Экономическая интерпретация активов и пассивов предприятия

 

Экономическая интерпретация активов и пассивов проводится в форме предварительного анализа баланса предприятия (табл. 1).

Цель анализа баланса – охарактеризовать структуру имущества организации и источников его финансирования.

С управленческой точки зрения, анализ баланса позволяет получить информацию для характеристики сбытовой и заготовительной политик организации, условий взаимоотношений организации с поставщиками и покупателями (включая характеристику задолженности по ранее привлеченным кредитам, перед бюджетом и персоналом).[3]

 

Таблица 1. Предварительный анализ баланса предприятия.

Показатели	на н.г.	на к.г.	Уд. вес на н. года		Уд вес на к.г.		Абсолютн. откл.	Темп роста
			в разделе	к валюте	в разделе	к валюте
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	1505	2512	0,865938	0,093693582	0,74496	0,179543993	1007	1,67
Незавершенное строительство	233	858	0,134062	0,014505385	0,25445	0,061325138	625	3,68
Отложенные налоговые активы	0	2	0	0	0,00059	1,42949E-04	2
Итого по разделу I	1738	3372	1	0,108198967	1	0,241012079	1634	1,94
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	447	650	0,031204	0,027827928	0,06121	0,046458438	203	1,45
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	251	334	0,017522	0,015625973	0,03145	0,023872489	83	1,33
расходы будущих периодов	196	316	0,013682	0,012201955	0,02976	0,022585948	120	1,61
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	82	303	0,005724	0,005104899	0,02853	0,021656779	221	3,7
Дебиторская задолж-ть (платежи по которой ожидаются менее чем через 12 мес. после отч. даты)	6880	2439	0,480279	0,428313516	0,22968	0,174326353	-4441	0,35
в том числе покупатели и заказчики	4397	23	0,306946	0,27373467	0,00217	0,001643914	-4374	0,01
Краткосрочные финансовые вложения	467	114	0,0326	0,029073025	0,01074	0,008148095	-353	0,24
Денежные средства	6449	7113	0,450192	0,401481666	0,66984	0,508398256	664	1,1
Итого по разделу II	14325	10619	1	0,891801033	1	0,758987921	-3706	0,74
БАЛАНС	16063	13991		1		1	-2072	0,87
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал	132	132	0,018879	0,008217643	0,03062	0,009434637	0	1
Резервный капитал	214	214	0,030606	0,013322542	0,04964	0,015295547	0	1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	6646	3965	0,950515	0,413745876	0,91974	0,283396469	-2681	0,6
Итого по разделу III	6992	4311	1	0,435286061	1	0,308126653	-2681	0,62
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства	0	8
Итого по разделу IV	0	8	-	-	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	-	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	9071	8915	1	0,564713939	0,92173	0,63719534	-156	0,98
в том числе:
поставщики и подрядчики	8	32	0,000882	0,000498039	0,00331	0,002287185	24	4
задолженность перед персоналом орг-ции	0	3	0	0	0,00031	0,000214424	3	-
задолженность перед гос. внебюджетными фондами	-	-	-	-	-	-	-	-
задолженность по налогам и сборам	316	390	0,034836	0,019672539	0,04032	0,027875063	74
прочие кредиторы	8747	8490	0,964282	0,544543361	0,87779	0,606818669	-257	0,97
Доходы будущих периодов	0	757	0	0	0,07827	0,054106211	757	-
Итого по разделу V	9071	9672	1	0,564713939	1	0,691301551	601	1,07
БАЛАНС	16063	13991		1		1	-2072	0,87

 

Выводы

1. Валюта баланса в целом уменьшилась на 13%, в абсолютном выражении – на 2 072 тыс. руб.

2. К концу периода существенно изменилась структура активов предприятия. В начале периода соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 11% и 89%, к концу периода – 24% и 76%. Изменения во внеоборотных активах произошли за счет увеличения размера средств, вложенных в основные средства (на 67% и 1 007 тыс. руб.), и увеличения незавершенного строительства в 3 раза (на 625 тыс. руб.). Изменения в оборотных активах произошли за счет существенного снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 65%, т.е. 4 441 тыс. руб.). На 10% увеличились запасы денежных средств.

3. На 76% снизилась величина краткосрочных финансовых вложений.

4. Пассивы предприятия формируются лишь наполовину из собственных средств (на 44% в начале периода и на 31% в конце периода).

5. Структура собственных средств формируется за счет нераспределенной прибыли на 95% в начале периода и 92% - в конце.

6. Величина нераспределенной прибыли к конку периода снижается на 40%. Этим в целом и объясняется общее уменьшение валюты баланса к конку периода.

7. Предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.

8. Около половины пассивов предприятия формируются за счет кредиторской задолженности, которая в свою очередь на 90% состоит из задолженности перед прочими кредиторами.

9. В целом структура и размер краткосрочных обязательств к концу периода существенно не меняется.

Анализ текущей ликвидности организации

 

1. Анализ ликвидности баланса.

Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои обязательства при наступлении оговоренного срока, независимо от источников покрытия.[4]

 

Таблица 2. Группировка баланса для анализа ликвидности.

Группы актива баланса по степени ликвидности			Группы пассива баланса по срочности оплаты
Наиболее ликвидные активы (НЛА): Краткосрочные финансовые вложения; Денежные средства.	А1	³		П1	Наиболее срочные обязательства (НСО): Кредиторская задолженность.
Быстро реализуемые активы (БРА): Краткосрочная дебиторская задолженность; Прочие оборотные активы.	А2	³		П2	Краткосрочные обязательства (КО): Краткосрочные обязательства за минусом кредиторской задолженности, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.
Медленно реализуемые активы (МРА): Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; Запасы предприятия.	А3	³		П3	Долгосрочные обязательства (ДО): Долгосрочные обязательства.
Трудно реализуемые активы (ТРА): Внеоборотные активы; Долгосрочная дебиторская задолженность.	А4	£		П4	Постоянные пассивы (ПП): Капитал и резервы; Доходы будущих периодов; Резервы предстоящих расходов.

 

Для признания текущей ликвидности данные неравенства должны выполняться.

 

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.

Актив	Значение		Пассив	Значение		Платежный излишек/недостаток
	На н.п.	На к.п.		На н.п.	На к.п.	На н.п.	На к.п.
А1	6916	7227	П1	9071	8915	-2155	-1688
А2	6880	2439	П2	0	0	6880	2439
А3	529	953	П3	0	0	529	953
А4	1738	3372	П4	6992	5068	-5254	-1696

 

Выводы

Нельзя признать, что предприятия обладает абсолютной текущей ликвидностью, поскольку первое неравенство не выполняется, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, причем значительно в начале периода – на 31%. К концу периода платежный недостаток уменьшается до 23%.

Краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

Постоянные пассивы значительно превышают трудно реализуемые активы, однако к концу периода платежный излишек уменьшается в 3 раза. Это объясняется увеличением капитальных затрат предприятия (вложения в основные средства и незавершенное строительство).

Основные коэффициенты ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности

 

КАЛ_н =

КАЛ_к = .

 

КАЛ выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. КАЛ > 0,25.

Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.

Коэффициент общей платежеспособности

 

КОП_н =

КОП_к = .

 

КОП выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КОП > 0,8.

Коэффициенты общей платежеспособности предприятия как в начале, так и в конце периода превышают нормативный уровень. Однако, в конце периода значение коэффициента сильно снижается. Это можно объяснить значительным сокращением величины НДС по приобретенным ценностям.

---

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 357; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

---

---

Мы поможем в написании ваших работ!