Расчет цен на экспортируемую продукцию
Экспортер определяет цену предложения одним из трех методов:
- на базе издержек производства;
- исходя из уровня спроса;
- ориентируясь на уровень цен конкурентов.
Основное преимущество метода установления цен на основе издержек производства заключается в его простоте. Основой определения цены являются базовые издержки на единицу продукции, к которым прибавляется величина, покрывающая неучтенные затраты и включающая прибыль фирмы.
Учет издержек производства осуществляется на основе калькуляции. Формальная схема калькуляции экспортных цен мало отличается от схемы, используемой при расчете внутренних цен. Основное отличие экспортной калькуляции от внутренней заключается в дополнительных расходах по сбыту, а именно:
- комиссионное вознаграждение продавцов и представителей; импортные таможенные расходы в стране покупателя; транспортные издержки;
- затраты на финансирование; расходы по страхованию товара; расходы по упаковке;
- резервы, необходимые для покрытия непредвиденных рисков; расходы по составлению контракта, оформлению сертификатов и прочих бумаг.
На практике существуют два основных подхода к использованию данного метода при определении цены:
- с использованием полных издержек производства;
- с использованием предельных издержек производства.
Согласно методу определения цен, с ориентацией на спрос, цена товара определяется исходя только из спроса на него, то есть из того, сколько покупатель может и хочет заплатить за предлагаемый товар. Производственные затраты рассматриваются в этом случае как ограничительный фактор, который показывает, может ли товар продаваться по установленной цене с запланированной прибылью или нет. Данный метод успешно используется при условии наличия на рынке взаимозаменяемых товаров, позволяющих покупателю сравнивать аналогичные товары между собой и делать для себя выводы о них.
|
|
|
Помимо действующих на рынке факторов спроса фирма должна также принимать во внимание и действия конкурентов. Расчет экспортных цен по методу с ориентацией на уровень конкуренции производится следующим образом:
- из имеющейся базы данных делают выборку наиболее свежих сведений о ценах на товары конкурентов, аналогичные тем, которые мы желаем экспортировать;
- заносят в заранее приготовленную таблицу основные технико-экономические показатели того и другого товара, включая условия поставки и цены;
- с помощью поправок цену экспортируемого товара приводят к условиям реализации на выбранном рынке.
Поскольку конкурирующих товаров несколько, получают усредненную цену относительно всех упомянутых товаров. Эта цена и является базой для переговоров с покупателями.
|
|
|
Формирование мировой цены на международных биржах
Развитие мирохозяйственных связей привело к созданию постоянно действующих рынков сырьевых и сельскохозяйственных товаров массового спроса, а также рынков валюты и ценных бумаг. В современной мировой торговле этими товарами большое значение имеют международные биржи. В зависимости от товара, на который совершаются сделки на международных биржах, их можно разделить на товарные, валютные и фондовые.
Крупнейшие международные биржевые центры сосредоточены в США, Англии, Японии. На долю этих стран приходится более 90% оборота биржевой торговли. В зависимости от номенклатуры товаров, продаваемых и покупаемых на бирже, их можно разделить на: универсальные; специализированные.
Международные товарные биржи, являющиеся признанными центрами мировой торговли тем или иным товаром, выполняют следующие основные функции:
- ежедневное установление цены на товар.
- хеджирование - форма страхования цены, по которой продается или покупается товар в будущем.
- гарантия поставки товара (гарантия исполнения обязательств по контракту).
|
|
|
Наряду с выполнением своих основных функций, имеющих очень важное значение для мировой торговли конкретными товарами, биржи являются институтом рыночной экономики, который предоставляет следующие возможности для участников рыночных отношений:
- игру на разнице цен (спекулятивные операции); инвестирование капитала в товар; арбитражные операции;
- финансирование.
Основными функциями фьючерсных бирж являются:
- уменьшение потерь, которые могут возникнуть вследствие резких колебаний рыночных цен уже произведенных, но еще не реализованных товаров, а также заключенной в них прибыли;
- создание предпосылок для ускоренного возврата авансированного капитала в денежной форме независимо от того, реализован товар или нет;
- облегчение финансирования и удешевление кредитования торговли; смягчение воздействия инфляции на рост издержек производства в отраслях, перерабатывающих сырье;
- обеспечение более гибкой тактики закупок и продаж и т.д. Основными признаками фьючерсной торговли являются:
- фиктивный характер сделок, т. е. имеет место купля- продажа, но при этом обмен товаров практически полностью отсутствует (реальные поставки составляют 1-2% всего оборота), так как обязательства сторон по сделке прекращаются путем обратной операции, с выплатой разницы в ценах;
|
|
|
- преимущественно косвенная связь с рынком реального товара через хеджирование, а не через поставку товара. Именно благодаря хеджированию фьючерсная биржа тесно связана с рынком реального товара;
- заранее строго определенная и унифицированная, лишенная каких- либо индивидуальных особенностей потребительная стоимость товара;
- полная унификация условий в отношении количества, разрешенного к поставке, места и сроков поставки товара;
- обезличенность сделок и заменимость контрагентов по ним.
В связи с этим фьючерсную биржу иногда называют рынком цен (т.е. меновых стоимостей) в отличие от рынков товаров (совокупности и единства потребительных и меновых стоимостей), например, бирж реального товара, где покупатель и продавец могут согласовать между собой практически любые условия контракта.
Таким образом, современный мировой фьючерсный рынок поделен между товарными биржами и срочными подразделениями валютных и фондовых бирж. Инфраструктура мирового фьючерсного рынка представляет собой совокупность всех существующих товарных бирж (за исключением бирж реального товара, сохранившихся в некоторых развивающихся странах). Внебиржевая торговля фьючерсами почти во всех странах запрещена, поэтому вторичного внебиржевого фьючерсного рынка (в отличие от фондового) не существует. Фьючерсная биржа, по своей сути, является рынком производным, т. е. за основу фьючерсного контракта берется определенная реальная ценность.
Фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже конкретной ценности в определенную дату в будущем по установленной цене. Все сделки, которые совершаются на биржах, предполагают использование стандартных контрактов. Все фьючерсные контракты в обязательном порядке должны быть зарегистрированы в расчетной палате биржи.
В зависимости от соотношения цен на товар с немедленной поставкой и на товар с поставкой в будущем различают две ситуации на рынке:
- контанго (contango) – цены на наличный товар ниже, чем цены на товар с поставкой на срок, поэтому базис является отрицательным. Базисом фьючерсного контракта называют разницу между текущей спотовой ценой актива и соответствующей фьючерсной ценой;
- бэкуордейшн (backwardation) – ситуация на бирже, когда цены на наличный товар выше, чем цены на товар с поставкой на срок. В этом случае базис, т.е. разница между ценой «спот» и ценой «форвард», является положительным.
Торгуемые опционы или фьючерсные опционы получают все большее распространение на международных биржах. Покупатель опциона приобретает право, но не обязательство, купить или продать фьючерсный контракт по заранее согласованной в момент заключения сделки цене в пределах срока действия этого опциона. Право купить называют call, а право продать фьючерс – put. Покупатель опциона приобретает опцион на покупку – колл-опцион, или опцион на продажу – пут-опцион.
Продавец опциона при опционной сделке берет на себя обязательство продать фьючерс (при опционе на покупку – колл- опцион) или купить фьючерс (при опционе на продажу –пут-опцион).
Цена, которую покупатель уплачивает продавцу (грантору), называют премией. Размер премии зависит от соотношения спроса и предложения опционов, динамичности цен данного рынка, а также времени, остающегося до прекращения права на опцион, и величины краткосрочного банковского процента.
Торговля опционами на фьючерсные контракты ведется в настоящее время практически на всех фьючерсных биржах параллельно с торговлей на основе фьючерсных контрактов. Опционы, являясь производными от фьючерсных контрактов, представляют собой менее рискованный вид операции при умелом их исполнении: для покупателя опциона риск потерь ограничен размером премии плюс процент, который он мог бы получить по этой сумме в банке. С другой стороны, продавец опциона, получая наличные (премию), снижает риск потерь по сравнению с фьючерсным контрактом на величину премии плюс банковский процент на эту сумму денег. Эти особенности опционной торговли предопределили быстрый рост ее популярности среди участников биржи, как спекулянтов, так и хеджеров.
Дата добавления: 2020-11-15; просмотров: 129; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!