Фінансові інвестиції та оцінка їх ефективності
Навчальні цілі: Розглянути сутність та форми фінансового інвестування, його значення, ефективність.
Студент повинен знати: Суттєву характеристику фінансових інвестицій, їх значення, визначення ефективності.
Студент повинен вміти: Визначити ефективність фінансових інвестицій.
Форма самостійної роботи: бібліографічний огляд навчально-методичної, наукової та періодичної літератури з проблем теми.
1. Завдання для самостійної роботи:
1.1. У даній темі студенти повинні розглянути слідуючи вузлові питання:
1. Фінансові інвестиції, їх характеристика, значення.
2. Напрямки фінансового інвестування.
3. Методика обґрунтування проекту фінансових інвестицій та оцінка їх ефективності.
4. Оцінка ефективності фінансових інвестицій.
Методичні вказівки:
Сутність фінансових інвестицій полягає у вкладенні коштів підприємства в різноманітні фінансові активи у формі:
- придбання цінних паперів інших підприємств (акцій, облігацій, сертифікатів, векселів та інше);
- здійснення депозитних вкладень у комерційні банки;
- участь у формуванні статутних фондів інших підприємств;
- участь у фінансуванні спільної діяльності.
Здійснення фінансових інвестицій для торгівлі є інструментом створення резервного фонду грошових коштів або переміщення капіталу в найбільш прибуткові сфери діяльності. Джерелом інвестиційного прибутку фінансових інвестицій є результати господарської діяльності інших суб’єктів підприємництва, у розпорядження яких передані інвестиційні кошти.
|
|
|
Планування фінансових інвестицій здійснюється шляхом розробки бізнес-плану інвестиційного проекту. Основною метою розробки бізнес-плану є всебічна оцінка інвестиційної якості цінних паперів — об’єкта інвестування.
Оцінка ефективності фінансових інвестицій проводиться через визначення чистої теперішньої вартості проекту, терміну окупності рентабельності інвестицій, внутрішньої норми доходності.
При придбанні простих іменних акцій на короткостроковий період прибуток підприємства-інвестора формується за рахунок девидендів, які сплачуються впродовж терміну володіння акціями та виручки від реалізації акцій за курсовою вартістю на момент продажу без урахування податків, які сплачуються з дивідендів та додаткових витрат, здійснених на момент продажу. Здійснення фінансових інвестицій потребує таких витрат:
1. Інвестиції в придбанні цінних паперів або здійснення інших видів фінансових інвестицій (Іцп);
2. Різноманітні податки, збори. Відрахування та інші додаткові витрати, пов’язані із здійсненням фінансових інвестицій (Рдод.).
|
|
|
Обсяг інвестування (І) визначається як загальні витрати підприємства на їх проведення:
1.2. Контрольні питання:
1. Дайте характеристику фінансових інвестицій, напрямків їх здійснення.
2. Наведіть типову структуру бізнес-плану фінансових інвестицій.
3. Назвіть показники, що використовуються для оцінки ефективності інвестиційних проектів.
4. На що необхідно звернути увагу при виборі емітента цінних паперів?
5. Які показники використовують для оцінки ефективності проектів фінансових інвестицій?
6. Що вкладається в поняття "портфель інвестицій"?
1.3. Теми рефератів:
1. Цінні папери, їх характеристика.
2. Види депозитних операцій, їх характеристика.
3. Оцінка потреби в фінансових інвестиціях.
4. Управління формуванням портфеля інвестицій.
5. Портфельні стратегії торговельного підприємства.
1.4. Результати самостійної роботи оформити у формі:
- конспекту
- реферату
Література:
1. Мазаракі А.А. та інші “Економіка торговельного підприємства” - К.,1999 р
2. Брагін Л.А. “Торгове діло” – М, 2000 р.
3. Бланк І.А. “Торговий менеджмент” – К., 1997 р.
4. Івахненко В.М. “Економічний аналіз” – К., 1999 р.
5. Брютіна М.С. “Економічний аналіз торгової діяльності” – М., 2000 р.
6. Яковлєв Ю.П. Економіка торгівлі: Навч. посіб. – Херсон: Олді-плюс, 2004 р.
|
|
|
Самостійна робота № 31
Бізнес планування: сутність і призначення
Навчальні цілі: Розглянути сутність і призначення бізнес-планування, типовий зміст, методику розробки та використання.
Студент повинен знати: Суттєву характеристику та призначення бізнес-планування, методику розробки.
Студент повинен вміти: Складати схему бізнес-плану, визначити його зміст.
Форма самостійної роботи: бібліографічний огляд навчально-методичної, наукової та періодичної літератури з проблем теми.
1. Завдання для самостійної роботи:
1.1. У даній темі студенти повинні розглянути слідуючи вузлові питання:
1. Суттєва характеристика та призначення бізнес-плану.
2. Загальна методологія розробки бізнес-плану..
3. Типова структура бізнес-плану, та його використання.
Методичні вказівки:
Бізнес-план підприємства¾це письмовий документ, в якому викладено суть, напрямки і способи реалізації підприємницької ідеї, всі аспекти майбутнього бізнесу, а також особливості управління ним. Бізнес-план обґрунтовує доцільність інвестицій в підприємницьку діяльність. БП виконує дві важливі функції : зовнішньо-ознайомлення заінтересованих ділових людей із сутністю та ефективністю реалізації нової підприємницької ідеї внутрішня – відпрацювання системи управління реалізацією підприємницького проекту.
|
|
|
Мета розробки бізнес – плану:
1.налагодження ділових стосунків між підприємницями
2.проектування системи управління започаткованим бізнесом у попередній сфері діяльності.
3.своєчасне передбачення можливих перешкод і проблем на шляху до успіху організації власного діла
4.перевірка працездатності життєвості підприємницької ідеї
розробка бізнес – плану проходить слідуючи стадії:
1.початкова – передбачає опрацювання концепції майбутнього бізнесу.
2.підготовча стадія формує інформаційне поле, оцінюються сильні і слабкі сторони проекту, формується місія та конкретні цілі, розроблюється = й можливі = альтернативи
3.основна стадія – розробка конкретного БП.
1.2 . Розробити таблицю зміст типової структури бізнес-плану
| Назва розділу | Короткий зміст |
| 1.резюме | |
| 2.галузь, фірма та її продукція | - |
| 3.досліджено ринку | - |
| 4. маркетинговий план | - |
| 5.виробничий план | - |
| 6.організаційний план | - |
| 7.оцінка | - |
| 8.фінансовий план |
1.3 . Контрольні питання:
1. Охарактеризуйте необхідність використання бізнес – плану.
2. Визначте функції БП.
3. Які цілі розробки БП?
4. Охарактеризуйте стадії розробки БП, їх призначення.
5. Визначте логіку розробки БП.
6. Охарактеризуйте типову структуру БП.
1.4. Теми рефератів:
1. Бізнес-планування і стратегія розвитку фірми.
2. Напрямки використання БП, їх суттєва характеристика.
1.5. Результати самостійної роботи оформити у формі:
- конспекту
- реферату
Література:
1. Мазаракі А.А. та інші “Економіка торговельного підприємства” - К.,1999 р
2. Брагін Л.А. “Торгове діло” – М, 2000 р.
3. Бланк І.А. “Торговий менеджмент” – К., 1997 р.
4. Івахненко В.М. “Економічний аналіз” – К., 1999 р.
5. Брютіна М.С. “Економічний аналіз торгової діяльності” – М., 2000 р.
6. Яковлєв Ю.П. Економіка торгівлі: Навч. посіб. – Херсон: Олді-плюс, 2004 р.
Самостійна робота № 32
Дата добавления: 2019-02-13; просмотров: 423; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!