Расчет и анализ показателей финансовой устойчивости
| Наименование показателей | Нормативное (рекомендуемое) значение | На начало года | На конец года | Изменение |
| 1. Излишек (недостаток) собственных средств для формирования запасов и затрат | - | |||
| 2. Излишек (недостаток) собственных, среднесрочных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат | - | |||
| 3. Излишек (недостаток) общей величины источников для формирования запасов и затрат | - | |||
| 4. Наличие собственных оборотных средств | - | |||
| 5. Тип финансовой устойчивости | - | |||
| 6. Коэффициенты | ||||
| 6.1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
| |||
| 6.2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования |
не ниже 0,1
| |||
| 6.3. Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 
| |||
| 6.4. Коэффициент финансирования | 
| |||
| 6.5. Коэффициент финансовой устойчивости | 
|
По результатам расчетов:
1. Определить тип финансовой устойчивости предприятия.
2. Объяснить причины, вызвавшие изменение финансовой устойчивости предприятия.
3. Дать рекомендации по улучшению типа финансовой устойчивости предприятия.
6.4. Анализ ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам.
|
|
|
Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Наиболее ликвидные активы (денежные средства и ценные бумаги предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности) НЛА ≥ НСО;
быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным кредитам и заемным средствам)
БРА ≥ ККЗ;
медленно реализуемые активы (запасы и затраты за исключением расходов будущих периодов) – больше или равны долгосрочным пассивам (долгосрочным пассивам и заемным средствам) МРА ≥ ДЗС;
трудно реализуемые активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование) – меньше или равны постоянным пассивам (источникам собственных средств)
ТРА ≤ ИСС.
|
|
|
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной и структура баланса признается неудовлетворительной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. Следует иметь в виду, что в реальной платежеспособной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности:
, (31)
где
А i , П i – итоги соответствующих групп по активу и пассиву платежного баланса (см. табл. 4.13);
0,5, 0,3 – весовые коэффициенты.
Для анализа ликвидности баланса необходимо построить платежный баланс (табл. 4.13).
Таблица 4.13.
Платежный баланс предприятия
|
АКТИВ |
На начало года |
На конец года
|
ПАССИВ |
На начало года |
На конец года | Платежный излишек (недостаток) | |||
| На начало года | На конец года | ||||||||
| 1. Наиболее ликвидные активы | 1. Наиболее срочные обязательства | ||||||||
| 2. Быстро реализуемые активы | 2. Краткосрочные пассивы | ||||||||
| 3. Медленно реализуемые активы | 3. Долгосрочные пассивы | ||||||||
| 4. Труднореализуемые активы | 4. Постоянные пассивы | ||||||||
| БАЛАНС | БАЛАНС | ||||||||
Как видно из табл. 4.13, по степени ликвидности активы делятся на 4 группы.
А1 - Абсолютно ликвидные активы (наиболее ликвидные):
Денежные средства (стр. 260)
Краткосрочные финансовые вложения (стр. 250)
А2 - Быстрореализуемые активы:
Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240)
Прочие оборотные активы (стр. 270)
А3 - Медленно реализуемые активы:
Запасы и затраты (стр. 210) без расходов будущих периодов (стр. 216)
Долгосрочная дебиторская задолженность (стр. 230)
А4 - Трудно реализуемые активы:
Внеоборотные активы (стр. 190)
Пассивы по срочности платежа тоже делятся на 4 группы.
П1 - Наиболее срочные обязательства:
Кредиторская задолженность (стр. 260)
П2 - Краткосрочные заемные средства:
Кредиты и займы (стр. 610)
|
|
|
Прочие кредиторские обязательства (стр. 660)
П3 - Долгосрочные заемные средства:
Итог по разделу 4 (стр. 590)
П4 - Постоянные пассивы
Собственный капитал (стр. 490 – стр. 216 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650)
Для оценки возможности покрытия предприятием краткосрочных обязательств с целью исследования изменений устойчивости положения предприятия, а также сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм используются финансовые коэффициенты (табл. 4.14).
Таблица 4.14.
Дата добавления: 2019-02-26; просмотров: 187; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!