Показатели по типам финансовой устойчивости
| Показатели | Тип финансовой ситуации | |||
| абсолютная устойчивость | нормальная устойчивость | неустойчивое состояние | Кризисное состояние | |
| ФС = СОС - ЗЗ | ФС ³ 0 | ФС < 0 | ФС < 0 | ФС < 0 |
| ФТ = КФ - ЗЗ | ФТ ³ 0 | ФТ ³ 0 | ФТ < 0 | ФТ < 0 |
| ФО = ВИ - ЗЗ | ФО ³ 0 | ФО ³ 0 | ФО ³ 0 | ФО < 0 |
Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций по степени их устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость:
ФС ³ 0; ФТ ³0; ФО ³ 0.
Данный тип финансовой устойчивости встречается крайне редко. При этой ситуации запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. в данном случае предприятие не зависит от внешних источников финансирования.
2. Нормальная финансовая устойчивость:
ФС < 0; ФТ ³ 0; ФО ³ 0.
Гарантирует платежеспособность предприятия. В этой ситуации успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов как собственные, так и привлеченные (заемные) источники средств.
3. Неустойчивое финансовое состояние:
ФС < 0; ФТ < 0; ФО ³ 0.
Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением платежеспособности предприятия, при этом, тем не менее, сохраняется реальная возможность для улучшения положения за счет пополнения источников собственных средств, а также путем дополнительного привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
4. Кризисное финансовое состояние наблюдается у предприятия, когда оно находится на грани банкротства:
|
|
|
ФС < 0; ФТ < 0; ФО < 0.
Для определения типа финансовой устойчивости ОАО "Хлебозавод № 2" составим таблицу 2.2.2
Таблица 2.2.2
Определение типа финансовой устойчивости ОАО "Хлебозавод №2" за 2005 - 2007 гг. (тыс. руб)
| Показатели | Условное обозначение | Годы | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Капитал и резервы | К | 35486 | 41716 | 44857 |
| Внеоборотные активы | В | 32068 | 37695 | 48286 |
| Долгосрочные заемные средства | Д | 738 | 653 | 653 |
| Краткосрочные заемные средства | КР | 2810 | 7500 | 14404 |
| Источники оборотных средств для покрытия запасов: | ||||
| - собственные оборотные средства | СОС = К - В | 3418 | 4021 | -3429 |
| - собственные и долгосрочные заемные средства | КФ = СОС+Д | 4156 | 4674 | -2776 |
| - общая величина основных источников формирования запасов | ВИ=КФ+КР | 6966 | 12174 | -2567 |
| Запасы | ЗЗ | 11789 | 12209 | 13698 |
| Излишек (+) или недостаток (-): | ||||
| - собственных оборотных средств | ФС = СОС - ЗЗ | -8371 | -8188 | -17127 |
| - собственных и долгосрочных заемных средств | ФТ = КФ - ЗЗ | -7633 | -7535 | -16474 |
| - общей величины основных источников формирования запасов | ФО = ВИ - ЗЗ | -4823 | -35 | -10265 |
| Трехкомпонентный показатель | ФС < 0 ФТ < 0 ФО < 0 | ФС < 0 ФТ < 0 ФО < 0 | ФС < 0 ФТ < 0 ФО < 0 | |
|
|
|
Из данных таблицы 2.2.2 следует что общая величина источников формирования запасов составила в 2005 г.6966 тыс. руб., в 2006 г. - 12174 тыс. руб., в 2007 г. - 11628 тыс. руб. Величина запасов за анализируемый период составила соответственно 11789 тыс. руб., 12209 тыс. руб. и 13698 тыс. руб. соответственно. Источников формирования запасов явно не хватает для покрытия запасов и на протяжении анализируемого периода у предприятия - кризисное финансовое состояние.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Группировка статей баланса для анализа ликвидности рассматриваемого предприятия произведена в таблице 2.2.3
Таблица 2.2.3
Группировка статей баланса для анализа ликвидности ОАО "Хлебозавод № 2" за 2005-2007 гг. (тыс. руб)
| Сгруппированные величины | Методика расчета | Годы | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| А1 - наиболее ликвидные активы | 250 + 260 | 843 | 2251 | 1761 |
| А2 - быстро реализуемые активы | 240 + 270 | 4015 | 7351 | 8915 |
| А3 - медленно реализуемые активы | 210+220+230+140 | 11789 | 12209 | 13698 |
| А4 - трудно реализуемые активы | I -140 | 32068 | 37695 | 48286 |
| БАЛАНС | 48715 | 59506 | 72660 | |
| П1 - наиболее срочные обязательства | V - 610 | 9681 | 9637 | 12746 |
| П2 - краткосрочные обязательства | 610 | 2810 | 7500 | 14404 |
| П3 - долгосрочные пассивы | IV | 738 | 653 | 653 |
| П4 - постоянные пассивы | III | 35486 | 41716 | 44857 |
| БАЛАНС | 48715 | 59506 | 73600 | |
|
|
|
Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (А1 и А2) с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами (П1 и П2) характеризует текущую ликвидность, т.е. платежеспособность (или неплатежеспособность) предприятия на ближайший отрезок времени. Сопоставление медленно реализуемых активов (А3) и долгосрочных пассивов (П3) характеризует перспективную ликвидность, т.е. представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Для оценки ликвидности баланса ОАО "Хлебозавод № 2" составим таблицу 2.2.4
Таблица 2.2.4
Оценка ликвидности баланса ОАО "Хлебозавод № 2" за 2005-2007 гг. (тыс. руб)
| АКТИВ | ПАССИВ | Излишек (+) или недостаток (-) средств (А - П) | ||||||||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | ||
| А1 | 843 | 2251 | 1761 | П1 | 9681 | 9637 | 12746 | -8838 | -7386 | -10985 |
| А2 | 4015 | 7351 | 8615 | П2 | 2810 | 7500 | 14404 | +1205 | -149 | -5489 |
| А3 | 11789 | 12209 | 13698 | П3 | 738 | 653 | 653 | +11051 | +11556 | +13045 |
| А4 | 32068 | 37695 | 48286 | П4 | 35486 | 41716 | 44857 | -3418 | -4021 | +3429 |
| Б | 48715 | 59506 | 72660 | Б | 48715 | 59506 | 72660 | - | - | - |
|
|
|
На протяжении 2005 - 2006 гг. предприятие не обладало текущей ликвидностью, было неплатежеспособным, так как наиболее ликвидных активов у предприятия значительно меньше, чем наиболее срочных обязательств: А1 < П1;
843 тыс. руб. < 9681 тыс. руб. - 2005 г.
2251 тыс. руб. < 9637 тыс. руб. - 2006 г.
1761 тыс. руб. < 12746 тыс. руб. - 2007г.
Даже если с предприятием своевременно рассчитаются дебиторы, то ему все равно не хватает средств, чтобы рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, т.е.
А1 + А2 < П1 + П2;
843 тыс. руб. + 4015 тыс. руб. < 9681 тыс. руб. + тыс. руб.2810- 2005 г.
2251 тыс. руб. +7351 тыс. руб. < 9637 тыс. руб. +7500 тыс. руб. - 2006 г.
1761 тыс. руб. +8915 тыс. руб. < 12746 тыс. руб. +14404 тыс. руб. - 2007 г.
Таким образом, баланс не обладает текущей ликвидностью, анализируемое предприятие не платежеспособно.
В перспективе, при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятного сбыта готовой продукции, а также реализации в случае необходимости части материальных оборотных средств, предприятие платежеспособно, потому что на протяжении 2005 г.:
А3 > П3;
11789 тыс. руб. > 738 тыс. руб. - 2005 г.
12209 тыс. руб. > 653 тыс. руб. - 2006 г.
13698 тыс. руб. > тыс. руб.653 - 2007 г.
Минимальное условие финансовой устойчивости (наличие у предприятия собственных оборотных средств) соблюдается на протяжении 2005 г.:
А4 < П4;
32068 тыс. руб. < 35486 тыс. руб. - 2006 г.;
37695 тыс. руб. < 41716 тыс. руб. - 2007 г.
Несоблюдение минимального условия финансовой устойчивости по состоянию на 1 января 2007 г. (А4 < П4) означает, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии.
В целом финансовое состояние ОАО "Хлебозавод № 2" можно оценить как неудовлетворительное, ухудшающееся к концу 2007 г., что проявляется в низкой платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 215; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!