Требования к заключению арбитражного управляющего о финансовом состоянии должника.
Требования к заключению арбитражного управляющего о финансовом состоянии должника
При проведении финансового анализа арбитражный управляющий должен руководствоваться принципами полноты и достоверности, в соответствии с которыми:
•в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются все данные, необходимые для оценки его платежеспособности;
•в ходе финансового анализа используются документально подтвержденные данные;
•все заключения и выводы основываются на расчетах и реальных фактах.
В документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:
а) дата и место его проведения; б) фамилия, имя, отчество арбитражного управляющего, наименование и местонахождение саморегулируемой организации арбитражных управляющих, членом которой он является;
в) наименование арбитражного суда, в производстве которого находится дело о несостоятельности (банкротстве) должника, номер дела, дата и номер судебного акта о введении в отношении должника процедуры банкротства, дата и номер судебного акта об утверждении арбитражного управляющего;
г) полное наименование, местонахождение, коды отраслевой принадлежности должника;
д) коэффициенты финансово-хозяйственнойдеятельности должника и показатели, используемые для их расчета, рассчитанные поквартально не менее чем за2-летнийпериод, предшествующий возбуждению производства по делу о несостоятельности (банкротстве), а также за период проведения процедур банкротства в отношении должника, и динамика их изменения;
|
|
|
е) причины утраты платежеспособности с учетом динамики изменения коэффициентов финансово-хозяйственнойдеятельности;
ж) результаты анализа хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности должника, его положения на товарных и иных рынках;
з) результаты анализа активов и пассивов должника; и) результаты анализа возможности безубыточной деятельности должника;
к) вывод о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника; л) вывод о целесообразности введения соответствующей процедуры банкротства;
м) вывод о возможности(невозможности) покрытия судебных расходов и расходов на выплату вознаграждения арбитражному управляющему (в случае если в отношении должника введена процедура наблюдения).
При проведении финансового анализа арбитражным управляющим проверяется соответствие деятельности должника нормативным правовым актам ее регламентирующим. Информация о выявленных нарушениях указывается в документах, содержащих анализ финансового состояния должника.
К документам, содержащим анализ финансового состояния должника, прикладываются копии материалов, использованных при финансовом анализе:
|
|
|
1.Результаты ежегодной инвентаризации, проводимой должником.
2.Документы, используемые при финансовом анализе:
а) статистической отчетности, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков;
б) учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций;
в) положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур;
г) отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений;
д) материалов налоговых проверок и судебных процессов;
е) нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.
Общие принципы и методы анализа предпринимательского риска.
Риск это:
1. Описание (опасность), что реализация проекта приведет к убыткам.
2. Мера рассеяния (дисперсия) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей рассматриваемого проекта (прибыль, рентабельность, капитал и т.д.).
|
|
|
3. Цель предпринимательского проекта не будет достигнута в намеченном объеме. Вместо ожидаемого состояния среды возникает худшая ситуация, в результате чего, например, прибыль будет уменьшена на определенную величину.
Примеры риска:
1. Экономический риск стратегической программы – это риск потери конкурентной позиции фирмы в следствие непредвиденных изменений в экономической окружении:
рост цен на энергоносители;
рост процентных ставок за кредиты под финансирование оборотных средств;
повышение таможенных тарифов.
2. Политический риск – следствие изменений в государственной политике.
3. Производственный риск – риск невыполнения планируемого объема работ, увеличения затрат в следствие аварий, сбоев в работе оборудования, ошибок планирования, и как следствие – увеличение текущих расходов.
4. Финансовый риск – процентный, кредитный и валютный риски.
В процессе анализа риска необходимо получить ответы на следующие вопросы:
- где сосредоточены основные источники риска;
- каковы вероятности нанесения тех или иных убытков, связанных с отдельными источниками риска;
|
|
|
- насколько велики убытки, если реализуется худший сценарий;
- насколько эти убытки сравнимы с затратами на реализацию проекта;
- какие действия позволят снизить риск или совсем избежать его;
- могут ли эти действия генерировать новые риски.
Прогноз и анализ потенциальных источников риска. Исходный пункт анализа – разработка сценариев эволюции внешнего окружения (среды), в которой будет реализован проект. Эти сценарии содержат наиболее вероятные прогнозы по следующим направлениям (внешние источники риска)
прогнозы роста рынка по каждому виду предпринимательской деятельности по всем плановым периодом;
прогнозы доли рынка по каждому продукту и плановым периодам;
прогнозы сбыта в натуральном и стоимостном выражениях по каждому продукту и плановому периоду;
прогнозы прямых затрат (на определенные объемы сбыта) для каждого продукта по плановым периодам;
прогнозы фиксированных затрат по плановым периодам.
Набор ситуаций, возникновение которых приведет к отклонениям от намеченных прогнозов и поэтому – к изменению оценок прибыльности и экономической безопасности предприятия. К ним относятся:
усиление деятельности основных конкурентов на интересующем предпринимателя сегменте рынка;
вторжение на рынок зарубежных производителей;
появление эффективных (непредвидимых) товаров-заполнителей;
существенное снижение цен конкурентами;
кризисное состояние основных поставщиков материалов и комплектующих;
неплатежеспособность оптовых покупателей производимой продукции;
непредвиденные ограничения для экспорта;
изменения на финансовом рынке;
изменение цен и/или условий поставки потребляемых ресурсов;
увеличение процентной ставки за кредит;
изменение целей предпринимательской деятельности;
изменение в налоговом законодательстве;
технологические нововведения;
появление неожиданных рисков и претензий, грозящих существенными финансовыми потерями.
Внутренние источники риска
возможные потери в материальной сфере: в т.ч. машин. Оборудования, зданий и т.д.;
возможные потери финансовых поступлений от предпринимательской деятельности (не возврат долгов партнерами и покупателями, новые налоги и т.д.);
возможные потери рабочего времени в следствие забастовки, простоев из-за не поставок), убытки от шпионажа , уход ведущих руководителей.
Заключительный этап идентификации риска – отнесение их к одной из трех основных категорий:
часто встречающиеся или известные риски;
предвидимые риски;
непредвиденные риски.
Известные: невыполнение работ вовремя (из-за оптимистических оценок их длительности), хищения, прогулы, болезни и т.д. Сведения могут быть получены из статистической отчетности.
Предвидимые: возможность появления их регулирует опыт.
договора на поставку сырья, материалов, комплектующих до завершения переговоров и заключения контракта; задержка поставок и др.
Оценки получаются экспертным путем.
Непредвиденные: нельзя спрогнозировать ни время поступления, ни масштаба последствий;
позиции партнеров, вкладчиков, акционеров, изменение в банковской политике и т.д.
Методы оценки риска:
статистика (частота наступления событий);
имитация риска;
аналог с экспертной корректировкой.
Принципы снижения риска:
повышение точности расчетов;
резервы (деньги, мощности, люди и т.д.);
дублирование.
Дата добавления: 2020-04-08; просмотров: 236; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!