Структура имущества и источники его формирования

⇐ ПредыдущаяСтр 2 из 6Следующая ⇒

Показатель	Значение показателя				Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (на 01.01.2008)		на конец анализируемого периода (31.03.2008)		(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4: гр.2),%
	в тыс. руб.	в% к валюте баланса	в тыс. руб.	в% к валюте баланса	(гр.4-гр.2), тыс. руб.	(гр.4: гр.2),%
1	2	3	4	5	6	7
Актив
1. Иммобилизованные средства*	21 266	56,6	23 528	55,4	+2 262	+10,6
2. Текущие активы**, всего	16 321	43,4	18 935	44,6	+2 614	+16
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	8 010	21,3	10 040	23,6	+2 030	+25,3
в том числе: сырье и материалы;	2 320	6,2	3 360	7,9	+1 040	+44,8
- готовая продукция (товары).	3 950	10,5	4 870	11,5	+920	+23,3
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	1 740	4,6	1 810	4,3	+70	+4
НДС по приобретенным ценностям	880	2,3	940	2,2	+60	+6,8
ликвидные активы, всего	7 431	19,8	7 955	18,7	+524	+7,1
из них: денежные средства и краткосрочные вложения;	641	1,7	575	1,4	-66	-10,3
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	6 790	18,1	7 380	17,4	+590	+8,7
Пассив
1. Собственный капитал	13 220	35,2	14 513	34,2	+1 293	+9,8
2. Долгосрочные обязательства, всего	780	2,1	949	2,2	+169	+21,7
из них: кредиты и займы;	780	2,1	949	2,2	+169	+21,7
- прочие долгосрочные обязательства.	-	-	-	-	-	-
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	23 587	62,8	27 001	63,6	+3 414	+14,5
из них: кредиты и займы;	1 150	3,1	4 220	9,9	+3 070	+3,7 раза
- прочие краткосрочные обязательства.	22 437	59,7	22 781	53,6	+344	+1,5
Валюта баланса	37 587	100	42 463	100	+4 876	+13

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

**Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Структура активов организации на 31 марта 2008 г. характеризуется соотношением: 55,4% иммобилизованных средств и 44,6% текущих активов. Активы организации за 1 квартал 2008 г. увеличились на 4 876 тыс. руб. (на 13%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 9,8%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

незавершенное строительство - 3 130 тыс. руб. (52,5%)

запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности - 1 040 тыс. руб. (17,4%)

запасы: готовая продукция и товары для перепродажи - 920 тыс. руб. (15,4%)

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) - 590 тыс. руб. (9,9%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

краткосрочные займы и кредиты - 3 070 тыс. руб. (36,9%)

нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 2 593 тыс. руб. (31,1%)

кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики - 1 339 тыс. руб. (16,1%)

прочие краткосрочные обязательства - 1 084 тыс. руб. (13%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "основные средства" в активе и "доходы будущих периодов" в пассиве (-760 тыс. руб. и - 1 300 тыс. руб. соответственно).

За период 01.01-31.03.2008 отмечено явное повышение собственного капитала организации, составившее 1 293,0 тыс. руб. - до 14 513,0 тыс. руб.

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

на начало анализируемого периода (на 01.01.2008)

на конец анализируемого периода (31.03.2008)

(гр.4-гр.2), тыс. руб.

(гр.4: гр.2),%

в тыс. руб.

в% к валюте баланса

в тыс. руб.

в% к валюте баланса

1. Чистые активы

13 220

35,2

14 513

34,2

+1 293

+9,8

2. Уставный капитал

2 000

5,3

2 000

4,7

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

11 220

29,9

12 513

29,5

+1 293

+11,5

Чистые активы организации по состоянию на 31.03.2008 намного (в 7,2 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение предприятия, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того следует отметить увеличение чистых активов на 9,8% за анализируемый период (1 квартал 2008 г). Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Анализ финансовой устойчивости организации

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя (гр.3-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

на 01.01.2008

на 31.03.2008

1. Коэффициент автономии

0,34

0,33

-0,01

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

1,84

1,92

+0,08

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,46

-0,45

+0,01

Отношение собственного капитала к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Коэффициент покрытия инвестиций

0,37

0,36

-0,01

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,8.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала

-0,58

-0,6

-0,02

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: не менее 0,05.

6. Коэффициент мобильности имущества

0,44

0,45

+0,01

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

7. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,04

0,03

-0,01

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

8. Коэффициент обеспеченности запасов

-0,96

-0,86

+0,1

Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормальное значение: 0,5 и более.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,97

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода (31.03.2008) составил 0,34. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (34%) в общем капитале предприятия. За 1 квартал 2008 г. имело место некоторое падение коэффициента автономии.

По состоянию на 31.03.2008 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил - 0,45. За квартал имело место небольшое повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (+0,01). По состоянию на 31.03.2008 коэффициент имеет крайне неудовлетворительное значение.

За 1 квартал 2008 г. наблюдалось небольшое, но снижение коэффициента покрытия инвестиций c 0,37 до 0,36 (на 0,01). Значение коэффициента по состоянию на 31.03.2008 значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 36%).

На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов составил - 0,86, но на 01.01.2008 г. коэффициент обеспеченности материальных запасов был меньше - 0,96 (т.е. рост составил 0,1). На последний день анализируемого периода (31.03.2008) значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно охарактеризовать как явно не соответствующее норме.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности предприятия значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (96,6% и 3,4% соответственно). При этом за квартал доля долгосрочной задолженности фактически не изменилась.

Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 614; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:

⇐ Предыдущая 123 4 5 6 Следующая ⇒

Мы поможем в написании ваших работ!