

       В этом и заключается разница между людьми, подходящими к моменту «икс» небогатыми, и теми, кто грамотно, планомерно создал свой капитал. Богатые люди берут ответственность на себя. Богатые люди планируют. Богатые люди инвестируют. Инвестиции – это вложение денег с целью их увеличения. Инвестируя, человек принимает ответственность за свои инвестиционные решения на себя, потому что любое решение, связанное с деньгами, называется «инвестиционным».

       Я решил написать свою книгу, вложил в это собственные средства – и это тоже инвестиционное решение, по большому счету, благотворительный проект, который если и не окупится, то непременно поможет мне оставить свой след в истории. И может быть, кто-то, прочитав мою книгу, увидит в ней себя и сделает определенные выводы.

       Личным финансам не учат в школе и институте. Учась самостоятельно, я оставил на рынке миллионы, десятки миллионов, сотни миллионов рублей. Хорошо, что заработал все же больше и баланс положительный. Если вы не хотите самостоятельно пройти мой почти 30-летний путь, а желаете намного быстрее стать финансово независимым и богатым – вы знаете, что делать. Вы уже это делаете. Дочитайте книгу до конца.

 
Глава 2
 Автобиография. Путь к финансам

       Как банки считают годовые проценты? Финансовый год – это 360 дней, соответственно, 1 % в месяц – это 12 % годовых, 1 % в неделю – это 52 % годовых, 1 % в день – это 360 % годовых. Почти все мы знаем фильм «Операция “Ы”». Почему героям не нужно было обворовывать склад? Потому что все уже было украдено до них. В сфере финансов, по большому счету, точно так же: все уже изобрели, и если кто-то придумал что-то новое, то рынок мгновенно об этом узнает. Так называемого Грааля не существует, как не существует идеального алгоритма, который позволял бы все время зарабатывать.

       Однако это не исключает существования определенного количества стабильно зарабатывающих людей, которые показывают результаты «лучше рынка». Введите в поисковиках «Обучение трейдингу», и на вас посыплются сотни объявлений, как легко и быстро заработать деньги на бирже. ☺ Открываю вам секрет, который запрятан в инвестиционной оговорке: историческая доходность (в прошлом) не подразумевает аналогичной доходности в будущем. Что это значит? Легко заработать 100 % годовых или 1000 % годовых за день. Очень сложно заработать даже 50 % годовых за год, а людей, которые регулярно обыгрывают рынок, – единицы. Даже если вы найдете человека, который показал доходность в 100 или 200 % годовых, инвестиционная оговорка напомнит, что нет никакой гарантии, что этот человек столько же заработает в следующем году. Это относится и ко мне. Некоторое время назад я в течение года в открытых источниках каждый месяц выкладывал стейтменты, где показывал, сколько зарабатывал ежемесячно, за год получилось 234 % годовых. Повторяю: это не значит, что я буду зарабатывать так много каждый год. Никто не может дать вам такой гарантии. Если вам будут говорить иное, значит, людей, которые будут вас обучать биржевой торговле, волнует не ваш успех, а набивание собственных карманов.

       Я еще учился в школе, когда мама купила аквариум. На деньги, сэкономленные на завтраках, я купил двух дорогих рыбок. Они произвели мальков, я их вырастил, и мы с мамой сдали их в зоомагазин, заработав более 40 рублей. Это было в 1970-х годах, на тот момент мне было восемь лет, и тогда это были приличные деньги.

       Когда я учился в институте, ко мне за советом начали обращаться разные люди. Уже тогда я умело обращался с финансами, и студенты, жившие от стипендии до стипендии, все как один пытались выжить на эти 40 рублей, из которых четыре рубля отдавали за общежитие. Я учился на тренера в ГЦОЛИФК (теперь это Российский государственный университет физической культуры, спорта и туризма), однако и этот вуз в определенном смысле был связан с финансами. Организм человека – это открытая система, а ведь то же самое можно сказать и о системе финансов. Отчасти поэтому, перенеся опыт из сферы спорта (а в свое время в 1989 году я стал чемпионом Московских молодежных игр по академической гребле) в сферу финансов, я заработал свой первый миллион долларов еще в 1991 году, даже не закончив обучение, на третьем курсе института.

       Российского предпринимателя Артема Тарасова знали все, а меня – немногие, но лишь потому, что я не афишировал себя. Артем был старше и умнее, закончил хорошую бизнес-школу еще в те времена, когда я был студентом, не обученным финансовой грамотности. Студенты обращались ко мне за помощью, иногда брали в долг без всяких процентов – между прочим, не всегда возвращая назад, потому что уже в 1991 году я зарабатывал намного больше, чем большинство из моего окружения. Представьте: стипендия – 40 рублей, профессора получали по 300 рублей, а я зарабатывал 1500 рублей в месяц еще до того, как стал миллионером.

       В институте я занимался спортом, поэтому на занятия бизнесом времени не хватало. Когда СССР развалился, спорт перестали финансировать и не обеспечивали нас даже экипировкой. В те годы со мной произошла такая история: однажды я поехал на сборы, и кафе, где мы должны были питаться, оказалось закрытым, но там остался склад, где хранились апельсины, – их и пришлось есть. Когда я уже не мог на них смотреть, стал раздавать фрукты своим знакомым, за что меня прозвали «апельсиновым мальчиком», потому что от меня даже пахло апельсинами!

       Потом я понял, что нужно что-то делать, ведь кушать-то хотелось. Я учился в замечательном институте физической культуры, спорта и туризма, поэтому меня как спортсмена позвали «курировать» рынок – а спортсмены в те времена были особенно востребованы в определенных сферах. Я, слава богу, туда не пошел и устроился охранником в одном кооперативе – не буду раскрывать его название, скажу лишь, что в дальнейшем на его базе появилось несколько организаций, и некоторые из них в дальнейшем даже стали совладельцами Московской биржи.

       Сначала я работал сторожем на четыре ставки, поставив хорошую железную дверь и сигнализацию. Днем я учился, ночью охранял предприятие, но фактически учился там. Получал я тогда 360 рублей – моя первая зарплата ничуть не уступала самой большой у профессоров нашего института. Однако денег все равно не хватало: здоровый организм требовал еды, а обед стоил денег. Затем меня позвали в компанию, где попросили во время отпуска поработать вышибалой в баре. Я до сих пор с улыбкой вспоминаю эту работу. Она была сменной – раз в два дня, – и в это время я все еще продолжал учиться. Приходилось отрабатывать пропущенные пары и ходить на занятия с другими группами, чтобы хорошо учиться.

       За месяц моей работы в баре не случилось ни одного экстремального случая: когда кто-то пытался буянить, я подходил, молча смотрел на дебоширов, и они просто вставали… и уходили. Вторая (не моя) смена таким успехом не могла похвастаться. Там был другой вышибала, мастер спорта, и он привык действовать сразу. По прошествии месяца меня вызвал руководитель предприятия и, оценив мою довольно выдающуюся статистику, предложил мне работать его личным телохранителем. Я согласился и какое-то время работал у весьма известного человека, которого в те годы все время показывали по телевизору. Естественно, его фамилия останется неразглашенной. Узнав, сколько этот человек зарабатывает, я понял, что 1500 рублей в месяц – оклад телохранителя – это копейки.

       В 1991 году я начал заниматься акциями и за лето того же года именно на них заработал несколько миллионов рублей. В то время все пытались чем-то торговать: брались за поставки, продавали видеокассеты, меняли товары. Из-за развала Советского Союза разрушились старые связи и банки, однако вместо них появились другие. Весь смысл стал заключаться в поиске себя в этом новом мире. Появились первые биржи, например «Алиса», и при средней зарплате 300–400 рублей за один вход на торги брали тысячу рублей. Люди все равно приходили – и были счастливы заключать реальные сделки.

       В те дни ко мне пришли мои знакомые и предложили купить акции. Я задумался: их не нужно было солить и держать на складе, им не нужна была охрана (хотя для кучи ценных бумажек она как раз и была нужна). Они показались мне удобным товаром, который ко всему прочему был еще и ликвидным. По большому счету, это было тем же самым посредничеством. И когда на ваучеризации я накупил ваучеров по две тысячи рублей, а продал по восемь тысяч, заработав 400 %, я считал себя гением. Я только потом понял, что, сохрани я несколько тысяч ваучеров и вложи их в акции Газпрома, сегодня имел бы сотни миллионов долларов. Мне просто не хватило финансовой грамотности, ведь у меня не было поддержки более опытных людей, не было своего финансового советника или ментора.

       Когда я переехал из Самарканда в Москву, я был простым спортсменом и студентом и, по большому счету, всего добивался сам. Экономике я тоже учился самостоятельно: читал все газеты, которые только мог собрать, начиная от «Коммерсанта» до «Ведомостей», часто перечитывал их и через некоторое время стал разбираться в теме финансов. Позже по определенным причинам я ушел из торговли акциями – меня позвал партнер, попросив помочь с бизнесом и избавиться от долгов. Ему я помог – с моей помощью тот раздал долги и стал долларовым миллионером.

       Богатым я становился три раза, и три раза меня как будто кто-то сталкивал с вершины. Сейчас я понимаю, что это был я сам, потому что не заботился о сохранении заработанного. Я реинвестировал свои доходы в очень рискованные проекты, а на дворе стояли 1990-е годы! Банки рушились, партнерские сети распадались. Например, я как-то на кредитные средства решил купить масло: в Москве был недостаток масла, и я планировал хорошо заработать. Я перевел по контракту деньги, а взамен мне должны были привезти состав сливочного масла. Масло пришло в субботу, но оказалось, что срок его годности заканчивался в понедельник.

       Я работал на совместном русско-германском предприятии, которое в 1990-х годах занималось буквально всем, в том числе куплей-продажей. В 1991 году, когда наше предприятие заработало с моей помощью несколько миллионов, я стал долларовым миллионером (в рублях, по рыночному курсу того времени). Как настоящий советский человек я заплатил все налоги и положил эти деньги в Сбербанк. Однако вскоре все деньги обесценились, а мои попытки их забрать не увенчались успехом – если уж, как говорили в банке, пенсионеры выстаивали очередь за деньгами, то что мог сделать я? Да, мне отдавали деньги, но по чуть-чуть. Договориться с банковскими работниками было невозможно из-за постоянной смены руководства, и я полностью вернул свои деньги только через несколько лет. Если раньше на вложенную в Сбербанк сумму я мог купить несколько десятков машин, то сегодня у меня остался лишь денежный эквивалент багажника от «мерседеса». Результат: мои первые заработанные деньги съела инфляция, хотя я честно заплатил с них налоги и положил их в банк.

       Компании реорганизовывались, собственники переходили из одной организации в другую, и, естественно, мне тоже приходилось менять сферы деятельности. Пусть я и обучался инвестициям с 1991 года, это не было моей основной деятельностью. Если бы я занимался только ими и вместо депозитов в Сбербанке вложил деньги в акции того же Газпрома, то сейчас был бы не миллионером, а мультимиллиардером. В те годы я мог бы это сделать, потому что были люди, которые остались на бирже и выжили. Да, ситуации были разные. В качестве примера можно рассмотреть случай, когда мой знакомый в 1990-х годах на бирже РТС, которая находилась в районе Чистых прудов (так называемая Яма, где «торговали руками» и открывали заявки), проиграл миллион рублей и… застрелился, хотя на следующий день мог бы их отыграть.

       Или другой пример. Охранника, который стоял на входе, срочно попросили надеть брокерский пиджак и заменить брокера. За три месяца он заработал миллион рублей и решил, что больше не вернется к работе охранником. Сегодня он стал довольно известным человеком, однако нигде особо не афиширует себя, только подоходный налог с его инвестиций составляет сотни миллионов рублей в год.

       Будем откровенны: если человек хоть раз попал в сферу инвестиций и остался там, несмотря на крушение экономики, кризисы, разорение банков и обман партнеров, то к определенному моменту он поймет, что расти в сфере реального бизнеса в России очень и очень рискованно. Если только он не близок к власти или у него нет родственников среди топ-менеджеров Роснефти, Газпрома, ВТБ или подобных уважаемых компаний. По российской статистике, 60 % вновь созданных бизнесов в России разоряются в течение года, а 90 % новых бизнесов разоряются в течение трех лет.

       Как патриот и хорошо воспитанный человек я решил не продавать водку, а издавать книги. Я основал издательство «Белый медведь», через знакомых нашел известную женщину-астролога и вместе с ней мы издали русский астрологический сборник «Тамара», из-за которого я стал банкротом во второй раз. При всем моем уважении к Тамаре Михайловне, несмотря на договор, деятельность издательства и необходимость платить зарплату команде, она полгода тянула с работой, ссылаясь на творческий процесс и кризис. В результате, вместо того чтобы издать сборник к Новому году и выйти в прибыль, мы провалили все сроки и издали его уже после восьмого марта колоссальным тиражом 400 тысяч экземпляров. Если бы мы это сделали хотя бы на три месяца раньше, то я снова стал бы долларовым миллионером. Но сроки были сорваны: деньги, вложенные в бумагу, в аренду и договоры, я потратил впустую и остался с долгами на руках из-за сумасшедших 180 % годовых и страховки (10 % от кредита). Суммарно выходило 400 % годовых, которые я должен был вернуть банку. Чтобы выкрутиться, мне пришлось помогать другим людям в тех сферах, где я был компетентен. У меня были связи и наработки, и в рамках действующего законодательства я организовывал переговоры, встречи и логистические цепочки и в итоге выплатил свой долг банку. После этого со мной остались лишь «девятка» и острый гастрит… Я снимал квартиру, по ночам пил кефир, чтобы нормально спать, – это было моей жизнью.

       Через какое-то время я восстановился: перевез маму из Самарканда, купил ей в Климовске квартиру и до сих пор считаю заботу о маме своим самым лучшим инвестиционным вложением. Она и сейчас там живет, слава богу, у нее все хорошо.

       В 1998 году произошел знаменитый дефолт. В те дни, конечно, кинули всех, но в России придумали новый термин – «выборочный дефолт». То есть обманули, но не всех. К августу 1998 года я уже имел опыт, хранил деньги частично в рублях и долларах, но, к сожалению, основная часть все равно оставалась в рублях. В том году большая часть моих денег была потеряна, но, к счастью, всей семьей мы смогли собрать средства на покупку квартиры для сестры. И я снова все начал с нуля.

       Мы вышли из ГКО (государственные краткосрочные облигации), перешли в рубли, и в январе 1999 года возникла уникальная ситуация, когда акции Газпрома стали стоить рубль. Один рубль за акцию Газпрома! До этого их можно было купить за четыре рубля, но когда пришел кризис, эти акции обесценились. Я звонил своим клиентам и друзьям и всем советовал покупать акции Газпрома по рублю. Те, кто меня послушал и купил хотя бы по миллиону акций, сейчас получают дивиденды порядка восьми рублей за акцию, а акции выросли в цене примерно в 150 раз. Люди стали очень богатыми, просто послушав своего финансового советника. Но были и те, кто побоялся, думая, что Газпром развалится так же, как и многие другие банки.

       Отговорок всегда было и будет много. Моего знакомого отговорили покупать по рублю акции Газпрома его жена и добрый сосед. ☺ В результате инвестиционная возможность была упущена, с женой – развод, сосед перестал быть другом. Перед тем как переложить ответственность, послушать жену или соседа, подумайте, компенсируют ли они вам упущенную прибыль?

       После этого я понял, что пришло время поработать наемным менеджером. Я работал генеральным и коммерческим директором, а также директором по развитию. Так продолжалось до 2003 года, и я понял, что на этом все. На тот момент мне было 33 года. Хотя я работал генеральным директором крупной компании, у меня был диплом тренера: к счастью, тогда еще можно было пробиться на такую должность, если человек вышел из бизнеса и все знал на практике.

       Вышло так, что ради интереса я начал отправлять резюме, и мне объяснили, что мой опыт работы не играет абсолютно никакой роли, ведь нет нужного образования. Тогда я понял важность получения MBA (степень магистра экономического управления) и выбрал наиболее интересную, по моему мнению, бизнес-школу – Институт бизнеса и делового администрирования, специализация «Маркетинг и управление продажами», успешно окончил бизнес-школу и получил степень MBA. Это стало серьезным толчком, изменившим мое мировоззрение, потому что бизнес до этого момента и после очень сильно различался.

       MBA, по большому счету, дает тем, кто ее получил, «взгляд орла». Что это такое? Раньше я условно представлял бизнес как двух муравьев, тянущих травинку друг на друга и не видящих, что происходит вокруг. Степень MBA позволяет подняться над ситуацией, посмотреть на нее со стороны и увидеть, как это все работает, кто от кого зависит, а также осознать связи, узловые точки и так далее. Мне это дало очень многое. Получив аттестат ФСФР серии 1.0, чтобы иметь возможность работать, я узнал, что открылась вакансия директора по развитию инвестиционной компании ITinvest, и решил попытать удачи там. Я прошел собеседование и на вопрос, каким образом я получил такой аттестат, честно сказал, что выучил наизусть две тысячи вопросов и по четыре ответа к каждому. Быть может, именно за мою честность меня и взяли.

       С 2007 по 2008 год я работал директором по развитию инвестиционной компании ITinvest. Наша команда состояла из выдающихся людей, и за это время, вероятно, не без моей помощи компания с тридцать третьего места в рейтинге московских бирж переместилась на третье. Я считаю это очень достойным результатом. Но начался кризис 2008 года. Нас не сократили, однако предложили получать только зарплату, предупредив, что это продлится в течение минимум одного года. Меня это не устроило, и тогда мне сказали, что я год не смогу работать в других инвестиционных компаниях. Однако я не отступил от своего решения, подписал документы, получил свои отступные, начал искать сферу деятельности и нашел страхование жизни, которая считалась самой сложной в плане продаж. Страхование у нас в принципе не любят, а в то время страхование жизни в нашей стране не понимали вообще. Но я решил добиться успеха в этой самой сложной сфере продаж.

       В 2009 году я начал сотрудничать с различными компаниями по страхованию жизни и с 2014 по 2016 год был одним из лучших финансовых советников России, главным финансовым советником в ООО СК «Allianz Жизнь» с выдающимися показателями по продажам.

       В 2009 году к нам пришли американские и немецкие компании, и российские стали расправлять крылья. Я прошел обучение и начал заниматься страхованием жизни. Первый месяц мне было по-настоящему обидно, потому что продаж попросту не было, и я начал сомневаться в себе. Но, как я уже рассказывал, мой хороший знакомый с отменным чувством юмора объяснил, что я неправильно продаю страхование жизни. Он подшутил надо мной, хотя я этого и не понял: посоветовал по сто раз в день произносить перед зеркалом фразу «Я люблю страхование жизни». Когда я сделал это впервые, на мои глаза навернулись слезы. Однако я воспринял это серьезно и повторил. Так я проговорил это две недели подряд по сто раз, у меня вдруг пошли продажи. Это невозможно объяснить, но я на самом деле полюбил свою работу, страхование жизни.

       Получив колоссальный опыт в сфере страхования жизни и осознав, что это нужно людям, я открыл свои программы и накопил денег на образование своих дочерей – старшая уже окончила колледж и Британскую высшую школу дизайна, а средняя учится в Российском экономическом университете имени Г. В. Плеханова. К сожалению, их тоже очень сложно учить финансовой грамотности – они уверены, что все знают. Может быть, со временем они начнут слушать мои мастер-классы или прочитают эту книгу.

       Дети, как правило, не задумываются, что по окончании восьмого класса им уже нужно определиться, пойти в колледж или готовиться к институту. Колледж удобнее тем, что выпускники сразу попадают на второй курс и им не нужно проходить программу 10–11-х классов и готовиться к ЕГЭ. Представьте большую семью: сначала образование нужно дать одному ребенку, заплатив за каждый год обучения, через два или три года – второму ребенку, а потом, возможно, и третьему… Для поступления нужны еще и репетиторы. Вместо того чтобы заранее об этом позаботиться, вся семья просто переходит на гречку или макароны и экономит абсолютно на всем, чтобы решить проблемы с образованием детей. Заблаговременно думать о вопросах пенсии, образования и жилья намного более эффективно. И делать это нужно грамотно, не отдавая деньги банку по ипотечному кредиту, сохраняя себе время и деньги, получая пассивный доход, чтобы позже обеспечить детям достойное образование и жилье.

       Когда я стал работать в сфере инвестиций, мое окружение изменилось. Некоторые люди ушли сами, потому что, увидев, сколько я стал зарабатывать, начали мне завидовать и называть меня «богатеньким Буратино». Кто-то взял у меня деньги в долг и тут же пропал. Наверное, это самый успешный способ избавиться от человека: дать ему в долг столько, сколько не жалко. От многих я таким образом откупался порой всего сотней долларов, хотя некоторым давал и более крупные суммы. Один из самых эффективных способов избавиться от своих денег (после «Форекса») – дать их кому-нибудь в долг.

       Необходимо строить бизнес-план на будущее. Естественно, я делаю это самостоятельно. В свое время проводились исследования, и выяснилось, что люди, которые планировали свою жизнь после окончания колледжа, становились намного более успешными. Если у вас нет плана, вы не сможете накопить денег ни на машину, ни на квартиру. Мечта, разложенная на шаги, становится целью. Я могу научить человека добиваться исполнения его мечты, переведя ее в разряд финансовых целей, потому что именно их мы можем решать успешно. Мой собственный план довольно простой: я не хочу работать всю жизнь, и через несколько лет, заработав свои сто миллионов долларов или выйдя на пассивный доход в размере 10 000 долларов в день, не работать и выйти на пенсию.

 
Глава 3
 Что нужно каждому знать о деньгах

       Деньги – это товар, который можно поменять на любой другой товар или услугу. Для чего они нужны? Многим людям на самом деле деньги не нужны, так как большинство из них не умеют их считать и эффективно распоряжаться ими. Это идет на пользу банкам. Если человек тратит всю зарплату, затем берет кредит в банке и входит в бесконечный кредитный круг, то через какое-то время он станет банкротом. Банкрот, как шутят американцы, – это человек, который не может взять кредит, чтобы выплатить предыдущий кредит. Мы прекрасно знаем, что в жизни может случиться что угодно, например кризисы или иные изменения в экономике, и кредит человеку могут попросту не выдать. Когда в 2009 году я обращался в банки с таким запросом, ссылаясь на свое обеспечение, мне отказывали. Через какое-то время я вновь стал очень богатым человеком, банки ожидаемо сами стали мне звонить и предлагать кредиты, но мне это уже не было нужно.

       Несмотря на то что деньги нужны, мало иметь деньги, – чтобы получить максимальную пользу от них, ими надо умело, эффективно управлять. Деньги должны работать. Представим такой пример: человек тратит все, что заработал, и далее берет кредиты, то есть работает на банки. Дай бог ему здоровья, потому что оно когда-нибудь закончится и финансовые ресурсы иссякнут вместе с ним. И что дальше? Банкротство, снижение уровня жизни, потеря успеха и многое другое. Вы удивитесь, но многие бездомные когда-то были успешными людьми, а бо́льшая часть из них имеет высшее образование. Среди них есть даже бывшие топ-менеджеры! Я знаю одного такого человека, который прошел сомнительный тренинг личностного роста у неоднозначного тренера, бросил хорошую работу, открыл бизнес, который рухнул, потерял жену и стал бездомным. Именно поэтому вы должны фильтровать и анализировать информацию, которая поступает к вам извне. Особенно сведения об инвестициях.

       Другой вариант – человек складывает свои деньги. Один мой знакомый собирал доллары в трехлитровую банку. Я не понимаю, как может крыса прогрызть пластиковую крышку, но она сделала это и поселилась в банке. В итоге грызун превратил все доллары в труху, и когда мой сосед через какое-то время полез в банку, не крыса стала для него самым страшным открытием, а непригодные для использования несколько десятков тысяч долларов. Другой мой знакомый хранил в шкафчике на балконе заначку от жены, несколько тысяч долларов, а она эту заначку благополучно выкинула. Конечно, таких примеров масса, но мы берем во внимание крайние случаи. Даже если вы храните деньги в банке на долларовом депозите под 1 % годовых, ваши деньги каждый день поедает инфляция. Цены в долларах за последние 30 лет в России выросли в 100 раз!

       Многие люди работают на банки. Они не привыкли во что-либо инвестировать свои деньги и держат их на банковском счете, а не на депозите. При инфляции 7 %, конечно, никакого толку от этого нет. Есть и вовсе уникальные с точки зрения финансов люди! Один такой все время считал себя крутым инвестором и смеялся над моими попытками ему помочь, воспринимая меня лишь как обычного консультанта на его фоне. В итоге мы просчитали его действия. Он взял три квартиры в ипотечный кредит под 15 % годовых и стал их сдавать, при этом получая около 5 %. Я спросил его, осознает ли он, что, собственно, делает. Он не осознавал. Да, за 20 лет эти квартиры действительно стали бы его собственностью, но за это время от каждой квартиры получался отрицательный денежный поток –10 %! Это чистая математика. Когда до него дошло, что он делает, он был зол, но, слава богу, благополучно вышел из ситуации.

       Когда вы покупаете себе жилье, вам необходимо осознавать порядок и суть ваших действий. Может, какое-то время выгоднее снимать квартиру? Аренда, в отличие от ипотеки, имеет ряд преимуществ. Вы поменяли работу – вам легко переехать ближе к офису, чтобы не тратить самый важный жизненный ресурс – время – на поездки из одного конца города в другой. Вам могут предложить работу в другом городе или даже в другой стране, но с ипотекой вы не сможете переехать. Если будете сдавать квартиру в ипотеке, то банк повысит вам процент.

       На свете существуют люди, которые работают на банки, люди, которые не умеют инвестировать, и люди, которые действуют. Начинать нужно с самых простых вещей. Простейший элемент инвестиций – это депозит в банке. Однако у него тоже есть нюансы. Прежде всего он застрахован на небольшую сумму –1,4 миллиона рублей. В этом плане я знаю только два надежных российских банка. Вы можете разместить на депозите сразу 2,8 миллиона рублей. Куда перечислить остальные деньги? Ведь в случае кризисов и дефолтов вам их уже не вернут. Да, в свое время Сбербанк мне не отказывал, однако выдавал мои деньги лишь небольшими порциями, а большая «крыса» по имени инфляция съела мои миллионы. Этот урок я запомнил на всю жизнь.

       Итак, люди, которые инвестируют, должны начать с простых вещей. Когда они научатся накапливать на депозите и реинвестировать его, они, может быть, через своего финансового советника узнают, что на депозите сейчас надежный государственный или полугосударственный банк дает 4 % годовых, а облигации того же банка можно приобрести с доходностью 6 % годовых. Это колоссальная разница, причем налоги по ним сейчас почти одинаковые. Существуют еще и корпоративные облигации надежных компаний, которые дают 8 % годовых. Разница в 4 % – в два раза на периоде в несколько лет – окажется огромной (в случае корпоративных облигаций капитал работает эффективнее в 18 раз)!

       С учетом того, что ставки в последнее время снижаются, покупка облигаций становится золотым дном, однако на росте ставок облигации обесцениваются. Каждая моя рекомендация имеет определенное время жизни. Например, в 1999 году я рекомендовал покупать акции Газпрома по рублю – поезд ушел, в 1999 год мы уже никогда не вернемся. Или когда в 2006 году наш президент объявил, что капитализация Газпрома увеличится с 300 миллиардов до триллиона долларов (то есть эти самые акции Газпрома будут стоить в три раза дороже), многие люди тут же бросились продавать свои квартиры, брать кредиты и покупать акции Газпрома по 360 рублей за штуку. Однако Газпром пошел на снижение. Затем наступил кризис 2008 года, и цена акции Газпрома упала с 360 рублей до менее 100 рублей. Люди потеряли свои квартиры, но остались с «народным достоянием» в виде акций Газпрома на руках. Именно поэтому, даже если кто-то (инвестиционный советник или консультант) дает вам рекомендацию, всегда нужно помнить, что у любой рекомендации есть срок годности, срок жизни. Я называю его «окном возможностей». Когда окно возможностей закрывается, возникает принципиально другая ситуация, в которой вы уже не заработаете и, более того, сильно рискуете, вкладываясь в данный инструмент.

       Рынок регулярно дает возможности заработать. Во многом этот процесс можно сравнить с серфингом: тепло, море, волны, красивые девушки и серфер, который должен поймать волну, прокатиться на ней и тут же найти следующую. Сфера инвестиций – тот же серфинг, только в море денег. Вы купаетесь в этом море, видите, как зарождаются волны и как они падают, ловите их, получаете удовольствие, фиксируя прибыль и выводя деньги с биржи на свой банковский счет. Однако наши инвесторы не любят, как я говорю, «сидеть в засаде» и ждать появления на горизонте инвестиционных идей, за которыми нужно охотиться, чтобы зафиксировать прибыль. Спешка нужна лишь при ловле блох. Спешка в сфере инвестиций приводит к противоположным результатам, чем те, на которые люди рассчитывают.

       Если деньги не будут работать, их съест инфляция. У нас есть друзья – инструменты инвестиций и финансовые советники, управляющие активами. Может быть, в будущем такими советниками станут роботы, однако пока в плане советов они проигрывают обычным людям. Если деньги не работают, они сгорают. Если распоряжаться ими через потребительские кредиты и действовать неэффективно, вам придется работать на банки. И я не говорю, что кредиты – это плохо. Есть плохие кредиты, есть хорошие: если человек берет кредит под 15 %, а его бизнес дает 30–40 %, тогда он может брать сколько угодно кредитов, так как ему такое положение дел выгодно.

       Инфляция действует так же: да, она всегда плохая, и ставки депозитов никогда ее не перекроют, однако я никогда не говорю, что депозит – это плохо. Но если вы держите ваши доллары под 1 % на депозите в одном месте, а в другом покупаете долларовые облигации под 5–6 %, получается нелогично.

       Далеко не каждый сможет заставить деньги работать эффективно. Многие ошибаются. Через телевидение и интернет проходит огромный поток информации, и там крайне много мошенников, готовых украсть у неопытных инвесторов их капитал. В настоящее время идет мощная волна интереса к криптовалютам и ICO, а ведь там множество инвесторов были попросту обмануты. Об этом никто не говорит, но люди получают виртуальные деньги и не могут их вывести, а позже их кошельки взламывают и опустошают. Да, криптовалюта зашифрована, однако пароли к кошельку взламываются весьма просто – за несколько секунд. За последнее время путем «фальшивых» ICO из доверчивых инвесторов вытянули миллиарды долларов! Почти 90 % «ICO» – фальшивые, то есть созданные специально для того, чтобы вытянуть деньги из инвесторов.

       Когда мы лечим зубы, то идем к профессиональному стоматологу. Если проводим операцию на сердце или другом органе, то идем к компетентным и опытным хирургам, а не действуем самостоятельно. Точно так же и с личными финансами. Здесь очень важно, во-первых, найти провайдера финансовых услуг, то есть инвестиционную компанию, брокера, банк или надежную страховую компанию. Во-вторых, у этого провайдера необходимо найти нормального менеджера – эксперта, с которым вы будете работать.

       У надежных банков в России тоже есть брокеры, у каждого из которых несколько тысяч клиентов. Например, у меня был брокерский счет в очень крупном провайдере, и я четыре месяца не мог связаться с их брокером: он то в отпуске, то заболел. Представьте, я четыре месяца не мог вывести деньги – и это реальная история. Причина банальна: у менеджера в очень крупном провайдере очень много клиентов. У него просто нет на вас времени! Нужно ли работать с такими брокерами? Решать вам, однако лучше открыть свой счет у брокера более скромного, но профессионального, где вы сможете общаться с менеджером напрямую, будете регулярно получать ответы на свои вопросы, а ваш депозит (брокерский счет) будет расти. Наша цель – инвестирование.

 
Глава 4
 Инвесторы и инвестиции

       Инвестирование – это вложение денег в какие-то финансовые инструменты с целью увеличения капитала.

       Термины, использующиеся в данной сфере, включают в себя такие понятия, как «деньги», «инвестирование» и «инвестиционные инструменты». Примеры таких инструментов включают депозит, банковские облигации, недвижимость, которую вы покупаете, чтобы сдавать в аренду (в данном случае она становится для вас активом), или бизнес. Да, бизнес – это тоже один из инструментов инвестиций, причем очень рискованный. Пассивный доход представляет собой, например, квартиру, которую вы купили не для того, чтобы в ней жить, а для получения прибыли путем ее сдачи в аренду. В этом случае квартира – актив (приносит вам деньги). Когда вы приобрели квартиру для проживания и живете в ней, квартира – пассив (отнимает у вас деньги на техобслуживание, услуги и так далее, капитал, вложенный в покупку квартиры, заморожен, деньги не работают). Машины и квартиры как инструменты инвестиций могут быть одновременно как активом, так и пассивом.

       Инвестиции нужны одновременно для сохранения и приумножения вашего капитала. От инфляции никто не застрахован, цены растут, и через 30 лет они будут еще выше. Если сейчас вы положите свои деньги в сейф или ячейку, то их покупательная способность со временем уменьшится, а сами деньги обесценятся. Даже у долларов есть инфляция: 20 лет назад хороший джип в США стоил 18 тысяч долларов, сейчас – 60 тысяч долларов, при инфляции 3 %. Даже долларовые цены в России за последние 30 лет выросли в 100 раз, рублевые цены выросли в тысячи раз!

       Западный рынок, естественно, сильно отличается от российского. В США при населении 300 миллионов человек число инвесторов составляет более 60 миллионов. По сути, это все взрослое работоспособное население России. В России из 140 миллионов человек на бирже активно торгуют в лучшем случае около 200 тысяч (без ИИС). Цифры несопоставимы, однако в последнее время наши банки наконец-то стали снижать ставки по депозитам, и сейчас наметился тренд. Люди, которых уже не устраивают 4 % годовых по рублевым банковским депозитам и 1 % по долларовым банковским депозитам, начали снимать деньги с банковских депозитов, особенно те, кто знаком с термином «облигации» и знает, что их нужно покупать через брокерский счет, а не у банка напрямую. Потому что банк берет со своих клиентов такие проценты, что вся прибыль от покупки/продажи облигаций остается у банка.

       Я когда-то одновременно торговал и на российском, и на американском рынке. Однако в сутках всего 24 часа, и когда вы с утра до вечера зарабатываете здесь, а ночью – там, важно помнить о том, что ресурс вашего здоровья ограничен. У меня появились проблемы со сном, я стал раздражительным и понял, что нужно определиться. Если для вас по времени более комфортны западные рынки, где есть эмитенты, возможность торговать фьючерсами и через вашего провайдера открыть счет и торговать, например, CFD на акции или фьючерс S&P 500, ETF (Exchange Traded Fund, ETF) на акции или фьючерсы, то торгуйте там. Разница во времени – это, пожалуй, единственное принципиальное различие этих рынков. Зарабатывать можно везде. Если в России привычнее найти надежных и проверенных провайдеров – брокеров и свои понятные эмитенты, то в США на американском фондовом рынке (АФР) выбор и ликвидность инструментов на порядки выше.

       У того же банка есть брокер, который при открытии счета и приобретении облигации даже этого же банка может в два раза перекрыть доходность по депозитам. В последнее время инвесторы перекладываются из банковских депозитов в облигации, из облигаций в акции. Более того, недвижимость, доходность по которой в моменте около 3 % годовых, становится не самым эффективным инструментом и инвесторы перекладываются из недвижимости в более доходные инструменты.

       Сравните банковский депозит и дивидендные акции: вы можете положить деньги под 4 % на депозит или за счет дивидендов, например, Газпрома, получить 6–7 %, но в акциях Газпрома имеется еще и потенциал роста, что всегда позволяет заработать еще больше, взяв на себя больший риск (акции могут как расти в цене, так и снижаться). Такие возможности на рынке возникают регулярно, нужно лишь уметь терпеливо сидеть в засаде и ждать. Когда это случается, вступает в силу мой алгоритм биржевой торговли.

       Алгоритм – это определенная последовательность действий: даже когда вы где-то услышали гениальную идею покупать акции Газпрома по рублю, ею нужно правильно и вовремя воспользоваться. К сожалению, такой идеи уже не будет – она стала упущенной возможностью, и воспользоваться ею сейчас можно разве что с помощью машины времени… Воспользовавшись ею, я никогда не продал бы несколько тысяч своих ваучеров. Я вложил бы их в акции и имел сейчас 200–300 миллионов долларов, получив 6 % от этой суммы дивидендами. Это и есть упущенная возможность, а предлагаемый мною алгоритм позволяет минимизировать ошибки и обеспечить положительное математическое ожидание. По большому счету, люди именно так и зарабатывают.

       Наши текущие проблемы в инвестиционной сфере уходят корнями в прошлое Советского Союза. В СССР за человека отвечало государство: бесплатное жилье, бесплатная медицина, бесплатное образование. Каждый знал, что его ребенок отучится в школе и, если не пойдет в МГУ, точно попадет в военное училище. И затем устроится на работу. Была стабильность во всем – и люди очень привыкли к ней и к тому, что кто-то берет за них ответственность, в данном случае государство. Именно поэтому сейчас с этим тяжело бороться – ответственность за самих себя многие брать не могут и не хотят, а ведь пенсия в 200 долларов точно не обеспечит им спокойную и достойную старость.

       На сегодняшний день, однако, наметился интересный тренд: наши пенсионеры сдают в России свое жилье и едут, например, в Индонезию или в некоторые районы Китая, где достаточно хорошо живут на российскую пенсию. Накопительная пенсия – это тоже хорошая мысль, и если бы была 100 %-ная гарантия надежности таких банков и эти программы обыгрывали инфляцию, я был бы обеими руками «за». Но, к сожалению, гарантий того, что банк просуществует 20–30 лет, в России практически нет (за исключением пары банков). Банки с пенсионными фондами рушатся, и те миллионы людей, которые перечисляли туда свои пенсионные накопления, до сих пор не могут решить вопрос об их восстановлении. Так, например, ЦБ РФ отозвал за последнее время лицензии у более чем 300 банков, многие негосударственные НПФ прогорели.

       Мои пенсионные программы хранятся в самых надежных банках России, но их доходность абсолютно не обыгрывает инфляцию. Да, там есть деньги, они работают, но та программа фактически работает с виртуальным капиталом. Вы никогда не получите деньги наличными. Когда вы выйдете на пенсию, то будете получать их частично раз в месяц. Важно знать, что если человек уйдет из жизни до выхода на пенсию, родственники могут обратиться в пенсионный фонд (ПФР) и получить накопительную часть пенсии. Если же человек после выхода на пенсию получил ее хотя бы один раз, после чего умер, все его пенсионные накопления вернутся государству.

       Если у человека оставался лишь месяц до выхода на пенсию, а он ушел из жизни, подчас родственники даже не обращаются в пенсионный фонд. А ведь там лежат их деньги! Люди не знают, что в случае смерти родственника до выхода на пенсию на его счету в пенсионном фонде остаются сотни тысяч, а иногда и миллионы рублей, принадлежащие его близким. Они будут судиться за какую-нибудь дачу, за 200 тысяч рублей, а о миллионах забудут. И таких денег в нашем пенсионном фонде триллионы…

       Я люблю наш пенсионный фонд, и эти деньги действительно можно отсудить, поскольку в гражданском кодексе этот вопрос прописан досконально. Если же ваш пенсионный фонд частный, условия могут быть иными – вам придется досконально изучить договор. У меня самого на данный момент открыта накопительная страховая программа под названием «Дожитие», то есть чем дольше я проживу, тем больше получит моя жена после моего ухода из жизни.

       Рынок лечит самоуверенных людей, которые считают себя успешными во всех сферах и переносят этот успех в сферу инвестиций. Занимаясь инвестициями, они начинают понимать, что это самая сложная сфера из всех. Нужно учитывать и психологию, и различные виды анализа, и новости, и непредсказуемость, и многое-многое другое. И чтобы разобраться во всем этом потоке информации, понадобится время, возможно, годы. Если человек занимается своими делами и работает в другой сфере, то времени на это у него не останется.

       Я сам несколько часов в день анализирую рынок и делаю это уже в течение многих лет. Только на основании многолетних действий я выдаю определенный интеллектуальный продукт – рекомендации по биржевой торговле. Они выходят уже более десяти лет, люди платят за них деньги, и их качество сейчас достигло очень высокого уровня. Сможете ли вы в плотном графике выделить время и в океане информации самостоятельно найти нужную и сделать анализ в одиночку? Может, проще заплатить за анализ профессионалу, чем делать все самому? Неопытный человек, даже получивший образование в сфере инвестиций, приступая к анализу в данной сфере, непременно будет руководствоваться эмоциями – тем, что я уже давно изжил в себе. Эмоциональная привязанность к какому-либо инструменту свойственна большинству людей. Например, человек когда-то потерял свои деньги на золоте и впоследствии перестал торговать фьючерсами на золото. Или потерял на Газпроме и боится на нем зарабатывать, не понимая, что теряет прибыль. Я же дошел до определенного уровня мастерства и научился убирать свои эмоции – и в этом мое преимущество перед «обывателем». Обычные люди на уровне подсознания сопереживают тем инструментам, которые им близки и хорошо известны.

       Модель инвестиционного рынка России, в принципе, похожа на модели рынков других стран. Однако наш рынок, по сравнению с американским, еще очень мал. Если взять те же ликвидные инструменты, то у нас их всего лишь пять: Сбербанк, Газпром, Роснефть, Норникель и ЛУКОЙЛ. В США таких инструментов более тысячи, поэтому выбрать подходящий гораздо проще.

       Всем, кто собирается управлять капиталом, нужно помнить высказывание Джона Кейнса, английского экономиста прошлого века и основателя кейнсианства в экономической теории: «Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем ты сможешь оставаться платежеспособным». То есть рынок будет существовать намного дольше, чем человек может быть финансово состоятельным. Поэтому очень важно следить за имеющимися у каждого убытками. Суммарно они не должны составлять больше 10 % от вложенных инвестиций, соответственно, по отдельным инструментам размер убытков должен быть еще меньше!

       Любое решение, имеющее отношение к деньгам, называется инвестиционным решением. К вам должно прийти осознание того, что любое инвестиционное решение вы принимаете лично, то есть в такой момент вы одиноки. Даже если вы этого не осознаете, вы все равно являетесь инвестором. Живя на зарплату и покупая потребительские кредиты, вы инвестируете с отрицательной доходностью для себя, отдаете будущую прибыль банкам. Если вы считаете, что это нормально, вас это все устраивает, вам хорошо и комфортно, значит, вы еще находитесь в толпе и не сможете обрести финансовую независимость и свободу. Чтобы получить финансовую свободу, вы должны начать инвестировать с положительной для себя доходностью, по возможности обыгрывать инфляцию, хотя эти инвестиционные действия и бывают довольно рискованными. Бездействие тоже действие, которое со стопроцентной гарантией приведет вас совсем не к тем результатам, на которые вы рассчитывали в глубине души.

       Я хорошо зарабатывал в случаях, когда «сидел в засаде», – набирался терпения, даже пропускал торги («в деньгах, вне рынка») и ждал созревания момента, способствующего росту вероятности получения прибыльной сделки. Вы глубоко заблуждаетесь, если думаете, что все сделки можно завершать только с прибылью. Можно выиграть один раунд, но быть победителем всех игр просто невозможно. Не стоит делать продажу сразу по самой высокой цене (цена может еще вырасти) и не стоит покупать, если цена резко упала (падающие ножи не ловим).

       Если прибыль начинается с первой заключенной сделки, то на ней впоследствии можно сделать хорошие деньги. Прибыль можно сравнить с человеком – она тоже проявляет о себе заботу, убытки же этого не сделают никогда.

       Не пренебрегайте ведением дневников сделок и ошибок, а также анализом. Они помогут вам сконцентрировать внимание на торговом процессе. Совершенствуя свой собственный алгоритм торговли, вы увеличите прибыль. Считается, что даже маленькая прибыль приносит пользу, ведь это лучше, чем ничего. Однако важнее понять, что маленькая прибыль всегда лучше, чем большой убыток. Убыточные сделки режем – закрываем сразу, без эмоций. Прибыли даем расти. Если этого не делать, часть денег уходит из оборота, и возникает привычка торговать спустя рукава.

       Существует четыре критерия, соблюдение которых ведет к росту вероятности получения чистого дохода.

       Первый критерий – направление движения рынка. Необходимо проанализировать недельные и дневные графики рынка за последние шесть месяцев. На графиках отражено движение цен: если они идут вниз, то рынок падающий, вверх – растущий. Достаточно просто взглянуть на графики и сделать вывод о том, что происходит на рынке: рост, падение или боковой тренд.

       Второй критерий – направление движения отрасли. Аналогично рынку, необходимо проанализировать недельные и дневные графики по отрасли за последние шесть месяцев.

       Третий критерий – направление движения инструмента. Аналогично рынку, необходимо проанализировать недельные и дневные графики по инструменту за последние шесть месяцев.

       Четвертый критерий – новостной и внешний фон. При анализе возможности открытия позиции по инструменту необходимо проанализировать новости по рынку и инструменту и внешний фон, а потом быстро оценить ситуацию. Например, США вводят санкции против России, и в частности против Русала, – не самый лучший момент покупать акции Русала. Или наоборот: США планируют ввести пошлины или ограничить ввоз автомобилей из Европы – значит, акции «Форд» (Ford Motor Company, тикер F) и «Дженерал Моторс» (General Motors Company, тикер GM) будут расти. В России на росте доллара растут акции экспортеров.

       Грааля не существует. Даже если вы уверены в том, что ваши методы торговли правильные и они могут приносить прибыль, в этом случае вы не будете иметь торгового преимущества над другими. Невозможно найти метод или способ правильного ценового прогноза, который будет работать всегда. Не пренебрегайте анализом правильно составленных трейдерами отчетов по сделкам. Нельзя обращать свое внимание только на бухгалтерские отчеты компаний, содержащие данные о продажах и чистом доходе. У всех компаний есть свои финансовые отчеты, так как единых алгоритмов и примеров у них нет. Все это множество цифр и временных бухгалтерских отчетов может легко сбить с толку. В таких случаях надо изучать технический анализ, индикаторы плюс фундаментальный анализ. Ими постоянно пользуются профессиональные трейдеры.

       Помните о таком показателе, как квартальная прибыль компании. При успешной работе предприятия прибыль за текущий квартал должна быть выше, чем за аналогичный период прошедшего года.

       В торговле не существует идеальной системы, причем ее не было раньше и не будет в будущем. Просто помните, что покупки надо совершать при растущем рынке, а продажи – при его падении. По этому поводу есть короткий анекдот: подпись на памятнике на кладбище гласит: «Шортистам Сбербанка посвящается»… Как правило, рынки и инструменты растут медленнее, чем падают, поэтому на росте зарабатывают медленнее, а на падении – быстрее.

       Рост прибыли требует определенного времени. Если питать надежды на получение последовательной прибыли, то нужно чувствовать, в каком ритме работает рынок, и подстроить под него свою стратегию.

       Можно самому создать торговую систему и получать постоянную прибыль. Это относительно несложно сделать и многим под силу, особенно если есть практический опыт и глубокие знания по фондовому рынку. В торговле важно сохранить полученную прибыль, разумно относиться к сделкам и рискам. Прибыль, полученную от рыночной торговли, можно сравнить с кубиками льда на ладони. Лед тает – так и прибыль растает, если ее не зафиксировать. Выработайте в себе привычку регулярно фиксировать прибыль. В долгосрочном плане выгоднее иметь небольшой стабильный доход, чем рискнуть всем за возможность стать богатым за один день и потерять – слить свой депозит.

       Стоит обратить внимание на стратегию торговли «в коридоре». Ценовой коридор – это определенный участниками торгов диапазон цен, в границах которого они готовы продавать и покупать биржевой актив. Принято считать, что тактика торговли в коридоре выглядит следующим образом: покупки делаются внизу, продажи – у верхней границы. Такой вариант предусматривает обязательное отслеживание основного тренда. Лучше всего продавать или покупать с учетом направления предыдущего движения от границ баланса. При этом увеличивается вероятность получения прибыли.

       Многое зависит от эмоционального настроя инвесторов. Оптимистично настроенные владельцы ценных бумаг без сожаления тратят свои средства и приобретают акции и облигации спекулятивно развивающихся компаний. При этом они понимают и принимают на себя возможные риски, которые могут произойти во вновь образованных молодых небольших компаниях.

       Есть и инвесторы-пессимисты, которые не видят роста ни в экономике, ни в акциях. Их тактика сильно отличается от тактики инвесторов-оптимистов. Они стараются инвестировать в известные и стабильно работающие компании и получают доход от дивидендов, а также от увеличения стоимости капитала.

       Инвестор не должен считать себя вечным неудачником даже на подсознательном уровне. Нельзя думать о себе как о человеке, не заслуживающем больших денег, иначе работа на бирже не будет приносить успеха и радости, независимо от опыта и усилий. Многие инвесторы думают о себе в таком ключе, поэтому часто несут убытки.

       Считается, что диверсификация подходит заурядным личностям, однако почему Уоррен Баффетт и Джордж Сорос смогли стать успешными? Известно, что Баффетту удалось добиться успеха благодаря своей стратегии. Он отобрал шесть известных компаний и скупил у них большое количество акций. Сорос поступил аналогично – выбрал несколько позиций, которые приносили огромные деньги, и ими смог спокойно перекрывать убытки с других позиций.

       Каждый инвестор должен верить в то, что его богатства получены заслуженно. Если люди сами отвечают за финансовые дела и финансовую судьбу, то должны быть твердо уверены в том, что от их действий, а не от рыночных или прочих сил зависят их доходы или убытки. Если вы не считаете себя достойным богатства, то даже пришедший успех будет тревожить ваше сознание, а эмоции будут превалировать над рассудком. Это приведет вас к ошибкам, из-за которых вы потеряете деньги.

       Умные инвесторы считают главным не делать ошибок, однако если избежать этого не удалось, их нужно исправлять в первую очередь, а получение прибыли отодвинуть на второй план (убытки режем, прибыли даем расти).

       В успехе нужно быть уверенным. Такого мнения всегда придерживался известный американский инвестор Уоррен Баффетт. Он считал, что если уверенность есть, то все рассуждения о возможных рисках теряют всякий смысл. Успешные инвесторы, предприниматели и прочие бизнесмены стараются свести свои потери к минимуму. Величина риска определяется знаниями, пониманием складывающейся ситуации, наличием собственного опыта, однако риск – это относительное понятие, которое можно в полной мере определить, только исходя из конкретной ситуации.

       С ростом опыта снижается уровень опасности: предположим, что ваше занятие сегодня не считается рискованным, хотя буквально несколько лет назад вы думали, что идете на большой риск, так как у вас просто не было опыта, именно поэтому соблюдайте дисциплину и помните о риск-менеджменте.

       Для инвестора важными являются характеристики, которые с большой долей вероятности смогут обеспечить высокий доход, а не величина самого дохода. Каждый из них имеет свои признаки выгодного инвестирования. Если же инвестор не может найти на рынке предложение, отвечающее его условиям, то он приостанавливает инвестирование (сидит в засаде).

       Эмоционально отстраниться от рынка лучше всего своим инвестиционным способом. Вспомним о Баффетте. Когда он хотел купить бизнес, он полностью сосредоточивался на его качестве и на том, насколько покупаемая компания будет укладываться в его инвестиционные требования. Если его все устраивало, то мнение других инвесторов он игнорировал. Если его акции переставали отвечать его требованиям, Баффетт их продавал, независимо от их цены в данный момент на рынке.

       Таким образом, у каждого инвестора должна быть разработана своя инвестиционная стратегия, свой личный алгоритм, которые отражали бы его основные черты характера, образованность, стремление, задачи, вкусы и привычки. Поэтому невозможно найти двух успешных инвесторов с одинаковой философией инвестирования – пониманием устройства фондового рынка и методов работы на нем.

       Приобретение нескольких разных активов может считается неразумным действием, так как средства будут рассредоточены. Да, инвестор может многое знать, но это не значит, что он досконально знает все сферы. Лучше выберите что-то одно, в чем хорошо разбираетесь. В малознакомом деле все равно будет проявляться ваша некомпетентность, даже если вы теоретически уже изучили этот вопрос. Привычка мыслить правильно в одной отрасли может мешать принятию правильных решений в других делах, что будет причиной неудач в начатой сфере деятельности.

       Настоящий мастер инвестиций не нуждается в подтверждении своих идей другими людьми. Не пытайтесь кому-то что-то доказать. Не вступайте в игру, если она нужна только для того, чтобы похвастаться открытыми позициями перед другими инвесторами.

       Инвестор, решивший получить выгоду за счет иррационального подхода на рынке, должен подготовить себя к тому, что длительное время он будет в числе отстающих на рынке. Его цель – получить доход в долгосрочной перспективе. Для этого придется выйти из группы лидеров, выдержать насмешливые взгляды и отпущенные вслед колкости, а также довольствоваться посредственными доходами от своей работы.

       Можно зарабатывать на бирже, не умея делать прогнозы и не зная, каким будет следующий ход. Однако это трудно делать, так как рынок абсолютно непредсказуем. Важнее уметь приспосабливаться и быстро принимать правильные решения, а прогнозами должны заниматься издатели биржевых листовок и маркетологи инвестиционных фондов. Инвестиционного успеха можно добиться и без профессионального сертификата: например, ни у Баффетта, ни у Сороса его не было.

       Можно один раз получить много денег, выиграв в лотерее, или сорвать джек-пот, перехитрив игровой автомат, но это непостоянный источник дохода. Вам необходимо поставить себе задачу на получение стабильной прибыли. Если вам не досталось наследства, вы не вышли замуж за состоятельного мужчину или не нашли невесту без богатого приданого, то накопить на инвестиции можно, если жить по принципу «траты должны быть меньше заработка». Расходуются деньги легко и быстро, а зарабатываются трудно. Поэтому принцип «жить по средствам» тесно связан с успешным инвестированием.

       Разрабатывая свою инвестиционную стратегию, свой алгоритм, инвестор должен учитывать такой фактор, как стресс. Стресс – это постоянный спутник инвестора. Успешные трейдеры по-разному ведут борьбу со стрессом: занимаются спортом, медитируют, на некоторое время полностью абстрагируются от рынка или меняют методику работы. Инвестициями не стоит заниматься интеллектуально ленивым и тревожным людям. Желание стать богатым тут не играет роли, нужно просто любить эту работу и радоваться ей.

       Потеря денег приносит значительно большее расстройство инвесторам, чем радость от выигрыша. Если инвестор все внимание переключает на кратковременные колебания, то видит, как изменяется его портфель, но при этом не считает доходы.

       Работать на бирже с капиталом чужих инвесторов морально тяжело, потому что с их стороны чувствуется постоянное давление, а это вызывает стресс. На рынке происходят движения, из-за которых могут появиться угрозы открытым позициям и прочие ситуации. С такой деятельностью не каждый сможет справиться. Поэтому многие успешные трейдеры работают со своим капиталом или в инвестиционных компаниях, где управляют деньгами клиентов этих компаний, а сами получают определенную сумму в виде заработной платы.

       Самый неприятный момент в управлении чужим капиталом заключается в полной зависимости от инвесторов. Удержать, а тем более приумножить деньги очень сложно, поэтому потерять своих инвесторов можно не только в случае плохой работы, но и в случае хорошей, когда ваши успехи слишком ярко выражены.

       Если раньше люди предпочитали делать долгосрочные вложения и получаемый доход от этого их удовлетворял, то сейчас этого делать не стоит. Вложив во что-то деньги, теперь уже нельзя чувствовать себя в безопасности в течение многих лет, поэтому подход к инвестированию надо сделать более гибким. Например, в последнее время совершать крупные сделки с целыми папками ценных бумаг инвесторам стало сложнее. Публичные фондовые рынки теперь приносят разочарование участникам, и такие действия привели к тому, что многие банки на Уолл-стрит стали открывать частные биржи – темные пулы. Летом 2011 года 30 % всех сделок приходилось на них. Почему это произошло? По словам банкиров с Уолл-стрит, они привлекали тем, что инвесторы начали спокойно выкладывать информацию о своих крупных биржевых приказах в открытый доступ.

       Если отслеживать рост денежной массы, то сейчас можно отметить первые признаки начинающейся инфляции. Чем быстрее рост цен, тем выше инфляция, поэтому нужно инвестировать в такие активы, как золото, земля, валюта иностранных государств. Если ожидается дефляция, то предпочтение стоит отдавать финансовым активам, различным облигациям. Советую также не все средства инвестировать в недвижимость, потому что это в настоящее время очень рискованное дело из-за изменчивости цен на рынке и низкой доходности инвестиций в этой сфере.

 
Глава 5
 Спекулянты

       На рынке есть такие уникальные игроки, за которыми наблюдают федеральные структуры и действия которых играют огромную роль. Сделки заключаются ими в крупных и особо крупных размерах, поэтому законодательство требует от них еженедельных отчетов. К ним относятся маркет-мейкеры, хеджеры или операторы рынка, которых многие еще называют коммерческими трейдерами. В руках таких игроков сосредоточен огромный капитал, и их присутствие на рынке обязательно. Они производят продукт и одновременно занимаются его использованием. Хеджеры открывают позиции на рынке в коммерческих, а не спекулятивных целях, как это делает большинство мелких трейдеров. Кроме того, никто не знает рынок так хорошо, как они.

       Второй большой сегмент участников торгов на рынке – мелкие спекулянты. Они считаются мелкими участниками, и чаще всего к ним относят неинформированную публику. Сделки у этой группы трейдеров не считаются крупными, поэтому правительство не обращает внимания на них как на участников. Как правило, они торгуют с переменным успехом, но в большинстве случаев итогом становится полная потеря всех вложенных денег. Почти на всех рынках спекулянты и хеджеры находятся по разным сторонам сделок.

       Третья группа торговцев на биржах – крупные спекулянты, которыми обычно выступают брокеры крупных бирж, а также не очень большие по величине хедж-фонды. Они наблюдают за движением рынка и по ходу набирают позиции. Затем от них происходит вливание больших денежных объемов на самых максимальных значениях. Алгоритм работы у них довольно сложный, но их задача – добиться разворота рынка в обратную сторону. Дело в том, что они вливают огромные объемы на одну из сторон рынка и больше них вложить средств уже никто не может, то есть рынок дальше в этом направлении двигаться не в состоянии, поэтому он разворачивается.

       Остановимся подробнее на спекулянтах. Само слово «спекуляция» произошло от латинского слова specula, что в переводе на русский означает «наблюдение».

       Что представляет собой спекуляция? Коротко – это тактическое соревнование, победу в котором может одержать только тот, кто увидит все имеющиеся на рынке в определенный момент времени преимущества и сможет ими воспользоваться.

       Самым знаменитым биржевым спекулянтом XX века был Джесси Ливермор. С 14 лет он стал вести дневник. Записи были подробными, так как торговля на рынке его очень интересовала. Вникая в изучение чужих теорий, он занимался разработкой собственных, моделировал движения цены и стремился научиться правильно определять тренды. Ливермор был очень спокойным человеком. Затворнический образ жизни вполне устраивал его, и работе он отдавал явное предпочтение. Такие черты, как скрытность, немногословность и даже таинственность, были основными в характере Ливермора. Он не выплескивал свои эмоции, а наоборот, умел ими управлять, и непрочные человеческие связи не оставляли следов в его жизни. Он желал выигрывать и менять фондовый рынок в положительную сторону, поэтому был хорошо известен только на Уолл-стрит. Ливермор имел доступ в высшие круги общества, что позволило жить ему ярко и интересно.

       Если вы решили заняться спекуляцией, то это нельзя воспринимать как азартную игру, нужно рассматривать этот вид деятельности как бизнес и подобающе к нему относиться. Нельзя быть невольным инвестором, чтобы спекуляция не превратилась в инвестирование. Не тратьте всю прибыль от удачной сделки. Половину суммы обязательно отложите в резервный фонд.

       Все спекулянты совершают одну и ту же ошибку – мечтают получить хорошую прибыль за короткий период. Деньги не всегда обязаны работать на вас, некоторое время они должны отдыхать. Этот момент нужно просто переждать и обойтись имеющимися деньгами. Если вы последуете этому совету, то станете искусным спекулянтом.

       Правильное управление своими рисками позволяет спекулянтам быть успешными, при этом никаких волшебных заговоров не требуется. Перед заключением сделки каждому спекулянту нужно определить общий тренд рынка. Не подвергайтесь стадному инстинкту – именно из-за этого у спекулянтов возникают проблемы.

 Глава 6
 Поведение рынка

       В настоящее время люди ведут себя на рынке точно так же, как и многие десятилетия назад. Страх, жадность, невежество, вера в чудо и лучшие времена довлеют над человеком. Этим ученые объясняют повторение числовых характеристик и моделей. Обязательно нужно анализировать рынок, при этом нельзя забывать, что все варианты действий предусмотреть невозможно, поэтому нужно подключать теорию вероятности, рынок всегда может пойти против вас.

       В отличие от людей, рынки не ошибаются. Я это формулирую так: рынок всегда прав. Часто движения рынков могут быть полностью противоположными намерениям основной массы трейдеров. Точка зрения человека не имеет значения до того момента, пока функционирование рынка не будет согласовано с его концепциями.

       В основе рынков лежит человеческая психология, которая преобразована в форму графиков. Рынки становятся подвластны человеку только в том случае, если он полностью отдается им. При этом приходится разрабатывать и внедрять на практике свои подходы к ним, одновременно развивая понимание работы своих методов.

       Чтобы торговля была легкой, вы должны делать то, чего желает рынок. Бессмысленно идти ему наперекор. Вашу обиду можно объяснить тем, что он не оправдал ваших надежд и ваши представления разошлись с теми действиями, которые на нем происходят. Рынок не против ваших успехов, их у вас может не быть, если ваши идеи относительно рынка вас же и подвели. Если вы решили совершить покупку или продажу, то не стоит с этим спешить. На рынке должна сложиться такая ситуация, чтобы ваше мнение подтвердилось, ведь рынок не имеет никаких обязательств перед инвесторами, в том числе он не должен подтверждать вашу правоту.

       Рынок всегда подвергается изменениям, но в то же время остается неизменным. У рынка нет Грааля, специальных секретов, программ, магических артефактов, однако есть большое количество лишенных индивидуального своеобразия технических фигур, которые могут принести прибыль.

       Стабильно развивающаяся компания быстро наращивает свой потенциал, у нее меняются цены и объемы торгов на рынке, потому что многие хотят заключить сделки с акциями этой компании. «Ненормальная реакция» на рынке приводит к завершению движения. Другими словами, возникает самый большой откат, значительно больший, чем предыдущие за все время движения.

       Необязательно знать, что стоит за большими движениями, которые наращивают объем. Это просто сила, преодолеть которую невозможно. Так и в отношении тренда – нет смысла разбираться в причинах его движения, нужно просто найти нужный вам и присоединиться к нему.

       Движение должно обязательно развиваться после базовой точки, а его отсутствие сигнализирует об опасности. Любое новое движение, особенно если оно будет важным, не является абсолютно новой композицией, это всегда ценовые сдвиги, которые ранее уже происходили. Поэтому необходимо изучить прошедшие рыночные периоды, после этого вы поймете, что необязательно действовать сразу же, нужно еще уметь остановиться и подождать. Такая тактика позволит принимать правильные решения и получать прибыль.

       Ведите дневник трейдера и дневник ошибок трейдера. Сделанные вами записи через некоторое время могут быть весьма полезными, потому что вы сможете найти базовые точки входа, позволяющие начать выгодное движение и избежать прошлых ошибок.

       Двигайтесь за трендом – он поможет вам. Умение приспосабливаться и чувствовать рынок должно быть присуще всем торгующим на нем. Рынок находится в постоянном движении, он не замирает, поэтому, чтобы быть успешным, нужно тоже меняться, перестраивать свои стратегии и тактические ходы. Дело в том, что на постоянно меняющемся рынке работают люди, а они как раз остаются прежними, потому что человеческую психологию изменить практически невозможно. Рынок не может всех сделать богатыми, на нем всегда кто-то теряет, а кто-то получает деньги.

       Главное – не увлекайтесь графиками. Многие инвесторы постоянно занимаются анализом графиков, вместо того чтобы заключать выгодные сделки и совершать покупки и продажи с теми, кто запускает их в движение.

       При низком открытом интересе (OI) движение рынка идет с большим количеством впадин и точек для совершения сделки, а вот большое число рыночных вершин формируется при более высоком интересе, чем в другие периоды. Вопрос роста или снижения торговых позиций интересен, но не является главным. Важнее выяснить, чем вызваны подобные изменения, – делается это слабой публикой или более сильными операторами.

       Рассмотрим длинные позиции операторов. Это поступившая правдивая информация о капитале и позиции, которые открывают крупные спекулянты или простая публика. Если будет открытый интерес к первым, то с большой долей вероятности можно утверждать, что восходящее движение станет расти. Вывод: нужно не только интересоваться ценой и открытым интересом, но и вникнуть в них глубже и проанализировать работу разных групп трейдеров.

       Торговая прибыль получается за счет повторения ситуаций в движении цен на рынке. Эти повторения позволяют трейдеру укрепиться за счет небольшого перевеса при случайном поведении, которые объясняются влиянием участников рынка друг на друга. И трейдеры, и инвесторы в похожих ситуациях действуют практически одинаково. Подобные поступки большого количества людей на рынке способствуют появлению повторяющихся событий, а также цен.

       При смене направления движения рынок остается в этом тренде до ослабления инерции – тело продолжает двигаться по инерции до полной остановки или действия, придающего новый толчок к движению. Если движение рынка происходит в узком течении, то не занимайтесь угадыванием его изменений, так как это опасно. Нужно набраться терпения и подождать момента, когда цена вырвется из этого узкого потока.

       Рынок, как глава семейства, выбирает стратегию и сообщает, как нужно поступать. Если проявить самостоятельность и не игнорировать его советы, то рынок не только укажет на ошибки, но и расскажет, как их нужно исправить, чтобы работать с прибылью. Или заберет у вас деньги, если вы будете все время торговать против него.

       На Уолл-стрит можно услышать такую поговорку: «Если рынок меняется, то только для того, чтобы разочаровать людей». И это действительно так. Чаще всего инвесторы-оптимисты наблюдают движение рынка вниз, а пессимисты – вверх. Инвесторам нужно проявлять свои эмоции определенным образом, тогда движение на рынке будет происходить быстрее, только за его направлением придется следить.

       На настроение рынка могут указывать его высокая волатильность, различные новостные сообщения в средствах массовой информации, слухи, распускаемые людьми, не имеющими к нему никакого отношения. Только от нас зависит, каким будет рынок, потому что мы его делаем сами.

       Не совсем правильное занятие – выбирать направление движения рынка по новостям. Оттого, что вы узнаете, какая сейчас безработица или насколько больше товаров длительного пользования люди стали приобретать, прибыль не увеличится. Важно понимать, как рынок реагирует на эту информацию.

       Финансовые рынки в течение последних десятилетий претерпевали огромные изменения, причем это происходило настолько быстро, что отслеживать процесс было непросто. На бирже уже нет представляемого многими огромного экрана с бегущей вниз строкой с котировками акций и ценных бумаг, как и каналов связи, запускающих эту информацию, и операционных залов, заполненных людьми в черных пиджаках и постоянно что-то кричащих друг другу. Около десяти лет назад фондовый рынок США стал совершенно другим. Теперь большая часть торговли производится с помощью алгоритмических роботов – черных ящиков, которые находятся под усиленной охраной в Чикаго и Нью-Джерси.

       Теперь в течение дня может происходить настолько быстрое и сильное колебание цен, что его стало трудно отследить. Можно поймать такую сделку, чья стоимость превышала бы сумму всех указанных в контракте акций, а чтобы получить прибыль, нужно торговать не на одном, а сразу на нескольких рынках. Все зависит от скорости прохождения сигнала между дата-центрами – это единственное ограничение. Разницу в этой величине роботы применяли для обгона игроков, что позволяло им зарабатывать в моменте.

       Расположенные на Уолл-стрит банки контролируют идущие на биржу приказы и их информационную ценность, а также пулы, где их можно выполнить. Банки тоже хотят иметь выгоду, поэтому поступают следующим образом: сначала приказы отправляются в банковские пулы, а после этого – на рынок в открытый доступ. Пул банка позволяет ему вести торговлю непосредственно с клиентом или сотрудничать с высокочастотными трейдерами, которым, как правило, передают право доступа к пулу. Таким образом, ценность приказов переводится в денежные суммы банками на Уолл-стрит. Если банк отправляет приказ, то в первую очередь той бирже, с которой можно получить самый большой профит.

       Обстановка в финансовой сфере сейчас такая: люди попеременно находятся то в страхе, то в состоянии эйфории, у них также сильно́ стадное чувство и преданность конкретной культуре. В настоящее время большинство предпочитает капитал или ценные бумаги сегодняшнего дня, а не чего-либо в будущем. На рынке нельзя допускать перевес страха, иначе сократится количество покупателей, и предложение превысит спрос.

       Новое поколение забывает об истории, но события имеют обыкновение повторяться. Даже если на рынке будут происходить различные случайные явления, некоторые из них все равно можно будет предугадать, если знать, что искать. Управление капиталом нужно обеспечить так, чтобы как можно дольше оставаться на бирже и играть. Нет капитала – нет игры. Если вы работаете на рынке, изучаете его и развиваетесь в этом направлении, то обязательно получите положительный результат.

       Если наблюдается разница в цене и широте рынка, то можно говорить о приближающейся, но не срочной перемене в направлении. Подъем фондового рынка, при котором происходит рост количества акций до новых максимальных цен, подтверждается данными о широте рынка. Такой подъем в большинстве случаев имеет продолжение. Спад рынка, при котором растет количество акций и цены на них падают до самых минимальных сумм, имеет шанс на продолжение.

       Заинтересованность трейдеров к покупкам возникает, если после завершающего падения цен появляются растущие акции, и их объем превышает объем всех падающих акций. Участие большого количества акций при подъеме рынков дает больше шансов выбрать и удержать выгодные позиции. Если же в движении вверх участвует небольшое количество акций, то и возможность выгодного выбора ценных бумаг небольшая.

       Индикаторы, определяющие число и процент фактически участвующих в подъемах и спадах акций, – это показатели внутренней силы или широты фондового рынка. Широта рынка считается хорошей при участии двух третей от всех ценных бумаг биржи.

 
Глава 7
 Финансовые инструменты

Депозит

       Депозит – это наиболее простой, распространенный и знакомый большинству граждан Российской Федерации инструмент. Все знают, что такое банки и что деньги лучше хранить, как говорили раньше, в сберегательной кассе. Если им правильно пользоваться, то депозит может стать одним из самых надежных инструментов инвестиций.

       Депозиты бывают различных видов, но мы рассмотрим их с точки зрения валютной диверсификации – долларовые и рублевые. Есть долларовые депозиты, по ним доходность существенно ниже, чем по рублевым. Так, сейчас надежные банки дают по долларовым депозитам порядка 1 % годовых, а по рублевым – около 4 % годовых. Однако важно учитывать, что если у вас будут определенные затраты в долларах или евро, то какую-то часть своих доходов вы должны держать именно в этих валютах, резервируя часть своих средств. Если вы планируете что-то приобретать за рубли, то держите часть своих депозитов в рублях. Доллар и евро постоянно двигаются друг против друга и против рубля – данный процесс имеет колоссальное значение на международном рынке валют «Форекс».

       Я знаю массу примеров и много людей, которые за несколько лет (если они не арендовали жилье) накапливали на квартиру без ипотеки, регулярно инвестируя от 15 до 20 % из своей небольшой зарплаты. То есть за восемь лет при грамотном управлении депозитом и другими инструментами инвестиций можно накопить на квартиру, о чем многие даже не догадываются. Важно учитывать в данном случае психологические и технические моменты. Депозиты, как правило, более выгодны в случае их долгосрочности. Если вы заключаете депозит не на месяц или три, а на год, то ваш процент будет выше. Однако если вы досрочно расторгнете депозит (а я сам иногда ошибался – банки обещали одно, а получалось другое), то потеряете свои накопленные проценты. Так, я однажды внес пять миллионов рублей, и мне обещали, что при расторжении выплатят проценты. Я открывал депозиты на шесть месяцев, чтобы забрать деньги досрочно, так как на фондовом рынке появлялись более интересные возможности. В итоге я снимал деньги, а проценты банк мне не выплачивал. Именно поэтому внимательно читайте свои договоры с банком и по возможности пользуйтесь пополняемыми депозитами: тогда от вас потребуется лишь держать на своем счете определенный минимум, а все, что выше определенной суммы, сможете снимать по мере надобности, и проценты у вас сохранятся.

       Иногда ситуация на рынке меняется, случаются кризисы, и нужно перенести деньги с одного депозита в другой, меняя валюту. В свое время я рекомендовал знакомой девушке закрыть валютные депозиты и переложиться в рублевые. Она послушала меня и хорошо заработала, после чего по определенным причинам уехала из России, перестала со мной сотрудничать. Спустя некоторое время она позвонила мне и заявила, что ее депозиты обесценились. Конечно, ведь она больше не работала со мной и стала принимать самостоятельные решения, при этом пользуясь рекомендациями, которые уже устарели.

       Любая рекомендация консультанта или финансового советника имеет срок жизни: как правило, бо́льшая часть этих рекомендаций верна, но через определенное время вам в любом случае понадобится обратная связь с вашим управляющим активами, консультантом или финансовым советником, чтобы подтвердить позицию на рынке. Рублевый депозит – это открытая позиция на рынке по купленным рублям. Иногда из рублей выгодно перекладываться в доллары, что я и рекомендовал сделать осенью 2014 года. Я советовал своим клиентам и ученикам продавать недвижимость, закрывать рублевые депозиты и перекладываться в доллары. Люди, которые прислушались ко мне, за последующие четыре месяца увеличили свой капитал в пять-восемь раз. Те же, кто не послушали моего совета, а просто сохранили свой капитал в рублях без учета инфляции, фактически заморозили его. В итоге тот, кто слушал меня – своего финансового советника, – свои десять миллионов увеличил до 80 миллионов, а большинство, принимающее самостоятельные решения, заморозили свои деньги в недвижимости на несколько лет. Вот и вся разница^[3].

       В обоих случаях я рекомендовал перекладываться из рублей в доллары – это к вопросу о том, что депозитом нужно управлять. Если вы не можете или не хотите им управлять и вам не к кому обратиться, тогда диверсифицируйте свои депозиты, переложив по одной трети в рубли, доллары и евро. В этом случае вы будете спокойны, так как ваши деньги сохранятся независимо от колебания валют. Помните, что доходность по депозитам никогда не превысит размер инфляции – она всегда будет ниже инфляции. Если вы храните свои деньги в банке, ваш капитал будет уменьшаться, – впрочем, гораздо меньше, чем если бы они лежали без дела дома, под кроватью.

Облигации

       Удивительным образом оказавшись в VIP-отделении банка среди клиентов, я увидел, как один из них открывает счет в евро на колоссальную сумму. Аргументировал он это тем, что считал данный банк надежным, а доходность в 1 % годовых в евро его устраивала. Тогда я задал ему вопрос: «Почему вы не купите еврооблигации этого банка, по которым доходность в пять-шесть раз больше?» Для человека это стало открытием, он просто не знал, что на облигациях этого же банка можно заработать в разы больше, а при депозитах в миллионы долларов получится весомая разница. Узнав об этом, он подозвал операционистку и попытался узнать, почему ему никто этого не предложил. Она стала оправдываться, ссылаясь на сложность операций. Здесь возникает другой нюанс: доходность по облигациям может быть в несколько раз больше, чем по депозитам, как по рублевым, так и по евро и долларовым облигациям, но при приобретении этих облигаций через банк у него есть спред (от англ. spread – «разброс»). То есть банк вам продаст облигации не по минимальной, а по максимальной цене. Из-за высокой комиссии в банках вам намного выгоднее в этом же банке купить облигации через брокерский счет, потому что комиссии, которые вы заплатите брокеру, будут существенно меньше, чем при покупке через банк. Зачем отдавать прибыль по облигациям банку, когда ее можно сохранить, тем самым увеличив свой капитал?

       Не стоит забывать, что у облигаций тоже есть тренды. Что это значит? Иногда доходность по облигациям растет. Например, сейчас ставки ФРС постепенно увеличиваются, следовательно, стоимость самих облигаций уменьшается. И наоборот: когда ставки уменьшаются (а это в последние годы тренд в России), стоимость облигаций увеличивается. То есть когда ставки снижаются, облигации покупать очень выгодно.

       Облигации в СССР покупали даже пенсионеры, и они не боялись этого слова. Однако сейчас в силу вступают технические нюансы: многие боятся открыть брокерский счет, полагая, что это очень рискованно. Важно понимать, что, открыв брокерский счет, вы купите на эти деньги либо какие-то акции, либо какие-то облигации, а ваши инструменты будут храниться в депозитарии. Депозитарий – это независимый от брокера или банка провайдер, с которым ничего не может произойти. Что бы ни случилось, все будет хорошо – депозитарий не может обанкротиться, если с эмитентом облигаций ничего не произойдет. Тем не менее с эмитентами серьезных банков или компаний вроде «Газпрома» все будет в порядке.

       Если вы не хотите открывать брокерский счет, вам нужно посчитать разницу между депозитом и облигациями – по депозитам ваш доход будет гарантированным, а облигации могут и увеличиваться, и уменьшаться в цене. Многие к этому не готовы, и им проще купить самый простой инструмент – депозит. Если же вы хотите на этом зарабатывать, то увидите, что разница в 2 % через несколько лет даст разницу в капитале почти в несколько раз. Облигации относятся к классу высоконадежных финансовых инструментов и сейчас приносят больше дохода, чем депозит. Некоторое время назад ситуация была иной: доходность по депозитам была высокой, а по облигациям – низкой. Работайте с разными инструментами и перекладывайтесь из депозита в облигации и обратно, из долларов в рубли или евро и так далее. Чтобы все отследить, не забывайте о таком инструменте, как финансовый советник или управляющий активами, который сэкономит ваше время и позволит стать богаче.

       Приобретая какой-либо инструмент, вы, говоря финансовым языком, открываете позицию. Например, вы откроете денежную позицию, купив рублевый депозит, или позицию Long, купив облигации Роснефти. Если это депозит в долларах, то вы играете против рубля, покупая доллары, и так далее. Кризисы случаются регулярно, и на этом можно хорошо заработать. Если вы решили сэкономить на финансовом советнике, с учетом того, что 90 % инвесторов теряют свои деньги на бирже, я рекомендую сначала накопить деньги либо на депозите, либо в облигациях.

       Если вы сами определяете, какой тренд – по долларам или по рублям – растущий, и успешно переложились перед кризисом 2008 года сначала из рублей в доллары, потом из долларов в рубли и обратно, то уже хорошо заработали. Однако нужно учитывать, что во время кризисов большинство активов снижаются в цене. Как правило, больше в цене падают акции. Недвижимость тоже падает, но существенно меньше, чем акции. Так, во время кризиса цены на жилье в Москве упали практически до двух тысяч долларов за метр, а в Московской области – до тысячи долларов за метр. Когда я в 2014 году говорил, что стоимость жилья в Москве упадет так низко, надо мной смеялись, но когда этот момент настал, я купил трехкомнатную квартиру по минимальной цене и без ипотеки. Даже в сфере недвижимости есть те же самые волны, как и на рынке акций, однако их продолжительность занимает несколько лет, и приходится долго ждать.

       Если вы грамотно управляете депозитом и можете выйти из него или из облигаций, сохранив доходность, тогда в случае кризиса на рынке (когда рынок достигнет дна), купив, например, акции, вы станете очень богатым человеком. Таких примеров много: в 1999 году я рекомендовал покупать акции Газпрома по одному рублю за акцию, хотя сейчас они стоят по 150 рублей. Также я рекомендовал покупать акции Сбербанка в 2009 году по 17 рублей, а сегодня акции Сбербанка стоят дороже 200 рублей. Алгоритм действий в случае переломного периода таков: вы ждете кризиса, накапливая деньги на депозите или в облигациях в течение нескольких лет, и, когда рынок акций или облигаций упадет, покупаете эти акции. Затем ждете, когда он снова вырастет и, увидев, что рынок развернулся, снова вкладываетесь в депозит. Эта формула позволит вам стать миллиардером при одном-единственном уточнении: у вас должно быть в запасе 40–50 лет.

       Если вы открываете депозит, который застрахован агентством по страхованию вкладов не менее чем на 1,4 миллиона рублей, вам нужно проверить, на самом ли деле этот банк входит в систему страхования вкладов и застрахован ли ваш депозит. В последнее время ко мне обращались люди, которых обманывали небольшие банки, вводя в заблуждение и убеждая в том, что их открытые депозиты застрахованы. В итоге, когда банки лопались, клиенты теряли свои сбережения. Даже мои дальние родственники обращались ко мне, и я убедил их не открывать депозиты там, где они не застрахованы. Однако даже в банках, где обещают большие проценты, доходность застрахованного депозита, как правило, не превышает доходности по облигациям. Лучше всего открыть брокерский счет в надежном провайдере финансовых услуг или в том же банке (у крупных банков тоже есть свои брокеры) и купить облигации уже там. Облигации не страхуются, их держат в депозитарии, который не может обанкротиться. Все зависит от эмитента облигаций. Если банк, выпустивший их, обанкротился, то вы потеряете деньги. Однако с облигациями структурных компаний вроде «Сбербанка», «Роснефти», «Газпрома» и прочих не должно ничего случиться. Главное – не покупайте облигации банка, который кажется вам ненадежным.

       Никому не доверяйте в сфере инвестиций! Не полагайтесь на вашего брокера, советника, жену и, самое главное, не доверяйте себе. В сфере инвестиций люди, как правило, ошибаются, и ваша задача – выбрать того, кто наиболее заинтересован в вашем финансовом успехе. Вы можете удивиться, но даже ваши родственники или коллеги не всегда бывают заинтересованы в ваших успехах – и ехидно ухмыляются, когда вы допускаете ошибки или теряете деньги. Для них это как бальзам на сердце. Иногда даже жена или муж не заинтересованы в вашем успехе, потому что хотят сохранить свой высокий статус. В этом также напрямую не заинтересован и брокер: он зарабатывает на комиссии и ему все равно, теряете вы деньги или зарабатываете. Конечно, им желательно, чтобы вы всю жизнь зарабатывали, но если ваш брокер вдруг советует вам торговать часто и много, то вы должны насторожиться. Он больше заинтересован в своем успехе: если вы часто и много торгуете на бирже, то ваш депозит будет уменьшаться за счет больших комиссий, которые вы заплатите брокеру.

       В вашем финансовом успехе больше всего заинтересован ваш финансовый советник (управляющий активами). Например, в качестве управляющего активами я сотрудничаю со многими серьезными людьми более десяти лет, еще со времен моей работы директором по развитию в крупной инвестиционной компании в 2007–2008 годах, и клиенты того времени продолжают успешное сотрудничество со мной. Они меня рекомендуют своим друзьям, а это самый лучший критерий моей работы (конечно, после результатов). Если управляющий активами хочет работать с вами долго и счастливо много лет, естественно предположить, что он заинтересован в вашем успехе и увеличении вашего капитала.

Акции

       Акции бывают обыкновенные и привилегированные. По обыкновенным акциям не всегда выплачивают дивиденды, но они дают вам право голоса. Привилегированные акции не обладают правом голоса, но приносят гарантированные дивиденды каждый год, и доходность по ним выше. Представьте, что у вас есть альтернатива: открыть депозит под 4 %, застрахованный на 1,4 миллиона рублей, или открыть брокерский счет и купить облигации под 6 %. Или через этот же счет купить акции, по которым вы будете получать дивиденды в размере 8 %. Что бы вы выбрали? На самом деле универсального ответа здесь нет: все индивидуально, и кому-то выгоднее выбрать другой инструмент. Если у вас есть возможность работать по моему алгоритму положительного математического ожидания, то, научившись с моей помощью перекладываться из рублей в доллары и обратно, а также при наступлении кризиса покупать дивидендные акции, вы станете успешным и богатым человеком.

       Дивидендные акции – это один из инструментов, на которых можно построить портфель получения пассивного дохода. Когда вы выйдете на пенсию (а эта дата обязательно наступит), вас на работу уже никто не возьмет. Да и не все смогут работать. Именно поэтому, пока у вас есть время, нужно понимать, что молодость дана вам для того, чтобы обеспечить старость. Ваша задача – создать капитал и пассивный доход, и чем ближе вы к моменту выхода на пенсию, тем ниже должны быть риски по вашим финансовым инструментам. Вы можете позволить себе акции, пока молоды, до 45 лет, но непосредственно перед пенсией желательно переходить на облигации и депозиты, где гарантируется доход, или в крайнем случае на дивидендные акции. Но помните, что акции в цене могут как снижаться, так и расти. Даже растущая в цене московская недвижимость может упасть. Потом акции могут вырасти снова, как и недвижимость, но вопрос здесь заключается уже в потере вашего времени. Человек не вечен, средняя продолжительность нашей жизни составляет 72 года, и после выхода на пенсию у вас останется не так много времени. И на последние 20 лет вам необходимо подготовить резерв, создать пассивный доход и капитал, который будет вас обеспечивать, чтобы можно было ни от кого не зависеть. Как сказал мне один богатый человек, инвалид и при этом долларовый миллионер: «Инвалид без миллиона долларов и инвалид с миллионом долларов – очень большая разница». Человек счастлив и прекрасно живет – его жизнь удалась.

       Для начала разберемся, как правильно выбирать приносящие доход акции. Для этого нужно заняться анализом победителей прошлого периода, найти все их характеристики и типы ценовых фигур, которые были выстроены перед началом их роста. Акции, на которых вы останавливаете свой выбор, должны показывать хороший процент роста текущей квартальной прибыли (рассматривается последний квартал перед покупкой) по сравнению с тем же периодом прошлого года.

       Благоприятный момент для приобретения акций наступает, когда они покидают модели консолидации и движутся к своим максимальным ценам. Не приобретайте линейку акций по одной и той же цене. Вторая и последующие покупки должны совершаться по цене выше, чем предыдущие, то же самое относится к продажам. Покупаем ступенями. Если вы хотите отобрать самые сильные акции, то нужно знать, какими темпами росла прибыль в компании за два последних квартала, и сравнить эти показатели с темпами роста в этом же периоде прошлого года. Изучите также совокупный темп роста за последние три года. Полученные результаты важно сравнить с результатами других компаний, торгующих на рынке, и произвести оценку по шкале от 1 до 99, где 99 – самый высокий результат. Этот показатель называется рейтингом EPS. Если компания имеет рейтинг 99, то это означает, что она превосходит 99 % всех иных компании по результатам годовой и квартальной прибыли.

       Анализируйте, как происходило движение цены акции относительно остального рынка за последний год. Каждая акция должна получить рейтинг результативности (RS), который использует ту же систему оценки, что и рейтинг EPS. Если показатель этой ценной бумаги равен 99, значит, она на 99 % выше всех других акций по показателям роста цены продажи или покупки. В период с 1950 по 2000 год средний рейтинг RS лучших акций (за каждый год) был равен 87, а после начал подниматься.

       Предпочтительнее выглядят акции компаний, выкупающих их на открытом рынке. «Медвежьи» рынки открывают акции сильно, а закрывают слабо. «Бычьи» рынки поступают наоборот – слабо открывают и сильно закрывают.

       Многие акции-лидеры взрывным движением оказываются на вершине, то есть в течение некоторого периода они плавно растут, а затем за 7–10 дней цена резко поднимается. При этом надо проверить объем – он может стать самым большим за все время движения вверх. Нет смысла инвестировать в отстающие акции, от этого вряд ли будет толк, потому что при резких колебаниях цены от них будет сложно избавиться. Поэтому будьте внимательны и приобретайте акции-лидеры у надежных компаний для успешной торговли.

       Не увлекайтесь чрезмерной диверсификацией. Не стоит одновременно приобретать большое количество акций, так как отслеживать лучше несколько ценных бумаг, а не все сразу. Пусть у вас будет меньше акций, зато они будут правильно отобраны, а рынок подскажет, как долго вам надо их хранить. Инвестирование будет выглядеть грамотно, если вы станете покупать сильные с технической и фундаментальной точки зрения акции.

       Критерии сильной с технической точки зрения акции:

       • состоит в сильной отраслевой группе;

       • имеет статус самой сильной из этой группы (в процентном отношении у нее самый значительный рост);

       • располагается на своих ранее установленных максимумах.

       Сильной с фундаментальной точки зрения акция бывает в том случае, если у компании каждый квартал имеется растущая прибыль. Такие «правильные» акции показывают рост даже на падающем рынке, поэтому вкладывать деньги нужно только в акции лидирующих компаний. При пике «бычьего» рынка индекс растет только благодаря нескольким бумагам, в то время как основная часть акций роста не показывает.

       Самочувствие акций будет хорошим при стабильном снижении процентной ставки, плохим – при их нестабильности и росте. Если трехлетние и пятилетние казначейские облигации имеют еженедельную доходность ниже чем полгода или год назад, то считается, что процентные ставки будут снижаться и это благоприятно скажется на фондовом рынке. При обратной ситуации процентные ставки будут меняться в сторону повышения.

       Казалось бы, приобретение бумажных активов целесообразно и даже выгодно. Однако так происходит только в обычное время. Если же наступает анархия, то они становятся бесполезными. А так как все циклично, каждые 50 лет наступает хаос. Современный мир компьютеризирован, а банковская сеть связывает весь мир, поэтому есть опасность погибнуть от социального и технологического терроризма. Если на несколько дней просто отключить электричество, то вся банковская система останется незащищенной, вклады в банках заморозят, а деньги обесценятся. Поэтому богатые люди должны подстраховать себя – иметь не только деньги, но и ценные и уникальные вещи и драгоценности. Кроме того, их можно передать по наследству без уплаты налогов.

       Существует такой промежуток времени на рынке, как 52-недельный период. Количество акций, доходящих до новых максимумов, – это число ценных бумаг, у которых может быть максимальная цена за последние 52 недели. Под акциями, чьи цены идут вниз и достигают минимума, подразумеваются те, чьи цены стали самыми низкими за предыдущий 52-недельный период. Уменьшающаяся до самых низких цена акции указывает на укрепление мощи внутри рынка и наступление рынка «быков».

       Если какая-либо акция вызывает ажиотаж, это значит, что у некоторых людей имеется о ней какая-то информация. Торговля принимает большие масштабы, когда любые ценные бумаги приобретаются у слабых и нервных владельцев более сильными и агрессивными. Последние вступают в игру в момент ажиотажа или паники, которая начинается у продавцов. Таким образом, можно проследить кульминацию продаж, начинающуюся от неторопливого спада до агрессивной скупки подешевевших бумаг. Кульминация возникает из-за страха продавцов остаться с неликвидными акциями, поэтому они готовы устроить распродажу по любой цене, лишь бы избавиться от товара.

       Если рынок страдает от скачущего вверх или вниз настроения, то возможны продажи акций по баснословно низким ценам. В то же время могут быть такие ситуации, когда те же бумаги будут продавать безумно дорого. Пик продаж, возникающий из-за страха, характеризуется максимально высокими ценами на акции, против которых человек готов восстать. Но это не может продолжаться бесконечно, страх со временем теряет силу, и ценные бумаги вновь начинают расти в цене. Это позволяет рынкам за короткий срок подниматься с «медвежьего» уровня перепроданности.

       Если руководство компании понимает, что дела идут не очень хорошо и прибыли не ожидается, то чаще всего принимается решение о выпуске акций, а не облигаций. Чтобы эти ценные бумаги могли приобретать различные слои населения, их дробят. Если предлагать целый пакет акций, то их стоимость получается высокой, с учетом того, что на рынке может произойти еще и рост цены этих бумаг. Крупный пакет акций трудно приобрести и трудно продать, так как нужна очень большая ликвидность. Те, кто профессионально занимается инвестированием, постепенно набирают позицию Long, чтобы меньше влиять на объем и ход торгов.

       Инвестиционный проект всегда сопровождается двумя противоположными настроениями – оптимистичным и пессимистичным. Иногда случается, что те акции, на которые направлены самые оптимистичные ожидания, проигрывают и переходят в разряд худших инвестиций, а те, на которые все были настроены пессимистично, приносят прибыль на фондовом рынке.

       Отбирая интересные акции, нужно обратить внимание на то, что если цена акции идет на подъем быстрее, чем остальные бумаги на бирже за одно и то же время, то эта акции явно станет лидирующей и в нее безоговорочно стоит инвестировать.

       Обязательно отслеживайте величину объема. Если он увеличивается, значит, на рынок пришел агрессивный покупатель или продавец. В этом случае цена может сдерживаться. Спекулянты стараются приобретать акции по наименьшей цене, но как только цена падает, они начинают активно скупать акции, и цены вновь поднимаются. Если такого скачка не будет, значит, трейдеры не приняли эту цену, и снижение будет продолжаться.

       Например, торговые площадки США могут принять десять тысяч организаций, выпускающих ценные бумаги, поэтому отобрать 30–50 нужных вам акций не составит труда. Американский рынок разрешает шортить (от слова Short) почти все акции, что позволяет прибыльно работать на падающем рынке. Дополнительный плюс – раскорреляция рынка, то есть каждая бумага может существовать сама по себе и ее можно продавать вне рынка. Однако там есть следующие ограничения: счет для торговли внутри дня должен быть минимум 25 тысяч долларов, а за торговый терминал нужно ежемесячно платить по 100–150 долларов.

       Движение акции всегда проходит четыре основных этапа.

       1. Накапливание – при росте торгового объема.

       2. Рост – при ошибочных действиях продавцов позиции закрываются, и происходит еще более ускоренное движение вверх (высаживание шортистов).

       3. Распределение – акции продаются трейдерам, которые прыгают на подножку уходящего поезда.

       4. Ликвидация в состоянии паники – трейдеры практически не покупают, и продавцы снижают цены до минимума.

       Стоимость акций постоянно колеблется. Ее даже можно сравнить с пьяным человеком. Независимо от времени, цена вдруг начинает расти, и это может случиться в любой момент. Аналогичное действие может произойти, но в обратном направлении – цена будет снижаться. Рынок иррационален. Возникает вопрос: «Если акция начинает движение с установленной цены и постоянно скачет, то какой будет вероятность того, что она достигнет какой-то определенной планки через некоторое время?»

       Ответ на этот вопрос могут дать математические исследования. В своей диссертации французский математик Луи Башелье установил: если цена начинает случайные блуждания, то вероятность того, что она достигнет какого-то значения через определенный период времени, графически будет соответствовать кривой нормального распределения, иначе – гауссовой кривой. Последняя похожа на колокол, и ее верх расположен в начале стартовой цены. Это означает, что возможен сценарий, где цена будет действительно располагаться возле стартовой. От центра наверху (максимума) кривая направляется вниз – признак того, что цена кардинально меняться не будет. Чем больше случайное блуждание, тем шире становится кривая. В этом случае повышается вероятность того, что цена, по сравнению с первоначальной, вырастет. Значит, вероятность ухода из равновесия слишком маленькая (то есть не стоит открывать сделки, надеясь на пробой в равновесии, так как это рискованно), а за равновесием следует сильный импульс, поэтому нужно дождаться явного выхода из этого состояния и затем работать по направлению движения импульсов.

       Другие ученые, Осборн и Мандельброт, не согласились с Башелье, посчитав его теорию абсурдной. По ней получалось, что цены каждую минуту могут меняться в сторону увеличения и уменьшения. Осборн же утверждал, что количество сделок за любое время не является постоянной величиной, хотя в модели броуновского движения это допускается. Анализ рынка показывает, что наблюдаются вершины объема в начале и конце торгового дня, в течение недели и месяца работы на бирже, то есть любого временного периода. Основываясь на этой информации, он хотел доказать, что в любое время шансы на то, что цена акции вырастет, не равны шансам на ее падение.

       Если в данный момент котировка акции повысилась, то, вероятнее всего, дальше она будет уменьшаться. Если первое движение пойдет вниз, то вероятность последующего движения вверх значительно выше, чем снижение цены. Вывод: в каждый новый период рынок, скорее всего, изменит направление движения на противоположное, а не продолжит двигаться в первоначальном направлении. Может быть и такая ситуация: если акция дважды сделала шаг в одном направлении, тогда она продолжит двигаться по тому же курсу и дальше, так как мало шансов на смену направления. Если падение акции происходит несколько дней подряд, то вероятность роста повышается, и наоборот.

       Осборн отметил, что заказы рядовых инвесторов (а их большинство на биржах) имеют круглые, а не дробные значения, например 12 долларов. Однако акции на бирже предлагают с дробной ценой, например ⅙ доллара. Внимательный продавец может просмотреть свои журналы с записями и заметить, что многие хотели бы купить эти бумаги за 12 долларов, он же мог их приобрести за 12 и ⅙ доллара, зная, что к закрытию биржи цена ниже 12 не будет, так как спрос очень большой. При худшем раскладе он потеряет ⅙ доллара, при лучшем – цена поднимется и после продажи он получит свою прибыль.

       Текущая цена акций отражает все возможные прогнозы, то есть если вы располагаете информацией о предстоящих изменениях в будущем, что повлекут за собой удорожание, например, акций Microsoft, то лучше сейчас приобрести их за высокую цену. Вы поступите правильнее, чем тот, кто не предполагает позитивных перемен в Microsoft. Если поступает сообщение о возможных положительных переменах, то это уже сказывается на повышении цен, а наиболее предсказуемые негативные события снизят ее. То есть настроение людей заложено в цене, а случайные блуждания – это не бредовые идеи отдельных личностей, а обязательный элемент, который заставляет рынок работать. Всегда есть продавец и покупатель, и никто не знает, как после сделки изменится цена. В итоге правым будет один человек. Так и происходит движение цены. Если прогноз трейдера будет ошибочным, то ему придется закрыться с убытком.

       Башелье, Осборн и Мандельброт показали совершенно новый взгляд на финансовые рынки, однако они все были учеными-теоретиками и опытным путем не получали прибыли от операций на биржах. После них появились ученые-физики, занимающиеся практикой. Эдвард Торп, известный ученый и успешный управляющий хедж-фондами, сумел показать, как математика и физика способствуют успешной торговле на бирже. Он поставил перед собой задачу рассмотреть «порядок на грани хаоса», то есть проанализировать короткие отрезки времени с хаотичным процессом, который, однако, должен быть частично структурирован. Это позволит предположить направление его дальнейшего движения.

       Одна из таких бизнес-стратегий носит название статистического арбитража (парная торговля). Суть в том, что делается ставка на конкретные статистические особенности акций, имеющие тренд к возврату даже при их пропаже. Если цены не соответствуют ряду при сопоставлении с поведением за длительный период, то стоит продать одну акцию, а другую – приобрести.

       Поскольку на рынок влияют самые различные события и большое количество переменных величин, не всегда бессмысленно заниматься моделированием всевозможных ситуаций. Со временем вы поймете, как они влияют на торговый процесс, какие из них работают, а какие – нет. Если наши действия не соответствуют системному подходу, а сделки проходят успешно, то мы считаем это своей заслугой. Однако если успех обходит нас стороной, то мы удивляемся, потому что не ожидали такого, и обвиняем в этом рынок или аналитиков. Такие размышления требуют больших энергетических затрат, вы устанете и не получите никакого удовольствия от торгов, а это неправильно. Подобный подход к биржевой торговле нужно изменить, чтобы достичь прогресса.

       Торговля на бирже сопряжена с перенапряжением, и, чтобы погасить чрезмерные эмоции, нужно активизировать аналитические способности. Некоторые известные трейдеры, такие как Виктор Нидерхоффер, Линда Рашке и Марк Кук, уделяли большое внимание исследованию рынка и публиковали свои заметки по этому вопросу, но никто из них не заострял внимание на том, что анализ рыночных событий может стать хорошей стратегией на психологическом уровне. Когда трейдеры с головой уходят в анализ и изучение ситуаций, они помогают внести изменения в способы сбора и обработки информации, тем самым приводя на рынок новые поведенческие модели.

 
Глава 8
 Золото, валюта и недвижимость

Доллар

       Доллар – это мировая резервная валюта. Благодаря этому перед США открыт доступ к мировым сбережениям, это дает стране возможность свободно маневрировать в мире за счет печатного станка. Очень много займов делалось за рубежом, и после 1992 года характер инвестиционной американской кампании изменился. Поэтому 2008 год вошел в историю как год величайшего финансового кризиса. Основной причиной стало слишком большое использование заемных средств и финансовое посредничество. Еще в 1960 году в США приняли решение оказывать помощь наименее обеспеченным людям. Для этого в стране стали постоянно индексировать размер социальных выплат. Раньше к ним относились вполне равнодушно, а теперь их стали поддерживать различные политические партии. Изменения в налоговом законодательстве, взносы в трастовые фонды и прочие финансовые приказы привели к такому состоянию, что субсидировать обещанное социальное обеспечение стало просто нечем. Пришлось принимать решение о заимствовании денег, которые являются частными сбережениями и внутренними инвестициями, у финансовых рынков. Все эти займы привели к задолженности США перед остальными странами в размере 20 триллионов долларов.

       Последние годы характеризуются негативным отношением к американскому доллару. После кризиса руководители Великобритании и Франции стали призывать пересмотреть мировую финансовую систему. Затем к ним присоединился председатель Центрального банка Китая, выражая интересы своего народа. Китай сейчас хочет добиться признания их валюты – юаня, чтобы уравнять ее с долларом. Все это постепенно приводит США к потере былого финансового положения и снижению статуса США как самой мощной финансовой державы.

       Центральные банки в Лондоне, Франкфурте, Токио и Вашингтоне сразу среагировали на последствия кризиса и стали наращивать свои балансы, а Федеральная резервная система США с 2008 по 2014 год больше чем в четыре раза увеличила число активов. Банки, занимающиеся кредитованием клиентов, имеют отложенный капитал для покрытия убытков, то есть это страховка от непредвиденных ситуаций. До кризиса эта цифра была равна 12 % от размера кредита, теперь же она составляет более 30 %.

Золото

       История золота насчитывает тысячи лет. Монеты, сделанные из золота, можно обнаружить на всех континентах в усыпальницах, некрополях и пирамидах. Золото всегда ценилось и будет цениться. Рушатся империи, цивилизации появляются и исчезают, а золото остается золотом. Банки давно начали пользоваться золотом, и, так как они до сих пор от него не отказались, это прямое доказательство того, что бумажные валюты никогда не смогут заменить золото. Его стоимость в среднесрочной перспективе все время растет, потому что его запасы уменьшаются, добывать его становится тяжелее, соответственно, себестоимость увеличивается. Тонны песка перемывают, чтобы получить несколько миллиграммов золота. Золото не вступает в химические реакции, прекрасно хранится и легко поддается обработке – чеканке и литью.

       Золото используется в виде инвестиционных инструментов и ювелирных украшений. Динамика цен на золото такова: цены на него могут как расти, так и корректироваться после хорошего роста. В начале 2000-х годов тройская унция золота стоила от 300 до 350 долларов. В январе 2010 года она стоила уже около тысячи долларов и достигла пика (1800 долларов) в сентябре 2011 года. Тройская унция – это единица веса, равная 31,1034768 грамма, округляется до 31,1035 грамма. Применяется для измерения веса золота, серебра, платины и прочих драгоценных металлов. Если взять период, например, с января 2002 по январь 2012 года, то цена на золото выросла на 560 %, после чего произошла коррекция.

       Рынок золота и стоимость этого металла, несмотря на все качества и преимущества, остаются очень зависимыми от множества внешних факторов:

       • динамики цен на сырье и объекты торговли международных бирж;

       • политических конфликтов;

       • законодательных ограничений на покупку/продажу драгоценных металлов;

       • скачков валютного рынка;

       • экономических кризисов различных стран;

       • уровня золотых резервов центральных банков государств;

       • поведенческих факторов потребителей.

       Важно четко понимать, что не бывает плохих или хороших финансовых инструментов, – любой инструмент нужно уметь использовать. В последнее время Российская Федерация, Китай и Индия активно скупают золото. За период с 1980 по 2002 год золотой запас Китая составил 13 миллионов унций. К концу 2013 года Китай стал пятым по величине золотого запаса в стране, впереди него только США, Германия, Италия и Франция. За последние десять лет количество золота в валютных резервах России увеличилось примерно в три раза.

       С чем это связано? Правительство и Центробанк прекрасно понимают, что доллар фактически ничем не обеспечен и через какое-то время может лопнуть – не сейчас, не через год, но однажды. Деревья не растут до небес, так и США вынуждены будут что-то делать с триллионными долгами.

       Именно поэтому альтернатива валюте – золото. Можно скупать монеты, слитки, ювелирные украшения, металлические счета или торговать золотом через брокера благодаря производным инструментам, например фьючерсам. Можно также использовать возможность пассивного инвестирования, когда благодаря программе вы можете быть уверены в полной защите вложенного капитала. Но ни покупка золотых монет и ювелирных украшений, ни торговля через брокера, ни счета не гарантируют вам стопроцентной защиты инвестиций в золото.

       Как правило, люди знают, что этот благородный металл можно сначала купить, а потом продать. Эта стратегия называется «от покупки» и рассчитана на рост золота. После того как цена на него упала на треть – с 1800 долларов до 1200 долларов, те люди, которые три года назад купили золото за большую сумму, потеряли треть вложенного капитала. Таким образом, при покупке золотых слитков или монет важно обращать внимание на временной горизонт ваших инвестиций.

       Первое, что приходит на ум при упоминании инвестиций в золото, – это его покупка, когда вложения имеют физическую форму и их можно потрогать, полюбоваться и похвастаться ими. Золотые слитки покупаются в банках, лицензированных на соответствующие операции. Каждый слиток имеет клеймо с указанием номинала (от одного грамма до одного килограмма), номер и метку завода-изготовителя, а также сертификат качества. Стоимость слитка всегда соответствует его весу, а содержание драгметалла приравнивается к 99,9 %.

       Расходы, связанные с инвестированием в золотые слитки:

       • уплата НДС (18 % в России) – это самый существенный недостаток;

       • возможно, вам придется оплатить проверку мерности слитка, его сертификатов, транспортировку и прочие сопроводительные услуги;

       • вопрос безопасности – для хранения золота чаще всего используются банковские ячейки, а они тоже стоят денег.

Золотые монеты

       Золотые монеты бывают двух видов – коллекционные, представляющие историческую ценность, и инвестиционные, предназначенные для сохранения капитала.

       Коллекционные монеты стоят дороже, и их реальную стоимость может определить только профессионал.

       Примером такой монеты может быть «Прометей», памятная золотая монета Банка России/Золото 1 кг: ее номинал составляет 10 тысяч рублей, выполнена она из чистого золота, ее вес равен одному килограмму, а купить ее можно за 2,745 миллиона рублей, хотя килограмм золота сейчас стоит чуть больше 2,435 миллиона рублей, – следовательно, за монету вы переплачиваете 300 тысяч рублей.

       Инвестирование в золотые монеты имеет как преимущества, так и недостатки. Так, если вы продержите свои монеты более трех лет, то не будете платить подоходный налог. Неприятность же заключается в изменении цены на золото и в огромном спреде: монету вы можете купить (например) за 25 тысяч рублей, но если тут же ее продадите, у вас ее купят всего за 19,6 тысячи рублей. В итоге вы потеряете почти четверть от вашей инвестиции. Однако если вы регулярно (каждый год или квартал) покупаете по несколько монет, то заметите, что их цена усредняется. Поэтому вы с высокой долей вероятности сможете продать их по той же цене к ориентировочной дате (через несколько лет).

Ювелирные изделия

       Ювелирные изделия – самый распространенный и простой способ инвестировать в золото. Для покупки золотых украшений достаточно прийти в любой ювелирный салон или магазин, выбрать понравившиеся украшения и оплатить их в кассе. Никаких сертификатов, налоговых деклараций и прочей волокиты.

       Однако у такого способа инвестирования очень много недостатков:

       • после того как вы вынесете украшение из салона, оно сразу потеряет в цене 20–30 % – очень мало шансов, что вы сможете его реализовать по той же стоимости;

       • в ювелирном деле редко используется золото в чистом виде, обычно украшения содержат примеси других металлов;

       • в стоимость украшений всегда закладывается оплата услуг мастера, посредников (того же салона), реклама и прочие маркетинговые составляющие.

       Среди моих знакомых есть девушка, родственница моей жены, которая работает в ювелирной промышленности. И когда мы начали с ней разговаривать об инвестициях в ювелирные изделия, она очень долго смеялась, объяснив, что при покупке украшений я смогу сдать или продать их в том же магазине лишь по цене золотого лома. Если сейчас золото стоит примерно 2600 рублей за грамм, то сдать его получится только за 1500 рублей, потеряв почти 40 %. Инвестиции в ювелирные изделия – не самая лучшая идея.

Предметы антиквариата

       Предметы антиквариата – старинные изделия с высокохудожественной и исторической ценностью. Их стоимость с годами будет только увеличиваться.

       Здесь рассуждать достаточно сложно. Если вы разбираетесь в этом, то уже знаете, что стоимость антиквариата растет в среднем на 9–10 % в год. Кому-то это может показаться малым, да и не все сделки, связанные с антиквариатом, будут приносить прибыль. Четверть сделок могут оказаться убыточными, и чтобы профессионально заниматься этим, нужно быть настоящим антикваром. В этом отношении помочь своим читателям я уже не могу – я лишь занимаюсь покупкой монет для удовольствия (покупаю те, которые мне нравятся) и дарю их своим детям.

---

Дата добавления: 2021-01-21; просмотров: 95; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!