Увеличение гарантийного взноса в ходе торгов.
Через 1 час 30 минут после начала дневной торговой сессии начинает работать режим отслеживания дестабилизации на рынке. Гарантийный взнос (ГВ) автоматически увеличивается в ходе торговой сессии в зависимости от величины отклонения текущего курса от котировочной цены предыдущей торговой сессии по отношению к базовому ГВ в соответствии со следующей таблицей:
| Отклонение тек. курса по отношению к базовому ГВ | Коэффициент увеличения ГВ по отношению к базовому |
| от 0 до 0,5 | 1,0 |
| от 0,5 до 0,6 | 1,2 |
| от 0,6 до 0,7 | 1,4 |
| от 0,7 до 0,8 | 1,6 |
| от 0,8 до 0,9 | 1,8 |
| от 0,9 и выше | 2,0 |
Увеличенный ГВ сохраняется в ходе торговой сессии.
По итогам торговой сессии размер ГВ устанавливается в зависимости от отклонения текущей курса от котировочной цены предыдущей торговой сессии в соответствии с приведенной таблицей.
При каждом изменении размера гарантийного взноса на брокерские терминалы выдается соответствующее сообщение.
Дополнительный антимонопольный гарантийный взнос.
Дополнительный антимонопольный гарантийный взнос (АГВ) рассчитывается отдельно по каждому семейству контрактов. Его размер определяется в процентном отношении к гарантийному взносу (ГВ) фирмы по данному семейству контрактов.
Для каждого семейства контрактов устанавливаетсяабсолютный стоимостной лимит ГВ, в пределах которого АГВ для данного семейства не рассчитывается. Абсолютный лимит выражается в количестве позиций базового фьючерса и по стоимости равен произведению указанного количества на действующий размер гарантийного взноса для фьючерса.
|
|
|
По семействам контрактов устанавливается следующий размер абсолютного лимита:
| Вид семейства | Абсолютный лимит (шт. контр.) |
| LUK | 2 000 |
| GAZP | 1 000 |
| EESR | 1 000 |
В случае превышения абсолютного лимита определяется доля гарантийного взноса Расчетной фирмы по данному семейству контрактов в общем гарантийном взносе всех позиций на рынке по данному семейству контрактов. Размер не облагаемой АГВ доли, (или относительный лимит), устанавливается равным 20%.
В случае превышения и абсолютного, и относительного лимитов с Расчетной фирмы требуется АГВ, который прямо пропорционален превышению доли гарантийного взноса фирмы в общем гарантийном взносе на рынке над относительным лимитом и достигает 200% при полностью монополизированном рынке.
Антимонопольный гарантийный взнос, рассчитанный по результатам торговой сессии, блокируется на клиринговом счете Расчетной фирмы в течение торговой сессии следующего дня и пересматривается при проведении очередного клиринга.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 179; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!