Анализ динамики состава и структуры баланса (горизонтальный и вертикальный анализ баланса)
Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом (годом, кварталом). В этих целях составляется несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели изменения балансовых статей дополняются относительными темпами прироста (снижения). Как правило, изучаются цепные темпы прироста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения на будущий период.
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Результаты горизонтального и вертикального анализа актива баланса представляются в виде таблиц 1 и 2 соответственно. Результаты горизонтального и вертикального анализа пассивов предприятия заносятся в таблицы 3 и 4 соответственно.
Источником информации для заполнения таблиц 1 - 4 служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1).
После выполнения горизонтального анализа активов предприятия (таблица 1) строится график динамики изменения активов предприятия за рассматриваемый период. В виде гистограммы изображается соотношение между разделами актива баланса («Внеоборотные активы» и «Оборотные активы»), а также их динамика (рисунок 1).
|
|
|
Рисунок 1 - Динамика активов предприятия, соотношение между оборотными и внеоборотными активами, тыс.руб.
Таблица 1 - Горизонтальный анализ имущества предприятия
| Вид имущества | Остатки по балансу, тыс.руб. | Абсолютное изменение, тыс.руб. | Относительное изменение, % | ||||
| на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | за прошлый год | за отчетный год | за прошлый год | За отчетный год | |
| I.Внеоборотные активы | |||||||
| Нематериальные активы | |||||||
| Основные средства | |||||||
| Доходы, вложенные в материальные ценности | |||||||
| Отложенные налоговые активы | |||||||
| Прочие внеоборотные активы | |||||||
| Итого по разделу I | |||||||
| II.Оборотные активы | |||||||
| Запасы: | |||||||
| НДС по приобретенным ценностям | |||||||
| Дебиторская задолженность | |||||||
| Финансовые вложения | |||||||
| Денежные средства | |||||||
| Прочие оборотные активы | |||||||
| Итого по разделу II | |||||||
| БАЛАНС | |||||||
|
|
|
Таблица 2 – Вертикальный анализ имущества предприятия
| Вид имущества | Остатки по балансу, тыс.руб. | Удельный вес, % | Изменение доли, % | ||||||||
| на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | за прошлый год | За отчетный год | ||||
| I.Внеоборотные активы |
| ||||||||||
| Нематериальные активы |
| ||||||||||
| Основные средства |
| ||||||||||
| Доходы, вложенные в материальные ценности |
| ||||||||||
| Отложенные налоговые активы |
| ||||||||||
| Прочие внеоборотные активы |
| ||||||||||
| Итого по разделу I |
| ||||||||||
| II.Оборотные активы |
| ||||||||||
| Запасы: |
| ||||||||||
| НДС по приобретенным ценностям |
| ||||||||||
| Дебиторская задолженность |
| ||||||||||
| Финансовые вложения |
| ||||||||||
| Денежные средства |
| ||||||||||
| Прочие оборотные активы |
| ||||||||||
| Итого по разделу II |
| ||||||||||
| БАЛАНС | 100 | 100 | 100 | - | - | ||||||
Таблица 3 – Горизонтальный анализ источников предприятия
| Вид имущества | Остатки по балансу, тыс.руб. | Абсолютное изменение, тыс.руб. | Относительное изменение, % | ||||
| на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | за прошлый год | за отчетный год | за прошлый год | за отчетный год | |
| III.Капитал и резервы | |||||||
| Уставный капитал | |||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | |||||||
| Переоценка внеоборотных активов | |||||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | |||||||
| Резервный капитал | |||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | |||||||
| Итого по разделу III | |||||||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | |||||||
| Отложенные налоговые обязательства | |||||||
| Прочие обязательства | |||||||
| Итого по разделу IV | |||||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||
| Заемные средства | |||||||
| Кредиторская задолженность | |||||||
| Доходы будущих периодов | |||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | |||||||
| Итого по разделу V | |||||||
| БАЛАНС | |||||||
|
|
|
Таблица 4 – Вертикальный анализ источников предприятия
| Вид имущества | Остатки по балансу, тыс.руб. | Удельный вес, % | Изменение доли, % | |||||
| на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | на начало прошлого года | на начало отчетного года | на конец отчетного года | на начало прошлого года | на начало отчетного года | |
| III.Капитал и резервы | ||||||||
| Уставный капитал | ||||||||
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | ||||||||
| Переоценка внеоборотных активов | ||||||||
| Добавочный капитал (без переоценки) | ||||||||
| Резервный капитал | ||||||||
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | ||||||||
| Итого по разделу III | ||||||||
| IV. Долгосрочные обязательства | ||||||||
| Заемные средства | ||||||||
| Отложенные налоговые обязательства | ||||||||
| Прочие обязательства | ||||||||
| Итого по разделу IV | ||||||||
| V. Краткосрочные обязательства | ||||||||
| Заемные средства | ||||||||
| Кредиторская задолженность | ||||||||
| Доходы будущих периодов | ||||||||
| Прочие краткосрочные обязательства | ||||||||
| Итого по разделу V | ||||||||
| БАЛАНС | ||||||||
После заполнения таблицы 4, строятся круговые диаграммы на каждую рассматриваемую дату (рисунок 2), отражающие результаты вертикального анализа пассивов предприятия, а именно соотношение между собственным капиталом предприятия (раздел «Капитал и резервы») и заемным капиталом (сумма раздела «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства»).
Рисунок 2 - Динамика структуры источников имущества предприятия
При анализе активов предприятия необходимо отразить следующие моменты: 1. На какие составляющие приходится наибольший удельный вес в структуре совокупных активов?
Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.
2. В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия?
Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.
3. Что произошло с составляющими внеоборотных активов? Увеличение незавершенного строительства может негативно сказаться на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия (необходимо дополнительно проанализировать целесообразность и эффективность вложений), увеличение долгосрочных финансовых вложений указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности, а снижение способствует вовлечению финансовых средств в основную деятельность предприятия и улучшению его финансового состояния.
4. Как изменяется структура внеоборотных активов? Какова доля основных средств в совокупных активах на конец анализируемого периода? Предприятие имеет «тяжелую» или «легкую» структуру активов?
Если она составила менее 40 %, предприятие имеет «легкую» структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.
Если она составила более 40 %, предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.
5. Как изменилось состояние оборотных активов предприятия за анализируемый период? Какие статьи внесли основной вклад в формирование оборотных активов:
1) запасы;
2) дебиторская задолженность;
3) краткосрочные финансовые вложения;
4) денежные средства?
О каких проблемах свидетельствует такая структура оборотных активов?
Структура с высокой долей задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов и наоборот структура с низкой долей задолженности и высоким уровнем денежных средств может свидетельствовать о благополучном состоянии расчетов предприятия с потребителями.
6. Как изменилась стоимость запасов за анализируемый период, является ли это изменение позитивным и о чем свидетельствует?
Если стоимость запасов увеличились, а длительность оборота запасов снизилась, это является негативным фактором.
7. Как изменилось состояние оборотных активов предприятия за анализируемый период?
8. Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности:
1) выросли, что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса;
2) снизились, что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж?
8. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности?
Если долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов, это показывает длительное выведение средств из оборота.
Дата добавления: 2019-11-16; просмотров: 188; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!