Анализ финансовой устойчивости (определение типа финансовой ситуации)

 

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате. 

Тип финансовой ситуации определяется на основании трех компонент и характеризует источники средств, за счет которых покрываются запасы и затраты предприятия. 

Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная, неустойчивое финансовое положение и кризисное.

В таблице 9 представлена методика проведения анализа финансовой устойчивости предприятия, на основании трехкомпонентной модели. 

 

Таблица 9- Определение типа финансовой устойчивости

Наименование показателей	Остатки по балансу, тыс.руб.
	на начало прошлого года	на начало отчетного года	на конец отчетного года
1.Источники собственных средств
2.Основные средства и иные внеоборотные активы
3.Наличие собственных оборотных средств (п1 – п2)
4.Долгосрочные кредиты и займы
5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3 + п.4)
6.Краткосрочные кредиты и займы
7.Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)
8.Величина запасов и затрат
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 – п.8
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 – п.8)
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат (п. 7 – п. 8)
Тип финансовой ситуации	S = (     )	S = (     )	S = (     )

 

Тип финансовой ситуации (трехкомпонентный вектор S) определяется по п.9-11 таблицы 9. Если в данных строках получен излишек, ему присваивается «единица», если недостаток – «ноль». В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются четыре типа финансовой устойчивости. После заполнения таблица 9 необходимо сделать вывод – охарактеризовать тип финансовой ситуации на каждую рассматриваемую дату. Далее необходимо провести анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия (таблица 10.).

 

 

Таблица 10 Относительные показатели оценки финансовой устойчивости

Наименование показателя	Норматив	Значения
		на начало прошлого года	на начало отчётного года	на конец отчётного года
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Более 0,5
Коэффициент самофинансирования	Более 1
Коэффициент задолженности	Менее 0,67
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Более 0,1
Коэффициент маневренности	0,2 – 0,5
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	-

После заполнения таблицы 10, строится график, отражающий динамику относительных показателей оценки финансовой устойчивости за рассматриваемый период.

 

Расчет и оценка динамики основных финансовых коэффициентов

 

На данном этапе рассчитываются основные группы показателей, такие как:

1. Показатели оценки имущественного положения (таблица 11).

2. Показатели оценки деловой активности (таблица 12).

3. Показатели оценки рентабельности (таблица 13).

 

 

Таблица 11 - Показатели оценки имущественного положения

Наименование показателя	Значения
	на начало прошлого года	на начало отчётного года	на конец отчётного года
1. Сумма капитала, вложенного в имущество, тыс.руб.
2. Доля основных средств в активах
3. Коэффициент износа основных средств

 

Таблица 12 - Показатели оценки деловой активности

Наименование показателя	Значение показателя
	прошлый период		отчетный период
	об./год	дн.	об./год	дн.
Показатели оборачиваемости активов
Коэффициент оборачиваемости активов/ Продолжительность одного оборота активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов/ Продолжительность одного оборота оборотных активов
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов/ Продолжительность одного оборота внеоборотных активов
Коэффициент оборачиваемости запасов/ Продолжительность одного оборота запасов
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности/ Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
Показатели оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала/ Продолжительность одного оборота собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности/ Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности
Фондоотдача, руб/руб

 

Делая выводы по показателям оценки деловой активности, следует помнить что:

· коэффициент оборачиваемости активов характеризует скорость оборота всего авансируемого капитала;  

· продолжительность одного оборота активов показывает продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала в днях;  

· коэффициент оборачиваемости оборотных активов дает представление о скорости оборота мобильных активов;  

· коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов характеризует скорость оборота немобильных активов;  

· коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов;

· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период;

· коэффициент оборачиваемости собственного капитала дает представление об активности собственного капитала;  

· продолжительность одного оборота собственного капитала в случае снижения в динамике отражает благоприятную тенденцию развития предприятия;   

· коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в случае ускорения неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия;  

· продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в случае увеличения периода свидетельствует о благоприятной тенденции в развитии предприятия.

· фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль, вложенный в основные средства.

 

Таблица 13 - Показатели оценки рентабельности

 

Наименование показателя	Значение показателя, %
	прошлый год	отчётный год
Показатели рентабельности реализации продукции и рентабельности активов
Рентабельность реализованной продукции
Рентабельность производства
Рентабельность совокупных активов
Рентабельность внеоборотных активов
Рентабельность оборотных активов
Рентабельность чистого оборотного капитала
Показатели рентабельности собственного капитала, инвестиций и продаж
Рентабельность собственного капитала
Рентабельность инвестиций
Рентабельность продаж

 

Необходимо помнить, что:  

рентабельность реализованной продукции показывает, сколько прибыли от реализации приходится на один рубль полных затрат;  

рентабельность изделия отражает количество прибыли на один рубль затрат на изделие;  

рентабельность производства дает представление о величине прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов;  

рентабельность совокупных активов характеризует величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов;  

рентабельность внеоборотных активов показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов;  

рентабельность оборотных активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов;  

рентабельность чистого оборотного капитала характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала;  

рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль собственного капитала;  

рентабельность инвестиций дает представление о величине чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль инвестиций;  

рентабельность продаж характеризует величину прибыли, приходящейся на каждый рубль объема продаж.

Таблицы 11 - 13 дополняются графиками, отражающими динамику соответствующих коэффициентов в рассматриваемом периоде.

 

---

Дата добавления: 2019-11-16; просмотров: 979; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!