Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Задание: определить результаты экономической эффективности деятельности предприятия, рассчитав следующие показатели:
· рентабельности (рентабельность совокупного капитала, рентабельность продаж);
· деловой активности (оборачиваемость совокупного капитала, оборачиваемость текущих активов, продолжительность операционного цикла, продолжительность финансового цикла);
· ликвидности (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности).
· уровень влияния факторов на интегральный показатель эффективности деятельности предприятия - рентабельность собственного капитала (с помощью трехфакторной модели Дюпона).
Методические указания:
Для выполнения задания воспользуйтесь:
· формой бухгалтерской отчетности № 1 (бухгалтерский баланс);
· формой бухгалтерской отчетности № 2 (отчет о финансовых результатах);
· приложением (пояснением) к бухгалтерскому балансу;
· письменной информацией из отчета эмитента в части пояснений экономической ситуации по поводу факторов и событий, оказавших влияние на изменение состояния финансовых результатов (предпочтительно);
Оформление:
Выполните расчет показателей в таблицах, отобразите в рисунках, сопроводите аналитическим текстом.
Таблица 15 - Коэффициенты, характеризующие финансовые результаты хозяйственной деятельности ПАО « __________» за ____ – ____ годы
|
|
|
| № п/п | Показатели Источник информации | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | 6-й год | |||
| Данные из отчетности (информационная база) | ||||||||||
| Показатели из отчета о финансовых результатах | ||||||||||
| 1 | Выручка | |||||||||
| 2 | Чистая прибыль | |||||||||
| Показатели из актива баланса | ||||||||||
| 3 | Среднегодовая стоимость оборотных средств (ОС), всего, тыс. руб. |
| ||||||||
| 4 | Запасы |
| ||||||||
| 5 | НДС по приобретенным ценностям |
| ||||||||
| 6 | Дебиторская задолженность |
| ||||||||
| 7 | Финансовые вложения |
| ||||||||
| 8 | Денежные средства |
| ||||||||
| 9 | Прочие оборотные активы |
| ||||||||
| Показатели из пассива баланса | ||||||||||
| 10 | Совокупный капитал |
| ||||||||
| 11 | Собственный капитал |
| ||||||||
| 12 | Краткосрочные долговые обязательства (для расчета показателей ликвидности) |
| ||||||||
| 13 | Кредиторская задолженность |
| ||||||||
| Расчетные показатели
| ||||||||||
| Показатели рентабельности | ||||||||||
| 14 | Рентабельность совокупного капитала, % |
| ||||||||
| 15 | Рентабельность продаж, % |
| ||||||||
| Показатели деловой активности | ||||||||||
| 16 | Оборачиваемость совокупного капитала, раз |
| ||||||||
| 17 | Оборачиваемость текущих активов, раз |
| ||||||||
| 18 | Продолжительность операционного цикла, дни |
| ||||||||
| 19 | Продолжительность финансового цикла, дни |
| ||||||||
| Показатели ликвидности | ||||||||||
| 20 | Коэффициент текущей ликвидности |
| ||||||||
| 21 | Коэффициент быстрой ликвидности |
| ||||||||
| 22 | Коэффициент абсолютной ликвидности |
| ||||||||
Самостоятельно выберите рисунки-диаграммы, которые позволят наиболее точно визуально представить изменения особо значимых показателей оценки эффективности деятельности предприятия (не менее трех иллюстраций).
Под таблицами и рисунками напишите аналитическое заключение по тем же методическим схемам, какие применялись при выполнении проекта в части п. 3.1.1 – 3.1.4 методических указаний.
|
|
|
Использовать трехфакторную модель Дюпона для оценки влияния трех факторов на интегральный показатель эффективности деятельности предприятия - рентабельности собственного капитала. Факторная модель на основе уравнения Дюпона имеет вид (8).
ROE = ROS * Kао * LR, (8)
где ROE (Return On Equity) – рентабельность собственного капитала (результат);
ROS (Return On Sales) – рентабельность продаж (фактор №1);
Kоа – коэффициент оборачиваемости активов (фактор №2);
LR (Leverage ratio) – коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага) – фактор №3.
Результаты анализа с помощью модели (8) оформить в виде таблицы 16.
Таблица 16 – Исходные данные и результаты факторного анализа по трехфакторной модели Дюпона
| Показатели | 1-й год | 2-й год | 3-й год | 4-й год | 5-й год | 6-й год | |
| ROE |
|
|
|
|
|
| |
| ROS |
|
|
|
|
|
| |
| Kоа |
|
|
|
|
|
| |
| LR |
|
|
|
|
|
| |
| ΔROE |
|
|
|
|
|
| |
| ΔROS |
|
|
|
|
| ||
| ΔKоа |
|
|
|
|
| ||
| ΔLR |
|
|
|
|
| ||
| Влияние ΔROS на ΔROE |
|
|
|
|
| ||
| Влияние ΔKоа на ΔROE |
|
|
|
|
| ||
| Влияние ΔLR на ΔROE |
|
|
|
|
| ||
| Проверка: ΔROE= ΔROS+ΔKоа+ ΔLR |
|
|
|
|
| ||
|
| |||||||
На основе выделенных факторов сделайте выводы о влиянии на рентабельность предприятия операционной деятельности, инвестиционной и финансовой.
Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности
В заключительном подразделе раздела 1 курсового проекта студенту предлагается обобщить результаты аналитических выводов, полученных им в результате выполнения следующих блоков анализа:
· «Анализ эффективности использования основных средств предприятия»;
· «Анализ эффективности использования оборотных средств предприятия»;
· «Анализ финансовых ресурсов предприятия»;
· «Анализ затрат и себестоимости продукции»;
· «Анализ финансовых результатов деятельности предприятия».
В процессе обобщения должны также быть использованы результаты факторного анализа, выполненного на соответствующих этапах работы.
При обнаружении противоречий в динамике отдельных показателей, рассчитанных в различных блоках анализа, следует указать на наличие этих противоречий в данном подразделе.
Наличие таких противоречий может быть обусловлено неполнотой информации, отображаемой в официально публикуемой бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Итогом комплексной оценки должна быть характеристика состояния предприятия по субъективной шкале: «кризисное», «удовлетворительное», «эффективное». При этом студент должен аргументировать, преимущественно с помощью каких показателей получен такой вывод.
Объем данного подраздела должен составлять минимум 1 стр. печатного текста и не должен содержать иллюстраций и таблиц.
Дата добавления: 2019-01-14; просмотров: 170; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!