Потребность в финансировании и источники финансирования
Корпоративные финансы
Практическое занятие 5. Планирование инвестиционных проектов
Бизнес-план - это документ, дающий развернутое обоснование проекта и возможность всесторонне оценить эффективность планируемых мероприятий, а также ответить на вопрос, стоит ли вкладывать деньги в данный проект.
Структура и содержание бизнес-плана должны отвечать основным требованиям к структуре бизнес-плана с учетом отраслевой и иной специфики конкретного проекта.
Рекомендуемая структура бизнес-плана включает следующие разделы:
1. Резюме проекта;
2. Описание проекта;
3. Информация об участниках проекта;
4. Описание продукта / услуги;
5. Анализ рынка;
6. План продаж;
7. План затрат;
8. Финансовый план;
9. Потребность в финансировании и источники финансирования;
10. Оценка экономической эффективности;
11. Анализ проектных рисков;
12. Приложения.
Особое значение имеют разделы 6 - 10.
План продаж
В разделе приводится прогнозный объем продаж в натуральных единицах, прогнозные отпускные цены и прогноз выручки. Результаты можно оформить в виде таблицы:
| Период (год) | 1 | 2 | ... | n |
| Объем выпуска, шт. | Q1 | Q2 | ... | Qn |
| Цена*, руб./шт. | P1 | P2 = P1*(1+i) | ... | Pn = P1*(1+i)n-1 |
| Выручка | P1 * Q1 | P2 * Q2 | ... | Pn * Qn |
* Цена продукции может изменяться со временем. Например, цена может расти с темпом i - темпом инфляции (однако она может расти как с более высоким, так и с более низким темпом).
|
|
|
План затрат
Включает в себя следующие разделы:
Материальные затраты.
Указываются затраты материальных ресурсов на производство единицы продукции в натуральном выражении. Приводится прогноз цен материальных ресурсов, используемых в производстве (цены указываются за единицу (кг, тонна, м3 и т.д.), со временем они могут изменяться, например, расти с темпом i).
Результаты можно оформить в виде таблиц:
Материальные затраты в натуральном выражении на единицу продукции
| Вид сырья / полуфабриката / изделия | Расход на единицу продукции |
| Сырье A, кг | CA, кг/шт. |
| ... | |
| Изделие Z, шт. | CZ, шт./шт. |
Материальные затраты
| Период (год) | 1 | 2 | ... | n |
| Цена сырья А, руб./кг | PA1 | PA2 = PA1*(1+i) | ... | PAn = PA1*(1+i)n-1 |
| ... | ... | ... | ... | ... |
| Цена изделия Z, руб./шт. | PZ1 | PZ2 = PZ1*(1+i) | ... | PZn = PZ1*(1+i)n-1 |
| Материальные затраты на единицу продукции, руб./шт. | ΣPk1*Ck | ΣPk2*Ck | ΣPkn*Ck | |
| Объем выпуска, шт. | Q1 | Q2 | ... | Qn |
| Материальные затраты, руб. | Q1 * ΣPk1*Ck | Q2 * ΣPk2*Ck | ... | Qn * ΣPkn*Ck |
Затраты на оплату труда и отчисления во внебюджетные фонды.
На основе данных о прогнозируемом выпуске определяется необходимая численность производственного, вспомогательного и административно-управленческого персонала.
|
|
|
| Период (год) | 1 | 2 | ... | n |
| Производственный персонал* | ||||
| Оплата труда, руб./год | W1 | W2= W1*(1+i) | ... | Wn= W1*(1+i)n-1 |
| Отчисления, руб./год, в т.ч. | W1*0,3 | W2*0,3 | ... | Wn*0,3 |
| ПФР | W1*0,22 | W2*0,22 | ... | Wn*0,22 |
| ФСС | W1*0,029 | W2*0,029 | ... | Wn*0,029 |
| ФОМС | W1*0,051 | W2*0,051 | ... | Wn*0,051 |
| Численность, чел | N1 | N2 | ... | Nn |
| Затраты на оплату труда производственного персонала, руб. | N1*(W1+отч.) | N2*(W2+отч.) | ... | Nn*(Wn+отч.) |
| АУП* | ||||
| Затраты на оплату труда АУП, руб. | ... | ... | ... | ... |
| Итого затраты на оплату труда | ||||
| Затраты на оплату труда | Σ | Σ | ... | Σ |
* при необходимости затраты детализируются для каждой группы производственных работников или административно-управленческого персонала.
Амортизация основных средств и налог на имущество.
На основе данных о выпускаемой продукции и объеме производства, определяются виды и количество основных средств (оборудования). Для каждого объекта ОС определяется срок полезного использования, выбирается способ начисления амортизации и рассчитываются амортизационные отчисления. Результаты можно оформить в виде таблицы:
|
|
|
| Период (год) | 1 | 2 | ... | n |
| Стоимость в начале года, руб. | ... | |||
| Амортизационные отчисления, руб. | ... | |||
| Стоимость в конце года, руб. | ... |
Расчет налога на имущество организаций проводится для каждого объекта ОС. Таблица:
| Период (год) | 1 | 2 | ... | n |
| Стоимость в начале года, руб. | ... | |||
| Стоимость в конце года, руб. | ... | |||
| Среднегодовая стоимость, руб. | ... | |||
| Ставка налога на имущество | 2,2% | 2,2% | ... | 2,2% |
| Налог на имущество, руб. |
Прочие расходы на производство и реализацию.
В разделе указываются затраты на аренду помещений и оборудования, затраты на услуги транспортных компаний и т.д.
Финансовые расходы.
В разделе рассчитываются проценты по полученным кредитам и выпущенным облигациям (необходимость получения кредита или выпуска облигаций обосновывается в разделе "Потребность в финансировании и источники финансирования") и т.д.
Если предполагается получение кредита, то расчет может быть оформлен в виде таблицы:
| Год | 1 | 2 | ... | n |
| Долг на начало периода | ... | |||
| Платеж, в т.ч. | ... | |||
| 1) Уплата процентов | ... | |||
| 2) Погашение основной суммы | ... | |||
| Долг на конец периода | ... |
|
|
|
Финансовый план
Содержит расчет прибыли, связанной с реализацией проекта.
| Период (год) | 1 | 2 | ... | n |
| Выручка | ... | |||
| - Затраты на производство и реализацию, в том числе | ... | |||
| - Материальные затраты | ... | |||
| - Затраты на оплату труда и страховые взносы | ||||
| - Амортизация основных средств | ||||
| - Налог на имущество организаций | ||||
| - Аренда помещений | ||||
| - и т.д. | ||||
| Операционная прибыль (ОП = Выручка - Затраты) | ||||
| - Проценты к уплате | ||||
| Прибыль до налогообложения (= ОП - Проценты к уплате) | ||||
| - Налог на прибыль (НПО = Прибыль до н.о. * 20%) | ||||
| Чистая прибыль |
Потребность в финансировании и источники финансирования
Для реализации проекта необходимо приобрести внеоборотные и оборотные активы.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 73; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!