Методика факторного анализа рентабельности совокупного капитала, тыс. руб.
1).Заполнить таблицы 2-4 для факторного анализа рентабельности совокупного капитала, тыс. руб.:
Таблица 2
| №/п | Показатель | Базовый период | Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного года | Отчетный год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Выручка от реализации продукции, услуг(В) | Σ (VPПi0 х Цi0) =83414 | Σ (VPПi1х Цi0) =81032 | Σ (VPПi1 х Цi1) = 97120 |
| 2 | Полная себестоимость продукции, услуг(З) | Σ (VPПi0 х Сi0) =67937 | Σ (VPПi1 х Сi0) =65534 | Σ (VPПi1 х Сi1) =78523 |
| 3 | Прибыль | Σ (VPПi0 х Цi0) – Σ (VPПi0 х Сi0) =15477 | Σ (VPПi1х Цi0) – Σ (VPПi1 х Сi0) =15498 | Σ (VPПi1 х Цi1)- Σ (VPПi1 х Сi1) =18597 |
Таблица 3
| Показатель прибыли | Факторы | Порядок расчета | Прибыль , тыс.руб. | |||
| Объем продаж | Структура продаж | Цена | Себестоимость | |||
| Базовый год | VPП0 | Уд0 | Ц0 | С0 | В0 - З0 | 15477 |
| Усл.1 | VPП1 | Уд0 | Ц0 | С0 | П0 х Ιрп | 13930 |
| Усл.2 | VPП1 | Уд1 | Ц0 | С0 | Вусл - Зусл | 15498 |
| Усл.3 | VPП1 | Уд1 | Ц1 | С0 | В1 - Зусл | 31586 |
| Отчетный год | VPП1 | Уд1 | Ц1 | С1 | В1 - З1 | 18597 |
Таблица 4
| Показатель | Базовый год | Отчетный год |
| Прибыль от реализации | 15477 | 18597 |
| Внереализационные финансовые результаты | 2783 | 3653 |
| Общая сумма прибыли | 18260 | 22250 |
| Среднегодовая стоимость основного и оборотного капитала | 41700 | 53955 |
| Выручка от реализации продукции | 83414 | 97120 |
| Коэффициент оборачиваемости каптала | 2,0 | 1,8 |
|
|
|
Факторная модель
R KL = БП / KL =( Прп +ВФР) / (В /Коб) = 
3).Расчет влияния факторов используя Метод цепных подстановок:
R 0 = БП0 / KL0 =(при VРП общ0, УДi0, Ц i0, С i0, ВФР i0) / (при VРП общ0, УДi0, Ц i0, Коб i0) =
= (15477+2783) /41700 =0,438 (43,8%)
R усл1 = БПусл2 / KLусл2 =(при VРП общ1, УДi1, Ц i0, С i0, ВФР i0) / (при VРП общ1, УДi1, Ц i0, Коб i0) =
= (15498+2783) /(81032/2,0) =0,451 (45,1%)
R усл2 = БПусл3 / KLусл3 =(при VРП общ1, УДi1, Ц i1, С i0, ВФР i0) / (при VРП общ1, УДi1, Ц i1, Коб i0) =
= (31586+2783) /(97120/2,0) =0,708 (70,8%)
R усл3 = БПусл4 / KLусл3 =(при VРП общ1, УДi1, Ц i1, С i1, ВФР i0) / (при VРП общ1, УДi1, Ц i1, Коб i0) =
= (18597+2783) /(97120/2,0) =0,44 (44,0%)
R усл4 = БП1 / KLусл3 =(при VРП общ1, УДi1, Ц i1, С i1, ВФР i1) / (при VРП общ1, УДi1, Ц i1, Коб i0) =
= (18597+3653) /(97120/2,0) =0,458 (45,8%)
R 1 = БП1 / KL1 =(при VРП общ1, УДi1, Ц i1, С i1, ВФР i1) / (при VРП общ1, УДi1, Ц i1, Коб i1) =
= 22250 /(97120 / 1,8) =0,412 (41,2%)
4) Общее отклонение от плана по уровню рентабельности капитала составляет:
Δ R общ = R 1 - R 0 =41,2-43,8 =-2,6%
В том числе за счет:
-структуры продаж Δ R уд = R усл1 - R 0 =45,1-43,8 =1,3%
-отпускных цен Δ R ц = R усл2 - R усл1 =70,8-45,1 =25,7%
-себестоимости продукции Δ R с = R усл3 - R усл2 =44,0-70,8 =-26,8%
|
|
|
-внереализационных финансовых результатов Δ R вфр = R усл4 - R усл3 =45,8-44,0 =1,8%
-коэффициента оборачиваемости капитала Δ R Коб = R 1 - R усл4 =41,2-45,8 =-4,6%
5).Вывод – таким образом, уровень рентабельности совокупного капитала снизился в основном за счет роста себестоимости продукции и замедления оборачиваемости средств, улучшение данных показателей являются резервом роста рентабельности.
АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который обеспечивает жизнеспособность организации. От объемов и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находятся в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ денежных потоков служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности организации, позволяет более объективно оценить его финансовое состояние. Анализ денежных потоков проводят по предприятию в целом и по основным видам хозяйственной деятельности и центрам ответственности. Основной источник информации для анализа №Отчет о движении денежных средств», «Бухгалтерский баланс», «Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах».
|
|
|
Основная цель анализа денежных средств:
-выявить уровень достаточности денежных средств , необходимых для нормального функционирования организации;
-определить эффективность и интенсивность их использования в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации;
-выявить факторы влияния на денежные потоки и сбалансировать денежные потоки и денежные средства по объему и времени для обеспечения платежеспособности организации.
Проводится горизонтальный и вертикальный анализ денежных потоков, далее факторный анализ.
В мировой практике приняты два метода составления отчета о движении денежных средств: прямой и косвенный.
Прямой метод – отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплат персоналу и т.д., в этом случае форма №4 «Отчет о движении денежных средств» дополняется расчетами относительных показателей структуры притока и оттока денежных средств по видам деятельности (таблица 1).
При косвенном методе финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировок на величину изменения денежных средств за период.
|
|
|
Таблица 15 Анализ отчета о движении денежных средств прямым методом.
| Показатель | Код | Прошлый год | Отчетный год | Отклонения
 Мы поможем в написании ваших работ! | |||||