Основные показатели характеризующие ликвидность предприятия
1. Коэффициент текущей ликвидности
Ктл=Обр.активы(итог II )/кратк.ФО(итог V )
2. Коэффициент быстрой ликвидности
Показывает, какую часть текущих обязательств предприятие способно погасить за счет наиболее ликвидных оборотных средств — денежных средств и их эквивалентов, финансовых инвестиций, и дебиторской задолженности.
Рассчитывается по формуле:
Кбл = (ДС+кратк.ФВ.+ДЗ/ Кратк фин.обяз(итог V );
3. Коэффициент абсолютной ликвидности
Позволяет определить долю краткосрочных обязательств, которую предприятие может погасить в ближайшее время, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется по формуле:
Ка = ДС+кратк./фин.влож. / Кратк./фин.обяз.(итог V) ;
Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
Фин.устойчивость – это степень обеспечения запасов и затрат предприятия собственными или заемными источниками финансирования.
1 метод – с помощью относительных показателей коэфф. Фин.уст.
2 метод – с помощью абсолютных показателей 3х факторной модели фин.уст. (анализ Актива).
Основные показатели характ. Фин.уст. предприятия
· Коэфф. Финансовой зависимости – хар-ет долю заемного капитала во всем капитале предприятия
Итог раздела 4 / итог баланса
Не больше 0,4 – норм. значение
|
|
|
· Коэфф. Маневренности
Собств. Оборотные средства (итог3-итог1) / итог 3
Не больше 0,5 – норм. Значение
· Коэфф. Структуры заемного капитала
Итог4 (ДО) / весь заемный капитал (4+5 итог)
Не больше 0,5 – норм. Значение
Методика определения трехфакторного показателя финансовой устойчивости.
С.об.с = СК(3) – ВА (1)
СДИ = СК – ВА + ДО(4)
ОИЗ = СК – ВА + ДО + КО(5)
ϪСобС = СК – ВА – ЗиЗ
ϪСДИ = СК – ВА + ДО – ЗиЗ
ϪОИЗ= СК – ВА + ДО + КО – ЗиЗ
М = f(всех дельта)
F=1, если дельта >0
F=0, если дельта<=0
М1= (1,1,1) абсолютный (высокий уровень ф.у., не зависити от внешних кредитов)
М2= (0,1,1) нормативный (норм. Плат.способ., рациональное использование заемных средств, высокий доход)
М3= (0,0,1) неустойчивый (нарушение нормативное платежеспособности, необходимость дополнительных источников финансирования)
М4= (0,0,0) кризисный (на гране банкротства)
Методика анализа платежеспособности предприятия
Платежеспособность – наличие у предприятия ДС и их эквивалентов, достаточных для расчета КЗ, требующий немедленного погашенния без нарушения сроков установленные контрактами, для того, чтобы предприятие было платежеспособным, выполняется 2 условия:
|
|
|
1) Отсутствие просроченной КЗ;
2) Наличие на расчетном счете ДС, в объеме достаточном для наличия текущей КЗ.
Основные показатели харак. Платежеспособность.
Методика анализа деловой активности
Анализ деловой активности - заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов — показателей оборачиваемости. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Характеризует скорость оборачиваемости активов.
Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:
1. Общие показатели оборачиваемости активов
2. Показатели управления активами
Основные показатели характ. Уровень деловой активности
1- К.обр.об.активов = выручка / ср.значение итога 2
2- К.об.запасов = выручка / среднее значение запасов
3- К.об.ДЗ. = выручка / среднее значение ДЗ
4- К.об.ДС. = выручка / среднее значение ДС
5- К.об.КЗ. = выручка / среднее значени КЗ
Анализ КЗ и ДЗ
Рекомендации для управления ДЗ:
· контроль расчетов по отсроченным и просроченным платежам
|
|
|
· ориентирование на большее число покупателей, чтобы снизить риск неуплаты одним или несколькими покупателями
· следить за соотношением деб, кред задолженности. Угозу финансовому состоянию оказывает превышение ДЗ над КЗ
· использовать систему скидок при досрочной оплате продукции.
Краткосрочная КЗ делится на следующие группы с выделением: расчетов с поставщиками и подрядчиками и т.д.
Методика анализа КЗ аналогична методике анализа ДЗ. Изучается ее состав, структура и динамика. Определяется доля КЗ в пассиве баланса и определяется сумма заемных средств, а так же отношение КЗ к выручке от продаж(коэффициент закрепления среддств
В ходе анализа должна быть выявлена сумма неоправданной КЗ, в т.ч. просроченная КЗ, задолженность по неотфактурованным поставкам, задолженность по налогам и сборам.
Конкретные суммы долгов и наименование кредиторов определяется на основе данных аналитического учета. Нужно составить поименный список кредиторов со всеми реквизитами. Для снижения или ликвидации КЗ нужно разработать план мер по укреплению собственной платежеспособности на предприятии.
Важное влияние оказывает на финансовое состояние организации соотношение сумм ДЗ/КЗ, а так же показателей их оборачиваемости.
|
|
|
Банкротство
Банкротство – это неспособность должника (физ, юр. Лица и гос-ва) производить выплаты по своим долговым обязательствам.
Формальными признаками являются:
• неплатежеспособность – лицо не может рассчитаться по своим долгам;
• четко прослеживается нехватка денежных средств;
• существенное превышение расходов фирмы над доходами.
Неформальными признаками являются:
• смена ценовой политики;
• смена внешнего баланса юридического лица;
• растет долг перед работниками по заработной плате, а также долг по оплате подрядчикам за выполненные работы и оказанные услуги;
• происходит регулярная задержка выплат дивидендов инвесторам;
• отчетность сдается с опозданием;
• в бухгалтерских документах существует множество неточностей
Виды, в зависимости от эк. Сути:
1) реальное
2) умышленное (преднамеренное)
3) ложное
Не могут обанкрочиваться:
1) публично-правовые компании
2) казенные предприятия
3) учреждения (гос., муниц.)
4) политические партии
5) религиозные организации
Модель Альтмана
Модель Альтмана - математическая формула, оценивающая степень риска банкротства предприятия. Методика прогнозирования вероятности банкротств впервые была представлена американским экономистом Эдвардом Альтманом в 1968 году.
Двухфакторная модель
Z= -0.3877 — 1.073*X1 + 0.0579*X2
X1 – Коэффициент текущей ликвидности,
Х2 – Коэффициент капитализации .
Значение
Z<0 — вероятность банкротства меньше 50% и уменьшается по мере уменьшения значения Z,
Z>0 – вероятность банкротства больше 50% и увеличивается по мере увеличения значения Z,
Z=0 – вероятность банкротства равна 50%.
Пятифакторная модель
Z= 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Если Z>2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8<Z<2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z<1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Дата добавления: 2019-09-13; просмотров: 200; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!