Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица 2.4.1 Реализованная продукция и ее структура
| Отрасли и виды продукции | 2016г. | 2017г. | 2018г. | В среднем за 2016-2018 гг. | ||||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |
| Растениеводство-всего | 4850 | 24,28 | 2965 | 14,6 | 2228 | 9,16 | 3347,6 | 16 |
| Зерно | 2948 | 14,76 | 2432 | 11,98 | 1644 | 6,76 | 2341,3 | 11,2 |
| Подсолнечник | - | - | 4 | 0,02 | - | - | 1,33 | 0,007 |
| Сахарная свекла | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Продукция растениеводства собственного производства, реализованная в переработанном виде | 644 | 3,2 | 529 | 2,61 | 412 | 1,69 | 528,3 | 2,5 |
| Прочая продукция растениеводства | 91 | 0,46 | - | - | 172 | 0,7 | 87,7 | 0,39 |
| Животноводство-всего | 14187 | 71,04 | 16796 | 82,8 | 21495 | 88,4 | 17492 | 80,7 |
| Молоко | 5387 | 26,97 | 7976 | 39,3 | 9781 | 40,23 | 7714,6 | 35,5 |
| Крупный рогатый скот в живой массе | 2043 | 10,23 | 2567 | 12,65 | 1699 | 6,98 | 2192 | 9,95 |
| Лошади в живой массе | 1 | 0,005 | 53 | 0,26 | - | - | 18 | 0,09 |
| Свиньи в живой массе | 5700 | 28,54 | 4179 | 20,6 | 8697 | 35,77 | 6192 | 28,3 |
| Продукция животноводства собственного производства, реализованная в переработанном виде | 1056 | 5,29 | 2021 | 9,96 | 1318 | 5,42 | 1465 | 6,98 |
| Прочая продукция животноводства | - | - | - | - | - | - | - | |
| Товары | 444 | 2,22 | 401 | 1,9 | 314 | 1,3 | 386,3 | 1,81 |
| Работы и услуги | 490 | 2,45 | 131 | 0,7 | 276 | 1,1 | 299 | 1,42 |
| Всего по организации | 19971 | 100 | 20293 | 100 | 24313 | 100 | 21525,6 | 100 |
|
|
|
По данным таблицы 2.4.1 можно сделать следующие выводы, что хозяйство специализируется на выпуске и реализации продукции животноводства. Это можно объяснить увеличением цен реализации на продукцию животноводства. Удельный вес продукции животноводства в общем объёме проданной продукции увеличивается за счёт увеличениям количества молока и доли свиней соответственно 40,23% и 35,77%. За анализируемые 3 года наибольший удельный вес в структуре проданной продукции занимает реализация молока. На протяжении 3-х последних лет объёмы реализации молока значительно выросли и составили в 2018г.- 9781тыс.руб., что на 4394тыс.руб больше чем в 2016г. Это явилось результатом повышения цен реализации и увеличения количества проданной продукции. Также значительно выросли объёмы продаж свиней в живой массе. Продукция растениеводства в структуре реализованной за 2016-2018гг. в среднем занимает – 16%. Основной продукцией отрасли являются зерновые и зернобобовые, в среднем удельный вес данного вида продукции за 3 года составил – 11,2%. Однако, как и в общем по растениеводству, доля зерновых в общем объёме реализации продукции снижается с каждым годом. Это объясняется снижением объёма производства продукции и цены реализации. Что касается продукции, такой как, сахарная свекла и подсолнечник, то в 2016 и 2018гг. их реализация не наблюдается. Прочая продукция растениеводства в среднем за 3 года занимает небольшую долю – 0,39% среди всей продукции. Продукция растениеводства собственного производства составляет – 2,5.
|
|
|
В целом, в хозяйстве наблюдается положительная динамика увеличения выручки от продажи продукции. Так, в отчётном году выручка
Таблица 2.4.2 Динамика производства основных видов продукции, ц
| Вид продукции | 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | Базисный темп роста, % | |
| план | факт | ||||
| Зерно | 35322 | 33226 | 43350 | 40400 | 114,4 |
| Озимые зерновые | 12600 | 19103 | 27550 | 28342 | 224,9 |
| Яровые зерновые | 18458 | 10481 | 12440 | 9735 | 52,7 |
| зернобобовые | 4264 | 3642 | 3360 | 2323 | 54,5 |
| Молоко | 12674 | 14011 | 16250 | 17616 | 139 |
| Прирост живой массы крупного рогатого скота | 800 | 633 | 670 | 647 | 80,9 |
| Прирост живой массы свиней | 939 | 602 | 980 | 1133 | 120,7 |
3. Оценка эффективности деятельности предприятия
Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятия управленческих и предпринимательских решений. Одним из основных источников для анализа эффективности работы предприятия является бухгалтерский баланс.
|
|
|
Финансовое состояние предприятия ООО «Истоки» характеризуется размерами и использованием активов и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств), т.е. пассивов.
Анализ показал следующее. Структура баланса предприятия не однородна. Что касается активов предприятия на 31.12.2016 г., то они характеризуются примерно равным соотношением иммобилизованных средств и текущих активов (48,5% и 51,5% соответственно). Величина активов практически не изменена, но собственный капитал увеличился на 16,4%, что говорит о положительной динамике имущественного положения предприятия. Структура активов на 31.12.2017 г. характеризуется примерно равным соотношением иммобилизованных средств и текущих активов (46,6% и 53,4% соответственно). В целом, активы уменьшились на 6431 тыс. руб., что составило 10%. Однако, не смотря на то, что имело место уменьшение активов, собственный капитал увеличился на 23,4%, что, в целом, свидетельствует о положительной динамике.
Доля иммобилизованных средств предприятия в исследуемом 2018 г. составляла одну треть, а текущих активов, соответственно, две третьих. Активы организации за рассматриваемый период практически остались на том же уровне.
|
|
|
Большую часть в оборотных активах составляют запасы – на начало отчетного периода 2018 г. их сумма составила 29186 тыс. руб., на конец – 34690 тыс. руб. В состав внеоборотных активов, по состоянию на 2018 г., входят средства по статье «Основные средства», на начало года – 24664 тыс. руб., на конец отчетного года сумма основных средств значительно уменьшилась, составив при этом, 17186 тыс. руб. Всего по разделу с суммами внеоборотных активов большую часть составляют основные средства предприятия. Оценим их по формуле (3.6), используя данные баланса 2018 г.:
СК = Авн = 18932 = 0,48, (3.6) Аоб 38694
где СК - собственный капитал; Авн - внеоборотные активы; Аоб - оборотные активы. Принято считать, что если значение данного показателя < 3, но > 1, следовательно, это характеризует среднюю степень подвижности активного капитала предприятия. В нашем случае степень подвижности активного капитала имеет степень ниже среднего (0,48 < 1).
Снижение величины активов предприятия связано, главным образом, со снижением следующих позиций актива баланса. Так, сумма основных средств снизилась в 2018 г. по сравнению с предыдущим, на 7578 тыс. руб., т.е. на 72,8% ниже предыдущих данных статьи в общей сумме отрицательно изменившейся статьи.
Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить статью «запасы: готовая продукция и товары для перепродажи» в активе, а также и «кредиторская задолженность: прочие кредиторы» в пассиве (+8337 тыс. руб. и +2 418 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал предприятия ООО «Истоки» по состоянию на 31.12.2018 год равнялся 40543 тыс. руб. За последний год собственный капитал предприятия вырос на 1377 тыс. руб., что составило 70,4% к валюте баланса.
Далее рассмотрим основные финансовые результаты деятельности предприятия ООО «Истоки» за периоды 2016-2017гг, 2017-2018гг., используя для расчетов «Отчет о прибылях и убытках».
В результате анализа данных за период 2016-2017гг. были получены следующие результаты. Из отчета следует, что за 2017 г. предприятие получило прибыль от продаж в размере 2786 тыс. руб., что составило 9,2% от выручки. В прошлом периоде, наоборот, имел место убыток в размере 1531 тыс. руб. По сравнению с прошлым периодом, в 2017 г. увеличилась как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 4979 и 662 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+19,6%) опережает изменение расходов (+2,5%). Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что предприятие, как и в прошлом году не использовало возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Поэтому показатель «Управленческие расходы» за отчетный период в форме № 2 отсутствует. Прибыль от прочих операций за 2017 г. оставила 4637 тыс. руб., что на 1403 тыс. руб. (23,2%) меньше, чем прибыль за аналогичный период прошлого, 2016 года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 166,4% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период. Необходимо проанализировать оборачиваемость активов предприятия (таблица 3.1).
Таблица 3.1 Анализ показателей оборачиваемости активов
|
Показатель
| Год | Откл. 2018г. в % к 2016г. | ||
| 2016 | 2017 | 2018 | ||
| 1.Выручка от реализации продукции, работ, услуг минус косвенные налоги, тыс. руб. | 25358 | 30337 | 17414 | 68,67 |
| 2.Средняя величина активов, тыс. руб. | 64534 | 61800 | 57322 | 88,82 |
| 3.Средняя величина текущих активов, тыс. руб. | 35016 | 32282 | 34695 | 99,11 |
| 4.Средняя величина собственных источников, тыс. руб. | 29358 | 71670 | 79200 | 269,77 |
| 5.Средняя величина долгоср.обяз-в, тыс. руб. | 23014 | 8140 | 6130 | 26,63 |
| 6.Средняя величина ОС, тыс. руб. | 25174 | 25920 | 21875 | 83,25 |
| 7.Коэффициенты оборачиваемости: а) активов (с. 1 / с. 2) б) текущих активов (с. 1 / с. 3) в) собственного капитала (с. 1 / с. 4) г) инвестированного капитала с. 1 / (с. 4 + с. 5) д) основных средств (с. 1 / с. 6) | 0,39 0,72 0,86 0,48 1,01 | 0,49 0,93 0,42 0,38 1,17 | 0,30 0,50 0,21 0,20 0,83 | 76,92 69,44 24,41 41,66 82,17 |
Анализ показателей оборачиваемости активов за период 2016-2018 гг. выявил следующее. Выручка от реализации продукции снизилась на 68,67% по сравнению с 2016 г., имея значение 17414 тыс. рублей. Средняя величина активов на начало 2018 г. составила 57322 тыс. руб., имея показатель ниже периода 2016 г. на 88,82%, снизившись на 7212 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости активов представляет собой отношение выручки-нетто от продаж к среднегодовой стоимости активов. Этот показатель позволяет сделать вывод о том, что, сколько времени требуется для совершения полного цикла производства и обращения всех активов. В данном случае, на начало 2018 г. он составил показатель 0,30, что меньше показателя 2017 г. на 0,19, а в процентном отношении на 76,92 ниже показателя 2016 г. Коэффициент оборачиваемости текущих активов (отношение выручки – нетто от продаж к среднегодовой величине текущих активов) на начало 2018 г. имеет показатель 0,50, что ниже показателя 2016 г. на 0,42. Отклонение составило 69,44%. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала представляет собой отношение выручки – нетто от продаж к среднегодовой величине собственного капитала и рассчитывается как отношение выручки - нетто от продаж к среднегодовой величине инвестиционного капитала.
Итак, оборачиваемость активов на начало 2018 г. несколько ниже оборачиваемости 2016-2017 гг., что говорит о снижении скорости возврата авансированных на осуществление деятельности денежных средств. Однако, принимая во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении предприятия по данному признаку. Сохранение имевшей место тенденции способно в будущем удерживать чистые активы предприятия на удовлетворительном уровне.
Далее, в рамках финансового анализа предприятия, целесообразно исследовать рентабельность предприятия по различным показателям. Показатели рентабельности за 2016-2018 гг. представлены в таблице 3.2.
Таблица 3.2 Показатели рентабельности предприятия за 2016-2018 гг.
|
Показатель | Год | Откл. 2018г. в % к 2016г. | ||
| 2016 | 2017 | 2018 | ||
| 1.Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 4509 | 7423 | 1469 | 32,57 |
| 2.Чистая прибыль, тыс. руб. | 4470 | 7423 | 1377 | 30,80 |
| 3.Средняя величина активов, тыс. руб. | 64534 | 60558 | 57466 | 87,68 |
| 4.Средняя величина текущих активов, тыс. руб. | 35016 | 32282 | 34695 | 99,11 |
| 5.Средняя величина собственного капитала, тыс. руб. | 29358 | 35217 | 39599 | 134,88 |
| 6.Средняя величина долгосрочных обязательств, тыс. руб. | 11517 | 8139 | 6130 | 53,27 |
| 7.Средняя величина краткосрочных обязательств, тыс. руб. | 14367 | 17438 | 11736 | 81,68 |
| 8.Выручка от реализации, тыс. руб. | 25358 | 30337 | 17414 | 68,72 |
| 9.Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг, тыс. руб. | 26889 | 27551 | 17138 | 63,73 |
| 10. Рентабельность, %: а) активов | 6,92 | 12,25 | 2,39 | 34,53 |
| б) текущих активов | 12,76 | 22,99 | 3,96 | 31,03 |
| в) инвестиций | 11,03 | 17,12 | 3,21 | 29,10 |
| г) собственного капитала | 15,22 | 21,17 | 3,47 | 22,79 |
| д) реализуемой продукции | 17,62 | 24,46 | 7,90 | 44,83 |
| е) затрат | 16,62 | 26,94 | 8,03 | 48,31 |
Анализ показателей рентабельности предприятия за период 2016-2018 гг. выявил следующее. Прибыль до налогообложения на начало 2018 г. снижена и составила 1469 тыс. руб., что имеет отклонение в 32,57%. Чистая прибыль предприятия также имеет показатель, ниже показателя 2016 г. и 2017 г. Он составил 1377 тыс. руб. и отклонение от 2016 г. – 30,805 тыс. руб. Однако, несмотря на снижение предыдущих показателей, средняя величина текущих активов 2018 г. увеличилась на 2413 тыс. руб. по сравнению с 2017 г., имея отклонение от показателя 2016 г. в 99,11%, и составила 34695 тыс. руб.
Капитал в 2018 г. существенно увеличен, что говорит о положительной деятельности предприятия. Его размер составил на начало отчетного периода 2018 г. 39599 тыс. руб., увеличившись при этом по сравнению с периодом 2016 г. на 10241 тыс. руб. и имея отклонение, которое составило 134,88%.
Величина долгосрочных обязательств снижена существенна и составила 6130 тыс. руб., отклонение - 53,27%. Краткосрочные обязательства снижены в 2018 г. по сравнению с 2016 г. на 2631тыс. руб., отклонение составило 81,68%.
Выручка от реализации продукции, работ и услуг в 2018 г. ниже показателя 2016 г. на 68,72%. Вполне естественно, что и затраты снижены на производство реализованной продукции в 2018 г. Показатель составил 17138 тыс. руб., в то время как в 2016 г. – 26889 тыс. руб., отклонение - 63,73%.
Анализ показателей рентабельности выявил следующее.
Так, рентабельность активов на начало 2018 г. имеет показатель 2,39, в то время, как в 2016 г. он имел показатель 6,92. Отклонение составило 34,53%. Коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль активов. Считается, если рентабельность активов меньше процентной ставки за долгосрочные кредиты, то предприятие нельзя считать благополучным. В данном случае, рентабельность явно ниже процентной ставки. Рентабельность текущих активов. Данный коэффициент показывает, сколько рублей чистой прибыли получено на рубль текущих активов - оборотных средств. По сравнению с предыдущими годами и составил 3,96.
Рентабельность собственного капитала также ниже показателей предыдущих периодов 2016-2017 гг. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался капитал
Далее целесообразно будет рассмотреть такой инструмент управления, как движение денежного потока. Составим таблицу, где отразим основные операции по расчетным счетам предприятия, т.е. те поступления и расходы, которые образуют реальные деньги (таблица 3.3).
Таблица 3.3 Таблица движения денежного потока предприятия за 2016-2018 гг., тыс. руб.
| Хозяйственная операция | годы | Итого | ||
| 2016 г. | 2017 г. | 2018 г. | ||
| Доход от продаж: | 25358,0 | 30337,0 | 17414,0 | 73109,0 |
| Продукция растениеводства, в т.ч.: | 20192,0 | 25741,0 | 14240,0 | 8691,0 |
| Зерновые и зернобобовые культуры | 9447,0 | 12632,0 | 8327,0 | 30416,0 |
| Прочая продукция растениеводства | 3955,0 | 5357,0 | 1411,0 | 11723,0 |
| Продукция растениеводства собственного пр-ва, реализованная в переработанном виде | 6790,0 | 7752,0 | 4502,0 | 19044,0 |
| Продукция животноводства, в т.ч.: | 5166,0 | 4596,0 | 3174,0 | 12936,0 |
| Скот в живой массе | 3198,0 | 3004,0 | 1886,0 | 8188,0 |
| Молоко цельное | 180,0 | 528,0 | 468,0 | 1176,0 |
| Мясо и мясопродукция | 1788,0 | 1164,0 | 820,0 | 3672,0 |
| Затраты на производство: | 26889,0 | 27551,0 | 17138,0 | 71203,0 |
| Сальдо движения денежного потока | - 1531,0 | 2786,0 | 276,0 | 2911,0 |
| Выручка от продажи основных фондов | 22974,0 | 27176,0 | 24664,0 | 74814,0 |
| Налоги | 52,0 | 39,0 | 92,0 | 183,0 |
| Итоговое сальдо движения денежного потока | 22922,0 | 27137,0 | 24572,0 | 74631,0 |
| Накопленная величина денежного потока | 0 | 50059,0 | 74631,0 | |
Анализ показал, что предприятие по результатам 3-х лет деятельности, получило на 74631,0 тыс. руб. больше, чем затратило. Независимо от величины прибыли, величина конечного сальдо, которая составляет вышеуказанную сумму, играет немаловажную роль, т.к. предприятие является сельскохозяйственным предприятием и подвержено влиянию факторов, которые не столь актуальны в других отраслях народного хозяйства, в частности, сезонность.
Дата добавления: 2019-09-02; просмотров: 137; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!