Денежная и финансовая политика
Правительство и Банк Эстонии остаются полностью приверженными системе валютного комитета и действующего фиксированного соотношения между кроной, немецкой маркой и евро. Считается, что это обеспечивает создание достаточных рамочных условий для подготовки к вступлению в Европейский Союз и полному участию в Европейском Валютном Союзе (ERM2). Поэтому стратегической целью Банка Эстонии в средне-срочном плане является обеспчение вступления в Европейский Союз к 1 января 2003 года. С этой целью, Банк Эстонии в сотрудничестве с соответствующими институтами Европейского Союза, по плану 2000 года подготовит детальный анализ денежного законодательства Эстонии для гарантии его полного приспособления с требованиями законодательства Европейского Союза. Любые необходимые законодательные изменения будут внесены в парламент к 31 декабря 2000 года. Общим стремлением Банка Эстонии в управлении финансовой системой является обеспечение того, чтобы банковская система хорошо управлялась, поддерживала достаточный уровень капитала и ликвидности для противостояния внутренним и внешним потрясениям. Следует обеспечить и то, чтобы Банк Эстонии был в состоянии эффективно следить за развитием, своевременно, в случае необходимости, принимать корректирующие меры на начальной стадии негативного развития. С этой целью Банк Эстонии в течение периода действия программы будет усиливать действенность системы валютного комитета и финансовой системы путем благоразумного пересмотра возможностей системы, обеспечения необходимых уровней резервов центрального банка, которые превышают требования валютного комитета, что поможет справиться с любым непредвиденным портясением. В частности, будут осуществленны следующие мероприятия:
|
|
|
К 31 марта 2000 года будет завершен обзор существующей структуры резервных требований и требований к дополнительной ликвидности и к июню 2000 года будут введены соответствующие изменения с целью снижения рыночных искажений, присущих действующим денежно-политическим рамкам. В частности, будет пересмотрена адекватность текущей ставки, по которой компенсируются вклады коммерческих банков в Банк Эстонии, категории активов, которые подходят к резервным требованиям, и метод подсчета обязательств по резервным требованиям. Эти изменения не подвергнут опасности уровень буферов ликвидности в системе валютного комитета. Не предусмотрено изменений и в нормативе адекватности капитала, который останется на уровне 10 процентов от активов со взвешенными рисками;
К 31 марта 2000 года будет введена в действие усовершенствованная внутренняя система раннего предупреждения для своевременного определения трудностей, с которыми сталкивается финансовая система;
|
|
|
К 31 декабря 2000 года совместно с правительством будет разработана общая структура требующих решения кризисов платежеспособности и ликвидности в банковской системе, с целью создания прозрачной среды для обеспечения стабильности банковской системы и уверенности в ней. При разработке этой структуры, соответсвующим образом будет учтен основной принцип, по которому работа по разрешению трудностей с краткосрочной ликвидностью обычно является обязанностью Банка Эстонии, а все остальные требования приходятся на бюджет. Более того, организация системы валютного комитета строго ограничивает финансовые пределы вмешательства Банка Эстонии. Таким образом, вмешательство должно производиться только тогда, когда кризис, охватывающий всю систему, примет отчетливый характер;
К 31 декабря 2000 года будет закончено изучение условий и структуры кредитных линий частного сектора и иных рыночных инструментов, в настоящий момент используемых общественным и частным сектором, особенно коммерческими банками. Это изучение поможет оценить гибкость эстонской финансовой системы по отношению к внешним и внутренним потрясениям и ее способность обеспечить доступ к адекватному финансированию в случае рыночного распада. Значительное укрепление банковской системы посредством процесса объединения в период по 1998 год и появление иностранных стратегических инвесторов предоставляет важную возможность работы вместе с коммерческимим банками в направлении более устойчивой финансовой среды. Кроме того, Банк Эстонии усилит контакты с основными частными кредиторами в банковскую систему с целью гарантирования своевременного и соответствующего обмена информацией. В октябре 1999 года Банк Эстонии установил порядок отчисления прибыли в госбюджет, которым учитывается необходимость поддержания достаточной среднесрочной капитализации центрального банка и обеспечивается адекватный уровень нетто-международных резервов по сравнению с минимальным покрытием валютного комитета по закону о Банке Эстонии. В рамках этого порядка перевод прибыли в госбюджет будет ограничен 25 процентами от годовой прибыли Банка Эстонии в последующие годы.
|
|
|
Трудности, с которыми столкнулись банковская система в 1997 и 1998 годах, вынудили Банк Эстонии пойти по пути дальнейшего улучшения среды контроля и слежения за банковсой системой с целью сделать финансовую систему более открытой и прозрачной. С этой целью приняты следующие меры для улучшения системы надзора:
|
|
|
в начале 1998 года введен банковский надзор на консолидированной основе и продолжают совершенствоваться соответствующие процедуры в ходе работы. Запланированы дальнейшие улучшения в этой работе. Так например, во внутреннем контроле консолидированных институтов и улучшении аналитической базы для стороннего контроля консолидированных групп;
пересмотренный Закон о Кредитных учреждениях вступит в силу 1 июля 1999 года. Этот закон значительно усиливает способность Банка Эстонии проводить в жизнь необходимые стандарты в части нормативов надежности и помогает привести стандарты надзора и соответствие с сущностью Базельских принципов и международно признаной практикой;
в октябре 1999 года введены пересмотренные требования к обнародованию отчетов коммерческих банков, их публичной открытости, включая публикации раскрытых внебалансовых данных в годовых очетах. Первые отчеты, составленные в соответствии с новыми требованиями об открытости будут опубликованы в конце февраля 2000 года;
в октябре 1999 года были пересмотрены регулятивные рамочные условия с целью полного использования возможностей, предлагаемых новым законом о кредитных учреждениях. В частности, введены новые или пересмотренные правила в отношении лицензирования новых банков, критерий “пригодный и надлежащий” для менеджеров и владельцев банков, а также обстоятельств, при которых владения в банке, превышающее 10 процентов от общего капитала могут быть приобретены или увеличены;
для содействия надзору на консолидированной основе, Банк Эстонии подготовил руководство с полным набором внутренних постановлений и в дальнейшем будет дополнять и совершать иные необходимые изменения в этом руководстве когда и как необходимо.
Для дальнейшего повышения стандартов банковского надзора, Банк Эстонии также примет следующие меры:
к 31 марта 2000 года внедрит улучшенную структуру оценки займа, включая единую систему минимального провизирования убытков по займам, которая определит предел частичного провизирования;
в настоящий момент используется двухэтапная система для оценки компонентов государственного риска и компонентов риска переводов при подсчете адекватности капитала. Будет рассмотрена необходимость введения более сочлененной структуры для этого подсчета. При необходимости она будет введена к 30 сентября 2000 года;
для соблюдения высоких стандартов надзора, Банк Эстонии также соблюдает наличие соответствующего персонала в департаменте контроля.
Хотя были достигнуты значительные успехи в приведении контроля банковской системы в соответствие с международными стандартами, контроль небанковских финансовых институтов – особенно отрасли ценных бумаг – остается слабым. Правительство и Банк Эстонии решили выработать публично-правовую стратегию для объединения системы контроля над финансовым сектором в одно независимое агенство (далее “Агенство”) на законодательной основе, чтобы обеспечить надзор надо всеми финансовыми операциями в Эстонии на высоком и едином стандарте. Имея перед собой эту цель, и осознавая важность для экономики и финансового сектора законодательных, институционных и организационных основ Агенства, Правительство и Банк Эстонии намереваются принять следующие меры по подготовке к основанию агенства:
правительство уже предоставило парламенту новый Закон о кредитной деятельности в сентябре 1999 года и предоставит к 30 июня 2000 года новый закон о рынке ценных бумаг. Эти законы установят минимальные стандарты, особенно в отношении регулирования первичного и вторичного рынков, устраняют возможность сделок с ценными бумагами лиц, обладающих конфиденциальной информацией, и обеспечат соответствие требованиям минимального капитала и адекватности капитала. Также эти законы должны обеспечить контролеров достаточными полномочиями и автономией, чтобы эффективно внедрить эти стандарты. Проекты этих законов были составлены в соответствии с руководством Евросоюза.
Правительство и Банк Эстонии формируют совместную рабочую группу для подготовки к 30 июня 2000 года организационных и юридических принципов, по которым будет основано агенство, а также для составления подробного плана действий по созданию нового агенства. Осозновая ключевую роль, которую играет банковский сектор в обеспечении стабильности макроэкономики и жизнеспособности валютного комитета будет обеспечено, чтобы в стандартах контроля коммерческих банков не наблюдалось компромиссов в надзоре коммерческих банков во время перехода к единой среде надзора. Кроме того, к 30 июня 2001 года парламенту будут представлены проекты всех необходимых законодательных мер, необходимых для основания агенства.
Компенсационный фонд был основан в 1993 году как механизм возмещения и размещений ваучеров национального капитала, которые не были использованы для приобретения приватизированных домов, земли или доли в предложенных государственных акциях. По действующему законодательству, срок действия ваучеров истекает 1 декабря 2000 года. Ожидается, что в дальнейшем Компенсационный фонд выпустит долговые обязательства на сумму около 150 миллионов крон в период до сентября 2000 года, после чего долговые обязательства выпускаться не будут. Таким образом правительство полагает, что работа Компенсационного фонда будет выполнена, и намеревается прекратить его деятельность. С этой целью дальнейшие переводы доходов от приватизации Компенсационному Фонду приостановлены с 1 января 2000 года. Правительство к 30 июня 2000 года закончит обзор финансовых и законодательных последствий устранения Компенсационного Фонда и предложит парламенту законодательный акт, который санкционирует реструктуризацию Компенсационного Фонда. Будет принято адекватное финансовое провизирование для обслуживания всех долговых обязательств Компенсационного Фонда вплоть до последнего платежа. После оплаты всех оставшихся ваучеров по рыночной стоимости из резерва созданного для этих целей, активы Компенсационного Фонда должны превысить его обязательства на сумму приблизительно в 500 млн. крон. Намерением правительства является последующий перевод этих избыточных ресурсов в Фонд Стабилизации резервов.
В ноябре 1998 года Банк Эстонии приобрел по цене 225 миллионов крон контрольный пакет в Оптивабанке как часть программы спасения банка и попытку его реструктуризации. Банк Эстонии считает, что интересы эстонской банковской системы были бы соблюдены лучше, если бы доля Банка Эстонии в этом банке была приобретена соответствующим стратегическим инвестором. Банк Эстонии твердо придерживается приватизации своей доли и продолжит попытки найти подходящего покупателя для Оптивабанка. При определенных рыночных условиях ожидается, что сделка о продаже будет заключена к 30 июня 2000 года. Кроме того, Банк Эстонии завершил продажу своей скромной доли в Хансабанке в декабре 1999 года.
Список литературы
WWW.RAMBLER.RU
WWW.APORT.RU
http://www.intourion.ru/php/linkru.php3?6189
http://www.hurmaster.ee/rus/trans.htm
http://www.hurmaster.ee/rus/facts.htm
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 285; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!