Анализ финансовой устойчивости (определение типа финансовой ситуации)
Анализ финансовой устойчивости на определенную дату (конец года) позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течение периода, предшествующего этой дате.
Тип финансовой ситуации определяется на основании трех компонент и характеризует источники средств, за счет которых покрываются запасы и затраты предприятия.
Различают четыре типа финансовой устойчивости предприятия: абсолютная финансовая устойчивость, нормальная, неустойчивое финансовое положение и кризисное.
В таблице 9 представлена методика проведения анализа финансовой устойчивости предприятия, на основании трехкомпонентной модели.
Таблица 9- Определение типа финансовой устойчивости
| Наименование показателей | Остатки по балансу, тыс.руб. | ||
| на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | |
| 1.Источники собственных средств | |||
| 2.Основные средства и иные внеоборотные активы | |||
| 3.Наличие собственных оборотных средств (п1 – п2) | |||
| 4.Долгосрочные кредиты и займы | |||
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3 + п.4) | |||
| 6.Краткосрочные кредиты и займы | |||
| 7.Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6) | |||
| 8.Величина запасов и затрат | |||
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 – п.8 | |||
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5 – п.8) | |||
| 11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат (п. 7 – п. 8) | |||
| Тип финансовой ситуации | S = ( ) | S = ( ) | S = ( ) |
Тип финансовой ситуации (трехкомпонентный вектор S) определяется по п.9-11 таблицы 9. Если в данных строках получен излишек, ему присваивается «единица», если недостаток – «ноль». В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются четыре типа финансовой устойчивости. После заполнения таблица 9 необходимо сделать вывод – охарактеризовать тип финансовой ситуации на каждую рассматриваемую дату. Далее необходимо провести анализ коэффициентов финансовой устойчивости предприятия (таблица 10.).
Таблица 10 Относительные показатели оценки финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Норматив | Значения | ||
| на начало прошлого года | на начало отчётного года | на конец отчётного года | ||
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | Более 0,5 | |||
| Коэффициент самофинансирования | Более 1 | |||
| Коэффициент задолженности | Менее 0,67 | |||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | Более 0,1 | |||
| Коэффициент маневренности | 0,2 – 0,5 | |||
| Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов | - | |||
После заполнения таблицы 10, строится график, отражающий динамику относительных показателей оценки финансовой устойчивости за рассматриваемый период.
Расчет и оценка динамики основных финансовых коэффициентов
На данном этапе рассчитываются основные группы показателей, такие как:
1. Показатели оценки имущественного положения (таблица 11).
2. Показатели оценки деловой активности (таблица 12).
3. Показатели оценки рентабельности (таблица 13).
Таблица 11 - Показатели оценки имущественного положения
| Наименование показателя | Значения | ||
| на начало прошлого года | на начало отчётного года | на конец отчётного года | |
| 1. Сумма капитала, вложенного в имущество, тыс.руб. | |||
| 2. Доля основных средств в активах | |||
| 3. Коэффициент износа основных средств | |||
Таблица 12 - Показатели оценки деловой активности
| Наименование показателя | Значение показателя | |||
| прошлый период | отчетный период | |||
| об./год | дн. | об./год | дн. | |
| Показатели оборачиваемости активов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости активов/ Продолжительность одного оборота активов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости оборотных активов/ Продолжительность одного оборота оборотных активов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов/ Продолжительность одного оборота внеоборотных активов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов/ Продолжительность одного оборота запасов | ||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности/ Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности | ||||
| Показатели оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности | ||||
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала/ Продолжительность одного оборота собственного капитала | ||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности/ Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности | ||||
| Фондоотдача, руб/руб | ||||
Делая выводы по показателям оценки деловой активности, следует помнить что:
· коэффициент оборачиваемости активов характеризует скорость оборота всего авансируемого капитала;
· продолжительность одного оборота активов показывает продолжительность одного оборота всего авансируемого капитала в днях;
· коэффициент оборачиваемости оборотных активов дает представление о скорости оборота мобильных активов;
· коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов характеризует скорость оборота немобильных активов;
· коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов;
· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период;
· коэффициент оборачиваемости собственного капитала дает представление об активности собственного капитала;
· продолжительность одного оборота собственного капитала в случае снижения в динамике отражает благоприятную тенденцию развития предприятия;
· коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в случае ускорения неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия;
· продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в случае увеличения периода свидетельствует о благоприятной тенденции в развитии предприятия.
· фондоотдача показывает, сколько рублей выручки приходится на каждый рубль, вложенный в основные средства.
Таблица 13 - Показатели оценки рентабельности
| Наименование показателя | Значение показателя, % | |
| прошлый год | отчётный год | |
| Показатели рентабельности реализации продукции и рентабельности активов | ||
| Рентабельность реализованной продукции | ||
| Рентабельность производства | ||
| Рентабельность совокупных активов | ||
| Рентабельность внеоборотных активов | ||
| Рентабельность оборотных активов | ||
| Рентабельность чистого оборотного капитала | ||
| Показатели рентабельности собственного капитала, инвестиций и продаж | ||
| Рентабельность собственного капитала | ||
| Рентабельность инвестиций | ||
| Рентабельность продаж | ||
Необходимо помнить, что:
рентабельность реализованной продукции показывает, сколько прибыли от реализации приходится на один рубль полных затрат;
рентабельность изделия отражает количество прибыли на один рубль затрат на изделие;
рентабельность производства дает представление о величине прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов;
рентабельность совокупных активов характеризует величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов;
рентабельность внеоборотных активов показывает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов;
рентабельность оборотных активов отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль оборотных активов;
рентабельность чистого оборотного капитала характеризует величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль чистого оборотного капитала;
рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль собственного капитала;
рентабельность инвестиций дает представление о величине чистой прибыли, приходящейся на каждый рубль инвестиций;
рентабельность продаж характеризует величину прибыли, приходящейся на каждый рубль объема продаж.
Таблицы 11 - 13 дополняются графиками, отражающими динамику соответствующих коэффициентов в рассматриваемом периоде.
Дата добавления: 2019-11-16; просмотров: 1014; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!