АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
Анализ финансовых результатов позволяет учредителям организаций выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации. Информационной базой для анализа уровня и динамики финансовых результатов является форма №2 «Отчет о финансовых результатах» и Форма №5 Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах , где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году, сгруппированные по экономическим элементам, данная информация позволяет оценить влияние затрат на прибыль и влияние факторов на изменение самих затрат.
Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:
1.Исследование изменений показателя за текущий анализируемый период горизонтальный анализ;
2.Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);
3.Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);
4.Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ);
Методика анализа финансовых результатов включает расчет следующих показателей:
1). Абсолютное отклонение:
±ΔП= П1-П0,
где ΔП- изменение прибыли;
П1-прибыль отчетного периода;
П0- прибыль базисного периода.
2). Темп роста :
Темп роста= П1 / П0 х100 ,%
3).Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи(в %):
Показатель рассчитывается для базисного и расчетного периодов.
|
|
4). Изменение структуры:
±ΔУ= У1-У0,
где ΔУ- изменение уровня;
У1-уровень отчетного периода;
У0- уровень базисного периода
5). Факторный анализ
Таблица 12Анализ динамики показателей финансовых результатов организации
Показатели | Код строки | Сумма , тыс.руб. | Отклонение, тыс.руб. | Уровень в % к выручке | Отклонение, тыс.руб. | Темп роста,% | ||
2016г | 2015г | 2016г | 2015г | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Выручка | 2110 | |||||||
Себестоимость продаж | 2120 | |||||||
Валовая прибыль (убыток) | 2100 | |||||||
Коммерческие расходы | 2210 | |||||||
Управленческие расходы | 2220 | |||||||
Прибыль (убыток) от продаж | 2200 | |||||||
Доходы от участия в других организациях | 2310 | |||||||
Проценты к получению | 2320 | |||||||
Проценты к уплате | 2330 | |||||||
Прочие доходы | 2340 | |||||||
Прочие расходы | 2350 | |||||||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 2300 | |||||||
Текущий налог на прибыль | 2410 | |||||||
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) | 2421 | |||||||
Изменение отложенных налоговых обязательств | 2430 | |||||||
Изменение отложенных налоговых активов | 2450 | |||||||
Прочее | 2460 | |||||||
в т.ч платежи за счет прибыли за прошлые годы | 2461 | |||||||
Чистая прибыль (убыток) | 2400 |
На величину финансовых результатов (прибыль) оказывают влияние все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни оказывают прямое влияние , и их воздействие можно довольно точно определить с помощью факторного анализа. Другие оказывают косвенное воздействие, через какие либо другие показатели. Их влияние можно определить только с определенной долей вероятности.
|
|
Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучается динамика и выполнение плана по прибыли (практическая работа №9) и определяются факторы изменения ее суммы.
Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:
-объема реализации продукции(VPП);
-структуры продаж Удi;
-себестоимости единицы продукции или услуг (Сi);
-уровня среднереализационных цен (Цi).
Факторная модель зависимости прибыли от данных факторов:
|
|
П= Σ (VPПi х(Цi- Сi)) = Σ (VPПобщ х Удi х (Цi- Сi));
Объем реализации продукции может оказывать и положительное и отрицательное влияние. Увеличение объема продаж рентабельной продукции увеличивает прибыль, если продукция нерентабельная увеличение объема продаж такой продукции уменьшает прибыль.
Структура продаж так же может оказывать и положительное и отрицательное влияние, аналогично первому влиянию.
Себестоимость продукции и прибыль имеют обратно пропорциональную зависимость.
Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости.
Расчет влияния этих факторов можно выполнить способом цепной подстановки.
Методика анализа:
Таблица13. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации, тыс . руб.
№/п | Показатель | Базовый период | Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного года | Отчетный год |
1 | 2 | 3 | 4 | |
1 | Выручка от реализации продукции, услуг(В) | Σ (VPПi0 х Цi0) =83414 | Σ (VPПi1х Цi0) =81032 | Σ (VPПi1 х Цi1) = 97120 |
2 | Полная себестоимость продукции, услуг(З) | Σ (VPПi0 х Сi0) =67937 | Σ (VPПi1 х Сi0) =65534 | Σ (VPПi1 х Сi1) =78523 |
3 | Прибыль | Σ (VPПi0 х Цi0) – Σ (VPПi0 х Сi0) =15477 | Σ (VPПi1х Цi0) – Σ (VPПi1 х Сi0) =15498 | Σ (VPПi1 х Цi1)- Σ (VPПi1 х Сi1) =18597 |
Находим сумму прибыли при объеме продаж отчетного года и базовой величине остальных факторов.
|
|
Если продукция однородна по своему составу, индекс объема продаж (реализации) продукции исчисляется путем отношения фактического объема продаж отчетного периода к объему продаж базового периода в натуральном или условно-натуральном измерении.
Ιрп = VPП1 / VPП0
Когда продукция неоднородна по составу, индекс продаж исчисляется отношением объема продаж отчетного периода в оценке по себестоимости базового периода к объему продаж базового периода в той же оценке:
Ιрп = Σ (VPПi1 х Сi0) / Σ (VPПi0 х Сi0)
На анализируем предприятии продукция однородна по своему составу , поэтому индекс продаж рассчитан по физическому объему продаж:
Ιрп = VPП1 / VPП0 = 18405 / 20500 = 0,9
Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10% и составить 15477 х 0,9 = 13930 тыс.руб.
Затем следует определить сумму прибыли при объеме и структуре реализованной продукции отчетного года, но при базовой себестоимости и базовой отпускной цене:
Σ (VPПi1х Цi0) – Σ (VPПi1 х Сi0) = 81032 – 65534 = 15498 тыс.руб.
Далее считаем сумму прибыли при фактических значениях объема реализации, структуры и цены отчетного года , но при базовой себестоимости продукции:
Σ (VPПi1 х Цi1) - Σ (VPПi1 х Сi0) = 97120 – 65534 = 31586 тыс.руб.
Пример
Таблица Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию:
Показатель прибыли | Факторы | Порядок расчета | Прибыль , тыс.руб. | |||
Объем продаж | Структура продаж | Цена | Себестоимость | |||
Базовый год | VPП0 | Уд0 | Ц0 | С0 | В0 - З0 | 15477 |
Усл.1 | VPП1 | Уд0 | Ц0 | С0 | П0 х Ιрп | 13930 |
Усл.2 | VPП1 | Уд1 | Ц0 | С0 | Вусл - Зусл | 15498 |
Усл.3 | VPП1 | Уд1 | Ц1 | С0 | В1 - Зусл | 31586 |
Отчетный год | VPП1 | Уд1 | Ц1 | С1 | В1 - З1 | 18597 |
По данным таблицы 2 рассчитываем изменение суммы прибыли за счет каждого фактора:
1) Объема реализации продукции:
ΔП VPП = Пусл1-П0
ΔП VPП = 13930-15477 =- 1547 тыс.руб.
2) Структуры реализованной продукции
ΔП стр = Пусл2- Пусл1
ΔП стр = 15498-13930 = 1568 тыс.руб.
3) Отпускных цен
ΔП ц = Пусл3-Пусл2
ΔП ц = 31586-15498 = 16088 тыс.руб
4) Себестоимости реализованной продукции
ΔП с = П1-Пусл3
ΔП с = 18597-31586 = - 12989 тыс.руб
____________________________________
Итого +3120 тыс.руб
Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли обусловлено в основном ростом среднереализационных цен. Росту суммы прибыли на 1568тыс.руб способствовали изменения в структуре продукции, так как в объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12989 тыс.руб.
Далее анализируется выполнение плана и динамика прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка:
1).объема реализации;
2).себестоимости;
3).среднереализационных цен;
Факторная модель:
П= VP П i х (Ц i - С i );
Аналогичные расчеты проводятся для каждого вида продукции.
После этого детально изучаются причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.
Сумма прибыли является основным показателем , характеризующим финансовые результаты предприятия. Чем выше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.
Пример расчета влияния факторов на валовую прибыль, используя данные в таблице . Сделайте вывод.
Таблица. анализ.
Показатель ф.№2 | Прошлый год | Объемы реализации отчетного года; цена , структура и себестоимость прошлого года | Объемы реализации и цена отчетного года; структура и себестоимость прошлого года | Отчетный год |
А | 1 | 2 | 3 | 4 |
1. Выручка от реализации (В) | 1100 | 1045 | 1243 | 1243 |
2.Себестоимость реализованной продукции (С) | 594 | 564 | 671 | 663 |
3.Прибыль от реализации (П) | 506 | 481 | 572 | 580 |
Затраты на 1 руб. реализованной продукции (З) р.2/р.1 | 54 | 54 | 54 | 53,3 |
Алгоритм решения:
1). Влияние объема реализованной продукции:
ΔПорп = П2-П1
2).Влияние изменения цены
ΔПц = П3-П2
в том числе
а) за счет изменения цены на готовую продукцию
ΔПцп = В3-В2
б). за счет изменения цены на сырье
ΔПцс =-( С3-С2)
3).Влияние изменения себестоимости продукции и ассортимента продукции
ΔПс = П4-П3
Общее влияние всех факторов
ΔП = ΔПорп + ΔПц + ΔПс
Рентабельность - относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной коммерческой, инвестиционной и д.р.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1). Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
2). Показатели, характеризующие рентабельность оборота;
3). Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R з) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):
R з = Прп / Зрп
Она показывает , сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля , затраченного на производство и реализацию продукции, рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции и сегментам производства.
Аналогично рассчитывается окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относиться к сумме инвестиций на данный проект.
Рентабельность оборота (продаж, коммерческая маржа) (R об) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки (В).
Характеризует эффективность производственной или коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитываем в целом по предприятию и отдельным видам продукции:
R об = П рп / В рп
Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением общей суммы прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: основного, оборотного, операционного капитала и т.д.
R KL = Общая сумма прибыли до выплаты процентов и налогов / Среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала ( KL ) или отдельных его частей
В процессе анализа изучается динамика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и сравнение с предприятиями конкурентами, после чего определяют факторы, формирующие их уровень и проводится факторный анализ.
Таблица 14 Показатели рентабельности
№ | Показатель | Способы расчета | Пояснения | |
1. | Рентабельность продаж | R 1 = прибыль от продаж / выручка от продаж х 100 % | R 1 = с.2200 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 % | Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции |
2. | Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности | R 2= Прибыль до налогообложения / выручка от продаж х100% | R 2 = с.2300 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 % | Показывает уровень прибыли после выплаты налога |
3. | Чистая рентабельность | R 3 = Чистая прибыль /выручка от продаж х100% | R3 = с.2400 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 % | Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки |
4. | Экономическая рентабельность | R 4 = Чистая прибыль/ средняя стоимость имущества х 100% | R 4 = с.2400 (ф.№2) / с.1600 (ф.№1) х 100 % | Показывает эффективность использования всего имущества организации |
5. | Рентабельность собственного капитала | R 5 = Чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала х 100% | R 5 = с.2400 (ф.№2) / с.1300 (ф.№1) х 100 % | Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R 5 оказывает влияние на уровень котировки акций |
6. | Валовая рентабельность | R 6 = Прибыль валовая / выручка от продаж х100% | R 6 = с.2100 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 % | Показывает сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки |
7. | Затратоотдача | R 7 = Прибыль от продаж / заттраты на производство и реализацию продукции х 100% (по форме №2) | R 7 = с.2200 (ф.№2) / (с.2110+с.2210+с.2220) (ф.№2) х 100 % | Показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат |
8. | Рентабельность перманентного капитала | R 8 = Чистая прибыль /( средняя стоимость собственного капитала +средняя стоимость долгосрочных обязательств) х 100% | R 8 = с.2400 (ф.№2) / (с.1300+с.1400) (ф.№1) х 100 % | Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок |
9. | Коэффициент устойчивости экономического роста | R 9 = (Чистая прибыль – дивиденды , выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала х 100% | R 9 = с.2400 (ф.№2) / с.1300 (ф.№1) х 100 % | Показывает какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансовой хозяйственной деятельности |
Факторный анализ.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) и рентабельность оборота исчисляются в целом по предприятию и зависит от трех основных факторов первого порядка:
1) изменение структуры продаж;
2) уровня себестоимости реализованной продукции;
3) средних цен реализации
Факторная модель рентабельности производственной деятельности имеет вид:
R з = Прп / Зрп =
Факторная модель рентабельности оборота (продаж) имеет вид:
R об = Прп / Врп =
Уровень рентабельности капитала зависит от пяти факторов первого порядка:
1). изменение структуры продаж ( );
2). уровня себестоимости реализованной продукции ( );
3). средних цен реализации ( );
4). Финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР);
5). объема реализованной продукции ( ).
Факторная модель рентабельности капитала имеет вид:
R KL = БП / KL =( Прп +ВФР) / (В /Коб) =
KL - Среднегодовая стоимость всего инвестированного (основного и оборотного) капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала(коэффициента оборачиваемости Коб , который определяется отношением выручки к среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала).
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию и его отдельные элементы можно выполнить способом цепной подстановки.
Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 275; Мы поможем в написании вашей работы! |
Мы поможем в написании ваших работ!