АНАЛИЗ ОТЧЕТА О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ



Анализ финансовых результатов позволяет учредителям организаций выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации. Информационной базой для анализа уровня и динамики финансовых результатов является форма №2 «Отчет о финансовых результатах» и Форма №5 Пояснение к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах , где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году, сгруппированные по экономическим элементам, данная информация позволяет оценить влияние затрат на прибыль и влияние факторов на изменение самих затрат.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

1.Исследование изменений показателя за текущий анализируемый период горизонтальный анализ;

2.Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);

3.Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ);

4.Исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ);

Методика анализа финансовых результатов включает расчет следующих показателей:

1). Абсолютное отклонение:

±ΔП= П10,

где ΔП- изменение прибыли;

П1-прибыль отчетного периода;

П0- прибыль базисного периода.

2). Темп роста :

Темп роста= П1 / П0 х100 ,%

3).Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи(в %):

Показатель рассчитывается для базисного и расчетного периодов.

4). Изменение структуры:

±ΔУ= У10,

где ΔУ- изменение уровня;

У1-уровень отчетного периода;

У0- уровень базисного периода

5). Факторный анализ

Таблица 12Анализ динамики показателей финансовых результатов организации

Показатели

Код строки

Сумма , тыс.руб.

Отклонение, тыс.руб.

Уровень в % к выручке

Отклонение, тыс.руб.

Темп роста,%

2016г 2015г 2016г 2015г
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Выручка 2110
Себестоимость продаж 2120
Валовая прибыль (убыток) 2100
Коммерческие расходы 2210
Управленческие расходы 2220
Прибыль (убыток) от продаж 2200
Доходы от участия в других организациях 2310
Проценты к получению 2320
Проценты к уплате 2330
Прочие доходы 2340
Прочие расходы 2350
Прибыль (убыток) до налогообложения 2300
Текущий налог на прибыль 2410
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы) 2421
Изменение отложенных налоговых обязательств 2430
Изменение отложенных налоговых активов 2450
Прочее 2460
в т.ч платежи за счет прибыли за прошлые годы 2461
Чистая прибыль (убыток) 2400

На величину финансовых результатов (прибыль) оказывают влияние все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни оказывают прямое влияние , и их воздействие можно довольно точно определить с помощью факторного анализа. Другие оказывают косвенное воздействие, через какие либо другие показатели. Их влияние можно определить только с определенной долей вероятности.

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции и услуг. В процессе анализа  изучается динамика и выполнение плана по прибыли (практическая работа №9) и определяются факторы изменения ее суммы.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

-объема реализации продукции(VPП);

-структуры продаж Удi;

-себестоимости единицы продукции или услуг (Сi);

-уровня среднереализационных цен (Цi).

Факторная модель зависимости прибыли от данных факторов:

П= Σ (VPПi х(Цi- Сi)) = Σ (VPПобщ х Удi х (Цi- Сi));

Объем реализации продукции может оказывать и положительное и отрицательное влияние. Увеличение объема продаж рентабельной продукции увеличивает прибыль, если продукция нерентабельная увеличение объема продаж такой  продукции уменьшает прибыль.

Структура продаж так же может оказывать и положительное и отрицательное влияние, аналогично первому влиянию.

Себестоимость продукции и прибыль имеют обратно пропорциональную зависимость.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости.

 

 

Расчет влияния этих факторов можно выполнить способом цепной подстановки.

Методика анализа:

Таблица13. Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации, тыс . руб.

№/п

Показатель Базовый период Данные базового периода, пересчитанные на объем продаж отчетного года Отчетный год
1 2 3 4
1 Выручка от реализации продукции, услуг(В) Σ (VPПi0 х Цi0) =83414 Σ (VPПi1х Цi0) =81032 Σ (VPПi1 х Цi1) = 97120
2 Полная себестоимость продукции, услуг(З) Σ (VPПi0 х Сi0) =67937 Σ (VPПi1 х Сi0) =65534 Σ (VPПi1 х Сi1) =78523
3 Прибыль Σ (VPПi0 х Цi0) – Σ (VPПi0 х Сi0) =15477 Σ (VPПi1х Цi0) – Σ (VPПi1 х Сi0) =15498 Σ (VPПi1 х Цi1)-  Σ (VPПi1 х Сi1) =18597

Находим сумму прибыли при объеме продаж отчетного года и базовой величине остальных факторов.

Если продукция однородна по своему составу, индекс объема продаж (реализации) продукции исчисляется путем отношения фактического объема продаж отчетного периода к объему продаж базового периода в натуральном или условно-натуральном измерении.

Ιрп = VPП1 / VPП0

Когда продукция неоднородна по составу, индекс продаж исчисляется отношением объема продаж отчетного периода в оценке по себестоимости базового периода к объему продаж базового периода в той же оценке:

 

Ιрп = Σ (VPПi1 х Сi0) / Σ (VPПi0 х Сi0)

На анализируем предприятии продукция однородна по своему составу , поэтому индекс продаж рассчитан по физическому объему продаж:

                                               Ιрп = VPП1 / VPП0 = 18405 / 20500 = 0,9

Если бы величина остальных факторов не изменилась, то сумма прибыли должна была бы уменьшиться на 10% и составить 15477 х 0,9 = 13930 тыс.руб.

Затем следует определить сумму прибыли при объеме и структуре реализованной продукции отчетного года, но при базовой себестоимости и базовой отпускной цене:

Σ (VPПi1х Цi0) – Σ (VPПi1 х Сi0) = 81032 – 65534 = 15498 тыс.руб.

Далее считаем сумму прибыли при фактических значениях объема реализации, структуры и цены отчетного года , но при базовой себестоимости продукции:

Σ (VPПi1 х Цi1) - Σ (VPПi1 х Сi0) = 97120 – 65534 = 31586 тыс.руб.

Пример

Таблица Расчет влияния факторов первого уровня на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию:

Показатель прибыли

Факторы

Порядок расчета

Прибыль , тыс.руб.

Объем продаж Структура продаж Цена Себестоимость
Базовый год VPП0 Уд0 Ц0 С0 В0 - З0 15477
Усл.1 VPП1 Уд0 Ц0 С0 П0 х Ιрп 13930
Усл.2 VPП1 Уд1 Ц0 С0 Вусл - Зусл 15498
Усл.3 VPП1 Уд1 Ц1 С0 В1 - Зусл 31586
Отчетный год VPП1 Уд1 Ц1 С1 В1 - З1 18597

По данным таблицы 2 рассчитываем изменение суммы прибыли за счет каждого фактора:

1) Объема реализации продукции:

ΔП VPП = Пусл10

ΔП VPП = 13930-15477 =- 1547 тыс.руб.

2) Структуры реализованной продукции

ΔП стр = Пусл2- Пусл1

ΔП стр = 15498-13930 = 1568 тыс.руб.

3) Отпускных цен

ΔП ц = Пусл3-Пусл2

ΔП ц = 31586-15498 = 16088 тыс.руб

4)  Себестоимости реализованной продукции

ΔП с = П1усл3

ΔП с = 18597-31586 = - 12989 тыс.руб

____________________________________

Итого                  +3120 тыс.руб

Результаты расчетов показывают, что увеличение прибыли обусловлено в основном ростом среднереализационных цен. Росту суммы прибыли на 1568тыс.руб способствовали изменения в структуре продукции, так как в объеме реализации увеличился удельный вес высокорентабельных видов продукции. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 12989 тыс.руб.

Далее анализируется выполнение плана и динамика прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка:

1).объема реализации;

2).себестоимости;

3).среднереализационных цен;

Факторная модель:

П= VP П i х (Ц i - С i );

Аналогичные расчеты проводятся для каждого вида продукции.

После этого детально изучаются причины изменения объема продаж, цены и себестоимости по каждому виду продукции.

Сумма прибыли является основным показателем , характеризующим финансовые результаты предприятия. Чем выше величина прибыли, тем эффективнее функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли является одной из основных задач в любой сфере бизнеса.

Пример расчета  влияния факторов на валовую прибыль, используя данные в таблице . Сделайте вывод.

Таблица. анализ.

Показатель ф.№2 Прошлый год Объемы реализации отчетного года; цена , структура и себестоимость прошлого года Объемы реализации и цена отчетного года; структура и себестоимость прошлого года Отчетный год
А 1 2 3 4
1. Выручка от реализации (В) 1100 1045 1243 1243
2.Себестоимость реализованной продукции (С) 594 564 671 663
3.Прибыль от реализации (П) 506 481 572 580
Затраты на 1 руб. реализованной продукции  (З) р.2/р.1 54 54 54 53,3

Алгоритм решения:

1). Влияние объема реализованной продукции:

ΔПорп = П21

2).Влияние изменения цены

ΔПц = П32

в том числе

а) за счет изменения цены на готовую продукцию

ΔПцп = В32

б). за счет изменения цены на сырье

ΔПцс =-( С32)

3).Влияние изменения себестоимости продукции и ассортимента продукции

ΔПс = П43

Общее влияние всех факторов

ΔП = ΔПорп + ΔПц + ΔПс

Рентабельность - относительный показатель, характеризующий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной коммерческой, инвестиционной и д.р.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1). Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2). Показатели, характеризующие рентабельность оборота;

3). Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей;

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R з) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (Прп) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

R з = Прп / Зрп

Она показывает , сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля , затраченного на производство и реализацию продукции, рассчитывается как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции и сегментам производства.

Аналогично рассчитывается окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относиться к сумме инвестиций на данный проект.

Рентабельность оборота (продаж, коммерческая маржа) (R об) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг на сумму полученной выручки (В).

Характеризует эффективность производственной или коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитываем в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

R об = П рп / В рп

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением общей суммы прибыли до выплаты процентов и налогов к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: основного, оборотного, операционного капитала и т.д.

R KL = Общая сумма прибыли до выплаты процентов и налогов / Среднегодовая стоимость всего инвестированного капитала ( KL ) или отдельных его частей

В процессе анализа изучается динамика показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и сравнение с предприятиями конкурентами, после чего определяют факторы, формирующие их уровень и проводится факторный анализ.

Таблица 14 Показатели рентабельности

Показатель  

Способы расчета

Пояснения
1. Рентабельность продаж R 1 = прибыль от продаж / выручка от продаж х 100 % R 1 = с.2200 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 %   Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности R 2= Прибыль до налогообложения / выручка от продаж х100% R 2 = с.2300 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 %   Показывает уровень прибыли после выплаты налога
3. Чистая рентабельность R 3 = Чистая прибыль /выручка от продаж х100% R3 = с.2400 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 %   Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки
4. Экономическая рентабельность R 4 = Чистая прибыль/ средняя стоимость имущества х 100% R 4 = с.2400 (ф.№2) / с.1600 (ф.№1) х 100 %   Показывает эффективность использования всего имущества организации
5. Рентабельность собственного капитала R 5 = Чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала х 100% R 5 = с.2400 (ф.№2) / с.1300 (ф.№1) х 100 %   Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R 5 оказывает влияние  на уровень котировки акций 
6. Валовая рентабельность R 6 = Прибыль валовая / выручка от продаж х100% R 6 = с.2100 (ф.№2) / с.2110 (ф.№2) х 100 %   Показывает сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки
7. Затратоотдача R 7 = Прибыль от продаж / заттраты на производство и реализацию продукции х 100% (по форме №2) R 7 = с.2200 (ф.№2) / (с.2110+с.2210+с.2220) (ф.№2) х 100 %   Показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат
8. Рентабельность перманентного капитала R 8 = Чистая прибыль /( средняя стоимость собственного капитала +средняя стоимость долгосрочных обязательств) х 100% R 8 = с.2400 (ф.№2) / (с.1300+с.1400) (ф.№1) х 100 %   Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
9. Коэффициент устойчивости экономического роста R 9 = (Чистая прибыль – дивиденды , выплаченные акционерам) / средняя стоимость собственного капитала х 100% R 9 = с.2400 (ф.№2) / с.1300 (ф.№1) х 100 %   Показывает какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансовой хозяйственной деятельности

Факторный анализ.

Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат) и  рентабельность оборота исчисляются в целом по предприятию и зависит от трех основных факторов первого порядка:

1) изменение структуры продаж;

2) уровня себестоимости реализованной продукции;

3) средних цен реализации

Факторная модель рентабельности производственной деятельности имеет вид:

R з = Прп / Зрп  =

Факторная модель рентабельности оборота (продаж) имеет вид:

R об = Прп / Врп  =

Уровень рентабельности капитала зависит от пяти факторов первого порядка:

1). изменение структуры продаж ( );

2). уровня себестоимости реализованной продукции ( );

3). средних цен реализации ( );

4). Финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР);

5). объема реализованной продукции ( ).

Факторная модель рентабельности капитала имеет вид:

R KL = БП / KL =( Прп +ВФР) / (В /Коб)  =

KL - Среднегодовая стоимость всего инвестированного (основного и оборотного) капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала(коэффициента оборачиваемости Коб , который определяется отношением выручки к среднегодовой стоимости основного и оборотного капитала).

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию и его отдельные элементы  можно выполнить способом цепной подстановки.


Дата добавления: 2018-11-24; просмотров: 275; Мы поможем в написании вашей работы!

Поделиться с друзьями:






Мы поможем в написании ваших работ!