Понятия, сущность и особенности диагностики банкротства организации
Слово «диагностика» (от слова «диагноз») в переводе с греческого языка означает распознавание, определение. Именно поэтому как понятие слово диагностика в настоящее время означает – определение состояния объекта, предмета, явления или процесса управления посредством реализации комплекса исследовательских процедур.[5, с. 67].
Диагностика состояния предприятия – это учение о методах и принципах распознавания нарушений в экономических, финансовых и управленческих механизмах работы предприятия.
Цель диагностики – установить диагноз объекта исследования и дать заключение о его состоянии на дату завершения этого исследования и на перспективу, после чего можно откорректировать эффективную экономическую (политическую, социальную) политику, стратегию и тактику.
Задачи диагностики заключаются в определении мер, направленных на координацию работы всех составляющих элементов системы, и способов их реализации.
Поскольку диагностирование представляет собой исследовательский процесс, то оно должно отвечать следующим требованиям: аутентичность; объективность; точность; воспроизводимость.
Обычно выделяют следующие типы диагностирования объекта:
Первый тип определяется как диагноз, устанавливающий отклонение от нормы или патологию.
Второй тип позволяет определить принадлежность исследуемого объекта к конкретному классу, группе или совокупности.
|
|
Третий тип диагноза позволяет оценить избранный объект как уникальное сочетание признаков. Он используется там, где из-за уникальности объекта невозможно произвести его сравнение с другими объектами.
Различают следующие этапы диагностирования: 1) установление принадлежности объекта к определенному классу или группе объектов. Этот этап называется этапом качественной идентификации объекта и подразумевает определение у объекта таких параметров, которые являются общими для некоторой совокупности объектов; 2) выявление отличий диагностируемого объекта от объектов своего класса путем сравнения его фактических параметров с базовыми. На этом этапе осуществляется количественная идентификация объекта с использованием базовых параметров диагноза, определяемых как отклонение фактических параметров от базовых.
Диагностика – представляет собой процесс, который осуществляется во времени и пространстве.
Процесс диагностики – это исследовательский, поисковый, познавательный процесс, т.е. диагностика – это определенные способы, методы, приемы, с помощью которых она реализуется как исследовательский процесс.
Объектом диагностикиможет быть как сложная, высокоорганизованная динамическая система (вся экономика страны, отдельная отрасль, конкретное предприятие, фирма, компания), так и любой элемент этих систем (внутренняя среда организации, конкретные виды ресурсов, производственные функции, организационная структура, себестоимость и т.п.).
|
|
Субъектом диагностики могут быть как штатное руководство, специалисты самого предприятия, так и специальные группы людей занимающиеся диагностикой профессионально. Это представители различных аудиторских контор, антикризисные управляющие, эксперты и т.п., осуществляющие диагностику на профессиональной основе и имеющие для этого соответствующий опыт, средства, методики и лицензии.[18, с. 23].
При диагностике кризиса объектом может быть вся экономика страны, ее отдельная отрасль или сложная проблема.
Диагностика проблемы– первый шаг на пути ее решения и локализации.
Алгоритм процесса диагностирования может включать следующие элементы:
1) Анализ объекта диагностики, например, производственно-хозяйственной деятельности предприятия (отрасли, экономики).
2) Определение ключевых параметров ситуации на предприятии.
3) Выявление основных проблем развития предприятия.
4) Анализ проблем и выявление первоочередной из них.
|
|
5) Анализ первоочередной проблемы и ее диагностирование.
6) Постановка диагноза, т.е. определение причин, факторов, породивших проблему и последствий, связанных с ее существованием.
7) Прогнозирование дальнейшего развития проблемы и путей ее устранения.
8) Принятие решений по устранению противоречий, связанных с проблемой.
9) Предотвращение кризиса, вызванного проблемой развития предприятия.
Цель, задачи и соответствие требованиям, предъявляемым к процессу диагностирования, осуществимы, если все исследование планируется, организуется и контролируется согласно логике диагноза, основанной на выявлении базовых параметров.
Базовые параметры – это система критериев, способных адекватно отразить специфику конкретного объекта с учетом влияющих на него в тот или иной период времени факторов (система показателей, качественных характеристик, шкал и т.д.).
Таким образом, для того чтобы правильно оценить состояние объекта диагноза, необходима система критериев. Это, прежде всего, создание системы показателей для оценки состояния объектов, разработки качественных характеристик и количественных показателей, шкал для измерения определенных значений и т.п.
|
|
Основными методами диагностики являются:
1) Статистический метод или диагностика статистического состояния, которая оценивает объект на определенный момент времени.
2) Аналитический метод или диагностика с использованием методов комплексного экономического анализа.
3) Экспертный метод или экспертная диагностика, которая использует информацию, данную экспертами.
4) Метод линейного программирования, который использует математический прием, используемый для определения лучшей комбинации ресурсов и действий, необходимых для достижения оптимального результата.
5) Метод динамичного программирования, который использует вычислительный метод для решения задач управления определенной структуры, когда задача с N переменными представляется как многошаговый процесс принятия решения. На каждом шаге определяется как экстремум функции от одной переменной. В этом случае исследование проходит в три этапа:
- построение математической модели для использования модельных имитаций;
- решение управленческой задачи;
- анализ и обобщение полученных результатов.
Таковы лишь некоторые методологические положения, лежащие в основе диагностики состояния предприятия.
В целом, признаки или критерии несостоятельности различаются на общие и конкретные.
Характеристика общих признаков банкротства, изложена в Законе о несостоятельности – это неплатежеспособность и неоплатность.
При этом необходимо отметить, что при анализе состояния предприятия особую важность имеет комплексный подход. В связи с этим в международной и российской практике преобладающей является точка зрения, согласно которой критерии оценки эффективности предприятия подразделяются на основные и дополнительные.[12, с. 56].
К основным критериямотносят: критерии эффективности производства; критерии маневренности производства; критерии гибкости стратегии.
К дополнительным критериямотносятся критерии наличия экономических ресурсов: финансовых, трудовых и материальных.
Показатели, применяемые для диагностики предприятия, подразделяются также на оценочные и относительные.
Оценочные показатели – это выручка от продажи товаров, работ, услуг, валовая прибыль; прибыль до налогообложения; прибыль после уплаты налогов; чистая прибыль.
К относительным показателям деятельности предприятия относят различные коэффициенты, показывающие эффективность использования ресурсов: индекс отдачи полученной прибыли на вложенный капитал; индекс отдачи собственного капитала; индекс отдачи заемного капитала; доля валовой прибыли, условно чистой прибыли в объеме продаж; показатели структуры издержек и т.д.
Из множества показателей деятельности предприятия методическими указаниямипо проведению анализа финансового состояния организаций предусматривается использование следующих показателей, характеризующих различные аспекты деятельности организаций.[21, с. 103].
Общие показатели:
- среднемесячная выручка К1;
- доля денежных средств в выручке К2;
- среднесписочная численность работников К3;
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
- общая степень платежеспособности К4;
- коэффициенты задолженности: по кредитам банков и займов К5; другим организациям К6; фискальной системе К7;
- коэффициент внутреннего долга К8;
- степень платежеспособности по текущим обязательствам К9;
- коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами К10;
- собственный капитал в обороте К11;
- доля собственного капитала в оборотных средствах (коэффициент обеспеченности собственными средствами) К12;
- коэффициент автономии (финансовой независимости) К13;
Показатели эффективности использования оборотного капитала(деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности):
- коэффициенты: обеспеченности оборотными средствами К14; доли оборотных средств в производстве К15; доли оборотных средств в расчетах К16;
- рентабельность оборотного капитала К17;
- рентабельность продаж К18;
- среднемесячная выработка на одного работника К19.
Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации:
- эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К20;
- коэффициент инвестиционной активности К21;
Показатели выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами:
- коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней К22 – К24;
- коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами К25;
- коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ К26.
С точки зрения менеджмента возможное наступление банкротства является признаком кризисного состояния предприятия, выражающееся в наличии у него неплатежеспособности или неоплатности.
Как известно, неплатежеспособности (неоплатности) предприятия соответствует неудовлетворительная структура его бухгалтерского баланса. В связи с этим, внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие виды диагностики структуры бухгалтерского баланса.
1) Анализ состояния ликвидности оборотных активов для определения:
- абсолютно ликвидных активов – это денежные средства;
- быстрореализуемых активов – это краткосрочные финансовые вложения, беспрепятственно принимаемые к учету банками бесспорная дебиторская задолженность;
- медленно реализуемых активов – это продукция производственно-технического назначения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов;
- труднореализуемых активов – это залежалые производственные запасы, дебиторская задолженность; готовая продукция, не пользующаяся спросом.
2) Анализ достаточности денежных средств для погашения денежных обязательств предприятия. Этот метод опирается на основополагающий принцип обеспечения платежеспособности предприятия: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия.
3) Оценка притока денежных средств. Источниками поступлений денежных средств предприятию могут быть:
а) поступления от текущей деятельности:
- выручка от реализации продукции (работ, услуг);
- авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов;
- возврат средств от поставщиков;
- возврат сумм, выданных ранее подотчетным лицам;
- поступление средств по целевому финансированию и др.;
б)поступления от инвестиционной деятельности, которыевключают: выручку от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений.
в) поступления от финансовой деятельности, которые включают получение ссуд и займов.
4) Оценка оттока денежных средств. На предприятии может быть множество направлений оттока денежных средств, но основными их направлениями являются:
- оплата счетов поставщиков и прочих контрагентов;
- выплата заработной платы работникам;
- отчисления в фонды социального страхования и обеспечения;
- расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам;
- погашение задолженностей по полученным ранее кредитам и т.п.
5) Определение общей потребности предприятии я в денежных средствах, которая равна сумме кредитовых сальдо (это сумма непогашенных в предыдущие периоды обязательств) счетов и текущей потребности предприятия в денежных средствах за анализируемый период.
6) Анализ краткосрочной задолженности по различным ее видам: банкам, за товары и услуги, по оплате труда, по расчетам в различные фонды, по платежам в бюджет, по срокам выплат и т.д.
7) Анализ оборачиваемости кредиторской задолженностипо определенным методикам и формулам.
8) Определение периода кредитованияв анализируемом периоде по каждому виду задолженности, который сопоставляют с продолжительностью кредитования в предыдущем периоде, и по тенденции изменения судят об изменении условий получения кредита, которые или улучшились, или ухудшились.
Нормативно-методическими материалами о несостоятельности (банкротстве) определена система коэффициентов для установления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, их финансовой устойчивости, которые изложены в таблице 1
Таблица 1. Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия[12, с. 56].
Коэффициент | Что показывает | Как рассчитывается | Комментарий |
1 | 2 | 3 | 4 |
Автономии | Характеризует независимость заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. | Ка = Ис / В Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств | Минимальное пороговое значение на уровне 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
Соотношения заемных и собственных средств | Сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | Кз/с=(Кт+Кt)/Ис Отношение всех обязательств к собственным средствам | Кз/с ‹ 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) |
Обеспеченности собственными средствами | Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия | Ко = Ес/Rа = =(Ис – F)/Rа Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия | Ко ≥ 0,1. Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой политики |
Маневренности | Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. | Км/н = Ес/Ис Отношение оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала предприятия) | Км = 0,2– 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
Соотношения мобильных и Иммобилизованных средств | Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов | Км/и = Rа/F Отношение оборотных средств к внеоборотным активам | Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы |
Имущества Производственного назначения | Долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия | Кп.им=(Z+F)/В Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса | Кп.Им ≥ 0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
Текущей ликвидности (покрытия) | Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств | Кл = Rа / Кt Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам | 1 ≥ Кл ≤ 2 Нижняя граница показывает на то, что оборотных средства должно быть достаточно, чтобы покрыть свои обязательства. |
Критической (срочной) ликвидности | Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения рас-четов с дебиторами | Ккл =(Д+rа)/Кt Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам | Ккл≥1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов |
Абсолютной ликвидности | Какую часть краткосрочной задолженности предприятие мож-жет погасить в ближайшее время | Кал = Д/Кt Отношение денежных средств к текущим пассивам | Кал ≥ 0,2 – 0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия |
Прогноза банкротства | Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия | Kпб=(Ra–Кt)/B Отношение разности оборот - ных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса | Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения |
Существует также система показателей деловой активности предприятия.
К таким показателям относятся:
1) Выручка от реализации – V;
2) Чистая прибыль (Pr), которая рассчитывается по формуле – прибыль отчетного года минус налог на прибыль, т.е. такая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль.
3) Производительность труда (Пт), которая рассчитывается по формуле: Пт = V / Чр, где Чр – среднесписочная численность работников. Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов.
4) Фондоотдача производственных фондов (Ф), которая рассчитывается по формуле: Ф = V / Fср. Этот показатель отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Она показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции.
5) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок), который рассчитывается по формуле: Ок = V / Вср.
6) Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ооб), который рассчитывается по формуле: Ооб = V / Rа. Он отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов.
7) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств(Ом.ср), который рассчитывается по формуле: Ом.ср. = V /Z ср, где Zср – средняя за период величина запасов и затрат. Он показывает скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму.
8) Средний срок оборота дебиторской задолженности (Од/з), который рассчитывается по формуле: Од/з = V / rаср, где rаср – средняя за период дебиторская задолженность. Он показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.
9) Средний срок оборота материальных средств(См.ср.), который рассчитывается по формуле: См.ср. = 365/ Ом.ср. Он показывает продолжительность оборота материальных средств за отчетный период.
10) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности(Ок/з), который рассчитывается по формуле: Ок/з = V/ rрср, где rрср – средняя за период кредиторская задолженность. Он показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия; если Оц/з < Од/з, то возможен остаток денежных средств у предприятия.
11) Продолжительность оборота кредиторской задолженности (Ск./з.), которая рассчитывается по формуле: Ск/з =365 /Ок/з. Она показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция.
12) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала(Оск), который рассчитывается по формуле: Оск = V / Исср, где Исср – средняя за период величина собственного капитала, резервов. Он отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала.
13) Продолжительность операционного цикла(Цо), который рассчитывается по формуле: Цо = Сд /з + См.ср. Он характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя.
14) Продолжительность финансового цикла (Цф), который рассчитывается по формуле: Цф = Цо • Ск/з. Она показывает время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня.
15) Коэффициентустойчивости экономическогороста (Кур), который рассчитывается по формуле: Кур = {( Рр – Д) / Исср}•100% = { Рр / Исср}•100%, где Рр – прибыль от реализации продукции, работ, услуг; Д – дивиденды, а Исср –средняя за период величина собственного капитала, резервов. Он характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия, а также определяет возможности по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.
Показатели рентабельности предприятия
1) Рентабельность продаж (Rn), которая рассчитывается по формуле: Rn = Рр / V, где Рр – прибыль от реализации продукции; V – выручка от реализации. Он показывает доходность реализации, т.е. насколько рублей нужно реализовать продукции, чтобы получить 1 рубль прибыли. Напрямую связан с динамикой цены реализации продукции, уровнем затрат на производство.
2) Рентабельность основной деятельности (Rод), которая рассчитывается по формуле: Rод = Рр / З, где, Рр –прибыль от реализации продукции, а З – себестоимость реализации продукции.
3) Рентабельность всего капитала предприятия (Rк), которая рассчитывается по формуле: Rк = Рч / Вср, где Рч – чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль, Вср –средний за период итог баланса.
4) Рентабельность внеоборотных активов (Rf), которая рассчитывается по формуле: Rf = Рч / Fср, где, Рч – чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль, а Fср – средняя за период стоимость внеоборотных активов. Она измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов.
5) Рентабельность собственного капитала (Rск), которая рассчитывается по формуле: Rск = Рч / Исср, где Рч - чистая прибыль, после уплаты налога на прибыль, а Исср – средняя за период величина собственного капитала, резервов.
Заключительный этап диагностики банкротства – изучение основных факторов, обусловливающих кризисное развитие предприятия. В общем виде их делят на внешние и внутренние.Исследуются только те факторы, входящие в их состав, которые оказывают негативное воздействие на деятельность организации, предприятия. Степень этого воздействия может быть определена посредством одно- или многофакторных корреляционных моделей.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 116; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!