Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности
Предприятия ООО «Рамикс»
Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности организации рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
В зависимости от соотношений производственных запасов собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов, выделяются следующие типы текущей финансовой устойчивости, которые представлены в таблице 3.
Таблица 3.
Анализ финансовой устойчивости
| Показатели | На начало года | На конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | ||
| 1. Источники формирования собственных оборотных средств (с.490) | 741353 | 860782 | ||
| 2. Внеоборотные активы (с.190) | 500609 | 559646 | ||
| 3. Наличие собственных оборотных средств (п.1 - п.2) | 240744 | 301136 | ||
| 4. Долгосрочные пассивы (с.590) | 28200 | 29345 | ||
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3. + п.4) | 268944 | 330481 | ||
| 6. Краткосрочные заемные средства (с.610) | 8884 | 478 | ||
| 7. Общая величина основных источников (п.5 + п.6) | 277828 | 330959 | ||
| 8. Общая величина запасов | 178480 | 326328 | ||
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3 - п.8) | 62264 | - 25192 | ||
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов средств (п.5 - п.8) | 90464
| 4153 | ||
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (п.7 - п.8) | 99348 | 4631 |
Вычисление 3-х показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Существуют 4 типа финансовой устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда п.9 >0, п.10>0, п.11>0.
2.Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая его платежеспособность, когда п.9 <0, п.10>0, п.11>0.
3.Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, когда п.9 <0, п.10<0, п.11>0.
4.Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, когда п.9 <0, п.10<0, п.11<0.
ООО «Рамикс» на начало года относилось к типу абсолютно устойчивого финансового состояния, все показатели были положительными.
|
|
|
На конец года положение незначительно изменилось, возник недостаток собственных оборотных средств. По типу финансовой устойчивости предприятие приобрело нормальное независимое состояние.
Для более полной характеристики уровня финансовой устойчивости можно вывести коэффициенты обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования, которые представлены в таблице 4.
Таблица 4.
Показатели финансовой устойчивости
| Наименование показателя | Способ расчета | Нормальное ограничение и пояснения | На начало года | На конец года | |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | U1= заемный капитал / собственный капитал | U1= (с.590 + с.690) / с.490 | Не выше 1.5 Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств | 0,823 | 0,604 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | U2= (собственный капитал – внеоборотные активы) / оборотные активы | U2 = (с.490 – с.190) / с.290 | Нижняя граница 0,1; оптимальное U2 ≥ 0,5 | 0,283 | 0,367 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | U3 = собственный капитал / валюта баланса | U3 = с.490 / с.700 | 0,4 ≤ U3 ≤ 0,6 | 0,549 | 0,623 |
| Коэффициент финансирования | U4 = собственный капитал / заемный капитал | U4 = с.490 / (с.590 + с.690) | U4 ≥ 0,7; оптимальное U2 = 1,5 | 1,215 | 1,655 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | U5 = (собственный капитал + долгосрочные обязательства) / валюта баланса | U5 = (с.490 + с.590) / с.700 | U3 ≥ 0,6 | 0,569 | 0,645 |
|
|
|
Коэффициент капитализации, равный отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств, за анализируемый период не превышает единицу, а это значит, что ООО «Рамикс» не зависит от заемных средств. К концу года коэффициент снизился с 0,823 до 0,604, что является положительной тенденцией, так как предприятие становится менее зависимое от внешних факторов и, соответственно, рыночная устойчивость повышается.
Коэффициент обеспеченности собственнымиисточниками финансирования вырос на 8%, что означает у предприятия пока достаточно собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии данного предприятия характеризует высокий уровень собственного капитала (колеблется от 50% до 60%), что позволяет говорить о значительном запасе прочности и о широких возможностях привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
|
|
|
Коэффициент финансовой зависимости по существу является обратным к коэффициенту капитализации. Увеличение этого показателя с 1,215 до 1,655 означает увеличение доли собственных средств в финансировании предприятия. Для предприятия это положительная тенденция, поскольку оно становится менее зависимым от кредиторов.
Коэффициент финансовой устойчивости в течение отчетного периода увеличился с 0,569 до 0,645. Поскольку нормальным считается ограничение больше 0,6, то это означает, что имущества производственного назначения достаточно для нормальной работы предприятия.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 126; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!