Глава 2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КОМПАНИИ ОАО «ЯРОСЛАВСКАЯ ГЕНЕРИРУЮЩАЯ КОМПАНИЯ»
Краткая характеристика компании ОАО «Ярославская генерирующая компания»
АО «Ярославская генерирующая компания» - одна из крупнейших тепло-, энерго- и водоснабжающих организаций региона за пределами города Ярославля.
Компания производит и передает тепловую и электроэнергию, а также занимается водоснабжением и водоотведением на значительной территории Ярославской области: Тутаевского, Мышкинского, Ростовского, Переславского, Угличского, Борисоглебского, Пошехонского и Некоузского районов.
Под ее управлением находятся 101 котельная, 252 км тепловых сетей, 238 артезианских скважен, 189 водонапорных башен, 400 км водопроводных сетей, 145 км канализационных сетей, принятых на обслуживание от муниципальных предприятий.
АО ЯГК обслуживает более 42 000 потребителей, среди которых управляющие компании, коммерческие организации, государственные учреждения и население.
АО «Ярославская генерирующая компания» создано в марте 2010 года Правительством Ярославской области. ЯГК является оператором областной целевой программы «Энергосбережение и повышение энергоэффективности в Ярославской области» на 2008-2012 годы и перспективу до 2020 года. Ее деятельность базируется на внедрении передовых технологических решений, заключающихся в когенерации – комбинированном производстве электрической и тепловой энергии из одного и того же источника.
ЯГК является участником программы «Малая комплексная энергетика» (рабочая группа по энергоэффективности Комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики России при Президенте РФ) и технологической платформы «Малая распределённая энергетика», координируемой Министерством энергетики РФ.
|
|
|
Цели Общества:
1. Повышение энергоэффективности региональной экономики и оптимизация энергопотребления в жилищно-коммунальной и социальной сфере городов и районов Ярославской области;
2. Активная модернизация и развитие энергетических мощностей с использованием систем когенерации и инновационных технологий;
3. Рациональное снижение энергоемкости валового регионального продукта на треть, комплексное повышение энергооснащенности социальной сферы не менее, чем в 1,5 раза.
Задачи и основные направления предприятия:
4. Повысить эффективность использования топливно-энергетических ресурсов в энерго-коммунальном комплексе Ярославской области на 18 % - к 2015 году и до 40 % - к 2020 году;
5. Снизить вдвое энергодефицитность региона к 2020 году и оптимизировать в новых условиях топивно-энергетический баланс Ярославской области;
6. Реализовать программу модернизации мощностей теплоэнергетики жилищно-коммунальной сферы Ярославской области на основе внедрения ресурсосберегающих и инновационных технологий, оборудования и управляющих систем;
|
|
|
7. Повысить надежность и доступность снабжения потребителей электрической и тепловой энергией с одновременным замедлением темпов роста тарифов на электро- и теплоэнергию;
8. Активное участие в реализации областной целевой программы «Повышение энергоэффективности топливно-энергетического комплекса Ярославской области на базе развития когенерационной энергетики на 2010-2015 годы» и стимулирование на этой основе развития энергомашиностроения и энергетики РФ и региона;
9. Повышение экологической эффективности ТЭК Ярославской области;
Анализ динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования
Горизонтальный анализ баланса показан в таблице.
Таблица 2.1–Горизонтальный анализ баланса ОАО «Ярославская генерирующая компания»
|
Показатель |
2016 |
2017 |
2018 | Абс. откл., +/- | Темпы роста | ||||||
| 2017/201 6 | 2018/201 7 | 2017/201 6 | 2018/201 7 | ||||||||
| АКТИВ | |||||||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||
| Нематериальные активы | 26 | 19 | 12 | -7 | -7 | 0,7 | 0,6 | ||||
| Основные средства | 164 614 | 153 569 | 119 557 | -11 045 | -34 012 | 0,9 | 0,8 | ||||
| Отложенные налоговые активы | 224 736 | 235 776 | 292 272 | 11 040 | 56 496 | 1,0 | 1,2 | ||||
| Прочие внеоборотные активы | 5 753 | 3 388 | 1 236 | -2 365 | -2 152 | 0,6 | 0,4 | ||||
| Итого по разделу I | 1 079 975 | 1 077 598 | 1 089 008 | -2 377 | 11 410 | 1,0 | 1,0 | ||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||
| Запасы | 46 257 | 35 305 | 20 168 | -10 952 | -15 137 | 0,8 | 0,6 | ||||
| НДС | 1 231 | 5 393 | 3 269 | 4 162 | -2 124 | 4,4 | 0,6 | ||||
| Дебиторская задолженность | 873 120 | 935 969 | 669 162 | 62 849 | -266 807 | 1,1 | 0,7 | ||||
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 23 767 | 11 010 | 807 | -12 757 | -10 203 | 0,5 | 0,1 | ||||
| Прочие оборотные активы | 1 817 | 4 609 | 5 855 | 2 792 | 1 246 | 2,5 | 1,3 | ||||
| Итого по разделу II | 955 555 | 1 001 655 | 702 130 | 46 100 | -299 525 | 1,0 | 0,7 | ||||
| БАЛАНС | 2 035 537 | 2 079 253 | 1 791 138 | 43 716 | -288 115 | 1,0 | 0,9 | ||||
| ПАССИВ | |||||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||||||||||
| Уставный капитал | 560 380 | 596 380 | 596 380 | 36 000 | - | 1,1 | 1,0 | ||||
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Нераспределенная прибыль | 1 099 115 | 1 218 378 | 1 483 824 | 119 263 | 265 446 | 1,1 | 1,2 | ||||
| Итого по разделу III | 538 735 | 621 998 | 887 444 | 83 263 | 265 446 | 1,2 | 1,4 | ||||
| IV. Долгосрочные обязательства | |||||||||||
| Заемные средства | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Отложенные налоговые обязательства | 3 956 | 3 289 | 3 673 | -667 | 384 | 0,8 | 1,1 | ||||
| Продолжение таблицы 2.1 -– Горизонтальный анализ баланса ОАО «Ярославская генерирующая компания»
| |||||||||||
| Прочие обязательства | - | - | - | - | - | - | - | ||||
| Итого по разделу IV | 3956 | 3 289 | 3 673 | -667 | 384 | 0,8 | 1,1 | ||||
| V. Краткосрочные обязательства | |||||||||||
| Заемные средства | 10 628 | 10 628 | 10 628 | 0 | 0 | 1,0 | 1,0 | ||||
| Кредиторская задолженность | 2 544 378 | 2 673 440 | 2 659 704 | 129 062 | -13 736 | 1,0 | 1,0 | ||||
| Доходы будущих периодов | 106 | 258 | 22 | 152 | -236 | 2,4 | 0,1 | ||||
| Оценочные обязательства | 13 612 | 12 152 | 3 200 | -1 460 | -8 952 | 0,9 | 0,3 | ||||
| Прочие обязательства | 1 586 | 1 484 | 1 355 | -102 | -129 | 0,9 | 0,9 | ||||
| Итого по разделу V | 2 570 310 | 2 697 962 | 2 674 909 | 127 652 | -23 053 | 1,0 | 1,0 | ||||
| БАЛАНС | 2 035 531 | 2 079 253 | 1 791 138 | 43 722 | -288 115 | 1,0 | 0,9 | ||||
На протяжении рассматриваемого периода увеличиваются внеоборотные активы, что связано с вводом основных средств.
C 2016 по 2017 год увеличиваются оборотные активы, в основном за счет роста дебиторской задолженности и запасов компании, что является негативным фактором работы компании.
В оборотных активах на протяжении рассматриваемого периода происходит рост запасов. При этом увеличение запасов может быть вызвано увеличением объема производства. Учитывая это, запасы должны быть оптимальными. Рост величины запасов свидетельствует о повышении производственного потенциала предприятия, возможной нерациональности выбранной хозяйственной стратегии. Естественными причинами колебания величины запасов являются: изменение номенклатуры производимой продукции, сезонное производство, производство изделий, цикл изготовления которых больше продолжительности интервала анализа. Негативной причиной может являться проблема снабжения.
Средства в дебиторской задолженности свидетельствуют о временном отвлечении средств из оборота данного предприятия, что вызывает дополнительную потребность в ресурсах и может приводить к напряженному финансовому состоянию. Дебиторская задолженность может быть допустимой, т.е. обусловленной действующей системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово–хозяйственной деятельности. В целях предотвращения потерь и признания предприятия несостоятельным каждый хозяйствующий субъект должен стремиться к всемерному сокращению дебиторской задолженности. Несмотря на снижение дебиторской задолженности в 2018 году, ее величина остается очень высокой в общей величине активов. Основной причиной высокого уровня дебиторской задолженности является несоблюдением договорной и расчетной дисциплины и своевременное предъявление претензий по возникающим долгам. В пассивах существенно увеличивается собственный капитал. Далее проанализируем структуру баланса таблица 2.2.
Таблица 2.2 – Вертикальный анализ баланса ОАО «Ярославская генерирующая компания»
|
Показатель | 2016 | 2017 | 2018 | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |
| АКТИВ | ||||||
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 26 | 0% | 19 | 0% | 12 | 0% |
| Основные средства | 164 614 | 8% | 153 | 7% | 119 | 7% |
| 569 | 557 | |||||
| Отложенные налоговые активы | 224 736 | 11% | 235 776 | 11% | 292 272 | 16% |
| Прочие внеоборотные активы | 5 753 | 0% | 3 388 | 0% | 1 236 | 0% |
| Итого по разделу I | 1 079 | 53% | 1 077 598 | 52% | 1 089 | 61% |
| 975 | 008 | |||||
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы | 46 257 | 2% | 35 305 | 2% | 20 168 | 1% |
| НДС | 1 231 | 0% | 5 393 | 0% | 3 269 | 0% |
| Дебиторская задолженность | 873 120 | 43% | 935 969 | 45% | 669 162 | 37% |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 23 767 | 0% | 11 010 | 0% | 807 | 0% |
| Прочие оборотные активы | 1 817 | 0% | 4 609 | 0% | 5 855 | 0% |
| Итого по разделу II | 955 | 47% | 1 001 | 48% | 702 | 39% |
| 555 | 655 | 130 | ||||
| БАЛАНС | 2 035 | 100% | 2 079 | 100% | 1 791 | 100% |
| 537 | 253 | 138 | ||||
Продолжение таблицы 2.2 – Вертикальный анализ баланса ОАО «Ярославская генерирующая компания»
| ПАССИВ | ||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| Уставный капитал | 560 380 | 28% | 596 380 | 29% | 596 380 | 33% |
| Резервный капитал | - | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый | 1 099 115 | 54% | 1 218 378 | 59% | 1 483 824 | 83% |
| убыток) | ||||||
| Итого по разделу III | 538 735 | 26% | 621 998 | 30% | 887 444 | 50% |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Заемные средства | - | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 3 956 | 0% | 3 289 | 0% | 3 673 | 0% |
| Прочие обязательства | - | - | - | - | - | - |
| Итого по разделу IV | 3 956 | 0% | 3 289 | 0% | 3 673 | 0% |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Заемные средства | 10 628 | 0% | 10 628 | 0% | 10 628 | 0% |
| Кредиторская задолженность | 2 544 378 | 125% | 2 673 440 | 129% | 2 659 704 | 148% |
| Оценочные обязательства | 13 612 | 0% | 12 152 | 0% | 3 200 | 3% |
| Прочие обязательства | 1 586 | 0% | 1 484 | 0% | 1 355 | 0% |
| Итого по разделу V | 2 570 310 | 126% | 2 697 962 | 130% | 2 674 909 | 149% |
| БАЛАНС | 2 035 531 | 100% | 2 079 253 | 100 % | 1 791 138 | 100 % |
Дата добавления: 2019-07-15; просмотров: 130; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!